Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансы предприятия. 13

Финансы предприятия

Введение.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале.

1. Понятие финансового состояния предприятия.

В современной отечественной экономической литературе финансовое состояние субъекта хозяйствования трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия к дальнейшему развитию:

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности; особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории:

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность предприятия:

Финансовое состояние предприятия – обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

В-четвертых, финансовое состояние рассматривают как составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации:

Экономический потенциал – способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.

Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане – о финансовой устойчивости.

В-пятых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке:

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В-шестых, существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия:

Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

2. Особенности финансов предприятия.

Принципы функционирования финансов предприятий едины для всех видов субъектов хозяйствования. Однако в организации финансов, в формировании уставного фонда (капитала), структуре источников финансовых ресурсов, распределении и использовании полученной прибыли, взаиморасчетах с бюджетом есть определенные отличия. Эти отличия связаны с формой собственности, видом деятельности, технологическими особенностями процесса производства товаров, выполнения работ и предоставления услуг.

В зависимости от формы собственности предприятия подразделяются на государственные, коллективные и частные. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования создаются арендные, акционерные, кооперативные, коллективные, совместные, индивидуальные и другие предприятия. Особенности функционирования финансов предприятий связаны, прежде всего, с источниками формирования и использованием финансовых ресурсов.

На предприятиях государственной формы собственности пр

и их создании используются бюджетные средства. Государство является собственником этих средств и лишь временно передает право владения и распоряжения ими руководству предприятия, с которым заключается соответствующий контракт.

В то же время, в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности значительно сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. С другой стороны, у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, прибыль от участия в деятельности других предприятий, прибыль от проведения операций с валютой и валютными ценностями и другие. Государственные предприятия как источник финансовых ресурсов могут использовать банковский кредит, государственные дотации и т.п.

Прибыль, полученная в результате деятельности государственного предприятия, является собственностью государства и используется в соответствии с действующим законодательством. Государство может применять и другие формы регулирования деятельности предприятий государственной и коммунальной собственности: налогообложение, предоставление государственных кредитов, передача имущества в аренду, привлечение к выполнению государственных программ и др.

Организация финансов предприятий негосударственной формы собственности характеризуется большими возможностями относительно формирования и использования финансовых ресурсов. Они могут привлекать средства учредителей предприятия путем выпуска акций, как паевые взносы, спонсорские средства, финансовую помощь, как государства, так и негосударственных финансовых институтов. Результат хозяйственной деятельности (сумма полученной прибыли) является собственностью акционеров или учредителей предприятия. После уплаты налогов прибыль используется в соответствии с решениями собственников предприятия.

Несколько иной характер имеют финансы учреждений и организаций социальной сферы. Учреждения, которые финансируются из бюджета (школы, больницы, поликлиники, учреждения культуры, детские дошкольные учреждения, государственные органы власти и управления и др.), называются бюджетными. Их финансовая деятельность связана со сметным финансированием, которое заключается в обеспечении расходов за счет внешнего финансирования. Как метод организации финансовой деятельности сметное финансирование применяется в тех сферах, где трудно обеспечить самоокупаемость и прибыльность. В отдельных случаях в пределах одного предприятия или организации может применяться одновременно сметное финансирование и коммерческая деятельность. Например, в государственных ВУЗах обучение студентов осуществляется за счет бюджетных ассигнований и на платной основе.

3. Финансовый механизм предприятий.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги и финансовые методы.

Элементы финансового механизма:

1.Фин. отношения как объект управления – это партнёрские отношения с поставщиками и покупателями, инвестирование, кредитование, страхование, налогообложение и т.д.

2. Фин. рычаги – это набор показателей, через которые руководство

предприятия (функциональные отделы и службы, такие как бухгалтерия, финансовый отдел, плановый отдел, коммерческая служба, произв. отдел, технический отдел и прочие) может оказывать влияние на производственно - хозяйскую деятельность предприятия:

· Прибыль

· Доходы

· Фин. санкции

· Дивиденды

· З/п

· Налоги и прочее

3. Фин. методы

· Фин. учёт

· Фин. анализ

· Фин. планирование

· Фин. контроль

4. Правовое обеспечение- это права и обязанности предприятия перед:

· государством

· партнёрами

· акционерами

· трудовым коллективом

5. Информационно-методическое обеспечение фин. управления – основой

информационного обеспечения является бухучёт.

Хозяйственная деятельность предприятия включает 3 сферы:

1. материально-техническое снабжение

2. пр-во

3. сбыт.

Учёту подвергаются материальные ценности на стадиях заготовления и складирования, пр-ва, складирования и реализации готовой продукции.

4. Оценка финансового состояния предприятия.

Оценка и анализ фин. состояния предприятия базируется на вычислении показателей:

1. Фин. устойчивости – определяют эффективность формирования структуры заёмных и собственных средств, используемых для финансирования активов. Наиболее распространённые коэффициенты, характеризующие фин. устойчивость – след.:

v Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками

К = (Ксобст. / К заёмн) »=1

v Коэффициент автономии предприятия = капитал и резервы / пассив (итог баланса). Норма 0,5.

v Коэффициент реальной стоимости имущества = произв. потенциал (осн. ср-ва + произв. запасы + незав. пр-во + малоценка) / величина активов. Норма 0,5.

v Коэффициент манёвренности собственных средств = собств. об. средствава (капитал и резервы – внеоб. активы) / сумма капитала и резервов. Норма 0,5. Показывает

какая часть собственных средств находится в мобильной форме. Чем выше этот коэффициент, тем выше фин. устойчивость.

2. Ликвидности – ликвидность предприятия (его активов) проявляется в его способности погашать собственными средствами (ликвидными активами) свои

краткосрочные обязательства. Выделяют 3 показателя ликвидности:

Ø Коэффициент быстрой (абсолютной) ликвидности = деньги и их эквиваленты / текущие обязательства (краткосрочная задолженность). Норма 0,2– 0,5.

Ø Коэффициент ликвидности 2 класса = ден. средства + эквиваленты + дебиторская задолженность / текущие обязательства. Норма 0,4 – 0,5.

Ø Коэффициент ликвидности 3 класса (коэффициент покрытия) = ден. ср-ва + эквиваленты + дебит. зад-ть + матер.-произв. запасы / текущие обязательства.

Рекомендуемое значение не менее 2.

Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше вероятность того, что предприятие сумеет погасить свои обязательства своими активами.

3. Платёжеспособности - это способность предприятия отвечать своим имуществом по долгосрочным обязательствам.

ü Коэффициент платёжеспособности = собственный капитал / долгосрочные обязательства.

ü Коэффициент долгосрочной платёжеспособности = заёмный капитал / собственный капитал. Помогает оценить риск акционеров и охарактеризовать структуру предприятия. Чем выше значение этого коэф-та, тем ниже уровень долгосрочной платёжеспособности, тем выше степень риска у тех, кто возьмётся финансировать это предприятие.

4. Рентабельности – это показатели эффективности производственно-хозяйственной и коммерческой деят-ти.

¨ Рентабельность продукции = прибыль от реализации / с/ст-ть

¨ Рентабельность продаж = прибыль от продаж / объём продаж

¨ Рентабельность активов = прибыль балансовая / активы

¨ Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал

¨ Рентабельность инвестиций = прибыль балансовая / инвестиции.

5. Оборачиваемости – показывает сколько ден. единиц реализованной

продукции принесла 1 ден. единица актива.

· Коэффициент оборачиваемости капитала = выручка от реализации / капитал.

Показывает сколько раз ден. средства возвращаются на предприятие в виде выручки.

· Оборачиваемость дебит. задолженности = выручка от реализации / среднегодовая дебит. задолженность. Показывает сколько раз дебиторская задолженность превратилась в реальные ден. Средства за какой-то период.

· Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = с/ст-ть

реализованной продукции / среднегодовая кредиторская задолженность.

Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно посчитать в днях:

365 / коэффициент оборачиваемости, тогда мы узнаем, сколько в среднем дней потребуется для оплаты кредиторской или дебиторской задолженности.

5. Практическая часть

В табл. 1 необходимо:

определить статус налогов и сборов, взимаемых на территории РФ, в зависимости от уровней бюджетов, в которые они зачисляются (федеральные, региональные, местные), на основании статей 13-15 Налогового кодекса Российской Федерации;
представить распределение ставок налогов в разрезе бюджетов в текущем году. При выполнении задания необходимо руководствоваться главой 2 Налогового кодекса Российской Федерации и статями 50, 56, 61 Бюджетного кодекса Российской Федерации.

Таблица 1

Распределение налогов и сборов по уровням бюджетной системы Российской Федерации

Налоги и сборы РФ	Отнесение по статусу	Распределение налогов и сборов по уровням бюджетной системы РФ, %
Налоги и сборы РФ	Отнесение по статусу	В федеральный бюджет	В региональные бюджеты	В местные бюджеты
Налог на добавленную стоимость	Федеральный налог	100	-	-
Акцизы	Федеральный налог	50	50
Налог на доходы физический лиц	Федеральный налог	-	80	20
Налог на прибыль организаций	Федеральный налог	100	-	-
Налог на добычу полезных ископаемых	Федеральный налог	100	-	-
Водный налог	Федеральный налог	100	-	-
Сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов	Федеральный налог	100	-	-
Государственная пошлина	Федеральный налог	100	-
Налог на имущество организаций	Региональный налог	-	100	-
Налог на игорный бизнес	Региональный налог	-	100	-
Транспортный налог	Региональный налог	-	100	-
Земельный налог	Местный налог	-	-	100
Налог на имущество физических лиц	Местный налог	-	-	100

В соответствии с Федеральным законом от 3 декабря 2012 г. N 244-ФЗ в статью 50 настоящего Кодекса внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2013 г.

6. Аналитическая часть

Задание для аналитической части контрольной работы

Третья (аналитическая) часть контрольной работы предполагает исследование доходной и расходной части консолидированного бюджета субъекта Российской Федерации.

В табл. 2 представлены основные статьи доходов бюджета. Необходимо:

проанализировать структуру плановых и фактических показателей доходов бюджета;
определить процент исполнения доходов бюджета в целом и по каждой статье;
сделать выводы о составе, структуре и отклонении доходов бюджета.

В табл. 3 представлены основные статьи расходов бюджета. Необходимо:

проанализировать структуру плановых и фактических показателей расходов бюджета;
определить процент исполнения расходов бюджета в целом и по каждой статье;
сделать выводы о составе, структуре и отклонении расходов бюджета.

На основании анализа доходов и расходов бюджета необходимо рассчитать результат исполнения консолидированного бюджета субъекта Российской Федерации. Сделать выводы.

Решение:

НАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ:

Д_нал = Нпр+Нф.л.+А+Н_уп+Н_ед+Н_тр+Н_и.б+Н_з+Н_п.и+П_г

Н_пр - Налог на прибыль организаций,

Н_ф.л -Налог на доходы физических лиц,

А-Акцизы,

Н_упр-Налог, взимаемый в связи с упрощенной системы налогообложения,

Н_ед-Единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности,

Н_тр -Транспортный налог,

Н_и.б - Налог на игорный бизнес,

Н_з - Земельный налог,

Н_п.и - Налог на добычу полезных ископаемых,

П_г - Государственная пошлина

План:

Д_нал0=3057865000+10016335216+1505388500+413245000+338388069+216015000+62643000+365103548+440453149+100689710=16516126192 руб.

Факт:

Д_нал1=3160985827+1010209305+1506720730+418433095+342654 846+228 783172+62 633 221+413234924+476 092 646+103388281=16815024 047 руб.

НЕНАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ:

Д_ненал = Д_им+П_п.р.+Д_пл+Д_ак+П_ед+Ш+Д_пр

Д_им - Доходы от использования имущества,

П_п.р-Платежи при пользовании природными ресурсами,

Д_пл - Доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства,

Д_ак - Доходы от продажи материальных и нематериальных активов,

П_ед - Административные платежи и сборы,

Ш - Штрафы, санкции, возмещение ущерба,

Д_пр Прочие неналоговые доходы

План:

Д_ненал0=623837123+188779 597+1272783033+125731729+12573800+108 214807+311646136= 2643566 225 руб.

Факт:

Д_ненал1=3160985827+1010209305+1506720730+418433095+342654 846+228 783172+62 633 221+413234924+476 092 646+103388281=16815024 047 руб.

БЕЗВОЗМЕЗДНЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ:

Д_без=Д+ С_д + С_б +Т+ П_без + П_пр

Д - Дотации бюджетам субъектов РФ и муниципальных образований,

С_д - Субсидии бюджетам субъектов РФ и муниципальных образований,

С_б - Субвенции бюджетам субъектов РФ и муниципальных образований,

Т - Иные межбюджетные трансферты,

П_без - Безвозмездные поступления,

П_пр - Прочие безвозмездные поступления

План:

Д_без0= 9336853200+5283679702+3020408640+495538854+1 989791553+

23852928 = 20150124877 руб.

Факт:

Д_без1=9336853 200+5281353488+2883433680+495538 854+2010127461+39159185 = 2004646 868 руб.

ДОХОДЫ БЮДЖЕТА :

Дб= Д_нал+ Д_ненал+ Д_без

План:

Дб0= 16 516 126 192+ 2 643 566 225+ 20 150 124 877= 39 309 817 294 руб.

Факт:

Дб1= 16 815 024 047+ 2 730 729 907+ 20 046 465 868= 39 592 219 822 руб.

Относительная величина структуры:

где - абсолютное значение дохода i-й структурной части;

n - число структурных частей (групп) в совокупности.

Процент исполнения доходов определяется по формуле:

-фактические доходы,

-плановые доходы

Таблица 2

Основные статьи доходов консолидированного бюджета субъекта Российской Федерации

Наименование показателя	План		Факт		Процент исполнения доходов
Наименование показателя	Сумма, руб.	Структура,%	Сумма, руб.	Структура,%	Процент исполнения доходов
ДОХОДЫ БЮДЖЕТА – всего	39 309 817 294	100	39 592 219 822	100	100,7
НАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ, в т.ч	16 516 126 192	42,0	16 815 024 047	42,5	101,8
Налог на прибыль организаций	3 057 865 000	7,8	3 160 985 827	8,0	103,4
Налог на доходы физических лиц	10 016 335 216	25,5	10 102 097 305	25,5	100,9
Акцизы по подакцизным товарам, производимым на территории РФ	1 505 388 500	3,8	1 506 720 730	3,8	100,1
Налог, взимаемый в связи упрощенной системы налогооб-ия	413 245 000	1,1	418 433 095	1,1	101,3
Единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности	338 388 069	0,9	342 654 846	0,9	101,3
Транспортный налог	216 015 000	0,5	228 783 172	0,6	105,9
Налог на игорный бизнес	62643000	0,2	62 633 221	0,2	100,0
Земельный налог	365 103 548	0,9	413 234 924	1,0	113,2
Налог на добычу полезных ископаемых	440 453 149	1,1	476 092 646	1,2	108,1
Государственная пошлина	100 689 710	0,3	103 388 281	0,3	102,7
НЕНАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ, в т.ч.	2 643 566 225	6,7	2 730 729 907	6,9	103,3
Доходы от использования имущества, находящегося в гос. и мун. собственности	623 837 123	1,6	588 265 160	1,5	94,3
Платежи при пользовании природными ресурсами	188 779 597	0,5	271 525 356	0,7	143,8
Доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства	1 272 783 033	3,2	1 248 338 971	3,2	98,1
Доходы от продажи материальных и нематериальных активов	125 731 729	0,3	204 283 686	0,5	162,5
Административные платежи и сборы	12 573 800	0,0	7 299 818	0,0	58,1
Штрафы, санкции, возмещение ущерба	108 214 807	0,3	109 388 210	0,3	101,1
Прочие неналоговые доходы	311 646 136	0,8	301 628 706	0,8	96,8
БЕЗВОЗМЕЗДНЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ, в том числе	20 150 124 877	51,3	20 046 465 868	50,6	99,5
Дотации бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований	9 336 853 200	23,8	9 336 853 200	23,6	100,0
Субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований	5 283 679 702	13,5	5 281 353 488	13,3	100,0
Субвенции бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований	3 020 408 640	7,7	2 883 433 680	7,3	95,5
Иные межбюджетные трансферты	495 538 854	1,3	495 538 854	1,3	100,0
Безвозмездные поступления от государственных организаций	1 989 791 553	5,1	2 010 127 461	5,1	101,0
Прочие безвозмездные поступления	23 852 928	0,1	39 159 185	0,1	164,2

На основе полученных данных сделаем вывод, что наибольшую долю в составе доходов бюджета составляют безвозмездные поступления, по плану 51,3%, а фактически они меньше и составляют 50,6%,плпн выполнен всего на 99,5%, затем налоговые доходы: по плану 42%, а фактически 42,5%, план перевыполнен на1,8%, а меньшую дою составляют неналоговые доходы: по плану 6,7%, а фактически план выполнен на 103,3% и доходы составили 6,9%.

Безвозмездные поступления фактически ниже плановых за счет уменьшения поступлений по таким статьям как: дотации бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований уменьшилось с 23,8%до 23,6%; субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований (межбюджетные субсидии) уменьшилось с 13,5%до 13,3%; субвенции бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований уменьшилось с 7,7%до 7,3%.

Налоговые поступления фактически выше плановых за счет увеличения поступлений по таким статьям как: налог на прибыль организаций до 8 %, транспортный налог до 0,6% , земельный налог до 1%, налог на добычу полезных ископаемых до 1,2%.

Неналоговые поступления фактически выше плановых за счет увеличения поступлений по таким статьям как: платежи при пользовании природными ресурсами до 0,7%, доходы от продажи материальных и нематериальных активов до 0,5% . Доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности фактически ниже плановых и составили 1,5%.

Процент исполнения доходов бюджета фактически выше планового и составил 100,7%, за счет безвозмездных поступлений он снизился, так как поступления составили всего 99,5%, а за счет неналоговых и налоговых доходов увеличился.

В составе налоговых поступлений по всем статьям произошло увеличение доходов, больше всего увеличились доходы от земельного налога-на 13,2%, а меньше всего на игорный бизнес.

В составе неналоговых поступлений, фактически по сравнению с планом уменьшились доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности и составили 94,3%; доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства и составили 98,1% и наименьшие доходы от административных платежей и сборов всего 58,1%, а наибольшие доходы, вследствие чего и увеличились неналоговые поступления, от доходов от продаж материальных и нематериальных активов и составили 162,5%.