Формирование страховых резервов и принципы инвестирования временно свободных средств страховщика. 3

     План  работы

  1. Понятие страховых резервов и объективная необходимость их формирования………………………………………………………………..……2
  2. Виды страховых резервов…………………………………………..5
  3. Инвестиционная деятельность страховой организации…………11
  4. Задача………………………………………………………………..16

     Список  использованной литературы…………………………………….17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     
  1. Понятие страховых резервов и объективная  необходимость их формирования

     «Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора формируют страховые резервы. Средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат» (из ст. 26 ФЗ РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»). [1] 

     Главная особенность финансов страховщиков – выделение в составе привлеченного капитала страховых резервов. Необходимость формирования страховых резервов обуславливается вероятностным характером страховых событий, неопределенностью момента их наступления и величины ущерба.

     Значительная  часть пассива баланса страховой  организации представлена страховыми резервами, которые отражают сумму  обязательств (задолженности) страховщика  перед его клиентами.

     Страховые компании обязаны создавать страховые  резервы, которые предназначены  для выполнения страховыми организациями взятых на себя обязательств по выплате страхового возмещения (страхового обеспечения) при наступлении страхового случая перед своими клиентами. Сформированные в необходимом для выполнения этих обязательств размере страховые резервы являются основой финансовой устойчивости страховщика и гарантией выплат для страхователей.

     Для обеспечения принятых страховых  обязательств страховщики в порядке  и на условиях, установленных законодательством  Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

     Средства  страховых резервов используются исключительно  для осуществления страховых выплат.

       Страховые резервы не подлежат  изъятию в федеральный бюджет  и бюджеты иных уровней бюджетной  системы Российской Федерации.

     Страховые резервы являются специфическими резервами, применяемыми только в страховых  компаниях. Необходимо заметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

     Формирование  резервов осуществляется в соответствии с Правилами формирования страховых  резервов по страхованию иному, чем  страхование жизни (утв. приказом Минфина РФ от 11.06. 2002 г. № 51н). Страховщик может использовать иные, нежели предусмотренные в настоящих Правилах, методы формирования технических резервов по согласованию с Департаментом страхового надзора при МФ РФ [21].

     Ответственность страховой организации зависит от объема поступающих взносов (количества договоров), структуры страхового портфеля, ценовой политики).

     Страховые резервы имеют особый правовой и экономический статус в обороте средств по представлению страховой защиты. Правовое положение страховых резервов связано как с обязательствами страховщика по выплатам в текущем периоде, так и с обязательствами, относящимися к будущему периоду [5, стр.636].

     Таким образом, в основе расчета страховых резервов лежит оценка неисполненных обязательств страховщика. Каждый вид резервов имеет свое назначение, но все они объединены общей целью – обеспечить финансовые гарантии по договорам страхования.

     Особый экономический регламент страховых резервов определяется тем, что источником их формирования являются средства страхователей в форме страховых премий, не принадлежащие страховщику и находящиеся в его распоряжение лишь на период действия договора страхования.

     На состав и объем страховых резервов существенное влияние оказывает инфляция, вызывающая их обесценивание. Степень влияния инфляции непосредственно связана со сроком ответственности по договору. Чем продолжительнее договор страхования, тем больше риск обесценивания предстоящих выплат, ограниченных размерами страховой суммы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     
  1. Виды  страховых резервов

     Резервы страховых организаций в соответствии с требованиями страхового законодательства разделяются:

      - на резервы по страхованию жизни;

     - резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды страхования).

     Такое разделение вызвано  различным содержанием, функциями и задачами страховой защиты, характером рисков и, наконец, методологией расчета тарифов.

     Страхование жизни предусматривает выплаты страховых сумм в случаях смерти застрахованного; дожития застрахованного до окончания срока страхования или определенного договором страхования возраста; выплаты пенсии застрахованному лицу в случаях предусмотренных договором страхования.

     Для исполнения обязательств по договорам страхования жизни по страховым событиям, перечисленным выше, создаются специальные резервы. Резервы по страхованию жизни предназначены для расчетов со страхователями после окончания срока действия договора. Операции по страхованию жизни носят долгосрочный характер, поэтому страховые взносы накапливаются в течении длительного срока. Эти средства временно находятся в распоряжении компании и направляются в инвестиции, что приносит страховщику дополнительную прибыль, используемую для обеспечения финансовых гарантий страхователям.

     Объем совокупного резерва по действующим договорам страхования определяется на основе периодически проводимой инвентаризации лицевых счетов. Обязательства страховщика по видам страхования жизни рассчитываются с учетом нормы доходности, используемой страховщиками при расчете страховых тарифов и согласованной с надзорными органами.

     В настоящее время отсутствуют общие правила формирования страховых резервов по страхованию жизни. Каждая страховая организация осуществляющая операции по страхованию жизни, разрабатывает самостоятельно Положении о формировании соответствующих резервов, согласовывая его с органами страхового надзора.

     В случае отсутствия у страховых организаций Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, согласованного с органами надзора, в соответствии с рекомендациями Росстрахнадзора от 27.12.1994г., величина  страховых резервов по страхованию жизни рассчитывается по формуле [5, стр. 638]:

       

        P = Рн  + По - В, 

     где Р – размер резерва по виду страхования на отчетную дату;

     Рн - размер резерва по виду страхования на начало отчетного периода;

     По – страховая нетто-премия по виду страхования, начисленная в отчетном периоде;

     i – годовая норма доходности, %, используемая при расчете тарифной ставки по виду страхования;

     В – сумма выплат страхового обеспечения и выкупных сумм по виду страхования за отчетный период.

     Состав страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни установлен Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утв. приказом Минфина РФ от 11.06. 2002 г. № 51н).  
 
 
 

     

     

     

       

     

       
 

     

       
 
 
 
 

     Резерв незаработанной премии — это часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода, (незаработанная премия), предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.

     Расчет резерва незаработанной премии производится отдельно по каждой учетной группе договоров.

     Величина резерва незаработанной премии определяется путем суммирования резервов незаработанных премий, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

     В целях расчета резерва незаработанной премии в случае, когда дата вступления договора в силу (дата начала действия страхования) наступает позднее даты начисления страховой премии (взносов) по договору и расчет страховых резервов производится до даты вступления договора в силу (даты начала действия страхования), резерв незаработанной премии принимается равным величине начисленной страховой премии (взносов) (страховой брутто-премии) по договору [2].

     Резерв заявленных, но неурегулированных убытков является оценкой не исполненных или исполненных не полностью на отчетную дату (конец отчетного периода) обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя, возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах. 

     Расчет резерва заявленных, но неурегулированных убытков, производится отдельно по каждой учетной группе договоров.  
    Величина резерва заявленных, но неурегулированных убытков, определяется путем суммирования резервов заявленных, но неурегулированных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров.  
     В качестве базы расчета резерва заявленных, но неурегулированных убытков, принимается размер неурегулированных на отчетную дату обязательств страховщика, подлежащих оплате в связи:

     - со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику;

     - с досрочным прекращением (изменением условий) договоров в случаях, предусмотренных действующим законодательством [2]. 

     Формирование резерва заявленных, но неурегулированных убытков обусловлено спецификой страхового бизнеса. Выплата страхового возмещения по страховому случаю или ликвидация убытка иногда производится не сразу, а через определенное время после предъявления претензии страхователем. 

     Резерв произошедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, происшедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

     Расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков, производится отдельно по каждой учетной группе договоров.

     Величина резерва произошедших, но незаявленных убытков, определяется путем суммирования резервов произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров [2].

     Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением. Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период [8].

     Формирование  стабилизационного резерва обязательно  по тем видам страхования, которые  могут принести страховой организации  существенные убытки.

     Классификация страховых резервов по видам страхования  иным, чем страхование жизни, с  точки зрения их целевого назначения и источников формирования приведена  в табл. 1 [5, стр. 636].

     Виды  страховых резервов      Вид обязательств      Типы  рисков      Источник  формирования
     Резерв  незаработанной премии      Для будущих выплат      Массовые, однородные риски, по которым страховые  случаи наступят в будущем, поддающиеся количественной оценке      Поступления в виде страховых премий
     Резервы убытков      Для текущих выплат      Любые риски (массовые, единичные, однородные и неоднородные), по которым страховые случаи уже наступили или наступят по прогнозу       Поступления в виде страховых премий
     Стабилизационный  резерв      Для будущих выплат      Единичные, индивидуальные и трудноизмеримые  риски      Собственные средства

      

     Страховые организации могут формировать  дополнительные резервы, кроме перечисленных, в случае проведения специальных  видов страхования, не предусмотренных  Правилами. 

     
  1. Инвестиционная  деятельность страховой  организации

     Особенность использования инвестиционных ресурсов страховой организации определяется тем, что основным источником их являются страховые премии страхователей.

     Инвестиционные  ресурсы страховых организаций  – это их собственные средства (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль) и привлеченные средства в виде страховых резервов, формируемых ими из собранных страховых премий [5, стр. 672].

     Страховая компания может заработать доход, инвестируя свои средства в ценные бумаги, недвижимость и другие инвестиции. Являясь держателем ценных бумаг, закладных под недвижимость и т. д., компания получает доход в виде процентов или дивидендов. Доходы от инвестиционной деятельности определяются отдельно от доходов от страховой деятельности.

     Инвестиционный доход — дополнительный источник прибыли для страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций. В случае прибыльности инвестиционной деятельности возникает возможность снижения ставки дохода, закладываемой в структуру тарифной ставки, а следовательно, и уменьшение величины тарифа на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи [8].

     От  эффективности и надежности размещения временно свободных средств зависит  не только доход страховщика, но и  его платежеспособность, т. е. возможность выплаты по всем своим обязательствам. В связи с этим размещение страховых резервов находится под жестким контролем со стороны государства.

     Основным  нормативным документом, регламентирующим инвестиционную деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения страховщиками средств страховых резервов утвержденные Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 13.07.2009).

     Размещение  страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Кроме того, предъявляются определенные требования к структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

     Два ключевых термина, которым должна следовать  страховая компания в процессе планирования инвестиционной политики, можно сформулировать, как безопасность и доходность.

     Безопасность  означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых согласно прогнозам будет  успешной. Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность вложений и высокая доходность противоречат друг другу. Неблагоразумно инвестировать средства в высокодоходные предприятия с высокой долей риска. В этом случае существует большой риск потерять не только доход, но и сами инвестированные средства в результате воздействия на деятельность предприятия экономических, социальных или политических факторов.

     Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых  резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, т. е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Существует возможность вложения части средств в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другой части — в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределен на различные виды вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

     При формировании портфеля инвестиций необходимо рассматривать как ожидаемый  доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую возможно найти оптимальное соотношение между ними. Диверсифицировав инвестиции, можно значительно снизить риск, при этом не уменьшая прибыли.

     Инвестиционная  деятельность страховых организаций в Российской Федерации жестко регламентируется со стороны государства не только в части использования средств страховых резервов, ног и в части собственных средств.

     В вышеуказанном нормативном акте установлены единые принципы размещения инвестиционных ресурсов страховой организации [3]:

     - диверсификации (или принцип «смешивания и рассеивания»)  вложений – обеспечивает распределение инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений, и гарантирует тем самым большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу не должно допускаться превалирование какого-либо вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой как в территориальном, так и в отраслевом аспектах. Не рекомендуется концентрировать вложения в одном предприятии или проекте.

     - возвратности - подразумевает максимально  надежное размещение активов,  обеспечивающее их возврат в  полном объеме.

     - прибыльности вложений (или принцип рентабельности) – означает, что активы должны размещаться при обеспечении названных выше условий с учетом конъюнктуры фондового рынка и приносить постоянный и достаточно высокий доход.

     - ликвидности – означает, что структура  вложений должна быть такой,  чтобы в любое время была  в наличии ликвидные средства  или активы, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая организация в любой момент должна иметь в наличии средства, необходимые для выплаты страхователям оговоренных договором сумм в установленные сроки.  

     Каждая  страховая организация придерживается собственной инвестиционной политики, соблюдая вышеуказанные принципы и методический подход, в основе которого лежит определение  для каждого вида инвестиционных ресурсов (собственных средств и средств страховых резервов) состава «разрешенных» активов и их структурных соотношений.

     Для покрытия страховых резервов принимаются  следующие виды активов [3]:

     1) федеральные государственные ценные  бумаги и ценные бумаги, обязательства  по которым гарантированы Российской  Федерацией;

     2) государственные ценные бумаги  субъектов Российской Федерации;

     3) муниципальные ценные бумаги;

     4) акции;

     5) иные облигации, кроме относящихся  к подпунктам 1 - 3, 7 и 19 настоящего  пункта;

     6) векселя организаций, включая  векселя банков;

     7) жилищные сертификаты;

     8) инвестиционные паи паевых инвестиционных  фондов;

     9) банковские вклады (депозиты), в том  числе удостоверенные депозитными  сертификатами;

     10) сертификаты долевого участия  в общих фондах банковского  управления;

     11) недвижимое имущество;

     12) доля перестраховщиков в страховых  резервах;

     13) депо премий по рискам, принятым  в перестрахование;

     14) дебиторская задолженность страхователей,  перестраховщиков, перестрахователей,  страховщиков и страховых агентов;

     15) денежная наличность;

     16) денежные средства в валюте  Российской Федерации на счетах  в банках;

     17) денежные средства в иностранной  валюте на счетах в банках;

     18) слитки золота, серебра, платины  и палладия, а также памятные  монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;

     19) ипотечные ценные бумаги;

     20) займы страхователям по договорам  страхования жизни.

     В разделе III, IV Правил размещения страховщиками средств страховых резервов утвержденные Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 13.07.2009) отражены требования  к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов и к структуре активов принимаемых для покрытия страховых резервов [3].

     Активы, принимаемые для покрытия страховых  резервов, не могут служить предметом  залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя). Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. При расчете структурных соотношений активов  и резервов принимается балансовая стоимость активов. В Приложении к Правилам размещения страховщиками средств страховых резервов утвержденные Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 13.07.2009) определены структурные соотношения активов и резервов.

     Неисполнение  требований по инвестированию страховых  резервов и собственных средств  является основанием для применения к страховщику санкций в соответствии с Положением о порядке дачи предписания, ограничения и отзыва лицензии на осуществлении страховой деятельности.  
 
 
 
 

     Задача.

     Общая площадь яровой пшеницы в СХП  «Рассвет» - 400 га, на площади 40 га пшеница  она подвергалась действию весенних заморозков и пересеяна яровой пшеницей. Определить ущерб, если стоимость затрат составляет 150 руб. на 1га. В текущем году получен урожай 14000 ц, средняя 5-летняя урожайность яровой пшеницы – 20 ц, закупочная цена – 300 руб. за 1 ц. 

Решение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы

  1. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 18.07.2011) "Об организации страхового дела в Российской Федерации" - http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_117004/?frame=2#p305.
  2. Приказ Минфина РФ от 11.06.2002 № 51н (ред. от 21.02.2011) «Об утверждении правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни» - http://www.referent.ru/1/69391.
  3. Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 13.07.2009) «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов». 
  4. Страхование : учебник / под ред. Т.А. Федоровой. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2008.
  5. Страхование: учебник / под ред. Л.А. Орланюк-Малицкой, С.Ю. Яновой. – М.: Издательство Юрайт ; ИД ЮЮрайт, 2011. – 828с. – Серия : Основы наук.
  6. http://straxovikst.ru/straxovanie-voprosy-i-otvety/114-sushhnost-straxovyx-rezervov-vidy-i-naznachenie.html -  страхование – вопросы и ответы.
  7. http://www.ahmerov.com/book_766_chapter_25_5.1._Sostav_strakhovykh_rezervov_i_porjadok_ikh_formirovanija.html - библиотека он-лайн.
  8. http://www.grandars.ru/college/strahovanie/strahovaya-organizaciya.html] – вопросы по страхованию.
Формирование страховых резервов и принципы инвестирования временно свободных средств страховщика. 3