Финансы организаций. 4

ЗАДАНИЕ №1

 ВНУТРЕННИЕ ИСТОЧНИКИ  ФИНАНСИРОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА. АМОРТИЗАЦИЯ И ЕЕ РОЛЬ В  ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРОЦЕССЕ

 

Внутреннее финансирование предполагает использование тех  финансовых ресурсов, источники которых  образуются в процессе финансово-хозяйственной  деятельности организации.

  Внутренние источники финансирования предприятия - это его собственные средства: прибыль и амортизационные отчисления.

  Внешние источники финансирования - это различные заемные и привлеченные средства: поступления от эмиссии и размещения акций, кредиты банков, продажа долей в уставном капитале и так далее.

В финансах предприятия под  внутренними и внешними источниками  финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства.

Источниками собственных  средств являются:

  1. уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
  2. резервы, накопленные предприятием;
  3. прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

К основным источникам привлеченных средств относятся: 

  1. ссуды банков;
  2. заемные средства;
  3. средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;
  4. кредиторская задолженность.

Принципиальное различие между источниками собственных  и заемных средств кроется  в юридической причине - в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

Основными источниками финансирования являются собственные средства. Приведем краткую характеристику этих источников.

Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных  собственниками для обеспечения  уставной деятельности предприятия. Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предприятия:

  1. для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;
  2. для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей               собственников;
  3. для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций    всех типов;
  4. для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;
  5. для арендного предприятия - сумма вкладов работников предприятия;
  6. для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия  вкладами в его уставный капитал  могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в  уставный капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия  или выхода участника из состава  общества или товарищества он имеет  право лишь на компенсацию своей  доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Уставный капитал формируется  при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется  при регистрации предприятия, а  любые корректировки размера  уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и порядке, предусмотренных  действующим законодательством  и учредительными документами.

Формирование уставного  капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств  - эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном  виде — как созданное за счет прибыли фонды и резервы.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как  источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами  запрещается использование его  на цели потребления.

Специфическим источником средств  являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании.

Основные функции амортизации - это обеспечение воспроизводства, восстановление основных фондов и учёт. В карточках учёта основных средств отражаются данные по амортизации и определяется величина износа основных фондов за годы их эксплуатации.

Также амортизация в определённой степени выполняет и стимулирующую  функцию, предусматривая наиболее полное использование основных фондов: чем  длительнее период функционирования оборудования, тем больше производится продукции  и тем скорее будет перенесена стоимость основных фондов. Это позволит уменьшить их недоамортизацию вследствие морального износа и снизить потери предприятия, что очень важно  в условиях рынка.

Денежное выражение перенесённой части стоимости основных фондов называется амортизационными отчислениями. Амортизационные отчисления входят в состав себестоимости продукции (издержек производства).

Величина амортизационных  отчислений определяется по нормам амортизации  от первоначальной (балансовой) стоимости  основных фондов с учётом срока их службы.

В соответствии с этим норма  амортизации рассчитывается по формуле (1.1):

                                На=( Фп(б) - Фл)/ (Фп(б)* tсл)*100%,                                       (1.1)

где На - норма амортизации  основных фондов в год (%),

Фп(б) - первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов,

Фл) - ликвидационная стоимость,

tсл  - нормативный срок службы основных фондов.

Норма амортизации представляет собой годовой процент погашения  стоимости основных фондов.

В ряде отраслей в зависимости  от технологических особенностей производства, режима и сменности работы оборудования и других факторов нормы амортизации  могут быть повышены или понижены.

В условиях рыночных отношений  величина амортизационных отчислений оказывает существенное влияние  на экономику предприятия. С одной  стороны, слишком высокая доля отчислений увеличивает величину издержек производства, а следовательно, снижает конкурентоспособность  продукции, уменьшает объём полученной прибыли и поэтому сокращает  диапазон возможностей предприятия  по его экономическому уровню развития.

С другой стороны, заниженная доля отчислений удлиняет срок оборачиваемости  средств, вложенных в приобретение основных фондов, а это ведёт к  их старению и, как следствие этого, снижению конкурентоспособности, потери своих позиций на рынке.

Расчёт амортизационных  отчислений производится методом прямого  счёта на основании среднегодовой  стоимости отдельных видов основных фондов и установленных норм амортизации.

Они рассчитываются по каждому  виду основных фондов на капремонт  и на полное восстановление основных фондов.

Амортизационные отчисления на полное восстановление активной части  основных фондов (машин, оборудования, транспортных средств) производится в  течение нормативного срока службы основных фондов или срока, за который  балансовая стоимость этих фондов полностью  переносится на издержки производства и обращения.

По всем другим основным фондам амортизационные отчисления на полное восстановление производятся в течение фактического срока  их службы.

 Существует классификация  методов начисления амортизации.  Во-первых, можно выделить равномерно-прямолинейный  метод.

При равномерно-прямолинейном методе происходит равномерное списание стоимости основных фондов в течение установленного срока его службы.

Кроме равномерного (линейного) в мировой практике применяются  методы ускоренной (регрессивной) амортизации. Методы ускоренной амортизации в течение первой половины нормативного срока службы основных фондов позволяют возместить до 60 - 75% их стоимости, а при использовании равномерного метода было бы возмещено только 50% стоимости основных фондов. Во вторую половину срока службы основных фондов величина амортизации уменьшается.

Среди методов ускоренной амортизации выделяют:

  1. метод по удвоенной норме;
  2. кумулятивный.

В нашей стране применяется  метод по удвоенной норме, когда  утверждённая в установленном порядке  норма амортизации на соответствующий  инвентарный объект увеличивается, но не более чем в 2 раза.

Предприятия могут применять  метод ускоренной амортизации в  отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска средств  вычислительной техники, новых прогрессивных  видов материалов, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции, в случаях, когда они заменяют изношенную и  морально устаревшую технику (при этом нормативы согласовываются с  государственными финансовыми органами). Этот метод не распространяется на машины и оборудование с нормативным  сроком службы до 3-х лет, на уникальную технику, предназначенную только для  производства ограниченного круга  изделий.

В последнее время в  развитых странах используется новый  метод ускоренного списания стоимости  машин - комбинация методов регрессивной и прогрессивной амортизации.

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ №2

ПЕРЕМЕННЫЕ И ПОСТОЯННЫЕ РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ ДИНАМИКА, ОЦЕНКА С ПОЗИЦИЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И  РИСКА

 

Расходы организации определяются как уменьшение ее экономических  выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников) имущества. Расход есть отток экономических  выгод именно данной организации. Поэтому  суммы, взимаемые организацией от имени  третьих лиц и перечисляемые  в их адрес (например, косвенные налоги – НДС, акцизы, налог с продаж и т.п.), не являются расходами.

Приобретение или создание основных средств и других элементов  внеоборотного капитала также представляет собой уменьшение экономических  выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, однако бухгалтерский стандарт относит  затраты капитального характера  к перечню тех статей, которые  не признаются расходами. Они характеризуются  как условные, отложенные расходы  и подлежат капитализации на балансе  организации, формируя первоначальную стоимость элементов внеоборотного  капитала (основных средств и нематериальных активов). Затраты инвестиционного  характера могут быть признаны расходами  в будущих отчетных периодах –  по мере начисления амортизации и  включения в ее себестоимость  проданной (реализованной) продукции  либо в составе управленческих расходов, если организация применяет метод  калькулирования ограниченной себестоимости.

Расходы признаются в отчете о прибылях и убытках:

  1. с учетом связи между производственными расходами и поступлениями (соответствие доходов и расходов);
  2. путем их обоснованного распределения между отчетными периодами, когда расходы обуславливают получение доходов в течение нескольких отчетных периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем;
  3. по расходам, признанным в отчетном периоде, когда по ним становится определенным неполучение экономических выгод (доходов) или поступление активов;
  4. независимо от того, как они принимаются для цели расчета налогооблагаемой базы;
  5. когда возникают обстоятельства, не обусловленные признанием соответствующих активов.

Налоговое законодательство также оперирует понятием «расходы». Объектом налогообложения по налогу на прибыль согласно Налоговому кодексу  РФ (ст. 247) признается прибыль, определяемая как доход, уменьшенный на величину произведенных расходов. Расходами  при этом признаются обоснованные о  документально подтвержденные затраты (в случаях, предусмотренных ст. 265 Налогового кодекса РФ, и убытки), осуществленные налогоплательщиком. Под  обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Расходами признаются затраты, которые связаны с деятельностью, направленной на получение дохода.

Налоговое законодательство дает свою, отличную от бухгалтерской, классификацию расходов. Расходы  для целей налогообложения делятся:

  1. на расходы, связанные с производством и реализацией;
  2. внереализационные расходы.

К внереализационным расходам отнесены обоснованные затраты на осуществление  деятельности, непосредственно не связанной  с производством и (или) реализацией.

Рынок предоставляет хозяйствующим  субъектам самостоятельность в  вопросах установления цен на продукцию  с учетом складывающегося спроса и предложения. В этих условиях фирма  должна стремиться так спланировать уровень своих расходов, чтобы  сделать свою деятельность рентабельной, и далее организовать производство таким образом, чтобы обеспечить этот приемлемый уровень расходов и возможность его постоянного снижения.  Информация о расходах необходима:

  1. для принятия оптимальных решений на всех стадиях жизненного цикла каждого продукта и фирмы в целом;
  2. разработки стратегии выживания и обеспечения конкурентного преимущества;
  3. организации эффективной системы стимулирования персонала;
  4. оптимизации налоговых платежей;
  5. установления и поддержания взаимоотношений с налоговыми и другими структурами государства с соблюдением законодательных норм.

Чтобы не отстать от конкурентов, каждая независимая производственная организация должна тщательно планировать  перспективу развития собственного производства и потребностей рынка  минимум на 2-3 года. Любые просчеты при этом грозят убытками и даже полным разорением. Предприятию необходимо предусматривать перспективу до мелочей по каждому этапу, начиная  с разработки проекта изделия  и заканчивая его сбытом, а затем  и прекращением производства и выходом  на рынок с новой продукцией. Все  должно быть увязано с экономикой предприятия, налоговой системой и  кредитной ситуацией, позициями  предприятия на рынке и намерениями  конкурентов, ситуацией за пределами  предприятия.

К задачам планирования расходов относятся:

  1. обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;
  2. установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другим хозяйствующими субъектами;
  3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;
  4. увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;
  5. осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

Планирование расходов на предприятии - это точное предвидение  и программирование на перспективу  хода производственного процесса и  его результатов по этапам. В плане  с учетом специализации и кооперации труда устанавливается по датам  четкое задание на выполнение конкретного  вида и объема работ и расходование ресурсов по каждому цеху, отделу, бригаде  и рабочему. В плане предусмотрена  последовательность выполнения связанных между собой работ.

План всегда устремлен  в будущее. С его помощью на перспективу распределяются имеющиеся  ресурсы (материальные, трудовые, финансовые и природные). Для разработки плана  специалистам по планированию требуется  соответствующая информация. Помимо прогнозных и маркетинговых данных, то есть в основном внешней информации, в органы планирования поступает  большой объем внутренней информации. Сбор и обобщение поступающей  информации, ее анализ относится к  предплановой работе специалистов. Предплановая работа столь же необходима, как и разработка самого плана.

Составление плана расходов предприятия начинается с подготовки проекта отдельных его частей: плана производства и реализации продукции; плана материально-технического обеспечения; плана по кадрам и заработной плате; перспективного плана по новой  технике и капитальным вложениям; финансового плана.

Информация о расходах фирмы чрезвычайно важна как  для самой фирмы, так и внешних  пользователей – ее контрагентов. К внешним пользователям относятся  органы государственного управления, налоговые службы, инвесторы, кредиторы  и потребители. Данные о затратах для этой категории пользователей  должны составляться в соответствии с принятыми стандартами бухгалтерского учета и финансовой отчетности, а  также налогового законодательства.

Таким образом, можно сделать  вывод, что расходы являются одним  из важнейших элементов построения управления организацией. Без расходов невозможна также и финансовая деятельность организации.

 

Классификация расходов по различным признакам

Управление расходами  - это целый набор методик, процессов и конкретных процедур по управлению ресурсами организации. Данную тему можно рассматривать с нескольких позиций, с точки зрения традиционной экономической теории, с точки зрения бухгалтерского учета, с точки зрения менеджмента. Конечно, для осуществления эффективного управления расходами необходим комплексный подход к этому вопросу. Однако, как показывает практика, синтез знаний лучше осуществлять исходя из конкретных практических условий, задачей и целей организации. Построение же теоретических основ требует определенного разграничения в подходах. Это легко объяснить, например, делением расходов на экономические и бухгалтерские.

Под бухгалтерскими понимают фактические расходы факторов производства, приобретенных по рыночным ценам. Под  экономическими понимают «расходы упущенных  возможностей», то есть сумму денег, которую можно получить при наиболее выгодном из всех возможных альтернативных вариантов использования ресурсов.

Исходя из этого можно  сделать вывод о том, что с  бухгалтерской точки зрения необходимо минимизировать фактические расходы, а экономический подход будет  требовать поиска наиболее выгодного  распределения ресурсов. И невозможно с полной уверенностью определить наиболее правильный вариант решения задачи, так как оба варианта являются рациональными.

Традиционно принято рассматривать  процесс управления расходами с  их определения и классификации. Ниже приведены наиболее распространенные определения расходов.

Расходы предприятия - это расходы, которые несет предприятие в процессе осуществления своей хозяйственной деятельности.

Расходы - это ресурсы, потребляемые в ходе деятельности предприятия.

Многие экономисты приравнивают расходы к издержкам.

Издержки производства –  затраты труда и капитала на производство товара.

С их точки зрения расходы  - это ресурсы, потребляемые в ходе деятельности предприятия. Их подразделяют, в первую очередь, на постоянные и переменные.

Постоянные расходы предприятия  - это расходы предприятия, которые остаются постоянными независимо от изменения объема деятельности. Постоянные затраты необходимо рассматривать в краткосрочном периоде, так называемом релевантном диапазоне. В этом случае они в целом не изменяются. К постоянным затратам можно отнести арендную плату, амортизационные отчисления, заработную плату управленцев и др. Изменение объема производства не оказывает никакого влияния на размер этих затрат. Однако в перерасчете на единицу продукции эти затраты изменяются обратно пропорционально.

Переменные расходы предприятия  - это расходы, изменяющиеся прямо пропорционально изменению объема деятельности. Переменные затраты изменяются в целом прямо пропорционально объему производства продукции. Это могут быть затраты на сырье и материалы для основного производства, заработная плата основных производственных рабочих, затраты на сбыт продукции и др. Предприятию выгодно иметь меньше переменных затрат на единицу продукции, поскольку так оно обеспечивает себе, соответственно, и больше прибыли. С изменением объема производства общие переменные затраты уменьшаются (увеличиваются), в то же время на единицу продукции они остаются неизменны.

К постоянным общепроизводственным расходам относятся расходы на обслуживание и управление производством, которые остаются неизменными (или почти неизменными) при изменении объема деятельности. Постоянные общепроизводственные расходы распределяются на каждый объект расходов с использованием базы распределения (часов труда, заработной платы, объема деятельности, прямых расходов и тому подобное) при нормальной мощности. Нераспределенные постоянные общепроизводственные расходы включаются в состав себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) в периоде их возникновения. Общая сумма распределенных и нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов не может превышать их фактическую величину.

К переменным общепроизводственным расходам относятся расходы на обслуживание и управление производством (цехов, участков), которые меняются прямо (или почти прямо) пропорционально к изменению объема деятельности. Переменные общепроизводственные расходы распределяются на каждый объект расходов с использованием базы распределения (часов труда, заработной платы, объема деятельности, прямых расходов и тому подобное), исходя из фактической мощности отчетного периода.

Такое деление расходов можно  рассматривать исходя из того, что  объем постоянных расходов в краткосрочном  периоде будет постоянным, а переменные расходы могут изменяться, то есть именно эти расходы будут важны, так как ими можно оперативно управлять. Однако в экономической  литературе обоснование такой классификации  исходит прежде всего из влияния  этих расходов на объем производства. Причем переменные расходы являются постоянными на единицу продукции, а постоянные на весь объем продукции  – переменными на единицу продукции. Но поведение переменных, так же, как постоянных расходов, с изменением объема производства, не так однозначно, как может показаться. Например, расходы на основные материалы при  одном объеме закупки будут приобретены  по одной цене, а при другом, более  высоком объеме закупки, возможно более  низкой, так как будет действовать  система скидок. И с этой точки  зрения не расходы будут влиять на объем производства, а объем производства на предприятии может служить одним из методов управления расходами.

Деление расходов на постоянные и переменные, а также выделение  общих, средних и предельных расходов не позволяет осуществить необходимый  для предприятия анализ себестоимости  продукции. Именно в этом вопросе  возникает необходимость применения бухгалтерского подхода.

С точки зрения анализа  себестоимости продукции важна  классификация расходов по экономическим  элементам и статьям калькуляции.

Расходы операционной деятельности группируются по следующим экономическим  показателям: материальные расходы; расходы  на оплату труда; отчисления на социальные мероприятия; амортизация; прочие операционные расходы.

Группировка расходов, связанная  с производством продукции, осуществляется по следующим статьям калькуляции:

  1. сырье и материалы;
  2. покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, работы и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций;
  3. топливо и энергия на технологические цели;
  4. возвратные отходы (вычитаются);
  5. основная заработная плата;
  6. дополнительная заработная плата;
  7. отчисления на социальное страхование;
  8. расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;
  9. общепроизводственные расходы;
  10. потери от брака;
  11. другие производственные расходы;
  12. сопутствующая продукция (вычитается).

Группировка расходов по калькуляционным  статьям расходов отражает их состав в зависимости от направления  расходов, и места их возникновения.

С точки зрения менеджмента  процесс управления расходами будет  опираться на построение такой организационной  структуры, при которой будут  исключены «лишние» расходы. Такую  структуру можно сравнить с часовым  механизмом, где нет лишних деталей, и каждая выполняет свою функцию. В настоящее время в рамках определенных экономических концепций  существенно расширено понятие  расходов. Новая институциональная  теория выдвигает на первый план трансакционные расходы. В соответствии с одной из их классификаций выделяют:

  1. расходы поиска информации - расходы времени и ресурсов на получение и обработку информации о ценах, об интересующих товарах и услугах, об имеющихся поставщиках и потребителях;
  2. расходы ведения переговоров;
  3. расходы измерения количества и качества вступающих в обмен товаров и услуг - расходы на замеры, измерительную технику, потери от остающихся ошибок и неточностей;
  4. расходы по спецификации и защите прав собственности – расходы на содержание судов, арбитража, органов государственного управления, а также затраты времени и ресурсов, необходимые для восстановления нарушенных прав;
  5. расходы оппортунистического поведения.