Инфляция. Предложение денег

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика.

   Понятие «инфляция» происходит от латинского слова infljatio, что означает «вздутие», т.е. наполнение каналов обращения избыточными денежными знаками, не обеспеченными товарами.

      Инфляция- один из наиболее значительных аспектов нестабильности экономики. Она представляет собой обесценивание денег, и в силу этого идет процесс повышения общего уровня цен.  Но это внешнее проявление процесса. Инфляция сопряжена с состоянием экономики, ее спадом, нарушением финансов, разбалансированностью бюджета, кредитно- денежной системы, лихорадкой и фискальной политике и т.д.  Инфляция поражает все стороны и все звенья экономики.  Чтобы бороться с инфляцией, надо уметь ее измерять. Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Для определения инфляции выбирается какой- либо период в качестве базового. Обычно берутся годы наиболее стабильного функционирования экономики. Важно, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

      Рассматривая  причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией спроса (инфляцией покупателей) и инфляцией издержек (инфляцией продавцов). В сущности, это две, как правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции: одна - со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другая -со стороны предложения (рост производственных издержек).

      Что такое инфляция спроса? Это вид  инфляции, порождаемый избытком совокупного  спроса, за которым по тем или  иным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к взлету цен. Избыток денег образуется при дефиците товаров. Подобная ситуация на внутреннем рынке нашей страны наблюдалась в 70-80-х гг.

      Чтобы финансировать дополнительные расходы, государство выпускает бумажные деньги, не обеспеченные товарной массой. Подобная практика выпуска "нематериальных" денег представляет собой своего рода инфляционный налог. Печатание дополнительных денег практически ничего не стоит государству, но позволяет наращивать расходы. Налог падает на общество, прежде всего на тех, кто имеет сбережения, хранит наличные деньги.

      Ценность  старых денег, находящихся у населения, стремительно падает. Если, к примеру, в течение года цены выросли на 130%, значит, покупательная сила рубля  упала в 2,3 раза, т.е. в декабре она составила 43 коп.

      Инфляция  спроса может иметь смысл при  специфических условиях: при низком темпе экономического роста, наличии  недозагруженных мощностей. В этом случае подстегивание спроса послужит своеобразным стимулом активизации  производства.

      Как отмечалось, развитие инфляции может иметь место и без дополнительного подстегивания спроса. Инфляционный рост цен происходит в условиях, когда спрос не растет, а падает. Причину следует искать со стороны предложения. Это другой вид инфляции - инфляция издержек. Механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки.

      Возможны  два исходных момента: а) издержки начинают расти в результате повышения  заработков (давление профсоюзов, требования рабочих) и в силу удорожания сырья  и топлива (рост цен на импорт, изменение условий добычи, повышение транспортных расходов и т.п.); б) производители повышают цены, используя свое монополистическое положение или создавая его путем сговора.

      В отличие от инфляции спроса инфляция издержек, по мнению ряда экономистов, обладает некоторыми предпосылками к самопогашению. Повышение цен в результате роста издержек ведет к сокращению производства, а это неизбежно сопровождается обострением конкуренции, поиском средств, направляемых на рационализацию производства, снижение производственных и транзакционных издержек.

      В реальной действительности выделить два  вида инфляции довольно трудно. Важно  учитывать, какой вид инфляции является генератором инфляционного роста  цен. В России все более важную роль стала играть инфляция издержек (возросли цены на сырье, топливо и комплектующие, сохраняется высокий уровень монополизации). Что касается платежеспособного спроса населения, то он сокращается или растет крайне неравномерно.

      Для большинства индустриально развитых стран Запада характерны сравнительно невысокие темпы инфляции. После некоторого повышения темпов инфляционного роста цен во второй половине 70-х - начале 80-х гг. в ряде стран они достигли двузначных цифр, рост цен замедлился.

      Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляции превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

      Галопирующая  инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический  ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве- быть объективным информационным сигналом.

      Инфляция  активизирует бегство от денег к  товарам, превращая этот процесс  в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному  накоплению, нарушает функционировании денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

     Высокие темпы роста общего уровня цен отрицательным образом воздействуют и на фискальную систему из-за так называемого эффекта Танзи-Оливера (латиноамериканские экономисты, обратившие внимание на этот эффект в 70-х гг. XX века). Дело в том, что инфляция обесценивает

поступления от налогообложения. Так, если налоги начисляются, например, в III квартале, а выплачиваются в IV квартале года, то при гиперинфляции падает реальное значение налоговых поступлений в бюджет.

     В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения.

     Инфляция  имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

     Антиинфляционная  политика

     В связи с тем, что антиинфляционная политика в первую очередь направлена на устранение причин инфляции, главными ее составляющими являются контроль и регулирование совокупного спроса и совокупного предложения.

     Основными инструментами воздействия на совокупный спрос и совокупное предложение  являются налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика, контроль над заработной платой и ценами, индексация.

     При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. Однако такая политика может привести к возникновению инфляции, сопряженной со спадом.

     В условиях спада налогово-бюджетная  политика направлена на повышение совокупного  спроса путем наращивания государственных  капитальных вложений, понижения  налогов. Недостатками стимулирования совокупного спроса являются опасность  возникновения инфляционного спроса и ограниченная возможность маневрирования налогами и расходами в следствии большого бюджетного дефицита.

     С помощью денежно-кредитного регулирования  можно добиться замедления инфляционных процессов путем изменения ставки ссудного процента и количества денег в обращении, однако ему присущи те же недостатки, что и налогово-бюджетной политике.

     Довольно  эффективной временной мерой  по преодолению инфляции, сопряженной  со спадом, является контроль над заработной платой и ценами. Такой контроль при наличиии доверия к правительственным мерам должен сократить уровень ожидаемой инфляции.

      Инфляция, связанная с избыточным спросом, может сдерживаться ндексацией, которая  предполагет, что все долгосрочные контакты – договоры с профсоюзами о заработной плате, контракты на поставку промышленной продукции и предоставление ссуд- должны корректироваться синхронно с изменением цен. В этом случае существует вероятность более быстрой реакции темпа инфляции на замедление роста совокупного спроса.

      Перечисленные выше меры воздействуют на изменение  совокупного спроса с целью сдерживания  темпа инфляции. Такого же эффекта  можно добиться, воздействуя на совокупное предложение. Такого рода политика получила название «концепция предложения» и включает комплекс мероприятий, важнейшим из которых является уменьшение предельных ставок налогообложения, способствующее усилению трудовой мотивации, росту сбережений и инвестиций, развитию конкуренции.

      При разработке антиинфляционной политики с определенной долей условности можно выделить антиинфляционную стратегию, включающую цели и меры долговременного характера, и антиинфляционную тактику, результаты которой становятся очевидными уже в кратковременном периоде.

      Антиинфляционная  стратегия включает четыре основных компонента:

1. Преодоление инфляционных ожиданий, страха перед обесцениванием сбережений. В мировой практике положительные результаты достигаются при создании конкурентной среды и условий для развития предпринимательства, стимулирования диверсификации производства, проведении антимонопольной политики, ослабление таможенных и импортных ограничений;
2. Долгосрочная денежно-финансовая политика, направленая на введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы;
3. Сокращение бюджетного дефицита и перестройка структуры доходов и расходов государственного бюджета в соответствии с требованиями рыночной экономики;
4. Увеличение совокупного предложения посредством структурного преобразовния народного хозяйства, государственное стимулирование научно-технического прогресса, мотивации инвестиционных процессов, конверсии.

     Меры  инфляционной тактики в зависимости  от цели условно можно разделить  на две группы:

1. При необходимости увеличения совокупного предложения без адекватного увеличения совокупного спроса применяются льготное налогообложение, приватизация государственной собственности;
2. Для снижения текущего спроса без соответствующего падения предложения используются повышение процентных ставок по вкладам и депозитам, развитие акционерных форм собственности, стимулирования приобретения недвижимости, проведение денжных реформ.

2. Предложение денег. Равновесие на денежном рынке.

     Вся совокупность разнообразных финансовых средств, обращающихся на рынке в качесте денег, образует предложение денег. Предложение денег в экономике регулируется в основном Центральным банком, а также в определенных случаях в нзначительной мере зависит и от поведения населения и крупных коммерческих и финансовых структур.   

   В узком смысле предложение денег, обозначаемое  М1, состоит из двух элементов: наличность, т. е. металлические и бумажные деньги, находящиеся в обращении;  чековые вклады, т.е. вклады в коммерческих банках, раззличных сберкассах и сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки.

   Металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства и государственных агентов. Текущие же счета предстваляют обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений.

   Металлические деньги в цивилизованных странах  составляют малую часть денежного предложения. Металлические деньги- это, по существу, «удобные деньги», в том сысле, что они позволяют совершать любые виды мелких покупок. К тому же они являются символическими деньгами. Символическое их свойство состоит в том, что действительная стоимость, т.е. стоимость металлического слитка, содержащегося в самой монете, очень незначительна. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку символических денег с целью их прибыльной продажи в качестве золотых или серебряных слитков. Если бы, например, 20-копеечная монета содержала серебряный слиток стоимость 30 копеек, то было бы выгоднее переплавить эти монеты и продать в качестве слитков, несмотря на незаконность подобных действий. В этом состоит один из потенцальных недостатков металлических денег. Если их ценность как металла превысит  их ценность как денег, то они прекратят функционировать в качестве средства обращения.

   Бумажные  деньги гораздо более значимы  в количественном отношении. В тех  же странах США они составляют примерно 25% денежного предложения.

   Второй  составляющей предложения денег в узком смысле выступают чековые вклады. В США в долларовом выражении 90% всех сделок осуществляется с помощью чеков. Чековые расчеты очень удобны и безопасны. Если необходимо заплатить долг, выписывается чек на данную сумму и послылается по почте. Деньги безналичного расчета стали основной формой денег в зарубежных странах.

   Предложние  денег может характеризоваться двумя переменными: номинальным количеством денег в стране или реальным. Последние называют еще реальными кассовыми остатками. Они характеризуют покупательную способность денег, т.е. отношение номинальной массы денег к уровню цен.

   Предположение о полном контроле Центрального банка  за предложением денег игнорирует роль банковской системы. На практике, предложение денег зависит не только от его политики, но и от поведения домохозяйств и политики крупных коммерческих банков. Последние способны создавать деньги, как и Центральный банк. Эти возможности ограничены величиной обязательных банковских резервов: минимальных резервных покрытий в виде беспроцентных вкладов в Центральный банк, резерва наличных денег в кассе банка, доли наличных денег в общей сумме кредитов банка.

   Если  применяется 100%-е банковское резервирование, то коммерческие банки создавать деньги не могут и банковская система не оказывает влияние на предложение денег.

   Равновесие  на рынке денег устанавливается  в процессе взаимодействия спроса на деньги и предложения денег и характеризуется таким состоянием рынка, при котором объем спроса на деньги равен объему предложения денег. Равновесие на денежном рынке означает  равенство количества денег, которое экономически агенты хотят иметь в портфеле своих активов, количеству денег, предлагаемому Центральным банком (банковской системой) в условиях проведения данной кредитно-денежной политики.

   Денежный  рынок практически всегда стремится  к равновесию, так как на нем  действует множество посредников, практически мгновенно реагирующих на факторы, вызывающие нарушение равновесия.

     В теории рыночного равновесия важно значение уделяется элементу времени:

• Мгновенному равновесию, когда предложение неизменно;
• Краткосрочному равновесию, когда предложение растет без увеличения оборудования;
• Длительному равновесию «нормальной цены», когда производители заменяют и увеличивают оборудование, а количество самих производителей может изменяться за счет свободного входа и выхода из отрасли.

    В трех различных типах равновесия в зависимости от наличия времени  у товаропроизводителей могут:

    - либо вообще не приниматься никакие меры;

    - либо к изменившимся условиям  будут приспособлены переменные  факторы производства;

    - либо к изменившийся цене будут приспособлены все факторы производства.

    Эта ситуация длительного равновесия или  «нормальной цены», удерживающейся на высоком уровне в течении длительного времени, стимулирует приспособление экономических условий к соответствующему уровню спроса.  
 
 
 
 
 
 

     3. Расчетные задания

     2.6. Первоначально экономика находится в состоянии полной занятости. Уравнение долгосрочной кривой совокупного предложения: Y = 3000. Уравнение краткосрочной кривой совокупного предложения: Р = 1.25. Уравнение кривой совокупного спроса: Y = 2000 + 2.5 М/Р. Денежная масса увеличилась на 100.  
Определите:  
а) величину денежной массы до и после ее увеличения;  
б) скорость обращения денег;  
в) равновесный ВНП и уровень цен в краткосрочном и долгосрочном периоде.  

     Решение

а)

а)

500+100=600 денежная масса после увеличения 

б) Скорость обращения денег (V)

в) ВНП=V*M

ВНП  = 7,5*3000=3750

     6.5. В экономике страны номинальный  ВВП равен 3346,5 млрд. долл., а потенциальный 3000 млрд. долл. За год темп инфляции составил 15%. Для стабилизации экономики правительство решает изменить государственные закупки и налоги так, чтобы разрыв в экономике на 2/3 был сокращен за счет изменения величины государственных закупок и на 1/3 за счет изменения налогов. Определить тип экономической политики и величину этих изменений, если известно, что предельная склонность к потреблению равна 0,8.

Решение

346,5*0,8=277,2

Тип политики сдерживающий, т.к. при росте ВВП  государство сглаживает амплитуду  колебания фактического ВВП.

Список  использованной литературы

1. Базылев Н. И., Гурко С. П., Базылева М. Н. Макроэкономика: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2004.- 190 с. – (Высшее образование).
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. — 33е изд., перераб. и доп. — М.: ЮрайттИздат, 2005. — 399 с.
3. Инфляция: причины и закономерности // Вопросы экономики, 1992,.
4. Красавина Л.Н.  Инфляция в условиях современного капитализма. М.: Финансы, 1993
5. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: Учебное пособие/ Под ред. д.э.н., проф. А. В. Сидоровича; МГУ им. Ломоносова.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.- 832 с.
6. Экономическая теория: учеб. для вузов / М. А. Сажина, Г. Г. Чибриков.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Норма, 2007.- 672 с.