Функции денег. 4

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Контрольная работа

по дисциплине: Финансы, денежное обращение и кредит

Вариант № 1

Выполнил: студент гр. З-3205               Зубровский  С.Н.

_______________

Проверил: доцент кафедры

менеджмента 

Спицын В.В. 

Томск 2014

1. Функции денег

Функциям денег присущи устойчивость и стабильность. Они мало подвержены изменениям в течение времени.

Выделяют 5 функций денег.

Функция 1. Деньги как мера стоимости (Unit of Account).

При данной функции денежная единица используется в качестве эквивалента для соизмерения относительных стоимостей разнообразных товаров, благ, ресурсов. Деньги выражают стоимость всех других товаров через стоимость количества затраченного общественного труда на производство данного товара или услуги.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. В основе установления цен и их изменения лежит прежде всего стоимость товара, но также учитываются такие факторы, как:

− соотношение спроса и предложения на товар;

− цены на товары-заменители;

− инфляция;

− меры государственного регулирования (налоги, пошлины, акцизы).

Масштаб цен – весовое содержание драгоценного металла (золота) в денежной единице страны. Таким образом, устанавливаемые цены увязываются с содержанием золота в денежной единице.

Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так, английский фунт стерлингов в прошлом действительно весил фунт серебра. Однако, впоследствии, масштаб цен обособился от весового содержания денежной единицы.

Ямайская валютная система, введенная в 1976 г., отменила официальную цену на золото, а также золотые паритеты, в связи с чем потерял свое значение официальный масштаб цен. В настоящее время официальный масштаб цен заменен фактическим масштабом цен, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена.

Функция 2. Деньги как средство обращения (Medium of Exchange).

Назначение данной функции – быть посредником при обмене Товар–Деньги–Товар, где стоимость проходит две стадии: продажу (Т–Д) и покупку (Д–Т). Благодаря этой функции деньги преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена (Т–Т). Первоначально функцию средства обращения выполняло золото в слитках и монетах.

Спрос на деньги как средство обращения зависит:

− от объема покупок товаров и услуг;

− периодичности выплаты заработной платы;

− сезонности;

− доступности заемных средств.

Функция 3. Деньги как средство накопления (Store of Value).

Раньше полноценные монеты, не участвовавшие в товарообменных операциях, оседали в сундуках и выполняли, таким образом, функцию сокровищ. Эта функция денег постепенно отмирает.

В настоящих условиях к накоплениям относятся остатки наличных денежных средств у населения, а также остатки денег на счетах в банках. Эти накопления являются важной предпосылкой развития кредитных отношений.

При бумажноденежном обращении неизбежны инфляционные процессы, порождающие опасность обесценения накоплений. Поэтому населению и хозяйствующим субъектам приходится постоянно прилагать усилия по целесообразному размещению накопленных денег. Одним из способов защиты от инфляции является депонирование накоплений в банке под процент.

Когда деньги временно прекращают обращаться и оседают на счетах товаропроизводителей, превращаясь, таким образом, в ссудный капитал, они выступают в функции накопления.

В настоящее время функцию накопления выполняют кредитные деньги, и, прежде всего, накопление происходит для расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации денежную сумму.

Накопление капитала в виде кредитных денег требуется и в движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупки сырья.

Функция 4. Деньги как средство платежа (Standard of deferred payment).

Эта функция денег состоит в относительно самостоятельном их движении (раньше или позже) относительно движения товаров.

В этой функции деньги используются:

− при выплате заработной платы;

− при оплате услуг;

− при выплате налогов;

− продаже товаров и услуг в кредит.

Оплата товара при данной функции денег происходит не в момент его продажи, а через определенный промежуток времени. Возникает специфическая форма движения: Т–О, а затем через определенный промежуток времени О–Д (где О – долговое обязательство). В этом и состоит отличие данной функции от функции обращения. Получается, что в основании реализации функции денег как средства платежа между субъектами денежной операции лежат кредитные отношения, а при

функции обращения нет, т. к. оплата товара в ходе обмена происходит в момент его получения.

Чтобы сократить разрыв в платежах между разными предприятиями и гражданами, вводится система предуведомленных платежей, которая основана на автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и других денежных выплат, списании средств для оплаты коммунальных расходов, квартирной платы и различных взносов.

Функция 5. Мировые деньги.

Мировые деньги «сбрасывают» национальную форму, выступая

в универсальном виде, и имеют следующее назначение:

− служат всеобщим платежным средством;

− служат всеобщим покупательным средством;

− являются материализацией общественного богатства.

Исторически роль мировых денег выполняли:

1. Золото с 1867 г. по Парижскому соглашению.

2. СКВ – Международная свободно-конвертируемая валюта.

3. СДР (SDR – Special Drawing Rights) – Специальные права заимствования – Международный кредитный платеж. Это платежные средства, эмитируемые Международным валютным фондом (МВФ), предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов стран, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют.

СДР безвозмездно распределялись среди стран – членов МВФ, который открывал им счет в СДР в сумме 16,8 % их квоты. Общая доля СДР в международных активах составляла всего 2,5 %. Первоначально предполагалось содержание СДР только в одной валюте – долларе США и его золотом содержании (0,88867 грамм за доллар), но в связи с неоднократной девальвацией доллара, с 1 июля 1974 г. число валют,

содержащихся в СДР, было 16. С 1981 г. число валют в «валютной корзине» СДР сократилось до пяти. С 1991 г. в СДР доллар США составлял 40 %, немецкая марка – 21 %, японская иена – 17 %, французский франк и английский фунт стерлингов – по 11 %.

4. ЭКЮ (ECU = European Currency Unit) – Европейская валютная единица, которая была введена в обращение в марте 1979 г. для расчетов между странами – членами Европейской валютной системы. Эмиссия ЭКЮ осуществлялась в виде записей на счетах центральных банков стран – членов ЕВС в Европейском фонде валютного сотрудничества.

Стоимость ЭКЮ определялась методом корзины. ЭКЮ прекратило свое существование в 1999 г. с введением евро.

5. Евро (Euro). Евро был введен с 1999 г. для стран – членов Европейского экономического и валютного союза и стал совершенно новой денежной единицей. В отличие от СДР и ЭКЮ, имеющим ограниченные функции, евро является полноценной денежной единицей, выполняющей все присущие деньгам функции как внутри стран Европейского союза (ЕС), так и на международной арене.

2. Понятие финансов, характерные признаки финансовых отноше-

ний. Функции финансов

1. Понятие финансов

С течением времени содержательное наполнение экономической категории «финансы» менялось. Слово «финансы», возможно, происходит из средневековой латыни, где были широко распространены слова finatio, financia, а также financia pecuniaria, означавшие обязательную уплату денег. В свою очередь эти выражения произошли от слова finis, которое подразумевало срок уплаты.

В дальнейшем под финансами стали понимать совокупность принудительных платежей в пользу монарха, государства, публично-правового союза.

В экономической науке термин «финансы» начал активно применяться с возникновением камералистики (середина XVIII в.), один из разделов которой был посвящен систематизации способов пополнения государственной казны. В течение последующих 200 лет это понятие рассматривалось исключительно в привязке к государству и публичным союзам, а его трактовка оставалась по сути неизменной. Наиболее общая трактовка такова: финансы – это средства государства, полученные в виде денег, материалов, услуг.

В России, как и в других странах, термин «финансы» с момента его появления в отечественной литературе также однозначно трактовался как совокупность доходов государственной казны. В современной отечественной науке финансы обозначают денежные отношения по поводу формирования, распределения и контролю финансовых ресурсов на уровне государства, предприятий (хозяйствующих субъектов) и населения (домохозяйств).

В западной школе современную трактовку финансов дает Л. Гитман (Lawrence Gitman): «Финансы – это искусство и наука управления деньгами. Финансы охватывают процессы, институты, рынки и инструменты, имеющие отношение к циркуляции денежных средств между индивидуумами, фирмами и правительствами».

2. Признаки финансовых отношений

Финансы – неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми.

Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги – это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы – это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Деньги первичны – финансы вторичны.

Финансы имеют ряд характерных признаков:

− денежный характер отношений;

− распределительный характер финансовых отношений;

− субъектами финансовых отношений являются предприятия, государство, граждане;

− финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов;

− финансовые ресурсы используются, как правило, через фонды

специального назначения;

− фонды специального назначения позволяют сопоставить потребности с возможностями и обеспечить концентрацию ресурсов на конкретных направлениях использования.

3. Функции финансов

Сущность финансов проявляется в их функциях:

Доходная функция состоит в получении денежных доходов и формировании денежных фондов. Финансы призваны участвовать в производственном процессе с целью получения прибыли, а также расширенного воспроизводства фондов предприятия.

Распределительная функция состоит в распределении доходов и общественного продукта. На макроуровне эта функция выражается через распределение и перераспределение валового национального дохода и обусловливает рациональное использование доходов и накоплений предприятий, при перераспределении средств между отраслями и территориями, производственной и непроизводственной сферой, между различными социальными группами населения.

Контрольная функция выражается через контроль за использованием денежных фондов по назначению и проявляется через многостороннюю деятельность как государственных финансовых органов, осуществляющих внешний контроль за деятельностью хозяйствующих субъектов, так и подразделений в самом предприятии, осуществляющих внутренний контроль. Основной задачей финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства, полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, взаимных обязательств предприятий по расчетам и платежам между собой.

Стимулирующая функция выражается в воздействии посредством финансовых рычагов на развитие предприятий и отраслей экономики. Через систему финансовых рычагов государство может стимулировать или сдерживать развитие того или иного экономического процесса. Основными финансовыми рычагами, которыми оперирует государство, являются: бюджет, цены, тарифы, налоги, таможенные пошлины.

3. Финансовые рынки: понятие, структура и роль в экономике. Основные инструменты и участники фондового рынка.

Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, главной задачей которых является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам. Это организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами.

Финансовые инструменты – различные формы кратко и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках.

Все финансовые рынки можно классифицировать по ряду признаков:

Институты финансового рынка просто необходимы для предоставления мобилизации незанятых финансов и поддержания экономического роста державы. Другими словами, для мобилизации и использования свободных финансов и предназначен финансовый рынок.

Следовательно, роль финансового рынка в экономике – это результативное распределение капитала между банками и конечными потребителями. Бытует мнение, что экономика нашего государства могла бы процветать и без контроля финансового рынка, однако есть одно но, домашние хозяйства скапливают больше денег, чем тратят на производительность.

К примеру, давайте представим следующую ситуацию, затем чтобы покрыть дефицит бюджета страна выставляет активы на продажу, которые могут приобрести как коммерческие банки, так и домохозяйки. А вот если коммерческому банку нужны дополнительные вложения, он напрямую делает запрос через рынок финансов и начинает скупать свободный капитал в виде облигаций или ценных бумаг.

Поэтому чем больше становиться прорва между объемами вкладов и сбережений, тем больше растет надобность в существовании финансового рынка для разделения сбережений между потребителями. Так что, нашей экономике никак не обойтись без результативного финансового рынка, ведь роль финансового рынка в экономике заключается в постоянном передвижении капитала от банков к пользователям.

Финансовые инструменты фондового рынка

Ценная бумага – документ установленной формы, удостоверяющий имущественные права и приносящий доход ее владельцу. Ценная бумага может быть передана другому лицу, к которому перейдут все имущественные права по данной ценной бумаге.

Эмиссия ценных бумаг – установленная законодательством последовательность действия эмитента по размещению ценных бумаг. Основными участниками фондового рынка являются: эмитенты, инвесторы, инвестиционные институты, банки.

Эмитент – юридическое лицо (объединение юридических лиц), которое привлекает денежные средства от своего имени и несет ответственность перед инвесторами в осуществлении прав, удостоверенных ценной бумагой.

Инвестор (владелец) – физическое или юридическое лицо, обладающее свободными денежными средствами и приобретающее на них ценные бумаги.

Товары финансового рынка обладают большей ликвидностью, чем товары народного потребления, и это создает условия для игры на финансовом рынке. Один и тот же субъект может одновременно выступать и покупателем и продавцом на этом рынке, зарабатывая на спекулятивных операциях и получая доход в виде курсовой разницы.

Классические ценные бумаги – самостоятельные ценные бумаги, оформляющие конкретные отношения собственности или займа (акции, облигации, векселя и т. д.).

Производные ценные бумаги (опционы, фьючерсы, варранты, свопы) – выпускаются по отношению к базовому активу. Базовым активом  может выступать ценная бумага (акция, облигация) или широко распространенный, достаточно стандартизованный рыночный товар (нефть, зерно и др.). Цена изменяется в зависимости от изменения цены базового актива. Используются для хеджирования (страхования) потерь при изменении курса имеющегося в наличии базового актива, а также для получения спекулятивного дохода при отсутствии базового актива. Та-

кие ценные бумаги обращаются на биржах и активно используются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Долевые – подтверждают право на владение определенной долей в имуществе предприятия. Доход начисляется в зависимости от результатов работы (обыкновенные акции, привилегированные акции).

Долговые – удостоверяют отношение займа, т. е. оформляют обязательство заемщика погасить основную сумму долга и выплатить проценты через определенное время. Могут быть краткосрочными и долгосрочными. По истечении срока действия ценные бумаги, деньги должны быть возвращены. Доход устанавливается в процентах от стоимости ценной бумаги (облигация, финансовый вексель, государственная облигация).

Виды ценных бумаг:

Акции – ценные бумаги, выпускаемые акционерным обществом и определяющие сумму его уставного капитала. Номинальная стоимость всех акций, эмитируемых обществом, должна быть одинакова. Акции распространяются по открытой подписке (свободная продажа на рынке) и по закрытой подписке (заранее определенным лицам). ЗАО распространяет акции только по закрытой подписке, ОАО может осуществлять закрытую и открытую подписку. Если не все акции выкуплены, то на сумму невыкупленных акций уменьшается уставной капитал.

Обыкновенные (голосующие) акции – владельцы имеют право голоса на общем собрании акционеров, право на получение дивидендов, на часть имущества при ликвидации общества после удовлетворения требований всех кредиторов и владельцев привилегированных акций. Количество голосов пропорционально количеству акций (1 голос = 1 акция).

Привилегированные акции – не имеют право голоса, сумма дивиденда и ликвидационная стоимость определяется в процентах к номинальной стоимости.

Облигации – долговые ценные бумаги, эмитируемые обществом (ООО, АО) на определенный срок (3, 6 мес., 1, 3, 5 лет). Облигации могут быть именными и на предъявителя, процентными и дисконтными. Облигации выпускаются только после полной оплаты уставного капитала.

Порядок выпуска и обращения акций и облигаций устанавливается в проспекте эмиссии в соответствии с уставом общества и федеральным законом «Об акционерных обществах».

Вексель – ничем не обусловленное долговое обязательство, оформленное в строго установленной законом форме. Основным нормативным документов, регламентирующим вексельное обращение в РФ, является федеральный закон № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г., который основывается с небольшими дополнениями на «Положении о переводном и простом векселе» от 07.08.1937 г.

Простой вексель (соло-вексель) – обязательство должника оплатить в строго установленный срок определенную сумму денег.

Переводной вексель (тратта) – приказ кредитора должнику оплатить определенную сумму денег в установленный срок третьему лицу. Переводной вексель обязательно должен содержать акцепт должника.

Ликвидность векселя, т. е. возможность переходить от одного лица к другому после его составления и до срока погашения, осуществляется посредством индоссамента – передаточной надписи на обратной стороне векселя. Она содержит наименование и реквизиты покупателя и продавца векселя. Все лица, вписанные в индоссамент, несут солидарную ответственность по векселю.

Депозитный сертификат – письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, удостоверяющее право на получение депозита. Выпускаются для юридических лиц. Различают: срочные депозитные сертификаты и до востребования. Существуют также сберегательные сертификаты, которые оформляются на физических лиц.

Участники фондовых рынков

Деятельность на финансовых рынках осуществляется через финансовых посредников, являющихся профессиональными участниками финансовых рынков. Вся деятельность на финансовом рынке подлежит обязательному лицензированию – банковская лицензия, лицензия финансовой компании, инвестиционного института, лицензия на право работы с валютой и др. Для получения лицензии предприятие должно удовлетворять ряду требований: квалификация специалистов, размер собственного капитала (чистых активов), опыт работы, определенная организационно-правовая форма. Лицензирование деятельности банков осуществляет Центральный банк РФ, лицензирование финансовых институтов (не банков) – Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Финансовые институты являются профессиональными участниками финансового рынка, главная задача которых состоит в организации торговли финансовыми инструментами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Они выполняют роль посредников между инвесторами и заемщиками, между предприятиями (гражданами) с избыточными финансовыми ресурсами (профицитом бюджета) и предприятиями, которые испытывают потребность в дополнительных финансовых ресурсах (дефицитом бюджета) и готовы платить за предоставленные ресурсы.

Доход посредника (маржа в %) равен разнице между процентной ставкой, по которой он размещает деньги, и процентной ставкой, по которой он берет деньги у собственника (инвестора). Чистый доход равен сумме маржи за вычетом затрат посредника на ведение операций (заработная плата, налоги, другие затраты).

Коммерческие банки – наиболее крупные кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей и всех видов собственности за счет своего капитала и за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов.

Коммерческие банки – это основные посредники и участники на финансовом рынке, т. к. являются основным звеном кредитной системы.

Сберегательные учреждения – распространенный вид кредитных учреждений, основная функция которых состоит в привлечении вкладов населения.

Кредитный союз – объединение товаропроизводителей для удовлетворения потребности его членов в кредите. Средства кредитного союза формируются за счет вкладов его членов и паевых взносов, процентов по ссудам, кредитов коммерческих банков и всевозможных субсидий.

Ипотечные учреждения – специализируются на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, городских строений).

Финансовая компания – профессиональный участник рынка ценных бумаг, работающий в качестве посредника между инвестором и эмитентом, между продавцом и покупателем. Финансовые компании осуществляют регистрацию сделок по купле-продаже ценных бумаг, заключают сделки с ценными бумагами, оказывают консультационные услуги, берут ценные бумаги в траст. Траст – доверительное управление ценными бумагами.

Финансовые компании могут выступать на рынке как:

Брокеры, осуществляющие операции по купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента. В основе взаимоотношений брокера и клиента лежит агентский договор доверия. Брокер, как правило, осуществляет работу по поиску для клиента необходимых ценных бумаг.

В договоре купли-продажи ценных бумаг брокер фигурирует, как доверенное лицо, действующее по доверенности, или не фигурирует совсем. Доход получает в виде процентов от сделки.

Дилеры, осуществляющие операции по купли-продажи ценных бумаг от своего имени (имени финансовой компании). При этом дилер несет риск, связанный с изменением конъюнктуры на рынке. Доход получает в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Маклер – торговый посредник. Как правило, маклер профессионально занимается посредничеством при покупке и продаже товаров, ценных бумаг, услуг, страхований, способствует заключению сделок купли-продажи путем сведения партнеров. Биржевые маклеры входят в состав персонала биржи, ведут торги и регистрируют устное согласие брокеров продавца и покупателя на заключение сделки. Маклер получает вознаграждение. Как правило, от каждой из сторон, участвующих в сделке, в размере, зависящем от суммы сделки.

Инвестиционные фонды или компании – разновидность кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг, которые помещают на фондовом рынке в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом.

На финансовых рынках выделяются следующие типы сделок:

Спотовые (кассовые) сделки – при заключении сделки подразумевается немедленная поставка финансового инструмента покупателю, обычно в течение трех рабочих дней.

Срочные (форвардные, фьючерсные) сделки – при заключении сделки устанавливается конкретный срок поставки финансового инструмента.

Своп – одновременное заключение сделок покупки и продажи на одни и те же финансовые инструменты с разными сроками исполнения.

4. Кредитная система: ее структура и место в финансовой системе

государства.

Кредитная система понимается как совокупность кредитных отношений, субъектов в них участвующих и институтов (норм, правил), организующих эти отношения. Кредитная система состоит из двух блоков, которые не только дополняют друг друга, но и активно конкурируют между собой:

− банковская система;

− парабанковская система

Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ), или парабанковские учреждения, отличает ориентация либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо осуществление определенных видов услуг.

Особой разновидностью СКФИ являются почтово-сберегательные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему. Одним из старейших элементов этой системы являются почтово-сберегательные банки, которые возникли как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств.

Банковская система может быть:

− одноуровневой, когда все банки находятся под контролем государства (СССР);

− двухуровневой – в большинстве стран с рыночной экономикой.

При этом к первому уровню относится центральный банк, регулирующий деятельность остальных банков; ко второму – коммерческие банки, занимающиеся непосредственно кредитованием населения и предприятий в соответствии со своей специализацией.

Однако очевидно, что описанный подход представляет собой кредитную систему в узком смысле слова. Из сферы рассмотрения выпадают непосредственно заемщики, инфраструктура, посреднические организации.

В более широком определении кредитная система как часть финансовой системы.

Задачи

Задача 1.

За месяц предприятие реализует товар в количестве 40 единиц. Закупочная стоимость единицы товара, включая НДС, составляет 25 тыс. р. Амортизация за месяц составляет 20 тыс. р. За месяц все расходы на оплату труда, включая заработную плату персонала с р/к и отчисления в фонды (ЕСН) составляют 45 тыс. р. НДС – 18 %, НПР –20 %. Определить цену реализации товара, включая НДС, чтобы чистая прибыль за месяц составила 150 тыс. р. Определить НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

Решение:

Дано:

n=40ед.

Цз.ед. = 25т.р. (в т.ч. НДС – 18%)

А = 20т.р./мес.

ЗП = 45т.р./мес.

НДС = 18%

НПР = 20%

ЧПр = 150т.р.   

Ц - ?;  НДС-?

Примем цену реализации за Х, тогда>?

Вб.ндс=40*х/1,18;  Сст=25*40/1,18+20+30=897,5

ПР до н.о. = Вб.ндс - Сст >> ПР до н.о. = 40х/1,18 - 897,5

ПР до н.о. = ЧП*100/80 = 150/0,8 >> 150/0,8 = 40х/1,18-897

40х/1,18 = 187,5+897,5