Финансы организаций
Содержание
1.Социально – экономическое
содержание финансов……………………………
2.Понятие финансового
3.Государственный долг РФ, состав и структура……………………………………10
Литература……………………………………………………
1.Социально-экономическое
Финансы - это система экономических отношений, которые возникают между государством, юридическими и физическими лицами, между отдельными государствами по поводу формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Материальными носителями финансовых отношений являются финансовые ресурсы. Это денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства. Они могут использоваться в фондовой и не фондовой формах. Отличительные признаки финансовых фондов: накопительный характер формирования, обособленный характер существования, целевой характер использования. Назначение таких фондов (например, бюджета, амортизационного фонда) –в подготовке условий, обеспечивающих удовлетворение постоянно меняющихся общественных потребностей
Необходимость этого очевидна: деньги - абстрактны, их можно истратить практически на любую потребность - оплату труда, закупку сырья, приобретение оборудования и пр. Денежные фонды, как и ресурсы, имеют единое назначение - служить источником определенных финансовым законодательством или управляющим решением расходов, вложений, затрат. Но понятие финансовых ресурсов шире, чем денежных фондов. Финансовые ресурсы - целенаправленная совокупность денежных средств, способных к высвобождению (мобилизации) или дополнительной загрузке в оборот (иммобилизации). Денежные фонды формируются за счет ресурсов, но предполагают относительную стабильность, обособленность
Как уже отмечалось ранее, финансы - неотъемлемая часть денежных отношений. Однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги - это всеобщий эквивалент, который выполняет функции меры стоимости, средства обращения и средства накопления. Финансы - экономический инструмент распределения и перераспределения ВНП, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.
Сущность финансов проявляется в их функциях. По поводу их состава и содержания длительное время идет научная дискуссия. В финансовой литературе сложились две основные позиции.
1. Финансы имеют две функции
- распределительную и
2. Финансы имеют три функции: - образование доходов (накопление капитала); осуществление расходов - распределительная; контроль эффективности.
Нам представляется более обоснованной вторая позиция. Она расширительно толкует распределительную функцию, что вытекает из сущности категории финансов. Действительно, предпосылкой распределения и его началом служит поступление доходов (накопление капитала), т.е. образование ресурсов, формирующих фонды денежных средств. Выделение этой функции как самостоятельной и исходной особенно обоснованно на уровне финансов предприятий.
Распределительная функция заключается в том, что в финансовой системе концентрируются средства, направляемые затем на решение крупных народнохозяйственных проблем комплексного, межотраслевого характера. С помощью налогов государство перераспределяет часть прибыли фирм, доходов граждан, направляя ее на развитие производственной и социальной инфраструктуры, на инвестиции в капиталоемкие и фондоёмкие отрасли с длительными сроками окупаемости затрат.
Финансы связаны с движением стоимости общественного продукта, выраженного в денежной форме. Благодаря этому они обладают свойством количественно (через финансовые ресурсы и фонды) отображать воспроизводственный процесс в целом и различные его фазы. Это позволяет систематически контролировать складывающиеся в обществе экономические пропорции, что является проявлением следующей функции финансов - контрольной.
Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат - одно из важных направлений воздействия финансов на процессы общественного развития наряду с финансовым регулированием (т.е. вмешательством государства с помощью финансовых инструментов в воспроизводственный процесс) и финансовым стимулированием тех или иных экономических и социальных процессов. Это позволяет многим авторам указывать на еще одну функцию финансов - стимулирующую (регулирующую). Она проявляется, например, в следующем: маневрируя налоговыми ставками, льготами, штрафами, изменяя условия налогообложения, вводя одни и отменяя другие налоги, государство создает условия для ускоренного развития определенных отраслей и производств, способствует решению актуальных для общества проблем. Таким образом, можно стимулировать технический прогресс, обновление основного капитала, увеличение числа рабочих мест, капитальные вложения в расширение производства.
Наконец, в качестве самостоятельной нередко рассматривают еще одну функцию финансов - фискальную. Выполнение этой функции связано с тем, что с помощью налогов достигается изъятие части доходов фирм и населения для содержания государственного аппарата, обороны страны и той части непроизводственной сферы, которая либо вообще не имеет собственных источников доходов (школы, библиотеки, архивы), либо они недостаточны для обеспечения должного уровня развития (театры, музеи, фундаментальная наука).
С учетом основных функций можно дать еще один вариант определения финансов: это система денежных отношений, выражающихся в образовании доходов (денежных фондов, ресурсов), осуществление расходов (распределении и перераспределении фондов, ресурсов) и контроле за эффективностью названных процессов. Достоинство приведенного определения в том, что оно применимо ко всем уровням иерархии в обществе и ко всем сферам функционирования финансов. Изменяться будет не содержание данной формулировки, а состав образуемых, распределяемых и перераспределяемых денежных ресурсов, заключаемых в централизованные и децентрализованные денежные фонды.
2. Понятие финансового контроля, органы государственного контроля
Важным элементом бюджетного процесса является контроль, который обеспечивает эффективность функционирования государственной финансовой системы. Под финансовым контролем понимается система мероприятий по проверке законности, целесообразности и эффективности действий по формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении федерального правительства, а также региональных и местных органов власти. Такие мероприятия проводятся на различных этапах бюджетного процесса государственными органами финансового контроля, состав и полномочия которых закрепляются в бюджетном законодательстве страны. Значение финансового контроля в России существенно возросло в период перехода к рыночной экономике. В рыночной системе велика роль налогов, которые являются не только основным источником поступлений в доходную часть бюджета, но и регулятором хозяйственной деятельности. Развитие налоговой системы невозможно без создания эффективной системы контроля за полнотой и своевременностью уплаты налогов в бюджет государства. В демократических странах велика значимость общественного контроля за расходованием государственных средств. Усложняется система бюджетного федерализма, которая также требует создания новых механизмов контроля за распределением и использованием бюджетных ресурсов. Основное назначение финансового контроля состоит в том, чтобы обеспечить эффективность процесса формирования и расходования денежных средств, находящихся в руках государства. Контроль является неотъемлемым элементом процесса государственного управления. Он способствует успешной реализации задач, стоящих перед бюджетной системой страны. Финансовый контроль призван обеспечивать:
• правильность составления бюджетов различных уровней и их исполнения;
• соблюдение действующего
бюджетного и налогового
• эффективное и
целевое использования средств
государственного бюджета и
• выявление резервов роста бюджетных доходов и экономии средств;
• успешную реализацию межбюджетных отношений; эффективное и обоснованное распределение фондов финансовой поддержки регионов;
• пресечение правонарушений в бюджетной сфере, выявление финансовых злоупотреблений и применение наказания к виновным лицам; компенсацию последствий незаконных действий;
• улучшение финансовой дисциплины, проведение профилактической и разъяснительной работы. Объектом финансового контроля является бюджетная система и бюджетный процесс. Однако, помимо этого, он распространяется и на негосударственный сектор экономики. Частные предприятия являются плательщиками налогов и сборов, исполнителями государственных заказов, получателями бюджетных средств и налоговых льгот. И в этом отношении они также подлежат контролю со стороны государства. Контроль является элементом государственного принуждения, поскольку законом предусмотрены различные формы ответственности за неисполнение бюджетно-налогового законодательства.
Органы финансового контроля Счетная палата как орган финансового контроля. Задачи счётной палаты:
1. Организация и осуществление
контроля за своевременным
2. Определение эффективности
и целесообразности
3. Оценка обоснованности
доходных и расходных статей
федерального бюджета и в
4. Финансовая экспертиза
НПА - все законы направляются
в счетную палату, и счетная
палата готовит постановление
о целесообразности по
5. Анализ выполнения плановой
деятельности. Контроль за законностью
движения федеральных средств
в ЦБ и других кредитно-
6. Регулярное предоставление
Госдуме информации о ходе
контроля. Счетная палата состоит
из коллегий (представитель, его
заместитель, аудиторы, аппарат). Аудиторы
– должностные лица, занимающиеся
финансовым контролем. Председатель
назначается Государственной
3. Государственный долг РФ, состав и структура
Государственный долг — это совокупность дефицитов государственного бюджета за определенный период. Это экономическое определение государственного долга. В Бюджетном кодексе Российской Федерации дано юридическое определение государственного долга как долговых обязательств России перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Основными причинами образования государственного долга являются дефицит государственного бюджета и наличие свободных денежных средств у физических и юридических лиц. Государственные долговые обязательства могут существовать в различных формах: • кредитные соглашения и договоры Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями в пользу указанных кредиторов; государственные ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации;
• договоры о представлении государственных гарантий Россией, договоры поручительства по обеспечению обязательств третьими лицами; переоформление долговых обязательств третьих лиц в государственный долг на основе федеральных законов;
• соглашения и договоры о пролонгации и реструктуризации, долговых обязательств России прошлых лет. Государственный долг можно классифицировать по различным критериям. По валютному критерию государственный долг делится на внутренний и внешний: рублевые долги относятся к внутреннему долгу, а валютные к внешнему. В международной практике есть и другое определение внешнего долга как совокупного долга нерезидентам, а внутреннего долга как совокупного долга резидентам. Государственный долг делится на капитальный и текущий. Капитальный долг вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая проценты.
Текущий долг — это расходы по выплате доходов и погашению обязательств. По срокам государственные долговые обязательства могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 5 лет), долгосрочными (от 5 до 30 лет). Долговые обязательства не могут превышать срок в 30 лет. По уровню управления государственный долг делится на государственный долг России, государственный долг субъекта Федерации, муниципальный государственный долг. РФ не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов Федерации и муниципальных образований. Субъекты Федерации и муниципальные образования не отвечают по долгам друг друга и по долгам России, если они не были ими гарантированы.
Государственный внутренний долг России Размеры и структура государственного внутреннего долга даны в Программе государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальных образований. Программа входит в число документов, представляемых одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год. Предельные объемы внутреннего долга утверждаются законом о бюджете на соответствующий финансовый год (федеральным законом, законом субъекта Федерации или местного органа власти). Предельный объем может быть превышен Правительством РФ, если это снижает расходы по обслуживанию государственного долга. В законе о бюджете утверждается также предельный объем заемных средств, направляемых Россией, субъектами Федерации или муниципальными образованиями на финансирование дефицита бюджета соответствующего уровня. Для субъекта Федерации этот предел не должен превышать 30% доходов бюджета на текущий финансовый год без учета финансовой помощи из федерального бюджета и заемных средств, привлеченных в текущем году. Для муниципальных образований он не должен превышать 15% доходов местного бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта Федерации и привлеченных в текущем году заемных средств. Предельный размер расходов на обслуживание государственного долга субъекта Федерации или муниципального долга не должен превышать 15% объема расходов бюджета соответствующего уровня. Если эти расходы превышают 15%, то могут быть применены следующие санкции:
• ревизия бюджета субъекта Федерации;
• передача исполнения бюджета субъекта Федерации под контроль Министерства финансов РФ, или местного бюджета под контроль органа, исполняющего бюджет субъекта Федерации
В России действует единая система учета и регистрации государственного долга. Субъекты Федерации и муниципальные образования регистрируют свои долговые обязательства в Министерстве финансов РФ, которое ведет Государственную долговую книгу Российской Федерации. Государственный долг по целевым обязательствам представляет собой задолженность государства перед вкладчиками Сбербанка России, потерявшими свои вклады после либерализации цен. Внутренние долговые обязательства можно разбить на две группы: • рыночные, существующие в форме эмиссионных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и др.);
•нерыночные, выпущенные в счет финансирования образовавшейся задолженности бюджета (векселя Министерства финансов РФ, задолженность перед Банком России и др.). Быстрый рост государственного внутреннего долга привел к тому, что расходы по обслуживанию долга стали превышать доходы от размещения государственных ценных бумаг. Поэтому были приняты меры, которые позволили снизить эти затраты. Во-первых, на российский рынок ценных бумаг были допущены нерезиденты (для покупки государственных ценных бумаг им было разрешено открывать счета типа «С»). Во-вторых, начался выпуск нерыночных займов и золотых сертификатов, а также выпуск еврооблигаций, который позволил перевести внутренний долг во внешний. Расходы по обслуживанию внешнего долга меньше, чем внутреннего: заимствования за рубежом в худшем случае обходятся в 25% годовых. Однако обострение финансового кризиса внесло свои коррективы в эти планы.
Государственный внешний долг России Размер и структура внешнего долга России отражены в программе внешних заимствований России и предоставляемых Россией государственных кредитов. Эта программа входит в состав документов, представляемых одновременно с проектом бюджета на следующий финансовый год. В ней дается перечень внешних заимствований на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, объема заимствований. Программа отражает все займы и гарантии, величина которых превышает 10 млн. долл. на весь срок займа. Она утверждается Федеральным собранием РФ. Правительство РФ может осуществлять внешние займы, не включенные в программу, если это приводит к сокращению расходов по обслуживанию внешнего долга. В нее включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы. Предельный объем государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований России на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год. Предельный размер государственных внешних заимствований не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению внешнего долга России. Правительство РФ может превышать размер внешних заимствований, если это ведет к сокращению расходов по обслуживанию внешнего долга. Нынешние российские долги Западу включают четыре категории. Первая и самая большая задолженность перед коммерческими банками западных стран, которые предоставляют средства взаймы под гарантии правительств или при условии страхования кредитов в государственных структурах. Такую задолженность регулирует Парижский клуб, который состоит из официальных представителей основных стран-кредиторов; Вторая группа кредиты, предоставляемые коммерческими банками западных стран самостоятельно, без государственных гарантий. Эту задолженность регулирует Лондонский клуб, объединяющий банкиров кредиторов на неофициальной основе; Третья группа задолженность различным коммерческим структурам по фирменным кредитам, связанным с поставкой товаров и оплатой услуг; Четвертая группа долги международным валютно-финансовым организациям. Структура внешних заимствований выглядела следующим образом:
•поступление средств от реализации внешних облигационных займов 35,4%; •кредиты международных финансовых организаций 45,8%;
•связанные кредиты по межправительственным соглашениям18,8%. В этом году большую долю составляли кредиты, взятые в МВФ и МБРР, а небольшую долю кредиты, взятые на рынке международного капитала. По классификации Всемирного Банка Россия относится к числу стран, «умеренно обремененных внешним долгом». Как видно из приведенных выше данных, по одному из показателей (внешний долг в %) к ВВП) Россия превышает критический уровень, а по остальным приближается к нему. Главными задачами в области управления внешним долгом России являются:
•списание внешнего долга бывшего СССР;
•реструктуризация внешнего долга России. Списание внешнего долга практикуется в отношении стран, имеющих критические показатели задолженности. По этой причине кредиторы могут отказать России в списании долга. Вместе с тем Польше и Египту были списаны долги на 50%, хотя они относятся к группе стран со средним уровнем доходов. Правительство РФ обратилось к Парижскому клубу с просьбой о реструктуризации обязательств бывшего СССР, имея в виду согласовать такие объемы платежей и график погашения, которые отвечали бы возможностям Правительства обслуживать внешний долг. Внешэкономбанк также обратился в Лондонский клуб кредиторов с просьбой о реструктуризации займов. Правительство РФ подтвердило свою готовность осуществлять в полном объеме все платежи в погашение основного долга и проценты по займам, в том числе платежи по евро облигационным займам. Управление государственным долгом Управление государственным долгом совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определению условий выпуска новых государственных ценных бумаг. Существуют различные формы управления государственным долгом:
•изменение доходности займов; примером может служить изменение доходности ГКО;
•увеличение срока действия и изменение других условий выпуска займа (например, ОФЗ вначале выпускали на год с выплатой купона один раз в квартал, затем их стали выпускать на два года с выплатой купона один раз в полгода); •объединение нескольких займов в один;
•обмен облигаций по регрессивному соотношению несколько облигаций старого займа приравниваются к одной новой облигации;
•отсрочка погашения займа;
•аннулирование государственного долга государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам; эта форма управления государственным долгом используется, когда политическая власть меняется или, когда государство признает себя банкротом;
•реструктуризация задолженности изменение структуры долга. Для России актуальна проблема замены коротких и дорогих долгов на длинные и дешевые. Эти формы управления государственным долгом относятся и к внутреннему, и к внешнему долгу. Однако управление внешним долгом имеет свою специфику: чрезмерный рост внешнего долга угрожает национальной безопасности страны, означает фактическое ее банкротство. Управление внешним долгом должно осуществляться на стадии привлечения внешних займов, их использования и погашения. Управление долгом на стадии привлечения внешних кредитов в России осуществляется путем установления предельных размеров внешнего долга и государственных гарантий в Законе о бюджете на соответствующий финансовый год. Управление использованием внешнего долга осуществляется в трех формах: •финансовое размещение финансирование инвестиционных проектов и развития экономики; это самый эффективный способ размещения внешнего долга; •бюджетное использование финансирование текущих бюджетных расходов и дефицита государственного бюджета, в том числе обслуживания внешнего долга; •смешанное бюджетно-финансовое размещение. В России используется второй способ размещения — это самый неэффективный способ использования внешнего долга. Управление погашением внешнего долга предусматривает использование различных источников его погашения: бюджетных средств; золотовалютных резервов; новых заимствований; конвертации задолженности в акции предприятий. В нашей стране в качестве источника погашения внешнего долга используются новые заимствования. Россия начинает работать на обслуживание государственного долга внутреннего и внешнего. В области управления внешним долгом первоочередными задачами являются:
•оптимизация структуры долга (по срочности необходимо привлекать средне и долгосрочные кредиты; по видам долга расширять круг используемых финансовых инструментов, например, за счет соглашений; по доходности расширять эмиссию ценных бумаг, обеспечивающих относительную экономию для бюджета, учитывать соотношение рублевой и валютной доходности);
•использование проектов, финансируемых за счет связанных кредитов;
•конверсия внешнего долга обмен долга на национальную валюту (своп в национальные активы); выкуп долга с дисконтом; обмен долга на экспорт; обмен долга на собственность; обмен долга на долг; конверсия долга в инвестиции; •управление внешними финансовыми активами инвентаризация российского имущества за рубежом, попытка возвратить долги России и российское золото, находящееся за рубежом. По Указу Президента РФ № 733 создано федеральное государственное унитарное предприятие «Предприятие по управлению собственностью за рубежом».
Список литературы
1.Финансы организаций (предприятий). Учебник: В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев — Санкт-Петербург, Проспект, 2015 г.- 356 с.
2.Финансы, денежное обращение и кредит. Практикум: Л. В. Перекрестова, Н. М. Романенко, Е. С. Старостина — Москва, Academia, 2014 г.- 224 с.
3.Финансы и кредит. Практикум. Учебное пособие: Л. В. Перекрестова, Н. М. Романенко, Е. С. Старостина — Санкт-Петербург, Academia, 2013 г.- 224 с
4. Крутикова Т., Кондратов В. Учетная политика 2014: бухгалтерская и налоговая. М.: АйСи Групп, 2014. — 192 с.
5.Кокин, А.С. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие для студентов вузов / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 511 с.
6.Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Кудина. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 256 c.
7.Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В. Филатова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 236 c.
8. Хиггинс, Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2013. - 464 c.