Финансы организвций

Введение

 Основа финансового  здоровья предприятия - прибыльная  деятельность (наличие балансовой  прибыли в определенных и относительных  размерах). В этом случае предприятие  имеет возможность своевременно  расплачиваться с поставщиками  сырья, материалов, энергии, с кредиторами; уплачивать налоги; пополнять оборотные средства; осваивать выпуск новой продукции, пользующейся спросом на рынке. В конце отчетного периода каждый руководитель получает финансовые документы своей бухгалтерии по итогам работы предприятия. Четкий анализ их позволяет принять правильные управленческие решения. Предлагаемая методика финансового анализа бухгалтерской отчетности успешно зарекомендовала себя на практике.

 Задачами анализа  финансового состояния организации  являются:

- оценка имущественного состояния организации: стоимость, структура и источники формирования имущества;

- определение показателей  финансовой устойчивости и автономности  организации; 

- оценка платежеспособности  организации;

- своевременная и  объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его "болевых точек" и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия,  его платежеспособности и финансовой  устойчивости;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия;

- прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

 Одной из целью  финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Таким образом видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия.

.

1 Внешний анализ финансового состояния

Финансовое состояние  предприятия представляет собой  экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия:

- выполнения производственных планов;

- снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли;

- роста эффективности производства;

- улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление  возможности повышения эффективности  функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

выявление изменений  показателей финансового состояния;

определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценка количественных и качественных изменений финансового  состояния;

оценка финансового положения на определенную дату;

определение тенденций  изменения финансового состояния.

Основная задача анализа  финансового состояния заключается  в своевременном выявлении и  устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации.

Годовая бухгалтерская  отчетность дает широкие возможности  для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной  ее частью является баланс. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Методика внешнего анализа  финансового состояния предприятия  включает в себя следующие разделы  анализа:

- общую оценку финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых коэффициентов

1.1 Общая оценка  финансового состояния и его  изменения за отчетный период

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия. В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Бухгалтерский баланс – один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостный состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода. Данные баланса позволяют оценить:

1. Структуру активов  (имущества) предприятия, то есть  соотношение внеоборотных и оборотных  активов в составе имущества.

2. Состав оборотных  активов – это важно в отношении  запасов и дебиторской задолженности.

3. Структуру пассивов, то есть источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные (долгосрочные и краткосрочные).

4. Соответствие структуры  имущества и структуры источников  финансирования предприятия.

5. Оценить платежеспособность  предприятия на каждую отчетную дату.

6. Действующие на предприятии  условия расчетов с дебиторами  и кредиторами и их финансовые  последствия.

Анализ финансового  состояния организации непосредственно  по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так  как большое число расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии. Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический  баланс сводит воедино и систематизирует  те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много  важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности фирмы. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на 3 группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса. Для анализа общей картинны изменения финансового состояния фирмы в первую очередь важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы это новые средства вложены.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик ее финансового состояния. К ним относятся:

общая стоимость имущества;

стоимость внеоборотных активов;

стоимость оборотных  активов; стоимость материальных оборотных  средств (строка 210 раздела II баланса);

величина дебиторской  задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам  и подрядчикам);

сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая  ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

величина собственных  средств предприятия;

величина заемных средств;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная итогу раздела IY баланса;

величина краткосрочных  кредитов и займов, предназначенных  как правило, для формирования оборотных  средств активов, – строка 610 раздела Y пассива баланса.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

1 Понятие, значение  и задачи анализа финансового  состояния предприятия

 Под финансовым  состоянием предприятия (далее - ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

 Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать,  как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала  по составу и источникам образования,  какую долю должны занимать  собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Целью анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности. Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения:

 - структуры капитала предприятия по его размещению к источникам

 образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

 Показатели должны  быть такими, чтобы все те, кто  связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер , а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП. Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:

Внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

 Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основании публикуемой  отчетности. Цель такого анализа  заключается в установлении возможности  выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

 Основными источниками информации  для анализа ФСП служат отчетный  бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках  (форма №2), отчет о движении  капитала (форма №3) и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

.                Теоретические основы оценки  финансового состояния предприятия 

1.1 Оценка финансового состояния  предприятия по данным бухгалтерского баланса

 Любой финансовый анализ  лучше начинать с финансового  мониторинга предприятия. С целью  выявления основных финансовых  характеристик предприятия за  прошедший определенный срок, их  тенденцию. При этом тенденция  более важна, чем значение самих показателей, так как характеризует направление, скорость движения и тем самым показывает способность или неспособность достичь намеченных результатов. В задачи финансового мониторинга входит определение финансовых показателей: устойчивости, ликвидности и других характеристик за определенный период и их тенденцию. Эти и другие показатели являются языком общения в мире бизнеса и инвестиций, поэтому знание и понимание их необходимы. Необходимы также анализ полученных результатов, выводы и предложения.

 Для проведения финансового  мониторинга нужны следующие  документы: баланс (форма № 1), приведенный к более упрощенному  виду за счет объединения некоторых  статей для наглядности общей  структуры баланса; отчет о  прибылях и убытках ( форма  № 2) не нарастающим итогом, с тем чтобы иметь возможность проведения мониторинга; отчет о движении денежных средств ( форма № 4) не нарастающим итогом.

 Для более глубокого анализа  потребуются дополнительные документы  бухгалтерской отчетности. Минимальный  срок, за который следует проводить финансовый мониторинг предприятия, один год. Анализируемый период, на который разбивается анализируемый срок, должен быть не более квартала.

 На данном этапе анализ  параметров можно проводить без  учета того, что реально денежный поток состоит из бартеров и взаимозачет

 Точность анализ соответствует  точности отражения данных в  отчетных бухгалтерских документах (формы № 1, 2, 4). Однако, даже если  точность в отчетных документах  не соответствует истинному положению  дел на предприятии, то тенденция все равно соответствует ему, а это и есть цель финансового мониторинга предприятия.

 Оценка финансового состояния  предприятия включает в себя:

  - общую оценку изменения  статей баланса;

  - финансовую устойчивость;

  - ликвидность; 

  - рентабельность.

 Общее изменение тенденции  статей баланса по периодам  способно дать одну из самых  точных характеристик деятельности  предприятия. Сравнение итоговых  показателей лучше всего проводить  на одном графике: валюта баланса,  внеоборотные активы, оборотные активы, собственные источники финансирования, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Изменение основных разделов баланса, как правило, имеет ярко выраженную тенденцию.

 Цель анализа финансовой  устойчивости предприятия - оценить  способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

 Анализ ликвидности направлен  на оценку способности предприятия  своевременно и в полном объеме  выполнять краткосрочные обязательства  за счет оборотных активов.

 Финансовое состояния может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)  и кризисным. Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться,  сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся  внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

 Если платежеспособность - это  внешнее проявление финансового  состояния, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

 Для обеспечения финансовой  устойчивости предприятие должно  обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

 Финансовое состояние предприятия,  его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции и повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 Устойчивое финансовое  состояние, в свою очередь,  положительно влияет на объемы  основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

 Анализ финансового  состояния делится на внутренний  и внешний, цели и содержание  которых различны.

 Внутренний анализ - это исследование механизма  формирования, размещения и использования  капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

 Внешний финансовый  анализ - это исследование финансового  состояния субъекта хозяйствования  с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

 Анализ финансового  состояния предприятия основывается  главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные  показатели баланса в условиях  инфляции очень трудно привести  в сопоставимый вид.

1.2  Методы и приемы  финансового анализа 

 Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость  во многом зависят от оптимальной  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств)  и от оптимальности структуры  активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

  Показатели финансовой  устойчивости, характеризующие постоянную  платежеспособность предприятия,  тесно связаны с показателями платежеспособности (ликвидности). Сущность финансовой устойчивости является обеспеченность активов предприятия соответствующими источниками их формирования, а платежеспособность выступает как внешнее проявление финансовой устойчивости.

  Задачей анализа  финансовой устойчивости является  оценка степени независимости  организации от заемных источников  финансирования и оптимальности  структуры активов и пассивов  организации. 

 Основными коэффициентами  финансовой устойчивости, применяемыми  при анализе финансового состояния организации, являются следующие: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

 Порядок расчета  показателей финансовой устойчивости  на основе бухгалтерской отчетности  предприятия ( по форме №1):

1. Коэффициент автономии  (финансовой независимости)-(стр.490/стр.300), отражает долю активов, покрываемых за счет собственного капитала;

2. Коэффициент финансовой  зависимости (стр.300/стр.490), отражает  повышение совокупных активов  над величиной собственного капитала;

3. Коэффициент финансовой  устойчивости (стр.490+стр.590/стр.300), отражает долю активов, покрываемых за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала);

4. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (коэффициент финансовой активности, плечо финансового рычага) – (стр.590+стр.690/стр.490), отражает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации;

5. Коэффициент концентрации  привлеченного капитала (стр.590+стр.690/стр.300), отражает долю заемного капитала  в общей сумме имущества организации;

6. Коэффициент маневренности  собственного капитала (стр.490+стр.590-стр.190/стр.490), отражает часть собственного  капитала, используемая для финансирования  текущей деятельности, т.е. вложенная  в оборотные средства;

7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (стр.490+стр.590-стр.190/СТР.290), устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности;

8. Индекс постоянного актива (стр.190/стр.490), отражает долю недвижимости (внеоборотных активов) в источниках собственных средств.

 Одним из показателей,  характеризующих финансовое положение  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

 Оценка платежеспособности  по балансу осуществляется на  основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется  временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

 Ликвидность предприятия  - это более общее понятие, чем  ликвидность баланса. Ликвидность  баланса предполагает изыскание  платежных средств со стороны,  если у него имеется соответствующий  имидж в деловом мире и достаточно  высокий уровень инвестиционной привлекательности.

 Понятия ликвидности  и платежеспособности очень близки, но второе более емкое. От  степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время, ликвидность  характеризует как текущее состояние  расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

 Понятие ликвидности  может рассматриваться с различных  точек зрения. Так, можно говорить  о ликвидности баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства: чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

 Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 В зависимости от  степени ликвидности, то есть  скорости превращения в денежные  средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

- А1 - наиболее ликвидные  активы: денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения;

- А2 – быстро реализуемые  активы – дебиторская задолжность  и прочие активы;

- А3 – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения;

- А4 – трудно реализуемые  активы: внеоборотные активы, за  исключением долгосрочных финансовых  вложений.

  Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

- П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;

- П2 – краткосрочные  пассивы: краткосрочные кредиты  и займы; 

- П3 – долгосрочные  пассивы: долгосрочные кредиты  и займы; 

- П4 – постоянные  пассивы: собственный капитал предприятия.

 Для определения  ликвидности баланса следует  составить реклассифицированный  агрегированный баланс, перегруппировав  активы и пассивы организации  в соответствии с приведенной  выше классификацией, после чего  необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов, в результате чего будет получен платежный излишек или недостаток).