Формирование бюджета движения денежных средств в ОАО «Минеральные удобрения»

Содержание

Введение

Одна из основных, если не самая основная задача любого финансового директора — обеспечение потребности бизнеса в деньгах. В бизнесе есть только одна непоправимая ошибка — остаться без денежных средств на счетах, с которых можно финансировать текущие операции и инвестиционные проекты. Все другие ошибки (просчеты в стратегии, маркетинге и т. п.) можно рано или поздно исправить. А без денег можно просто  «вылететь»  из бизнеса. Тема является очень актуальной в настоящее время, так как многих предприятиях не имеется достаточно эффективной системы управления финансами, а, значит, и существуют большие риски потери денежных средств, а, возможно, и бизнеса.

Для достижения этой цели существуют конкретные инструменты: прогнозирование и бюджетирование денежных потоков, привлечение различных  заемных и инвестиционных средств и т. д. Все это-прогнозирование и бюджетирование, привлечение средств, контроль –складывается в термин «Управление финансами».

Первоочередной  целью оперативного управления финансами  является поддержание платежеспособности предприятия. Поэтому построение системы оперативного управления финансами, как показывает практика, является задачей первостепенной важности, как для проблемного предприятия, столкнувшегося с недостатком денежных поступлений, так и для успешно развивающегося бизнеса.

Цель работы состоит в том, чтобы определить сущность финансов коммерческих организаций, а также основные методы управления ими, для того, чтобы успешно вести  бизнес и всегда иметь в наличии  денежные средства.

1.Формирование бюджета движения денежных средств в ОАО «Минеральные удобрения»

Производственная  деятельность ОАО «Минеральные удобрения» направлена на обеспечение выполнения поставленных плановых заданий по выпуску  продукции, соблюдение установленных  норм расхода сырьевых, энергетических и материальных ресурсов, поддержание производственного оборудования в работоспособном состоянии, обеспечение безопасности производственного процесса.

   Основными  продуктами, выпускаемыми ОАО «Минеральные  удобрения» являются аммиак и  карбамид, занимающие 98 процентов в структуре товарной продукции.

Организационно-управленческая структура предприятия

                      ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ

Совет директоров                                                          Ревизионная комиссия

Единоличный исполнительный орган- генеральный директор Шилов Г.М.

Заместители генерального директора:

- по корпоративному  развитию

- по экономике  и финансам

- по коммерции  и транспорту

- по производству

- по капитальному  строительству и инвестициям

- по связям  с общественностью

- по социальному  развитию

- по безопасности.

До 2008 года наблюдался устойчивый рост развития предприятия, однако  в 2009 году происходит снижение основных показателей в связи  с неблагоприятной экономической  обстановкой в стране и мире в  целом. Также в 2009, 2010 году введены в эксплуатацию дополнительные основные фонды и проведены мероприятия, направленные на увеличение объемов производства с целью дальнейшего увеличения прибыли.

Система оперативного управления финансами  охватывает решения, принимаемые внутри месячного интервала функционирования организации. В связи с этим, необходимо учесть, что при недостаточном уровне развития более высоких уровней финансового планирования, на входе системы ОУФ не будет достаточной информации. Для сокращения  трудозатрат работы топ-менеджмента и для  усовершенствования системы оперативного планирования предлагается назначать ответственных распорядителей за определенные платежи.

Под ответственным распорядителем понимается руководитель или специалист организации, которому делегированы полномочия вести договорные отношения с третьими лицами, а также использовать платежные средства для выполнения обязательств. Статус ответственного распорядителя дает основания претендовать на получение лимита расходования платежных средств.

В ОАО  «Минеральные удобрения» ответственными исполнителями, обычно, назначаются  руководители цехов и отделов (заместитель  директора по производству, заместитель  директора по финансам и пр.) Иногда, в целях контроля уровня дебиторской  и кредиторской задолженности, целесообразно устанавливать лимиты на остатки или суммы изменения данных задолженностей в течение месяца. Лимит расходования платежных средств ответственного распорядителя устанавливается в финансовом плане на месяц, конкретно - в плане движения денежных средств. В зависимости от сложности организационной структуры и сложившегося распределения полномочий по управлению финансами, возможны различные подходы к выделению состава ответственных распорядителей. На рисунке 1 представлена  схема выделения ответственных распорядителей на  предприятии [12, c. 21-24].

Ответственные распорядители направляют заявки на платежи в пределах установленного лимита. На основании таких заявок формируется платежный календарь.  Периодичность подачи заявок определяется в зависимости от потребностей предприятия.

Оптимизированные  бизнес-процессы управления денежными  потоками закрепляются в регламентных документах,  в частности на ОАО  «Минеральные удобрения» это  «Порядок прохождения платежей в компании». Эти документы утверждаются внутренним приказом и являются обязательными к исполнению всеми подразделениями компании. Внутренний документ, определяющий правила функционирования платежной системы компании, содержит информацию о порядке прохождения заявок на оплату, сроках, ответственных за согласование, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий.

Рисунок 1. Пример выделения ответственных  распорядителей на промышленном предприятии.

Хорошо проработанный  регламент должен предотвращать  сбои в управлении платежной системой, быть прозрачным и однозначно трактовать действия того или иного сотрудника. Однако это не всегда можно проверить, пока регламент не запущен в работу. Поэтому нормальной является практика, когда регламент корректируется в процессе использования и заново утверждается вместе с изменениями.

Иногда  возникают ситуации, когда план поступлений  не выполняется, а план расходования денежных средств исполняется в  полном объеме, соответственно общая  сумма заявок на оплату превышает  реальное поступление денежных средств. Чтобы избежать кассовых разрывов, целесообразно ранжировать все платежи по степени их приоритетности или значимости. Статьи с наиболее высоким приоритетом оплачиваются в обязательном порядке, статьи с пониженным приоритетом - при выполнении дополнительных условий. Например, заявки на оплату задолженности перед основными поставщиками продукции, налогов и др. оплачиваются в первую очередь, тогда как расходы на обучение, модернизацию оргтехники финансируются при выполнении плана продаж не менее чем на 90%.

Таблица 2. График прохождения платежей на ОАО «Минеральные удобрения»

Другим  важным инструментом системы управления финансами предприятия является нормирование остатков денежных средств. Норматив необходим для определения дефицита или избытка платежных средств и позволяет принимать решения по распоряжению ими в краткосрочной перспективе с целью получения максимального эффекта.

При формировании платежного календаря возможна ситуация, когда  балансирование поступлений и платежей внутрисистемными методами невозможно. В этих случаях приходится выбирать из двух альтернатив: привлечение заемных средств, либо корректировка производственных планов.

В том случае, если сумма платежа, заявленного ответственным  распорядителем, соответствует остатку лимита (проверку проводит казначейство), то она включается в платежный календарь. Для исполнения платежного календаря формируется дневной план платежей (реестр), который  утверждается заместителем директора по финансам до 10 часов рабочего  дня. Утвержденный дневной план платежей служит распоряжением бухгалтерии о подготовке платежных документов и совершении платежей. С целью проведения скользящего планирования, ежедневно формируют данные об остатках лимитов ответственных распорядителей, а также остатках платежных средств на счетах и в кассе предприятия. Такая информация содержится в специальных отчетах, которые готовит казначейство ежедневно для отчета перед вышестоящими органами (Москва).

Для оперативного планирования поступления платежей и их выбытия формируется платежный календарь.

Основная цель платежного календаря - формирование графика денежных потоков на ближайший период таким  образом, чтобы гарантировать оплату всех необходимых платежей, минимизировать излишки денежных средств на счетах и избежать кассовых разрывов.

• Платежный календарь содержит данные о поступлениях и выбытиях, а также о плановых остатках денежных средств обычно с разбивкой по дням и их источникам (см. табл. 3).
• При формировании платежного календаря на месяц требуется смоделировать распределение запланированных денежных потоков по неделям и дням (см. табл. 4). Понимание распределения расходов во времени помогает выявить наиболее рисковые с точки зрения возникновения кассовых разрывов и провести мероприятия по перераспределению бремени платежей, например, разнести на разные недели выплату заработной платы и перечисление в бюджет налогов, вовремя воспользоваться кредитом[ 14, c. 5-9].

 Платежный календарь составляется на основании заявок на оплату, поданных и утвержденных в соответствии с регламентом прохождения платежей в компании. Все заявки регистрируются в реестре, в котором отражается необходимая информация о ходе согласования и оплате каждой из них.

Реестр может  содержать и другую аналитическую  информацию, необходимую для оперативного управления платежами, например название центра финансовой ответственности, к которому относится заявленный платеж, валюту платежа и соответствующий курс к валюте бюджетирования, название юридического лица, от имени которого будет осуществляться платеж, доступный лимит по статье платежа.

Таблица 3. Пример платежного календаря, тыс. у.е.

Таблица 4. Пример распределения платежей, тыс. у.е.

В ОАО «Минеральные удобрения» для отслеживания выбытия и поступления средств формируется бюджет движения денежных средств (БДДС).

Бюджет движения денежных средств (БДДС)  представляет собой детализированный план, который  строится в разрезе функциональных статей. Он состоит из доходной и  расходной частей, причем возможность финансирования ключевых расходных статей увязана с выполнением плана взыскания денежных средств по доходным статьям. Плановый БДДС формируется казначейством и если нужно, то передается в вышестоящие инстанции предприятия.

Составление БДДС происходит в три этапа:

1. Определение объемов поступлений и выплат.
2. Определение объемов и структуры внешнего финансирования.
3. Корректировка БДДС с целью обеспечения минимально необходимого остатка денежных средств.

Определение объемов поступлений производится на основании бюджета (или плана) продаж, кредитной политики и коэффициентов инкассации. Коэффициенты инкассации рассчитывают на основе анализа отгрузок и поступлений денежных средств прошлых периодов.

Определение объемов выплат осуществляется на основании расходной части всех функциональных бюджетов компании, условий договоров с поставщиками, сроками осуществления обязательных платежей с учетом специфики хозяйственной деятельности компании и ее реального финансового положения.

Пример бюджета движения денежных средст представлен в приложении 1.

Для определения объемов и структуры внешнего финансирования используются бюджет капитальных затрат (инвестиционный план) и кредитный план.  Как правило, первый вариант бюджета капитальных затрат — максимальный, а бюджета финансовых затрат — напротив, минимальный. Поэтому и первоначальный БДДС часто показывает остаток денежных средств не только ниже определенной минимально необходимой суммы, но и вообще отрицательный, что и приводит к третьему этапу — корректировке БДДС.

Если  остаток денежных средств отрицателен  во все периоды времени — не обойтись без радикальных мер, таких  как:

• оценка возможности увеличения выручки (увеличение цены или объема продаж);
• оценка возможности сокращения инвестиционного плана.

Если  же остаток ниже минимального уровня только в некоторых периодах, можно  оценить следующие возможности:

• перенос платежей поставщикам с дефицитного на бездефицитный период;
• ускорение получения денежных средств за продукцию в дефицитный период;
• смещение закупок и выполнения графика работ на бездефицитный период.

Контроль  выполнения БДЦС позволяет своевременно спрогнозировать выход остатка  за пределы верхней границы —  в этом случае необходимо обеспечить эффективное использование остатка: вложение в производство, финансирование новых проектов, покупку ценных бумаг, размещение на депозите; либо выход за пределы нижней границы — в этом случае необходимо дополнительное привлечение заемных средств.

Для решения  задачи по созданию системы управления финансовыми ресурсами, которая способствовала бы развитию предприятия, создан финансовый отдел или  казначейство. С его помощью финансовый директор сможет вовремя спрогнозировать возможные проблемы снижения рентабельности, ликвидности, стоимости бизнеса; найти причины, предложить мероприятия по предупреждению либо устранению подобных нежелательных процессов.

Централизация казначейских функций позволяет  эффективно перераспределять финансовые ресурсы, управлять структурой оборотных  активов, на более выгодных условиях размещать денежные средства на депозитах и привлекать кредиты для финансирования работы дочерних предприятий, а также на инвестиционные цели.

Управление  денежными средствами предприятия  осуществляется путем формирования реестров на оплату текущих расходов дочерних предприятий с учетом утвержденного бюджета и условий оплаты по договорам. Инициаторы платежей подают заявки на оплату, сотрудники казначейства проверяют эти заявки на соответствие бюджету и условиям оплаты по договору, утверждают и включают в реестр, который согласовывается руководством и затем подается в банк на оплату. Согласование платежей, не предусмотренных в бюджете, требует обоснования от инициатора и утверждается либо отклоняется руководством.

Заключение

В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с производственного планирования на финансовое. В стремлении максимизировать прибыль любому предприятию независимо от размеров необходимо планировать и регулировать свои доходы и расходы, ведь для поддержания, а тем более развития любого бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать капитальные затраты, расходы на зарплату, материалы, товары и другие прямые и накладные расходы.

Решение комплекса  поставленных задач приводит к необходимости  финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии, которая включает составление бюджета доходов и расходов, формирование бюджета движения денежных средств (кассовый бюджет) как детальный график денежных выплат и поступлений во времени на основе точных дат выплат кредиторам и инкассации поступлений.

Управление  финансами предприятия предполагает контроль за основными характеристиками баланса: долгосрочными и краткосрочными инвестициями, долгосрочными и краткосрочными источниками финансирования во взаимосвязи с текущей деятельностью и перспективами развития предприятия.

Первоочередной  задачей оперативного управления финансами  предприятия выступает обеспечение  его ликвидности. Опасными последствиями  неплатежеспособности являются объявление о банкротстве и прекращение существования предприятия. Все стратегические и оперативные решения нужно проверять на предмет того, способствуют ли они сохранению равновесия или нарушают его.

Для поддержания  платежеспособности предприятия необходимо эффективно управлять его денежными потоками. Денежные средства — наиболее ограниченный ресурс в условиях перехода к рыночным механизмам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется эффективностью их использования. Поэтому задачи планирования и контроля потоков (движения) денежных средств предприятия приобретают исключительное значение.

Также на предприятии  возможно разработать более эффективную  финансовую политику.

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия  относятся:

• анализ финансово-экономического состояния предприятия;
• разработка учетной и налоговой политики;
• выработка кредитной политики предприятия;
• управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

управление  издержками, включая выбор амортизационной и дивидендной политики.

Список использованных источников

1. Ковалева А.М. Финансы и Кредит./Москва : Финансы и Статистика,2008
2. Романенко Н.В., Врублевская О.В. Финансы./Москва.: Юрайт,2008

3. Романовский М.В. Финансы, денежное  обращение и кредит/ Высшее образование,2009

4. Родионова В.М. Финансы./ Москва.: Финансы и статистика,2008

5. Бежин С.,«Финансовый директор»,  №6,2008

6. Ковтун С., «Финансовый директор»,  №10,2008

7. Дворецкая А., «Менеджмент в  России и за рубежом», №4,2009