Финансы, денежное обращение и кредит. 2

Содержание

Введение                                                                                                                       3

Раздел 1. Финансы                                                                                                       5   

Раздел 2. Денежное обращение                                                                               14    

Раздел 3. Кредит                                                                                                        16   

Заключение                                                                                                                18 

Список использованной литературы                                                                       20                              

Введение

Актуальность темы исследования не вызывает сомнения на современном  этапе развития рыночных отношений. С развитием рыночных отношений изменяются условия обращения денег. Например, при продаже товаров в кредит непосредственно денег не нужно. Следовательно, на сумму товаров, проданных в кредит, необходимо уменьшить количество денег, в то же время к количеству денег, необходимых в обращении, надо приплюсовать сумму цен товаров, проданных в кредит, по которым срок уплаты наступил. Кроме того, очень много обращается товаров между предприятиями, регионами и т.д., стоимости этих товаров взаимно погашаются. В связи с этим раскрытию сущности финансов, денежного обращения и кредита, их экономической роли в условиях перехода к рыночным отношениям уделяется все большее внимание.

Контрольная работа состоит из трех разделов: финансы, денежное обращение и кредит.

Финансы – товар, который функционирует в качестве средства обращения, счетной единицы и средства сохранения стоимости. Финансы являются важнейшей макроэкономической категорией, позволяющей анализировать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, согласованность товарного и денежного рынков и т.д.

Под денежным обращением понимается процесс движения денег в наличной и безналичной форме, обслуживающих товарооборот, нетоварные платежи и расчеты в экономике. Носителем денежного обращения выступает денежная масса, определяемая как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей их накопления государством, организациями и населением.

Кредит как экономическая категория представляет экономические отношения по поводу перераспределения свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.

Каждый раздел преследует свои цели. Целью финансового раздела является моделирование в условных цифрах той экономической ситуации в нашей стране, которая характеризуется в настоящее время зависимостью от мировой финансовой конъюнктуры. Раздел денежное обращение имеет свою цель продемонстрировать принцип регулирования денежного обращения в стране, которое осуществляется Центральным Банком РФ согласно закона денежного обращения. Целью третьего раздела – кредит – является представление общего принципа контроля за степенью обеспеченности кредита, как одного из важнейших факторов, определяющих возможность вступления в кредитные отношения.

Для достижения поставленной цели в контрольной работе ставились следующие задачи:

- рассчитать доходы  и расходы федерального бюджета  и валютные резервы ЦБ РФ;

- определить дефицит федерального бюджета, источники его покрытия и динамику валютного курса;

- вычислить экономическую эффективность инвестиционного проекта, проценты за кредит и нормативный объем денежной массы в обращении;

- определить степень  кредитообеспеченности потенциального  заемщика.

Раздел 1. Финансы

Рассчитаем доходы федерального бюджета и валютные резервы ЦБ РФ.

Определим совокупный товарооборот. Совокупный товарооборот определяется по формуле:

СТ = Оэс + Оит + Ортвн.р,

где Оэс - объем экспорта сырья;

Оит - объем импорта товаров;

Ортвн.р - объем реализации товаров отечественного производства на внутреннем рынке.

Как известно совокупный товарооборот составляет 100%, а объем реализации товаров отечественного производства на внутреннем рынке – 50% от всего совокупного товарооборота, тогда:

100% = Оэс + Оит + 50%

Оэс + Оит = 50%

Оэс + Оит = 450 + 4505 = 4955 млрд. руб.

Таким образом, мы выяснили, что объем экспорта сырья и объем импорта товаров составляют 50% от всего совокупного товарооборота. Отсюда определим сумму совокупного товарооборота:

СТ = 4955 х 100% / 50% = 9910 млрд. руб.

Сделаем проверку:

Оэс + Оит = 9910 х 50 / 100 = 4955 млрд. руб.

Так мы выяснили, что совокупный товарооборот составляет 9910 млрд. руб.

Таким образом, объем реализации товаров отечественного производства на внутреннем рынке, который составляет 50% от совокупного товарооборота составит 4955 млрд. руб.:

Ортвн.р = 9910 х 50 / 100 = 4955 млрд. руб.

Определим размер таможенных пошлин, которые составляют 10% от объема импорта товаров:

ТП = 4505 х 10 / 100 = 450,5 млрд. руб.

Определим размер налогов  и сборов, которые составляют 20% от объема совокупного товарооборота:

НС = 9910 х 20 / 100 = 1982 млрд. руб.

Определим поступление в валютный резерв ЦБ РФ, который принимается в размере 50% от объема экспорта сырья:

ВР_{ЦБ РФ} = 450 х 50 / 100 = 225 млрд. руб.

Сведем полученные данные в таблицу 1.

Таблица 1

Формирование доходов  Федерального бюджета и валютного  резерва Центрального банка РФ (млрд. руб.)

Таким образом, данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что всего  в Федеральный бюджет поступило  доходов на сумму 2432,5 млрд. руб., а поступления в валютный резерв составили 225 млрд. руб.

Рассчитаем расходы федерального бюджета, полученные данные сведем в таблицу 2.

Так известно, что финансирование фундаментальных научных исследований составляет 6,9% в структуре всех расходов Федерального бюджета или 279,7 млрд. руб. Определим сумму всех расходов федерального бюджета:

Рфб = 279,7 х 100% / 6,9% = 4053,6 млрд. руб.

Проведем проверку:

Ффни = 4053,6 х 6,9 / 100 = 279,7 млрд. руб.

Аналогичным образом, рассчитаем и остальные расходы федерального бюджета, так например, расходы на государственное управление составят:

ГУ = 4053,6 х 13,6 / 100 = 551,3 млрд. руб.

Таблица 2

Формирование расходов федерального бюджета (млрд. руб.)

Данные таблицы 2 свидетельствуют  о том, что расходы федерального бюджета составят 4053,2 млрд. руб., наибольший удельный вес в структуре всех расходов федерального бюджета составляют расходы на обороноспособность – 17,7% или 717,5 млрд. руб., расходы на обслуживание государственного долга – 15,5% или 628,3 млрд. руб., расходы на государственное управление – 13,6% или 551,3 млрд. руб. и расходы на правоохранительную деятельность – 12,3% или 498,6 млрд. руб.

Определим дефицит федерального бюджета и источники его покрытия, полученные данные сведем в таблицу 3.

Бюджетный дефицит можно  определить по формуле:

БДеф = Доходы бюджета  – Расходы бюджета 

БДеф = 2432,5 – 4053,6 = - 1621,1 млрд. руб.

Казначейские обязательства покрывают 60% бюджетного дефицита.

Рассчитаем данный показатель:

КО = 1621,1 х 60 / 100 = 972,7 млрд. руб.

Денежная эмиссия покрывает 40% бюджетного дефицита.

ДЭ = 1621,1 х 40 / 100 = 648,4 млрд. руб.

Полученные данные сведем в таблицу 3.

Таблица 3

Определение дефицита федерального бюджета и источников его покрытия (млрд. руб.)

Таким образом, мы выяснили, что бюджетный дефицит составил 1621,1 млрд. руб., но он будет покрыт выпуском казначейских обязательств на сумму 972,7 млрд. руб. и денежной эмиссией на сумму 648,4 млрд. руб.

Определим динамику валютного курса, полученные данные отразим в табл. 4.

Таблица 4

Изменение курса рубля  по отношению к доллару США под воздействием денежной эмиссии

Спрос на валюту соответствует  объему выручки от импорта за минусом уплаченных в бюджет таможенных пошлин и налоговых сборов. Прочими расходами импортеров следует пренебречь:

Свал1 = Оит – ТП – НиС = 4505 – 450,5 – 1982 = 2072,5 млрд. руб.

Предложение валюты соответствует  объему выручки от экспорта за минусом обязательной продажи 50% валюты в резерв ЦБ РФ. Налоги в бюджет и прочие расходы уплачиваются экспортерами за счет рублевого эквивалента проданной Центробанку валюты, что не приводит к уменьшению «предложения» на валютной бирже.

Пвал1 = 450 – 225 = 225 млрд. руб.

Таким образом, валютный курс составит:

Вк1 = 2072,5 / 225 = 9,21

Валютная интервенция  ЦБ РФ проводится за счет созданного валютного резерва путем искусственного увеличения предложения валюты на торгах ММВБ с целью понижения валютного курса до уровня верхней границы валютного коридора. Размер валютной интервенции определяется по формуле:

Вкор = Свал / (Пвал + Винтерв)

Отсюда определим валютную интервенцию:

Винтерв = Свал / Вкор –  Пвал

Винтерв = 2072,5 / 9,50 – 225 = - 6,84 млрд. руб.

Спрос на валюту после  проведения денежной эмиссии увеличивается  на величину введенной в обращение  необеспеченной денежной массы.

Свал2 = Свал1 + ДЭмис = 2072,5 + 648,4 = 2720,9 млрд. руб.

Предложение валюты после  проведения денежной эмиссии остается на прежнем уровне.

Определим валютный курс после проведения денежной эмиссии:

ВК2 = 2720,9 / 225 = 12,09

Определим размер валютной интервенции после проведения денежной эмиссии:

Винтерв2 = Свал2 / Вкор –  Пвал2

Винтерв2 = 2720,9 / 9,50 – 225 = 61,41 млрд. руб.

Остаток валютного резерва  ЦБ РФ после проведения первой валютной интервенции определяется по формуле:

ВР после Винтерв1 = ВР – Винтерв1

ВР после Винтерв1 = 225 - (– 6,84) = 231,84 млрд. руб.

Остаток валютного резерва  ЦБ РФ после проведения второй валютной интервенции:

ВР после Винтерв2 = ВР после Винтерв1 - Винтерв2

ВР после Винтерв2 = 231,84 – 61,41 = 170,43 млрд. руб.

Так как остаток валютного резерва ЦБ РФ после проведения второй валютной интервенции – величина положительная, то это свидетельствует об отсутствии потребности в получении кредита МВФ, что положительно характеризует экономическую ситуацию в стране.

Определим, каким может быть курс национальной валюты — рубля, при условии полного использования Центральным банком РФ своего валютного резерва.

ВР после Винтерв2 = 0,

Соответственно, Винтерв2 составит 231,84 млрд. руб.

Отсюда определим спрос  валюты:

Вкор = Свал / (Пвал + Винтерв)

Свал3 = Вкор х (Пвал + Винтерв)

Свал3 = 9,5 х (225 + 231,84) = 4339,98 млрд. руб.

Определим валютный курс:

ВК3 = 4339,98 / 225 = 19,29 руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что курс национальной валюты — рубля, при условии полного использования Центральным банком РФ своего валютного резерва может составить 19,29 руб.

Определим экономическую эффективность инвестиционного проекта. Исходные данные приведены в таблице 5.

Таблица 5

Исходные данные для  расчета экономической эффективности  инвестиционного проекта

Динамика планируемых  доходов и расходов предприятия  в период реализации инвестиционного проекта, тыс. руб.

+ № обозначает ежемесячный  прирост доходов и расходов  предприятия, тыс. руб.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формулам:

АМ_{(1 этап)} = Кап влож 1эт / Сэкпл обор

АМ_{(1 этап)} = 150 / 36 = 4,2 тыс. руб.

АМ_{(2 этап)} = АМ_{(1 этап)}  + Кап влож 2эт / Сэкпл обор

АМ_{(2 этап)} = 4,2 + 300 / 36 = 12,5 тыс. руб.

АМ_{(3 этап)} = АМ_{(2 этап)} + Кап влож 3эт / Сэкпл обор

АМ_{(3 этап)} = 12,5 + 100 / 36 = 15,3 тыс. руб.

Ежемесячная прибыль  рассчитывается как разность между п.1 и п.2. Действующая ставка налога на прибыль согласно НК. РФ составляет 20%. В периоды убыточности и при нулевом финансовом результате налогообложение прибыли отсутствует.

Проведем расчет экономической  эффективности инвестиционного проекта, полученные данные сведем в таблицу 6.

Таблица 6

Расчет экономической  эффективности инвестиционного  проекта, тыс. руб.

Чистый доход рассчитывается по формуле:

ЧД = Прибыль – Налог  на прибыль – Проценты за кредит + АМ

Коэффициент приведения символизирует темп роста инфляции за месяц (по условию задания составляет 1% или 12% за год), поэтому чистый приведенный доход предприятия определяется как частное от деления п. 5 на п. 6.

Проведем расчеты платежей за кредит, полученные данные сведем в таблицу 7.

Таблица 7

Расчет платежей за пользование  заемными средствами, тыс. руб.

Остаток кредиторской задолженности перед коммерческим банком по состоянию на первый месяц равен 400 тыс. руб. и данный остаток ежемесячно уменьшается на сумму стабильной выплаты.

Выплаты стабильные являются равномерным ежемесячным погашением задолженности по «телу» кредита. Коммерческий банк взимает с предприятия за пользование кредитными ресурсами плату поставке 24% годовых, т.е. 2% в месяц, исчисляемых от остатка кредиторской задолженности.

Определим экономический эффект от реализации инвестиционного проекта на предприятии, для чего следует рассчитать объем капитальных вложений, приведенных путем сложения сумм капитальных вложений по трем этапам проекта с последующим делением сумм капитальных вложений второго и третьего этапа на коэффициент приведения, т.е. темп инфляции, месяца ввода данного этапа.

∑Кап влож = 150 + 300 / 1,06 + 100 / 1,1 = 523,9 тыс. руб.

∑Чприв дох = - 8,7 – 5 – 1,7 + 1,3 + 4,3 + 33,8 + 36,4 + 38,1 + 39,8 + 77,5 + 79,6 + 81,6 = 377,2 тыс. руб.

Эконом Эффект = 377,2 – 523,9 = - 146,7 тыс. руб.

Таким образом, экономический  эффект от реализации годового проекта  имеет отрицательный финансовый результат, т.е. проект не выгоден.

Раздел 2. Денежное обращение

Определим нормативный  объем денежной массы в обращении. Исходные данные сведем в таблицу 8.

Таблица 8

Исходные данные для  расчета нормативного объема денежной массы в обращении (млрд. руб.)

Нормативный объем денежной массы в обращении, согласно закону денежного обращения, выраженного в виде формулы: