Классификация рисков предпринимательской деятельности

СОДЕРЖАНИЕ

Задание№1

Тема «Классификация рисков  предпринимательской деятельности».

Понятие предпринимательского риска и его сущности

Под риском понимают возможность  наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.). [5, c. 53]

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую  должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» определяет предпринимательство как инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность, и направленную на получение прибыли. Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

В предпринимательской  деятельности под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

В понятии«риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

    возможность  отклонения от предполагаемой  цели, ради которой осуществлялась  выбранная альтернатива;

    вероятность  достижения желаемого результата;

    отсутствие  уверенности в достижении поставленной цели;

    возможность  материальных, нравственных и других  потерь, связанных с осуществлением  выбранной в условиях неопределенности  альтернативы.

При рассмотрении проблем  предпринимательского риска следует  обратить внимание на соотношение понятий «риск» и «неопределенность». Эти понятия следует разграничивать, так как риск характеризует ситуацию, когда наступление неизвестных событий достаточно вероятно и может быть оценено количественно. Неопределенность же характеризует ситуацию, когда вероятность наступления таких событий заранее оценить невозможно.

В рыночной экономике  существуют три основные группы причин возникновения ситуации неопределенности: незнание, случайность, противодействие (рис.1).

Рис. 1. Основные группы причин возникновения ситуаций неопределенности

Незнание - это недостаточность  знаний о внешней предпринимательской  среде.

Случайность определяется тем, что будущие события очень  сложно предвидеть, так как в некоторых  случаях те или иные события даже в сходных условиях происходят неодинаково. Выход оборудования из строя, изменение спроса на продукцию или услуг}', неожиданный срыв сбыта продукции, невыполнение поставщиками своих обязательств, отклонение предприятий от энергоносителей — все это относится к случайностям, но эти случайности повторяются, принимая форму закономерностей.  [5, c. 56]

Противодействие - это  ситуация, когда те или иные события  затрудняют эффективную деятельность предпринимательской фирмы, например конфликты между подрядчиком  и заказчиком, трудовые конфликты в коллективе и т.п.

Основная задача предпринимателя  — «предугадать» возможные причины  неопределенности, которые и являются источниками возникновения рисковых ситуаций, найти возможные пути преодоления  случайностей и противодействовать их проявлению.

Неопределенность хозяйственной  среды является объективной причиной возникновения предпринимательского риска, однако существует и субъективная причина: очень многие предприниматели  не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не знают элементарных правил. Действительно, ведь именно предприниматель оценивает ситуацию, формирует множество возможных исходов и представляет вероятности их осуществления, делает выбор из множества вариантов. Результат данных действий зависит от уровня знаний и умений предпринимателя, его прошлого опыта, а также от его склонности к принятию рисковых решений. [6, c. 62]

Для удобства анализа  риски принято классифицировать.

Так, в зависимости  от фактора возникновения риски  делятся на три большие группы:

• природно-климатические;
• политические;
• хозяйственные.

Природно-климатические риски связаны с проявлением стихийных сил природы, таких как землетрясение, наводнение, буря, эпидемия и т.п.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К ним относятся:

• невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране;
• национализация предприятий;
• конфискация товаров или предприятий;
• введение эмбарго, т.е. запрещение государством ввоза или вывоза каких-либо товаров или валюты, отказ нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства;
• введение моратория (отсрочки исполнения обязательств) по внешним платежам на определенный срок ввиду наступления каких-либо чрезвычайных событий;
• изменение налоговой политики государства и т.п. Природно-климатические и политические риски, как правило, отражаются одновременно на деятельности большого количества предприятий.

Хозяйственные риски связаны с деятельностью отдельного предприятия. К ним относятся:

• риск случайной гибели имущества;
• риск невыполнения договорных обязательств;
• экономический риск;
• ценовой риск;
• маркетинговый риск;
• валютный риск;
• процентный риск;
• инфляционный риск;
• инвестиционный риск;
• риск неплатежеспособности;
• транспортный риск.

Риск случайной гибели имущества связан с возможной потерей имущества предприятия (зданий, сооружений, оборудования, запасов товаров и др.) в результате аварии, пожара, кражи, несоблюдения условий хранения, диверсии. Как правило, перечисленные причины приводят к значительным потерям, что указывает на высокую значимость этого вида риска в общем перечне возможных хозяйственных рисков.

Риск невыполнения договорных обязательств обусловлен недобросовестностью коммерческих партнеров, несоблюдением ими взятых на себя обязательств или их неплатежеспособностью. В современных условиях практически каждое коммерческое предприятие сталкивается с проявлением этого вида риска.

Экономический риск возникает в результате нарушения процесса экономической деятельности предприятия и недостижения запланированных экономических показателей (например, объема реализации товаров или прибыли). Он может быть связан с изменением ситуации на рынке, а также с экономическими просчетами менеджеров самого предприятия. Этот вид риска является наиболее распространенным в деятельности предприятия.

Ценовой риск - один из наиболее опасных видов риска, так как непосредственно и в значительной степени связан с опасностью потери доходов и прибыли коммерческого предприятия. Он проявляется в повышении уровня отпускных цен производителей товаров, оптовых цен посреднических организаций, повышении цен и тарифов на услуги других организаций (например, на энергоносители, транспортные тарифы, арендная плата и т.п.), увеличении стоимости оборудования. Ценовой риск постоянно сопровождает хозяйственную деятельность предприятия.

Маркетинговый риск представляет собой опасность выбора ошибочной стратегии поведения на рынке. Это могут быть неправильная ориентация на потребителя товаров, ошибки в выборе ассортимента, неправильная оценка конкурентов и т.д.

Валютный риск присущ коммерческим операциям в сфере внешнеэкономической деятельности. Он представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной валюты по отношению к другой. Импортируя товар, предприятие проигрывает при повышении обменного курса соответствующей иностранной валюты но отношению к национальной. Наоборот, снижение этого курса ведет к потерям при экспорте товаров.

Процентный риск состоит в непредвиденном изменении процентной ставки по банковским вкладам и процентов, выплачиваемых предприятием за предоставленный кредит.

Инфляционный риск - это опасность того, что денежные доходы, получаемые при росте инфляции, будут быстрее обесцениваться, чем расти. При этом обесцениваться будет и реальная стоимость капитала предприятия.

Инвестиционный риск представляет собой опасность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия (т.е. вложения капитала в создание других предприятий, расширение или псрсоснащснис собственного предприятия или в покупку ценных бумаг).

Выделяют два вида инвестиционного  риска: риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования. Первый может возникнуть в результате нарушения календарного плана и низкого качества работ, несоблюдения проектной документации, превышения размеров запланированного бюджета. Второй вид инвестиционного риска обусловлен снижением курсовой стоимости акций, банкротством или неплатежеспособностью организаций, чьи акции или другие ценные бумаги имеются у коммерсанта. Эти риски связаны с опасностью потери части капитала, поэтому они также входят в группу наиболее опасных рисков. [6, c. 56]

Риск неплатежеспособности выражается в том, что предприятие окажется в такой ситуации, что будет не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам. Причиной его возникновения может стать неправильное планирование сроков и величины поступления и расходования денежных средств. Финансовыми последствиями такого риска может стать возбуждение дела о банкротстве, поэтому его также относят к наиболее опасным.

Транспортный риск - это опасность потери или порчи товаров во время их транспортировки.

Кроме перечисленных, существуют и  другие виды хозяйственных рисков, но их последствия не так опасны для деятельности предприятия. К ним относятся: риск потери товаров в магазинах, связанный с хищениями со стороны покупателей; риск потери товаров в результате нарушения сроков и условий хранения; финансовых потерь из-за несвоевременного осуществления расчетных операций в связи с неудачным выбором коммерческого банка; риск подделки финансовых документов сотрудниками и др.

В зависимости от возможного результата все риски можно разделить  на две большие группы: чистые и  спекулятивные.

Чистые риски - это риски получения только отрицательного или нулевого результата. К ним относятся природно-климатические, политические и часть хозяйственных рисков.

Спекулятивные риски - это риски получения как отрицательного, так и положительного результата. К таким рискам относится большинство хозяйственных рисков. Так, инфляционный риск может привести не только к потерям, но и к увеличению реального дохода (например, если цена, по которой предприятие закупает товар, растет медленнее темпов инфляции).

В зависимости от источников возникновения  все хозяйственные риски также  могут быть разделены на две группы:

• зависящие от хозяйственной деятельности предприятия;
• не зависящие от хозяйственной деятельности предприятия.

Риски, не зависящие от деятельности предприятия, называются систематическими, или рыночными. Они связаны с такими факторами, действие которых невозможно изменить или ограничить (природно-климатические условия, общественные отношения, социальные условия, законодательство и др.). Этим рискам подвержены все участники рынка. Они могут быть обусловлены сменой отдельных стадий экономического развития страны, принятием политических решений по отдельным вопросам экономики, изменением конъюнктуры рынка и т.п. К рискам данной группы относятся валютный, процентный, инфляционный и (частично) инвестиционный риски.

Риски, зависящие от деятельности предприятия, принято называть несистематическими (специфическими). Они зависят от принимаемых управленческих решений, от практического опыта и квалификации менеджеров предприятия, их приверженности к рисковым хозяйственным операциям, которые имеют высокую норму прибыли, но и большую вероятность потерь. Негативные последствия подобных рисков можно предотвратить за счет эффективного управления.

В зависимости от этапа  решения проблемы различают риски:

• в области принятия решений;
• в области реализации решения.

Способы снижения риска

Важным элементом системы управления рисками является разработка мероприятий по их снижению. Выделяют следующие мероприятия по снижению рисков компании:

• нормативный метод;
• создание страховых (резервных) фондов;
• страхование риска;
• страхование процентного риска;
• хеджирование;
• диверсификация.

Нормативный метод - это установление определенных нормативов, лимитов, ограничений на проведение определенных действий, а именно: установление предельного объема выпуска продукции, предельного объема отгрузки продукции в кредит (с учетом финансового положения потребителей), лимитов на привлечение заемных средств, лимитов на объем инвестиций в определенную сферу деятельности (по конкретным структурным подразделениям, уровням ответственности и т. д.) и др.

. Однако нужно иметь  в виду, что создание резервных фондов замедляет оборачиваемость капитала, а следовательно, ведет к снижению эффективности производства.

Основными формами страхования риска является страхование работников от несчастных случаев, имущественное страхование (грузов, транспорта, имущества и т.д.), страхование финансовых рисков, страхование ответственности. Конечно, неплохо бы застраховать все риски, но где найти предприятию свободные финансовые средства.

Снижение  рисков путем хеджирования и диверсификации.

Хеджирование связано с возможным изменением цен на сырье, материалы готовую продукцию, колебаниями валютного курса и т. п. Процедуры хеджирования сводятся к заключению срочных контрактов на покупку (продажу) продукции или валютных ценностей по фиксированным иенам в будущем. [7, c. 61]

Диверсификация - расширение технологически разнородных сфер деятельности предприятия. Она включает диверсификацию выпускаемой продукции, когда предприятие выпускает разнообразные виды продукции, отдельные из которых не связаны со специализацией производства и требуют часто разработки новой технологии; диверсификацию капитальных вложений по регионам и видам производства; диверсификацию финансовых активов — приобретение различных видов ценных бумаг.

Предпринимательство, как  следует из его определения, невозможно без риска. Поэтому важно научиться управлять рисками, т. е. анализировать, планировать и оценивать их

Задание № 2

Задача 1

Фирма рассматривает два варианта осуществления инвестиций, различающихся  вероятностями получения дохода. Вероятности получения дохода по вариантам инвестиций представлены в таблице:

Используя статистический метод, оценить рискованность инвестиций в проекты А и Б. Определить коэффициент (индекс) риска по инвестиционным альтернативам.

Решение

Статистический метод подразумевает  расчет стандартного отклонения и коэффициента вариации.

Для значений размера чистой прибыли введем обозначение x_i, для вероятностей введем обозначение p_i.

Коэффициент вариации используют для сравнения рассеивания двух и более признаков, имеющих различные единицы измерения. Коэффициент вариации представляет собой относительную меру рассеивания, выраженную в процентах. Он вычисляется по формуле:

,

где V – коэффициент вариации, s квадратическое отклонение, - средняя величина (математическое ожидание чистой прибыли).

Средняя величина , где п – объем выборки.

Квадратическое отклонение:

Для каждого из вариантов  вычисления организуем в вспомогательных  таблицах.

Для варианта «А»:

Средняя величина (математическое ожидание) чистой прибыли  =1,65

Квадратическое  отклонение

Коэффициент вариации

Для варианта «Б»:

Средняя величина (математическое ожидание) чистой прибыли  = 1,4

Квадратическое  отклонение

Коэффициент вариации

Вывод: коэффициент вариации ниже у варианта «А, а ожидаемый доход  выше. Следовательно, наиболее предпочтительнее вариант «А».

Задача 2

С помощью коллективных экспертных оценок определить рискованность получения высшего образования по заочной форме. Для оценки необходимо:

- разработать не менее 30 простых  рисков (в т.ч. информационного,  технического, финансового, организационного, социального, юридического, инновационного, форс-мажорного и другого характера);

- провести опрос не менее  5 человек, получивших высшее образование  по заочной форме в последнее  время;

- составить матрицу рисков и  дать оценку рискованности по  данной проблеме.

Решение.

В нашей задаче использованы три  приоритета:

1 — риск способен существенно  повлиять на конечные показатели деятельности предприятия,

2 — риск оказывает умеренное  влияние, которое может быть  существенно снижено управляющими воздействиями,

3 — риск не окажет влияния  на показатели предприятия Соотношение  весов, соответствующих приоритетам  от 1 до 3, равно 10 баллам Вероятность возникновения риска эксперт определяет в указанном диапазоне с последующим определением обобщенной оценки по формуле,

где Р — обобщенная оценка риска, Аj — вес риска в баллах, Рj —  показатель вида риска

Наибольший риск по группе З, т.е. по форс-мажорным обстоятельствам.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гвоздицин Александр Управление рисками в предпринимательской деятельности / Диссертация – 2006. с. 34-37.
2. Грабовый П.Г.  Риски в современном бизнесе. – М., 2009- 451 с..
3. Иода Е. В., Иода Ю. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими рисками. 2-е изд.. испр. и перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004- 212 с.
4. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском производственных систем // Экономика и математические методы, 2002. — вып. 4. — т. 33.
5. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М., 2002.
6. Райземберг Б.А. Предпринимательство и риск. – М., 2005- 354 с.
7. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. — 2000г. —  № 12, с. 41—43
8. Романов В.С., Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском. —  2005 г. № 3, с.10—12.
9. Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития  предприятия. Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской  научно-практической  конференции. Пенза, 2061 г. — с.144—146.
10. Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2001 г. —  Киров:  Изд-во  Вятского   ГЛУ, 2008 г. — с. 71—77.
11. Рэдхок Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – М., 2008- 452 с.
12. Половинкин Л., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал. – 2004. - № 9.
13. Самочкин В.Н., Тимофеева А.А., Калюлин А.А., Захаров Р.А.  Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета // Менеджмент в России и за рубежом, 20036-  №3
14. Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И. Комплексный экономический анализ. – Учебное пособие. Алтайский государственный университет. – 2005. с. 168.
15. Симионова Л.Б. Стратегический менеджмент. – 2007-. с. 20.
16. Цыганов А.А. Перспективы страхования рисков, связанных с инновационной деятельностью // Страховое дело. – 2007. - №4. – с. 29-33.
17. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб., 2000.
18. http://www.grandars.ru/