Классификация предпринимательских рисков. 2

 

 

Введение

    Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой, то есть действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать (рассчитать, как говорится, на все сто процентов).

Даже в самых благоприятных экономических условиях для любого предприятия всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска.

До конца 80-х годов российская экономика характеризовалась достаточно стабильными темпами развития. Первыми признаками проявления кризиса явились негативные процессы в инвестиционной сфере (снижение ввода основных производственных фондов), результатом чего стало снижение объемов произведенного национального дохода, промышленной и сельскохозяйственной продукции. Нарастающий кризис экономики России является одной из причин усиления предпринимательского риска, что приводит к увеличению числа убыточных предприятий.

Значительный рост убыточных предприятий позволяет сделать вывод о том, что без учета фактора риска не обойтись, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности. Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно

     Актуальность темы исследования: риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного), то только разумная производственная и финансовая политика, проводимая на основе детального анализа деятельности предприятия, позволит, с одной стороны уменьшить вероятность реализации неблагоприятных ситуаций, а с другой - свести к минимуму отрицательные последствия этих ситуаций, если они все таки наступили. Принятие предпринимателем оптимального решения - залог успеха деятельности предприятия.

Целью исследования является ознакомление с понятием финансовый риск и подробное  изучение классификации предпринимательских рисков.

 

1. Сущность предпринимательского риска

Категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск - это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. 

     Предпринимательский риск - это риск деятельности компании, обусловленный характером бизнеса. К основным его видам можно отнести производственный, коммерческий и финансовый (кредитный) риски.

Как показывает опыт, существует объективная причина появления рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности фирмы, а в процессе осуществления намеченной деятельности многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса. В учениях классиков экономической теории особо подчеркивается мысль, что предпринимательство - это рисковая деятельность.

    Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляет свою деятельность предприниматель и к изменению которых он вынужден приспосабливаться.

Неопределенность ситуации для предпринимателя предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.              Возникновение предпринимательского риска - это, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность настоящего и будущего в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере деятельности.

   Можно ли считать наступление риска и его последствия только объективной закономерностью развития предпринимательства вообще, а отдельных видов предпринимательской деятельности - в частности? Видимо, нельзя. Ведь на возникновение предпринимательского риска и его последствий (как негативных, так и позитивных) оказывает влияние множество факторов, причин, условий осуществления предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.

Предпринимательский риск, следовательно, можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или и успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами.

 

2. Классификация предпринимательских рисков.

 

      Сложность  классификации предпринимательских  рисков заключается в их многообразии. Существуют определенные виды  рисков, действию которых подвержены  все без исключения организации. По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок.

Источником внутренних рисков является сама организация. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутренних злоупотреблений.

    С точки зрения длительности во времени риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предприятию в течение конечного, известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают деятельности организации в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

      Поскольку  основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя  ту грань, за которой возможно  банкротство фирмы, следует выделять  допустимый, критический и катастрофический  риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом; данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

      Следующая  степень риска, более опасная  в сравнении с допустимым, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, то есть, вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

     Катастрофический риск характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

       По степени  правомерности предпринимательского  риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный  для предпринимательского риска  элемент классификации, имеющий  наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного  и неоправданного предпринимательского  риска необходимо учесть в  первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в  разных видах, предпринимательской  деятельности, в разных секторах  экономики различна. Так, в области  научно-технического прогресса допустимая  вероятность получения отрицательного  результата на стадии фундаментальных  исследований составляет 5- 10%, прикладных  научных разработок -- 80-90%, проектно-конструкторских  разработок - 90-95%. Очевидно, что данная  область деятельности характеризуется  высоким уровнем риска, вместе  с тем существуют отдельные  отрасли, например, атомная энергетика, где возможность риска вообще  не допускается.

       Все  предпринимательские риски можно  также разделить на две большие  группы в соответствии с возможностью  страхования: страхуемые и не страхуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий, предприниматель может застраховать.

Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

- риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы (погодные  условия, землетрясения, наводнения  и др.);

- риски, связанные с целенаправленными  действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

- вероятные потери в  результате пожаров и других  стихийных бедствий;

- вероятные потери в  результате автомобильных аварий;

- вероятные потери в  результате порчи или уничтожения  продукции при транспортировке;

- вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

- вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

- вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;

- вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

- вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.

       Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом. В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными».

 

2.1. Политический риск.

 

      Политический  риск - это возможность возникновения  убытков или сокращения размеров  прибыли организации, являющихся  следствием государственной политики.

Политические риски можно подразделить на четыре группы:

- риск национализации  и экспроприации без адекватной  компенсации;

- риск трансферта, связанный  с возможными ограничениями на  конвертирование местной валюты;

- риск разрыва контракта  из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

- риск военных действий  и гражданских беспорядков.

      Риск национализации  на практике толкуется предпринимателями  очень широко - от экспроприации  до принудительного выкупа властями  имущества компании или просто  ограничения доступа инвесторов  к управлению активами. При определении  риска национализации сложность  состоит в том, что в любой  стране власти никогда не рекламируют  возможность экспроприации или  национализации. Как следствие, ни  в одном документе юридически  точно не определяется, чем, например, отличается национализация от  конфискации.

     Риск трансферта  связан с переводами местной  валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в национальной валюте, но не в состоянии перевести ее в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество, например, принудительно длинная очередь на конвертацию.

    Риск разрыва  контракта предусматривает ситуации, когда не помогают ни предусмотренные  в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается  по не зависящим от партнера  причинам, например, в связи с  изменением национального законодательства.

Последний из группы политических рисков - это риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате которых предпринимательские фирмы могут понести большие потери и даже обанкротиться.

        Поскольку  на политические риски предприниматель  не может оказывать непосредственного  влияния, так как их возникновение  не зависит от результатов  его деятельности, политический  риск следует относить к группе  внешних рисков.

                                          2.2. Технический риск.

 

  Технический риск  определяется степенью организации  производства, проведением превентивных  мероприятий (регулярной профилактики  оборудования, мер безопасности), возможностью  проведения ремонта оборудования  собственными силами предпринимательской  фирмы.

К техническим рискам относятся:

- вероятность потерь вследствие  отрицательных результатов научно-исследовательских  работ;

- вероятность потерь в  результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- вероятность потерь в  результате низких технологических  возможностей производства, что  не позволяет освоить результаты  новых разработок;

- вероятность потерь в  результате возникновения при  использовании новых технологий  и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

- вероятность потерь в  результате сбоев и поломки  оборудования.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

 

2.3 Производственный риск

 

      Производственный  риск связан с производством  продукции, товаров и услуг; с  осуществлением любых видов производственной  деятельности, в процессе которой  предприниматели сталкиваются с  проблемами неадекватного использования  сырья, роста себестоимости, увеличения  потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся:

- снижение намеченных  объемов производства и реализации  продукции вследствие снижения  производительности труда, простоя  оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества  исходных материалов, повышенного  процента брака производимой  продукции;

- снижение цен, по которым  планировалось реализовывать продукцию  или услугу, в связи с ее  недостаточным качеством, неблагоприятным  изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

- увеличение расхода материальных  затрат в результате перерасхода  материалов, сырья, топлива, энергии, а  так же за счет увеличения  транспортных расходов, торговых  издержек, накладных и других  побочных расходов;

- рост фонда оплаты  труда за счет превышения намеченной  численности либо за счет выплат  более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным  сотрудникам;

- увеличение налоговых  платежей и других отчислений  в результате изменения ставки  налогов в неблагоприятную для  предпринимательской фирмы сторону  и их отчислений в процессе  деятельности;

- низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;

физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

 

2.4. Коммерческий риск.

 

       Коммерческий  риск - это риск, возникающий в  процессе реализации товаров  и услуг,  произведенных или  купленных предпринимателем. Основные  причины коммерческого риска:

- снижение объемов реализации  в результате падения спроса  или потребности на товар, реализуемый  предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

- повышение закупочной  цены товара в процессе осуществления  предпринимательского проекта;

- непредвиденное снижение  объемов закупок в сравнении  с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

потери товара;

- потери качества товара  в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению  его цены;

- повышение издержек обращения  в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя:

- риск, связанный с реализацией  товара (услуг) на рынке;

- риск, связанный с транспортировкой  товара (транспортный);

- риск, связанный с приемкой  товара (услуг) покупателем;

- риск, связанный с платежеспособностью  покупателя;

- риск форс-мажорных обстоятельств.

 

2.5. Финансовый риск.

                                                      

     Финансовый риск возникает при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

К финансовому риску относятся:

- валютный риск;

- кредитный риск;

- инвестиционный риск.

Валютный риск - это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

     Среди основных  факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние платежного  баланса, уровень инфляции, межотраслевую  миграцию краткосрочных капиталов. В целом на движение валютных  курсов оказывает воздействие  соотношение спроса и предложения  каждой валюты. Помимо экономических, на валютный курс влияют политические факторы.

Валютный риск включает в себя три разновидности:

- экономический риск;

- риск перевода;

- риск сделок.

Экономический риск для предпринимательской фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых - акции или долговые обязательства - приносят доход в иностранной валюте.

     Следует иметь  в виду, что риск перевода представляет  собой бухгалтерский эффект, но  мало или совсем не отражает  экономический риск сделки. Более  важным с экономической точки  зрения является риск сделки, который рассматривает влияние  изменения валютного курса на  будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность предприятия в целом.

Риск сделок - это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте. Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Данный вид риска существует как при заключении торговых контрактов, так и при получении или предоставлении кредитов и состоит в возможности изменения величины поступления или платежей при пересчете в национальной валюте.

    Кредитный риск  связан с возможностью невыполнения  предпринимательской фирмой своих  финансовых обязательств перед  инвестором в результате использования  для финансирования деятельности  фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в  процессе делового общения предприятия  с его кредиторами: банком и  другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами.

Следующий вид финансового риска - инвестиционный риск. Данный вид риска связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты.

 

2.6.  Отраслевой риск.

 

      Отраслевой  риск - это вероятность потерь  в результате изменений в экономическом  состоянии отрасли и степенью  этих изменений как внутри  отрасли, так и по сравнению  с другими отраслями. При анализе  отраслевого риска необходимо  учитывать следующие факторы:

- деятельность фирм данной  отрасли, а также смежных отраслей  за определенный (выбранный) период  времени;

- насколько деятельность  фирм данной отрасли устойчива  по сравнению с экономикой  страны в целом;

- каковы результаты деятельности  различных предпринимательских  фирм внутри одной и той  же отрасли, имеется ли значительное  расхождение в результатах.

  Уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости предпринимательских фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей и, как правило, служит оценкой отраслевого риска. Об уровне внутриотраслевой конкуренции можно судить по следующей информации:

- степень ценовой и  неценовой конкуренции;

- легкость или сложность  вхождения организации в отрасль;

- наличие или недостаток  близких и конкурентоспособных  по цене заменителей;

- рыночная способность  покупателей;

- рыночная способность  поставщиков;

- политическое и социальное  окружение.

Однако перечисленные условия, в которых функционирует отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям. Поэтому предпринимательским фирмам необходимо постоянно учитывать отраслевой риск при любых видах деятельности.

 

2.7. Инновационный риск.

 

     Инновационный  риск -  это вероятность потерь, возникающих при вложении, предпринимательской фирмой средств, в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск возникает в следующих ситуациях:

- при внедрении более  дешевого метода производства  товара или услуги по сравнению  с использующимися. В данной ситуации фирма сталкивается лишь с одним видом риска - возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;

- при создании нового  товара или услуги на старом  оборудовании. В этом случае к  риску неправильной оценки спроса  на новый товар или услугу  добавляется риск несоответствия  качества товара или услуги  в связи с использованием старого  оборудования;

- при производстве нового  товара или услуги при помощи  новой техники и технологии. В  данной ситуации инновационный  риск включает в себя: риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя; риск несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требованиям для производства нового товара или услуги; риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции, в случае неудачи.

      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

        При  проведении долгосрочного (стратегического) планирования деятельности организации  наибольшее внимание следует  уделять анализу внешних рисков  и прежде всего риску потери  конкурентного преимущества. Большинство  экономических субъектов в рыночной  экономике действуют на принципах  состязательности. Во многих странах  конкуренция тщательно поддерживается  на государственном уровне, поскольку  этот способ экономической организации  позволяет использовать ресурсы  национальной экономики оптимальным  образом. Однако оборотная сторона  состязательности состоит в том, что наименее эффективным предприятиям, не выдерживающим конкуренцию, приходится  уходить с рынка. Поэтому, чтобы  организовать в современных условиях  доходное дело, предприниматель  должен иметь хорошую профессиональную  подготовку, а также необходимые  знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации  производства и уметь сотрудничать  с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала.