Комплексный экономический анализ и оценка эффективности бизнеса

Министерство  образования и науки Российской Федерации

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ОРЕНБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

БУГУРУСЛАНСКИЙ  ФИЛИАЛ 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и  аудита 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

     Вариант 2 
 
 
 

Руководитель  работы

     Иванова Л.А.

        “_____”_____________201____г. 

         Исполнитель работы: 

         Студент группы  Саврасова Н. О  

         “____”_______________201____г. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Бугуруслан  2010 
 

Содержание 
 

1. Комплексный  экономический анализ и оценка  эффективности бизнеса…..

2. Анализ состава, структуры и состояния основных производственных фондов……………………………………………………………………………..

3. Задаче №1………………………………………………………………….......

4. Задача №2……………………………………………………………………...

Список  используемой литературы……………………………………………...16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1 Комплексный экономический анализ и оценка эффективности бизнеса  

       Традиционные  подходы к комплексному анализу и оценке предприятий, бизнеса разделяются на две группы: финансовые и подходы профессиональных оценщиков.

       Финансовые  подходы основываются на положении о том, что финансовое состояние - важнейшая характеристика предприятия, поэтому комплексный анализ и оценка бизнеса должны выполняться на основе показателей, характеризующих финансовые результаты и финансовое состояния предприятия. Эти показатели могут быть получены путем анализа публичной финансовой отчетности - публикуемых в печати финансовых отчетов открытых акционерных обществ. Такой подход используют аналитики банков, кредитующих предприятия, и рейтинговые агентства. Методика такого анализа рассмотрена в этой главе.

       Подходы профессиональных оценщиков нацелены на определение цены предприятия при совершении сделок по купле-продаже предприятий в целом, пакетов их акций, их имущества, а также сделок и соглашений при слияниях-поглощениях.

       Новые подходы. Начиная с первой половины 90-х гг. XX в. аналитики и управленческие консультанты в развитых странах интенсивно разрабатывают новые методики комплексного анализа и оценки бизнеса, которые сочетают анализ финансового состояния и финансовых результатов с оценками стратегических возможностей и перспектив, используют основные положения и инструменты современной теории финансов в приложении к оценке активов предприятий.

       Анализ  финансового состояния и финансовых результатов позволяет получить показатели, которые являются основой комплексного анализа и оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных ресурсов. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность реализации интересов партнеров предприятия, вступающих с ним в финансовые отношения Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его комплексную оценку.

       Методики  комплексного анализа. Финансовое положение может рассматриваться не только как качественная, но и как количественная характеристика состояния финансов предприятия. Это положение позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия с использованием различных методов и различных критериев. Большинство методик анализа позволяют в конечном итоге получить некоторый показатель, позволяющий ранжировать предприятия в порядке изменения их финансового положения. Таким образом получают классификацию предприятий по их рейтингу.

       Комплексный сравнительный анализ финансового положения предприятия предполагает следующие этапы:

1.сбор  и аналитическая обработка исходной  информации за оцениваемый период;

2.обоснование  системы показателей, используемых  для рейтинговой оценки финансового  состояния, рентабельности и деловой активности предприятия;

   3.расчет  итогового показателя рейтинговой  оценки;

   4.классификация  - ранжирование предприятий по  рейтингу.

                Методика рейтинговой оценки

       Расчет  итоговою показателя рейтинговой оценки основан на сравнении предприятий по большому количеству показателей, характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую активность по сравнению с условным эталонным предприятием, имеющим оптимальные результаты по сравниваемым показателям.

       Факторный анализ как метод прикладной математической статистики, напомним, служит для выделения ограниченного числа важнейших скрытых факторов путем обработки большого числа показателей, характеризующих большое число сравниваемых объектов.  Для построения сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности могут быть использованы различные алгоритмы.

       Диагностика риска банкротства

      Банкротство - это неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

       Основной  признак банкротства - неспособность  предприятия выполнить требования кредиторов в течение определенного  срока со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока  кредиторы могут обратиться в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

       Банкротство, если исключить форс-мажорные обстоятельства и корыстный умысел, надвигается, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить  возможное банкротство, необходимо систематически анализировать финансовое состояние предприятия.

Предпосылки банкротства представляют собой  результат взаимодействия многочисленных внешних и внутренних факторов.

       Внешние факторы:

1.экономические:  кризисное состояние экономики,  общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка и усиление международной конкуренции, неплатежеспособность и банкротство партнеров;

2.политические: политическая нестабильность, внешнеэкономическая политика государства, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности.

       Внутренние  факторы:

1.дефицит  собственного оборотного капитала как следствие неэффективной деятельности предприятия;

2.низкий  уровень техники, технологии и  организации производства;

3.снижение  эффективности использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как следствие - высокий уровень себестоимости; 4.создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции;

       Методы  диагностики вероятности банкротства  предполагают применение:

1.трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

2.ограниченного  круга показателей; 

3.интегральных  показателей; 

4.рейтинговых  оценок на базе рыночных критериев  финансовой устойчивости предприятий; 

5.факторных  регрессионных и дискриминантных  моделей.

       Признаки  банкротства подразделяют на две  группы:

1)показатели, свидетельствующие о возможных  финансовых затруднениях и вероятности  банкротства в недалеком будущем  (спад производства; наличие просроченной  дебиторской и кредиторской задолженности,  дефицит собственного оборотного капитала и т.д);

2)показатели, неблагоприятные значения которых  не дают основания рассматривать  финансовое состояние как критическое,  но свидетельствуют о возможности  его ухудшения в будущем 

а)чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта,; б)потеря основных партнеров;

в)недооценка обновления техники и технологии;

г)вынужденные  простои, неритмичная работа;

       Принципы  оценки предприятия, три основных подхода к еценке предприятия

1)Теоретическая  основа оценки предприятия при  использовании оценочного подхода  — это оценочные принципы, сформулированные  как результат обобщения теоретических  основ экономики предприятия  и опыта отечественных и зарубежных оценщиков.

         Принципы оценки разделяют на  четыре принципа:

1)пользователя  предприятием;

2)связанные  с оценкой земли, зданий, сооружений  и другого имущества,

3)связанные  с внешней рыночной средой;

4) принцип наиболее эффективного  использования имущественного комплекса предприятия.

          Для оценки стоимости предприятий используется множество методик, которые используют три основных подхода: имущественный, доходный и сравнительный (рыночный).

       Имущественный подход основан на анализе активов  предприятия и включает следующие методики, которые используются, как правило, для оценки контрольного пакета акций предприятия.

       1. Методика накопления активов  — оценка имеющихся активов,  применяющаяся для расчета стоимости;

       2. Методика скорректированной балансовой  стоимости, или методика чистых активов, — в настоящее время чаще используется в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий;

       3. Методика расчета стоимости замещения;

       4. Методика расчета ликвидационной  стоимости — используется для  ликвидируемых предприятий;

       Доходный  подход основан на оценке текущей  стоимости будущих доходов и  включает методики капитализации дохода и дисконтирования денежных потоков.

       Сравнительный подход к оценке предприятия основан  на сопоставлении стоимости оцениваемого предприятия со стоимостями сопоставимых предприятий.

       Методики  имущественного подхода к оценке предприятия:

- Методика скорректированной балансовой  стоимости, или методика чистых  активов предприятия; 

- Методика расчета стоимости замещения  — это определение расходов в текущих ценах на строительство предприятия, имеющего аналогичную полезность, но построенного с использованием прогрессивных проектных и технологических нормативов, прогрессивных материалов, конструкций и оборудования;

- Методика расчета ликвидационной стоимости

       Трансформация бухгалтерской отчетности — это  внесение поправок в основные активы предприятия на величину износа капитальных  и нематериальных активов, размеров доходов, товарно-материальных ценностей  и запасов, дебиторской задолженности. Финансовая отчетность в трансформированном виде должна представлять собой более достоверную и надежную базу для сравнения оцениваемого предприятия с предприятиями-аналогами и среднеотраслевыми параметрами.

       Нормализация  бухгалтерской отчетности — это  внесение нормализующих поправок в  статьи баланса и в отчет о  финансовых результатах, характерных  для нормально действующего предприятия.

       Нормализация  бухгалтерской отчетности в отличие  от трансформации осуществляется при любых оценках. Только после нормализации рассчитываются и анализируются финансовые показатели предприятия и, делается вывод о финансово-экономическом состоянии предприятия, на основании которого рекомендуется методика расчета стоимости оцениваемого предприятия. 
 

       2 Анализ состава, структуры и состояния основных производственных фондов  
 

       Основные  фонды занимают основной удельный вес  в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности  использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

       Основные  средства - это часть имущества, используемая в качестве средств труда при  производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

       При анализе состава и движения основных фондов отчетные данные рассматриваются в динамике. Для определения изменений, происходящих в составе ОПФ, необходимо проанализировать их структуру. При анализе структуры фондов выясняется соотношение активной и пассивной частей.

       Активная  часть фондов воздействует на предмет труда. В большинстве отраслей промышленности к активной части фондов относят: машины, оборудование, а также транспортные средства.

       Пассивную часть образуют фонды, которые создают условия для осуществления процесса производства: здания и сооружения.

       Техническое состояние фондов характеризуется степенью их изношенности, обновления, возрастным составом оборудования.

       Источники информации необходимые  для проведения анализа:

• Ф № - 1 «Бухгалтерский баланс»;
• Ф № - 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
• Ф № - 5з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции»;
• Журнал ордер № 13;
• Мемориальный ордер;
• Акт приемки-передачи оборудования;
• Акт ввода в эксплуатацию;
• Акт о списании основного средства;
• Накладная на внутренне перемещение;
• Мемориальный ордер;
• Акт приемки-сдачи оборудования;

       Анализ  обеспеченности предприятия основными  средствами производства

       Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

       Задачи  анализа — определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям; установить причины изменения их уровня; рассчитать влияние использования основных фондов на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

       Источники данных для анализа', бизнес-план предприятия, план технического развития, форма № 1 "Баланс предприятия", форма № 5 "Приложение к балансу предприятия" разд. 2 "Состав и движение основных средств", форма № 11 "Отчет о наличии и движении основных средств", форма БМ "Баланс производственной мощности", данные о переоценке основных средств (форма № 1-переоценка) инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и т.д.

       Анализ  обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения.

       Большое значение имеет анализ движения и  технического состояния основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

1.Коэффициент  обновления (Кобн.)- определяется отношением стоимости поступивших основных средств к стоимости основных средств на конец периода.

2.Срок  обновления основных фондов (Т_обн)-определяется отношение стоимости основных средств на начало периода к стоимости поступивших основных средств

3.Коэффициент  выбытия (K_в)-определяется отношение как стоимость выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода

4.коэффициент  прироста (К_пр)- определяется отношением стоимости прироста основных средств к стоимости их на начало периода

5.Коэффициент  износа (К_изн)- определяется отношением суммы износа основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов

6.Коэффициент  годности (K_г)- определяется отношением остаточной стоимости основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов

       Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования.

       Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет), рассчитывается средний возраст оборудования.

       Обеспеченность  предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.

       Показатель  общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда).

       Уровень технической вооруженности  труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену, Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном случае происходит снижение фондоотдачи. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3 Задача №1 

       Цель  анализа:

       Выявить факторы, оказывающее влияние на качество продукции

       Задачи:

- Дать оценку всем показателям;

- Выявить причины, повлекшие изменение  качества продукции

- Разработать мероприятия по улучшению  качества продукции

- Выбрать наиболее эффективные  мероприятия.

       Источники информации:

-плановые и оперативные планы-графики, 

-ф.1-П  «Отчет предприятия (объединения)  по продукции, 

-ф.  № 1 «Баланс предприятия»,

-ф.  № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

-ведомость  №16 «Движение готовых изделий,  их отгрузка и реализация», 

-журнал  ордер №1,

-карточки складского учета готовой продукции

Кс=(10000*11,5+15000*10+20000*8,5)/(45000*11,5)= 435000/517500=0,840

Кс=(11231*11,5+19381*10+18000*8,5) /(48612*11,5)=475966,5/559038=0,851

Плановые  потери : 517500-435000=82500

Фактические потери: 559038-475966,5=83071,5

83071,5-82500=571,5

0,851:0,840=1,013*100%=101,3 
 
 

       На  основе поставленных задач можно  приступить к анализу

       Выпуск продукции 1 и 2 сорта увеличился по сравнению с 3 сортом;

а)Первый сорт на 12,31,

б)Второй сорт на 29,2

Такая динамика роста говорит о высоком качестве продукции, что хорошо для деятельности предприятия, так как оно не несет потери в объеме продаж. План по качеству продукции перевыполнен на 1,3%

Для улучшения деятельности предприятия  следует

1.оставить  выпуск продукции первого второго  сортов в том же объеме

2.не  снижать качества первого и  второго сорта продукции