Содержание: 
 
 
 

     1. Функции и роль денег в рыночной экономике

    Деньги  выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образования  сокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег.

    1.1. Функция денег как меры стоимости

    Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного общественно необходимого трупа; соизмерение их стоимости возможно, так как сами деньги ею обладают. При металлическом обращении эту функцию выполняли действительные деньги (золото и серебро), но они выражали стоимость товаров идеально, т.е. в виде мысленно представляемых денег.

    Формой  проявления стоимости является цена товара. Однако стоимость товара служит для того, чтобы превратить меновые отношения в возможность количественных оценок при помощи денег. На стадии формирования товарных отношений деньга сыграли роль средства, приравнивающего к деньгам другие товары, сделав их соизмеримыми не просто как продукты человеческого труда, а как части одного и того же денежного материала — золота или серебра. В результате товары стали относиться друг к другу в постоянной пропорции, т.е. возник масштаб цен как определенный вес золота и серебра, фиксированный в качестве единицы измерения. Для сравнения цен в ходе развития меновых отношений государства стали устанавливать фиксированные масштабы цен, т.е. количество золота и серебра, принятые в стране за денежную единицу.

    Деньги  в функции меры стоимости позволяют выразить стоимость товаров в терминах, известных каждому участнику товарообмена, – в национальных или интернациональных денежных единицах. В функции меры стоимости деньги измеряют стоимость, или общественную ценность товаров, а цены товаров получают свое денежное выражение. Существует два основных подхода к выполнению деньгами функции меры стоимости¹.

    Деньги  в данной функции используются для  контроля за мерой труда и потребления  через сопоставление плановых и  фактических затрат труда (живого и  овеществленного), финансовой и хозяйственной  деятельностью организаций независимо от формы собственности. Во всех случаях, когда учитываются затраты труда, составляются, планируются стоимостные показатели, деньги выполняют функцию меры стоимости. Особенность выполнения деньгами рассматриваемой функции состоит в том, что деньги используются идеально. Формирование цен товаров происходит вследствие их приравнивания друг к другу в ходе развития обмена. Два условия обеспечивают возможность выполнения деньгами функции меры стоимости:

    1) процесс ценообразования должен носить рыночный характер;

    2) сами деньги должны быть достаточно  устойчивыми.

    В настоящее время в странах СНГ наблюдается явление, получившее название долларизации экономики, для которого характерно следующее: ряд функций денег выполняет не законное платежное средство – национальная валюта, а иностранная денежная единица – доллар. В условиях долларизации экономики цены в условных единицах (своеобразный псевдоним доллара) устанавливаются на товары и услуги с длительными сроками поставки, дорогостоящие товары и импортные товары. В связи с наблюдающимся падением курса доллара к евро условные единицы стали и псевдонимом евро.

    Подводя итог в отношении первой функции денег, можно с уверенностью отметить, что несмотря на происходящие существенные изменения в экономическом развитии стран, смену общественного строя, моделей экономического развития, модификацию форм и видов денег, функция денег как меры стоимости, несомненно, сохраняется и имеет первостепенное значение как для выполнения деньгами прочих функций, так и для функционирования экономической системы в целом². При этом функция денег как меры стоимости эволюционирует одновременно с эволюцией форм и видов денег, выступая сегодня, скорее, как функция счетных денег, масштаб цен.

    1.2. Функция денег как средства обращения

    Товарное  обращение включает две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю  другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т-Д-Т (товар – деньги – товар).

    Отличие товарного обращения от непосредственного обмена товара на товар отличается тем, что оно обслуживается деньгами в качестве средства обращения, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, временные и пространственные границы, характерные для прямого товарного обмена.

    Выполняя  функцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Процесс купли-продажи  характеризуется одновременным  и разнонаправленным движением  экономических благ и денег. Эту  функцию выполняют реальные деньги, но не обязательно полноценные.

    Цепочка сделок Т – Д – Т может быть достаточно длинной. При этом деньги, будучи обменены на товары, обеспечивают их обращение, делают возможным переход прав собственности на товар от одного лица к другому. И наоборот, отсутствие денег или их «выпадение» из данной цепочки прерывает нормальный процесс обращения товаров³.

    Чтобы функционировать в качестве средства обращения, деньги должны отвечать следующим  условиям:

    1) пользоваться всеобщим признанием  в качестве денег;

    2) быть санкционированными государством на выполнение этой функции.

    При всей важности этих двух условий основополагающим является первое, т. е. желание продавца отдать свой товар за деньги. Без  этого постоянное обращение товаров  невозможно – оно будет прерываться.

    Если  государство принимает решение о прекращении хождения тех или иных купюр и монет в качестве денег, они из собственно денег превращаются в фантики.

    В процессе товарно-денежного обращения  покупатель контролирует уровень цен  и качество потребляемых товаров  и услуг, что вынуждает производителей искать резервы снижения издержек и повышения качества производимой продукции.

    1.3. Функция денег как средств накоплений (сокровищ)

    Функцию сокровища выполняют полноценные  и реальные деньги — золото и  серебро. Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению. Но для этого необходимо прервать две метаморфозы в товарообмене Т-Д-Т. В данном случае за продажей товара не следует купля другого товара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в «золотую куколку», т.е. сокровище.

    Функция денег как средства накопления в  условиях золотомонетного обращения  реализуется в качестве средства образования сокровищ. Однако в настоящее  время ни в одной стране нет  «золотого регулятора» денежного обращения. Происходит накопление знаков стоимости, не разменных на золото. Эти денежные знаки выполняют функцию накопления или сохранения стоимости (сбережения).

    Средство  сохранения стоимости (средство накопления) – способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности.

    Абсолютная  ликвидность денег означает, что  с помощью денег их владелец может  в любой момент выполнить любое  обязательство, быстро и без потерь обменять деньги на товары и услуги, поскольку они всегда могут быть использованы в качестве средства обращения и платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость⁴.

    Когда речь идет о средстве сохранения стоимости (средстве сбережения), это означает, что покупательная способность денег станет в будущем по крайней мере не меньше сегодняшней.

    Когда речь идет о средстве накопления, это  означает, что покупательная способность  денег станет в будущем выше сегодняшней. Экономические субъекты накапливают деньги:

    – для осуществления инвестиций;

    – для получения соответствующего дохода;

    – для сезонных и других закупок  с фиксированными сроками проведения.

    Основным  условием выполнения деньгами функции  средства накопления является стабильность их покупательной способности, т.е. способности денег обмениваться на товары и услуги. Стабильная покупательная способность определенного количества денег означает возможность их владельца приобретать неизменный набор товаров и услуг.

    Выполняя  функцию средства накопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора.

    Деньги  в функции накопления влияют на объем  и структуру платежеспособного  спроса и его размещение по группам  субъектов экономики. Деформация в  выполнении деньгами данной функции  связана с инфляцией, когда покупательная  способность денежной единицы снижается⁵.

    1.4. Функция денег как средства платежа

    На  базе функционирования денег как  средства платежа возникают следующие  виды денежных обязательств, погашение которых связано с функцией денег как средства платежа: обязательства, возникающие в связи с использованием кредита; обязательства по оплате труда, выплате пенсий и других пособий государством или негосударственными структурами по отношению к населению; различные долговые финансовые обязательства (например, уплата налогов); страховые обязательства; обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов.

    Особенностью  выполнения деньгами данной функции  является то, что: или движение стоимости  является самостоятельным и непосредственно  не связано с одновременным движением  товара, или движение денег оторвано от движения товара; при этом:

    – происходит несовпадение по времени  и в пространстве движения денег  и движения товаров;

    – используются наличные или безналичные  деньги;

    – деньги должны быть реальными (исключение – идеальные деньги в случае зачета взаимных требований);

    – эту функцию могут выполнять  знаки стоимости, т. е. неполноценные  деньги⁶.

    Деньги  в данной функции используются для  погашения разного рода денежных обязательств, контроля за распределением валового-внутреннего продукта. Контроль проводят финансовые органы и кредитные организации в процессе финансирования и кредитования экономики, расчетно-кассового обслуживания предприятий. Сбои в выполнении деньгами данной функции приводят к нарастанию неплатежей в экономике, которое может вызвать так называемый платежный кризис.

    При несоблюдении условий выполнения деньгами функции средства обращения и  производной от нее функции платежа  в экономике могут появиться  так называемые суррогатные деньги. Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся на территории данной страны. Объективно возможность появления суррогатных денег связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают «мимолетным посредником обмена», поэтому появляется возможность замены реальных денег их суррогатами. При отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители.

    Суррогатными  деньгами могут быть ценные бумаги (прежде всего векселя), золото, иностранные  валюты и даже разного рода талоны – главное, чтобы их принимали партнеры по обмену.

    Отдельные субъекты экономических отношений  могут быть готовы принять в уплату причитающегося долга различные  денежные знаки, но законные платежные  средства – это денежные знаки, которые они обязаны по закону принимать в уплату⁷.

    1.5. Функция мировых  денег

    Она возникла в докапиталистических  формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывают национальные мундиры, т.е. выступают в виде слитков золота (995 пробы). Парижским соглашением 1867 года единственной формой мировых денег было признано золото.

    Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: всеобщим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу.

    Главная особенность мировых денег состоит  в том, что свои функции они  выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то одного государства.

    При использовании полноценных денег  в условиях золотомонетного обращения  данную функцию могли выполнять  любые национальные валюты, разменные  на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют отдельные свободно конвертируемые, а также коллективные валюты (международные единицы типа СДР, евро и т. п.).

    При использовании отдельных свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег фактически возникает вопрос о международном признании той или иной национальной денежной единицы. Под признанием в данном случае следует понимать не какой-то международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного, платежного средства и официального резервного актива.

    С появлением евро начался процесс оттеснения доллара в международных валютных резервах, расчетах и платежах, но процесс этот будет длительным. При этом нельзя исключать вероятность появления «азиатского евро» в Евро-Азиатском экономическом союзе и международной региональной валюты в рамках СНГ⁸.

    Деньги  в данной функции используются для  определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, денежных расчетов по таким операциям, расчетов по кредитным и иным нетоварным операциям. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно также то, что в торговом балансе операции по экспорту и импорту сопоставляются в денежном выражении.

    1.6. Роль денег в современной рыночной экономике

    Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике.

    Во-первых, общественная роль денег, их место в  экономической системе состоит  в том, что деньги выступают в  качестве общественного связующего звена между товаропроизводителями.

    Во-вторых, деньги приобретают качественно  новую роль: они становятся капиталом, что осуществляется через пять функций. Так, стоимость товаров, произведенных  на предприятиях, выражается в деньгах; при этом деньги служат мерой стоимости и денежным капиталом.

    В-третьих, с помощью денег происходит образование  и перераспределение национального  дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

    В-четвертых, в условиях интернационализации хозяйственных связей деньги обслуживают процесс обмена между странами, а именно, движение товаров, рабочей силы и капитала.

    Роль  денег, прежде всего, проявляется в  результатах участия денег в  установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается, исходя из стоимости  товара, с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Однако снижение цен могут допустить производители, у которых уровень издержек ниже. Напротив, производители, у которых уровень издержек выше, вынуждены либо добиться снижения издержек, либо сократить или прекратить производство таких товаров. Механизм ценообразования направлен, следовательно, на повышение эффективности производства, на снижение уровня издержек.

    Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они  выполняют функцию средства обращения  или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или  оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров  и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.

    Роль  денег меняется в связи с изменениями  условий развития экономики. При  переходе к рыночной экономике их роль повышается. Так расширяется сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в обоснованной оценке имущества, а также при приобретении имущества (включая недвижимость), так как необходимо располагать соответствующей суммой денег, накопление которых требует немалых усилий.

    Повышается  роль денег в усилении заинтересованности в улучшении работы предприятий, использовании имущества, включая  и возможность увеличения дивидендов. Напротив, инфляционные процессы сопровождаются ослаблением роли денег и некоторым сужением сферы их применения. В этом отношении можно выделить расширение бартерных операций, где отсутствует оборот денег. Следует также отметить ограничения возможности использования денег для ссудных операций, особенно для капиталовложений в связи с опасностью обесценения денег.

    Деньги  играют важную роль в хозяйственной  деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов. С помощью денег можно определить не только суммарную величину издержек (материалы, амортизация, электроэнергия, зарплата и др.) на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.

     2. Денежная  система США

    Общая структура денежной системы США  состоит из 2 уровней.

    На  первом уровне денежно-кредитной системы находится Федеральная резервная система.

    На  втором уровне – коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения.

    Федеральная резервная система  США – центральное учреждение в банковской системе, отвечающее за монетарную политику США, центральный банк («банк банков», агент правительства при обслуживании государственного бюджета).

    В состав Федеральной резервной системы  входят Совет управляющих, федеральные  резервные банки. Федеральный комитет  открытого рынка и Федеральный  консультативный совет.

    Главными  функциями Федеральной резервной системы являются:

    - осуществление влияния на предложение  денег и кредита;

    - регулирование и надзор за  деятельностью финансовых учреждений;

    - осуществление функций банковского  и финансового представителя  государства.

    По  структуре и принципам управления ФРС существенно отличаются от центральных банков других стран. Один из главных принципов, положенный в ее основу при учреждении, – учет интересов местных банков относительно недопущения централизации управления денежно-кредитной системой страны. Согласно этому принципу состоялось и разделение территории США на 12 резервных округов, в каждом из которых был организован федеральный резервный банк. Возглавил эту систему Совет управляющих, который находится в Вашингтоне. Это обеспечило единство денежной системы государства и ее эффективность.

    Правовой  статус ФРС обусловлен тем, что федеральные  резервные банки тесно связаны  с правительством США и всей системой государственных учреждений. С другой стороны, федеральные резервные  банки формально не являются государственными, так как их капитал образуется за счет взносов частных коммерческих банков, которые становятся членами ФРС.

    Коммерческие  банки играют особую роль в денежно-кредитной системе США и делятся на универсальные коммерческие банки и специализированные коммерческие банки.

    Универсальные банки – тип коммерческих банков, которые осуществляют все виды банковских операций, включая кредитования частных компаний, физических лиц, фермеров и государства, размещают депозиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание, международные валютно-расчетные операции, управление активами и прочие услуги. В структуре активов универсальных коммерческих банков около 20% приходится на долю мелких и средних коммерческих банков регионального и местного типов.

    Специализированные банки – тип коммерческих банков, которые специализируются на проведении определенных банковских операций.

    Среди специализированных коммерческих банков Соединенных Штатов выделяются инвестиционные банки, которые возникли в период гражданской войны (186І-І865 гг.) для размещения облигаций федерального правительства и Экспортно-импортный банк США.

    Инвестиционные  банки – специализированные коммерческие банки, которые осуществляют финансирование инвестиций частных предприятий и государства. Кроме предоставления кредитов инвестиционные банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, организуют слияния компаний.

    Экспортно-импортный  банк США – государственный специализированный банк, созданный в 1934 г. Банк является важным звеном государственного регулирования экономики, внешней торговли и международных кредитных отношений. Деятельность банка регламентируется отдельным законом, принятым в 1945 г. Главной задачей банка является содействие экспорту американских товаров путем предоставления займов иностранным импортерам и гарантий американским коммерческим банкам по внешним займам.

    Кроме коммерческих и специализированных банков инфраструктура денежно-кредитной  системы Соединенных Штатов включает и другие небанковские, кредитно-финансовые институты. Роль небанковских институтов возрастает и составляет конкуренцию коммерческим банкам особенно в сфере долгосрочного кредита.

    В заключение данного вопроса следует отметить некоторые особенности денежно-банковской системы в США:

    – локальная концентрация – сосредоточение основной массы банковских ресурсов в немногих пунктах. Например, в распоряжении банков 5 штатов находилось ½ ресурсов банков США. В одном штате Нью-Йорк сосредоточено 18 % ресурсов банков-членов ФРС.

    – концентрация банковских ресурсов в немногих крупных банках. Например, из общего числа 10 000 банков, только 160 владели 57% совокупных активов банков.

    – слияние банков. Особенностью слияний является их скрытый характер. Крупные банки используют ресурсы мелких банков через систему корреспондентских отношений. Например, через межбанковские депозиты. Формой скрытого слияния банков является система переплетающихся директоратов – взаимного участия директоров одного банка в управлении других.

    – система цепной связи – форма скрытой концентрации банков. Целая цепь банков объединяется соглашением временного характера о совместном ведении крупных финансовых операций или постоянным соглашением о взаимной поддержке и взаимном обмене акциями, осуществлении единообразной кредитной политики.

    – система банковских холдингов. Причина создания – попытка обойти разнообразные ограничения на виды деятельности, которыми могут заниматься кредитные учреждения или ограничения на расширение сети отделений и филиалов в отдельных регионах и штатах.

     3. Задача 1

    1. Имеются следующие данные на 1 января 2005 года (в млн руб. ПМР):