Финансы предприятия. 10

Содержание

1. Планирование и прогнозирование прибыли в рыночной экономике………………………....3
2. Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами………………………..9
3. Управление капиталами денежных средств…………………………………………………....19
4. Финансы субъектов малого предпринимательства……………………………………………26
5. Список использованной литературы……………………………………………………………29

1. Планирование и прогноз прибыли в рыночной экономике

   Планирование  и прогнозирование - важнейшие элементы управления экономическими и социальными  процессами. В рыночной экономике  финансовое планирование и прогнозирование  тесно связаны.

   Обоснование финансовых показателей намечаемых финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается  в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два очень  близких понятия в экономической  литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование  должно предшествовать планированию и  осуществлять оценку множества вариантов (определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро - и микроуровнях). Посредством финансового  планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а  также методы достижения поставленной цели.

   Таким образом, финансовое прогнозирование  и планирование является важным элементом  государственного регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и впоследствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде, активизируются финансовые рычаги и стимулы, обеспечивается мобилизация  денежных поступлений и их рациональное направление на общегосударственные  нужды.

     Сущность финансового планирования и задачи, которые оно решает

   Финансовое  планирование правомерно рассматривать  как планомерное управление процессами движения денежных средств, формирования, распределения и перераспределения  финансовых ресурсов. Финансовое планирование - это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и эффективное использование с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

   Необходимость финансового планирования обусловлена  относительно самостоятельным движением  денежных средств по отношению к  материально-вещественным элементам  производства, неопределенностью рыночной среды и активным воздействием финансов на общественное воспроизводство. Финансовое планирование позволяет свести к  минимуму негативные последствия отрицательных  внешних факторов, снизить трансакционные издержки хозяйствующих субъектов, определить оптимальные объемы производства и продаж продукции, товаров и  своевременно предусмотреть финансовые меры по обеспечению сбалансированности поступлений денежных средств с  их расходованием.

   Финансовое  планирование является также одним  из инструментов регулирования финансового рынка - сферы проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых ресурсов, включающей валютный рынок, рынок ценных бумаг, денежный рынок (ссудных капиталов) и рынок золота.

   Финансовое  планирование - важная составная часть планирования деятельности предприятия в целом. Основным назначением внутрифирменного финансового планирования является расчет потребности в денежных средствах, необходимых для финансирования расходов и выполнения обязательств, объема и структуры затрат, определение эффективности итогов работы предприятия. Внутрифирменное финансовое планирование включает разработку различных финансовых планов и расчетов в целях управления финансами предприятия. В ходе финансового планирования на предприятиях решаются следующие задачи:

• обеспечение денежными средствами планируемых затрат по всем видам деятельности;
• сбалансированность материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• оптимизация распределения выручки и прибыли, увеличения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
• определение взаимоотношений с бюджетом, оптимизация налоговой нагрузки;
• определение взаимоотношений с банками и кредиторами, оптимизация структуры капитала;
• разработка политики финансовых вложений и инвестиций;
• осуществление финансового контроля за законностью и целесообразностью планируемых операции и ситуаций.

   Содержание  финансового планирования во многом объясняется определением этого  понятия. Сущность финансового планирования можно определить как процесс  обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и капитала, иными словами, как процесс формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов и капитала.

   Основные  цели финансового  планирования

   В процессе финансового планирования определяются не только движение денежных средств, но и опосредствующие их финансовые отношения, и различные  стоимостные пропорции. Объектами  финансового планирования на предприятиях являются его финансовые ресурсы, капитал, фонды денежных средств, доходы, финансовые показатели и непосредственно финансовая деятельность. Основные цели финансового  планирования:

• обоснование финансовой политики предприятия;
• обоснование финансовых возможностей обеспечения намечаемых проектов, заданий и их эффективности.

   Посредством финансового планирования осуществляется конкретизация экономических и  финансовых прогнозов, определяются пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению поставленных задач.

   Сказанное позволяет сделать следующие  обобщения. Внутрифирменное финансовое планирование правомерно рассматривать  как целенаправленную деятельность субъектов хозяйствования по обоснованию  принимаемых экономических и  социальных решений с учетом их эффективности  и обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намечаемых затрат и  положительных конечных результатов.

   Финансовое  планирование как субъективная деятельность людей только тогда дает положительные  результаты, когда базируется на познании объективных закономерностей развития общества, тенденций движения финансовых ресурсов, изучении исходной базы, результативности ранее проводимых мероприятий и  финансовых операций.

   Для обеспечения высокого уровня финансового  планирования оно должно иметь в  качестве исходной базы финансовые прогнозы.

     Сущность финансового прогнозирования

   Финансовое  прогнозирование рассматривается  в экономической литературе с  различных позиций: как функция  управления финансами, поскольку любое  управленческое решение по природе  своей является прогнозом, как метод  вероятного планирования, в котором  предсказание будущего опирается на накопленный опыт и текущие предположения, относительно будущего или как оценка наиболее вероятной финансовой ситуации, результатов деятельности и ожидаемого движения наличности для какого-либо одного или нескольких будущих отчетных периодов.

   Суть  прогноза заключается в предвидении  неопределенного будущего, в то время  как планирование предполагает осуществление  расчетов в определенных, заданных условиях.

   Финансовый  прогноз - это научная предпосылка управления финансами. Финансовый прогноз отличается от простого предсказывания будущей ситуации тем, что прогноз базируется на одном или нескольких гипотетических предположениях. Он отвечает на вопрос: «Что может случиться, если...?»

   В странах с развитой рыночной экономикой финансовый прогноз используется как  метод реализации финансовой политики. Экономические и финансовые прогнозы разрабатываются на основе отчетных данных за прошедшие периоды с  соблюдением правил ведения национальных счетов.

   В условиях рынка возрастает риск осуществляемых хозяйственных операций. Внешняя  среда, в которой функционируют  предприятия, изменяется настолько  быстро, что изменчивость становится ярко выраженным признаком ситуации. В свою очередь, это приводит к  частым изменениям финансовых задач, что  обусловливает необходимость приспосабливать  методы, используемые для их решения, к меняющейся действительности. Становится очевидным необходимость прогнозирования, разработки финансовых прогнозов на длительный срок.

   Финансовое  прогнозирование должно предшествовать планированию и опираться на анализ и оценку явлений, тенденций, определять альтернативные варианты управления движением  финансовых ресурсов. В ходе финансового  планирования прогнозы, положенные в  основу финансовой политики, конкретизируются и корректируются, определяются способы  достижения выбранной цели, последовательность реализации задач, рассчитываются показатели финансовых планов.

  Методы планирования  и прогнозирования  финансов

     В финансовом планировании и прогнозировании  используются различные методы: расчетно-аналитический, метод коэффициентов, нормативный, оптимизации плановых решений, балансовый, программно-целевой, экономико-математического  моделирования и др.

Расчетно-аналитический  метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Анализ выполняется в увязке с  производственными заданиями, что  позволяет выявить тенденции  развития и причины отклонений фактических  показателей от плановых. Расчетно-аналитический  метод планирования опирается на фактически сложившиеся ситуации, пропорции, расчеты производятся на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок будущего. Данный метод применяется  в тех случаях, когда отсутствуют  финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно - на основе изучения их динамики за ряд месяцев или лет. Этот метод часто используется при определении плановой потребности в оборотных средствах, величины амортизационных отчислений.

     Метод коэффициентов имеет в своей  основе корректировку плановых заданий  истекшего периода исходя из фактически достигнутых результатов и прогнозов  на предстоящий период. Этим методом  могут рассчитывать доходы, расходы, прибыль, оборотные средства и другие показатели нового периода. В качестве коэффициентов применяются темпы  роста объемов производства и  продаж, индексы цен, инфляции, индексы  переоценки основных средств и др. Как и расчетно-аналитический  метод, метод коэффициентов дает приближенные результаты.

     Реальность  финансовых расчетов повышается при  применении нормативного метода планирования. Его содержание заключается в  том, что потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования  определяется на основе заранее установленных  норм и нормативов. Одни нормативы  устанавливает государство или  местные органы управления, другие разрабатывают субъекты хозяйствования.

     Примерами нормативов являются ставки налогов  и сборов, отчислений в государственные  внебюджетные и целевые бюджетные  фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

     Достоинством  нормативного метода планирования является простота и доступность. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, можно легко рассчитать плановую величину доходов, денежных поступлений  и затрат. Для широкого применения этого метода требуется экономически обоснованная нормативная база, создание которой сегодня затруднено частым изменением законодательных актов.

     Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов  плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных  критериев, например, минимума приведенных  затрат; минимума текущих расходов; минимума вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; минимума времени на оборот капитала и др.

     Возможности обоснованного предвидения эффективности  намечаемых заданий дают программно-целевой  метод и метод экономико-математических моделей движения финансовых ресурсов. Моделирование финансового обеспечения  намечаемого проекта, объема и структуры  расходов в разных ситуациях, вариантах  и, соответственно, предполагаемого  эффекта позволяет выбрать тот  вариант прогноза или плана, который  наиболее полно отвечает поставленной цели. При выборе варианта речь идет не только о выполнении намечаемой программы, но и о конечных результатах (ускорении оборота капитала, максимизации прибыли пли достижении другой цели).

     Основным  способом согласования отдельных разделов финансовых планов является балансовый метод. Он используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, согласованности стоимостных  и натуральных пропорций и  показателей. С помощью балансового  метода достигается определенная синхронность в движении материальных и финансовых ресурсов, предупреждаются возможные  диспропорции между расходами и  поступлениями денежных средств  в заданные отрезки времени. Следует учитывать, что сбалансированность финансовых планов должна базироваться на рациональных формах движения финансовых ресурсов, содействующих достижению высокого эффекта.

     В финансовом планировании также широко применяются экономико-математические методы и современные средства ЭВМ, долгосрочные нормы и нормативы.

     Корпоративное финансовое планирование опирается  на финансовую политику предприятия, разработанную  им финансовую стратегию. Учитываются  также требования финансовой, в том  числе налоговой и денежно-кредитной  политики государства.

     В корпоративном планировании существует определенная иерархия, отражающая различные  плановые установки, уровень разработки и охват планированием. Например, определение целей и задач организации находится в компетенции высшего руководства. Плановые установки определяются на длительный срок в масштабах всего предприятия. Пути достижения стратегических целей, определение задач отделов прорабатываются средним руководством. При этом сроки плановых заданий колеблются, а сами планы отделов включают тактические подходы для выполнения поставленных задач. Что касается конкретных процедур и методов достижения целей, то они находят отражение в детализированных планах подразделений предприятия, в заданиях конкретных специалистов. Сроки таких плановых установок также колеблются.

 Основные принципы финансового планирования и прогнозирования

   Организация финансового планирования, отвечающая объективным требованиям, предполагает осознанный учет его основных принципов. В отечественной литературе существует разный подход к определению принципов  финансового планирования. Между  тем принципы как основные положения  данной стадии управления (от латинского слова principum - основа, первоначало) остаются едиными для всех эпох, этапов развития. Меняются не принципы планирования, а  механизм их реализации, методы в зависимости  от уровня развития производительных сил, науки и других факторов. Методология  базируется на следующих основных принципах:

• демократический централизм, требующий сочетания централизованного планового руководства (бюджетная, налоговая, амортизационная политика) с предоставлением широких финансовых прав местным органам, предприятиям и организациям с привлечением трудящихся к составлению и выполнению финансовых планов;
• непрерывность и преемственность планирования, органическое сочетание перспективных финансовых планов, составляемых на ряд лет (обычно на пять лет), с текущими финансовыми планами, рассчитанными на более короткие сроки (на год, квартал, месяц);
• определение приоритетных звеньев в финансовых планах, первоочередное обеспечение финансовыми ресурсами ведущих отраслей экономики, концентрация капитальных вложений на наиболее важных и пусковых стройках;
• координация и увязка финансовых планов с планами экономического и социального развития, планами развития отдельных отраслей хозяйства и экономических регионов, а также с производственными планами отдельных предприятий, согласование финансовых заданий с материально-техническими ресурсами;
• всемерная мобилизация финансовых ресурсов, содействие полному выявлению и наиболее эффективному использованию материальных и трудовых ресурсов, осуществление строжайшего режима экономии, укрепление финансовой дисциплины на предприятиях, в учреждениях и организациях;
• систематическая проверка и повседневный контроль за выполнением финансовых планов с целью выявления возможностей для их перевыполнения, предупреждения диспропорций и внесения необходимых изменений в планы с учетом дополнительно выявленных резервов и новых задач, возникающих в течение планового периода.

2. Управления дебиторской задолженностью и денежными средствами

2.1 Управление дебиторской  задолженностью

     Особое  значение имеет управление дебиторской  задолженностью, поскольку она ведет  к прямому отвлечению денежных и  других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим  работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами  дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить  риск финансовых потерь.

     Существует  ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской  задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их не возврате. Для этого необходимо:

· избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

· периодически пересматривать предельную сумму отпуска  товаров (услуг) в долг исходя из финансового  положения покупателей и своего собственного;

· при  продаже большого количества товаров  немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления  срока платежа;

· определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним  по отрасли, с данными у конкурентов  и с показателями прошлых лет;

· при  предоставлении займа или кредита  требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности  по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии  поручительства;

· гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного  требования, замены первоначального  обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

· продавать  долги дебиторов банку, осуществляющему  факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга  существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание. Мездриков Ю.В. Аналитическое  обеспечение управления дебиторской  задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17

     Конечно, в первую очередь необходимо не допускать  необоснованной задолженности, роста  не оплаченных в срок и безнадежных  к возврату долгов. Важную роль здесь  играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

     Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму  расчетов.

     Предварительная оплата стоимости сделки - наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует  полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному  отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов чаще всего достигается путем предоставления ценовых скидок за предварительную  оплату.

     Несомненные преимущества для поставщика предоставляет  аккредитивная форма расчетов. Аккредитив как условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению  плательщика, не нуждается в авале (поручительстве), гарантирует своевременность  платежа при предъявлении необходимых  документов по отгрузке (отпуску) товаров. Вместе с тем, как и при предоплате, при этой форме расчетов происходит отвлечение денежных средств покупателя, величина которого зависит от суммы  сделки и срока действия аккредитива. Чаще всего расчеты с помощью  аккредитивов используются при поставках  по импорту и экспорту.

     Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной  оплате счетов. Обычно это делают путем  предоставления скидок с цены продажи  или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного  срока. Преимущество поставщика состоит  в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя  ее в денежном обороте, он возмещает  предоставленную скидку.

     В каждом из перечисленных случаев  необходимы предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в  установленный договором срок или  превращения дебиторской задолженности  в безнадежную к взысканию.

     Регулирование дебиторской задолженности может  осуществляться посредством товарообменных операций (бартерных сделок) и зачета взаимных требований.

     Бартерная сделка представляет собой не денежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором. При этом оценка товаров и услуг  производится по договорным ценам. Компенсация  дебиторской задолженности и  взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением. Другие условия  бартерных сделок аналогичны условиям договоров купли-продажи. Как форма  расчетов бартерные сделки используются при отсутствии или ограниченности денежных средств, в том числе конвертируемой валюты, или при неустойчивости ее курса.

     Дебиторская задолженность при бартерных  сделках возникает при несбалансированности взаимных поставок в течение отчетного  периода. Поскольку во взаиморасчетах участвуют как минимум две  организации, каждая из сторон обязуется  передать другой стороне один товар  или услуги в равной по стоимости  сумме. На практике, однако, встречаются  случаи, когда часть их стоимости  погашается посредством бартерной  сделки, а остальная часть - денежными  средствами.

     Достаточно  эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской задолженности, являются расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы  расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17

     Регулирование дебиторской задолженности зачетом  взаимных требований во многом схоже  с товарообменными операциями. Сходство состоит в полном или частичном  отсутствии денежных расчетов между  организациями. Вместе с тем прекращение  долгового обязательства зачетом  встречного однородного требования не изменяет его денежного характера  и не затрагивает оснований возникновения. Зачет встречных требований может  осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебиторами, и кредиторами.

     При проведении зачета взаимных требований необходимо:

· оформить акт сверки взаиморасчетов на основании  данных бухгалтерского учета у контрагентов;

· подтвердить  первичными расчетными документами  сумму задолженности с выделением НДС;

· сверить  величину задолженности на основании  договора и первичных документов, свидетельствующих о возникновении  задолженности;

· оформить акт о взаимозачете, который должен стать финансовым документом, свидетельствующим  о прекращении обязательств.

     Передача  дебиторской задолженности другим организациям может быть оформлена  простым и переводным векселями. Погашение задолженности по векселю  обычно не вызывает формальных затруднений, поскольку обязательство дебитора является безусловным. Во всех случаях  плательщиком по простому векселю является юридическое лицо, его выписавшее. В переводном векселе содержится поручение векселедателя уплатить плательщику указанную в нем  сумму. В этом случае кредитор выписывает вексель, в котором дебитор может  стать плательщиком, а затем продать  его заинтересованному покупателю.

     Применяя  вексель как средство управления дебиторской задолженностью, необходимо иметь в виду, что для должника они всегда связаны с риском дисконта, т.е. потерь при передаче.