Контрольная работа по "Деньги, кредит, банки "

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ ИМПЕРАТОРА ПЕТРА I»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

По дисциплине

 

 

 

Деньги, кредит, банки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                         Выполнил: студент центра ДОТ

Факультет: Бухгалтерский учет и аудит

 

 

 

 

Воронеж

 

 

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

План работы

 

1. Вопрос №20. Расчеты путем зачета взаимных требований.
2. Вопрос №33. Инвестиционные банки.
3. Вопрос №46. Методы кредитования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос №20. Расчеты путем зачета взаимных требований.

 

По общему правилу для того чтобы прекратить встречные обязательства зачетом, надо, чтобы одновременно выполнялись следующие условия (ст. 410 ГК РФ) [1]:

• зачитываемые требования должны быть однородны. Например, стороны должны друг другу деньги: у одной есть долг за приобретенные товары, а у второй - долг по возврату займа;
• на момент зачета должен наступить срок исполнения каждого из зачитываемых требований. Это условие выполняется, и когда по условиям договора обязательство должно быть исполнено по первому требованию;
• зачет не должен быть запрещен законом или договором. Например, по закону нельзя зачесть требование, по которому истек срок исковой давности и контрагент заявил об этом (ст. 411 ГК РФ).

Когда зачитываемые требования не равны по размеру, зачет производится на меньшую из сумм.

Обычно для зачета достаточно заявления одной стороны. То есть с момента получения другой стороной заявления (это должно быть документально подтверждено, например уведомлением о вручении, распиской) зачет считается состоявшимся (п. 4 Информационного письма Президиума ВАС от 29.12.2001 N 65) [3]. Заявление о зачете может быть подано, только если срок исполнения обязательств, погашаемых зачетом, уже наступил (п. 18 Обзора практики разрешения споров, связанных с прекращением обязательств зачетом встречных однородных требований) [4].

Однако во избежание возможных споров с контрагентом лучше оформить двустороннее соглашение о проведении зачета (ст. 421 ГК РФ) Такое соглашение обязательно надо оформить, если вы хотите прекратить зачетом неоднородные обязательства или обязательство с ненаступившим сроком исполнения.

 Обязательство прекращается  полностью или частично зачетом  встречного однородного требования, срок которого наступил либо  срок которого не указан или  определен моментом востребования (ст. 410 ГК РФ).

Не допускается зачет требований, если истек срок исковой давности в отношении этого требования и об этом заявлено другой стороной. Также нельзя осуществить зачет в отношении требований о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью. В законе или договоре могут быть прописаны иные случаи недопустимости зачета (ст. 411 ГК РФ).

Важные детали:

• Должник не может выбрать, какое из требований кредитора он зачитывает. При осуществлении зачета действуют правила очередности погашения требований, установленные в ст. 319 ГК РФ (п. 6 Обзора практики разрешения споров, связанных с прекращением обязательств зачетом встречных однородных требований).
• Если к должнику предъявлен иск, то он не вправе заявить о зачете. В таком случае зачет может быть осуществлен путем предъявления встречного требования (ст. 132 АПК РФ, п. 1 Обзора практики разрешения споров, связанных с прекращением обязательств зачетом встречных однородных требований).
• От заявления о зачете впоследствии нельзя отказаться (п. 9 Обзора практики разрешения споров, связанных с прекращением обязательств зачетом встречных однородных требований).

 

НДС при проведении зачета

Зачет не влияет на обязанность налогоплательщика по исчислению и уплате НДС при реализации товаров (работ, услуг), а также на порядок применения налоговых вычетов (пп. 1 п. 1 ст. 167, п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ) [2]. Таким образом, сумму НДС, исчисленную стороной зачета на дату отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг), а также сумму НДС, принятую к вычету после отражения в учете приобретенных товаров (работ, услуг) на основании счета-фактуры поставщика (подрядчика, исполнителя), после зачета корректировать не нужно.

 

Налог на прибыль при проведении зачета

Проведение зачета для стороны, которая применяет метод начисления, не влечет каких-либо последствий по налогу на прибыль. Это связано с тем, что доходы и расходы при данном методе учитываются независимо от фактического поступления или выплаты денежных средств (п. 3 ст. 271, п. 1 ст. 272 НК РФ).

Если сторона определяет доходы и расходы по кассовому методу, то проведение зачета означает одновременно поступление оплаты от покупателя (заказчика) и погашение задолженности по оплате перед продавцом (подрядчиком, исполнителем) (п. п. 2, 3 ст. 273 НК РФ, ст. 410 ГК РФ). Поэтому на дату зачета налогоплательщик, применяющий кассовый метод, должен отразить выручку от реализации товаров (работ, услуг) в сумме зачтенной задолженности контрагента (без НДС) (п. 1 ст. 248, п. 1 ст. 249 НК РФ). Кроме того, на эту же дату приобретенные товары (работы, услуги) считаются оплаченными (в размере зачтенных сумм), следовательно, выполняется одно из условий для признания расходов при кассовом методе.

 

 

 

 

 

 

 

Бухучет при проведении зачета

Зачет взаимных требований отражается записями по счетам учета расчетов, на которых отражены погашаемые обязательства (Инструкция по применению Плана счетов).

 

Дебет	Кредит	Содержание операций
60(76)	62(76)	Отражен зачет взаимных требований (на сумму меньшего из обязательств)
При применении кассового метода признания доходов (расходов) в налоговом учете
77	68	Погашены налогооблагаемая временная разница и отложенное налоговое обязательство, возникшие в периоде признания выручки (прочего дохода) в бухгалтерском учете и непризнания ее доходом в налоговом учете в связи с отсутствием факта оплаты
68	09	Если при зачете взаимных требований погашается задолженность перед поставщиком материалов (исполнителем работ, услуг) по их оплате и стоимость данных материалов (работ, услуг) ранее включена в себестоимость продаж, то на дату зачета погашаются вычитаемая временная разница и отложенный налоговый актив, которые возникли в периоде формирования себестоимости продаж в бухгалтерском учете. Аналогичная запись возможна при проведении зачета в отношении задолженности перед поставщиком по оплате реализованных и оплаченных покупателями товаров
68	77	Если при зачете взаимных требований погашается задолженность перед поставщиком материалов по их оплате, материалы переданы в производство, однако их стоимость еще не была включена в себестоимость продаж, то на дату зачета возникают налогооблагаемая временная разница и отложенное налоговое обязательство

 

 

УСН.

Проведение зачета для налогоплательщика, применяющего УСН, означает одновременно поступление оплаты от покупателя (заказчика) и погашение задолженности по оплате перед продавцом (подрядчиком, исполнителем) (п. п. 1, 2, 3 ст. 346.17 НК РФ, ст. 410 ГК РФ). Поэтому на дату зачета такой налогоплательщик должен отразить выручку от реализации товаров (работ, услуг) в сумме зачтенной задолженности контрагента (п. 1 ст. 346.15, п. 1 ст. 249 НК РФ). Кроме того, на эту же дату приобретенные товары (работы, услуги), а также сумма "входного" НДС по ним считаются оплаченными, следовательно, выполняется одно из условий для признания расходов при УСН.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос №33. Инвестиционные банки.

 

         Инвестиционный банк (англ. Investment bank) - финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует.

Инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами, осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки (в США), или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании (в Великобритании).

Имеет место также другое определение инвестиционного банкирского дома как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита.

Основными характерными чертами для инвестиционных банков являются:

• крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг и на некоторых других финансовых ранках;
• главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг;
• будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках;
• отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям;
• ценные бумаги являются основой его портфеля, при этом большинство инвестиционных банков в наибольшей степени ориентируются на негосударственные ценные бумаги.

Клиентами инвестиционных банков выступают различные субъекты:

• домашние хозяйства – в этом секторе накапливается достаточно большой объем сбережений;
• компании и организации – они стремятся привлечь финансирование для развития своего бизнеса, а получаемую прибыль готовы инвестировать;
• правительства (как на государственном, так и на муниципальном уровне) – в данном случае работа с инвестиционными банками связана с необходимостью фиксировать и предсказывать получение определенных доходов при составлении бюджета, а также с возможностью привлекать финансирование под инфраструктурные проекты;
• финансовые организации – банки, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и т.д., их задача состоит в размещении средств своих клиентов или в размещении собственных активов в консервативные, но прибыльные портфели.

Инвестиционные банки работают во всех регионах планеты. В России действуют как дочерние предприятия международных компаний, занимающихся инвестиционным банкингом, так и сугубо российские инвестиционные компании. Отметим, что до сих пор преимущество на рынке инвестиционных услуг имеют дочерние организации крупных международных инвестиционных банков, доминируют иностранные игроки, которые предлагают соответствующие услуги из-за границы. Такое доминирование обусловлено прежде всего независимостью и безупречной международной репутацией иностранных компаний, которую они очень берегут, развитыми и отточенными за десятилетия технологиями, а также присутствием данных организаций во всех точках земного шара.

Чтобы удовлетворить потребности своих клиентов в финансировании, инвестиционные банки предлагают достаточно широкий выбор услуг.

Услуги инвестиционного банкинга также разделяются по группам:

• корпоративные финансы и консультативная работа;
• управление капиталовложениями;
• торговля ценными бумагами;
• выпуск ценных бумаг (IPO);
• слияния и поглощения (mergers and acquisitions);
• сделки секьюритизации;
• выпуск заключений о справедливости цены;
• исследования на рынке;
• деривативные сделки.

Только несколько банков оказывают услуги во всех областях инвестиционного банкинга, большинство же финансовых организаций специализируются в определенных направлениях.

Рассмотрим инструменты, наиболее часто используемые в деятельности инвестиционных банков, и услуги, предлагаемые в рамках этой деятельности.

Самый быстрорастущий сегмент инвестиционно-банковской деятельности – частные инвестиции в компании. Такие сделки заключают в результате конфиденциальной договоренности между компаниями и аккредитованными инвесторами. Эти сделки подчиняются специальному законодательству. Крупные брокерские фирмы и более мелкие инвестиционные дома конкурируют в этом секторе.

Достаточно новым продуктом на рынке инвестиционно-банковских услуг является секьюритизация. Под секьюритизацией понимается консолидация определенных долговых обязательств и выпуск на них ценных бумаг (или уступка всего пула какому-либо инвестору). Секьюритизация была достаточно распространена и активно развивалась до кризиса 2008 г., однако в настоящий момент она практически везде заморожена.

Развитие корпоративного финансирования значительно расширило область деятельности инвестиционных банков при покупке, продаже и иных операциях с ценными бумагами. Очень часто под корпоративным финансированием понимают процессы, связанные с привлечением финансирования для деятельности какой-либо компании.

Если брать более широко, то к сфере корпоративного финансирования относится любое финансовое решение, которое принимается компанией.

Какие долгосрочные инвестиции должна осуществлять корпорация? Из какого источника получить денежные средства, необходимые для капитальных инвестиций? Эти вопросы имеют отношение к структуре компаний и степени, в которой компании полагаются на долгосрочную задолженность и стоимость акций при финансировании своих операций.

Одной из составляющих инвестиционного банкинга является финансовая оценка активов, которые приобретает или продает клиент в ходе реорганизации, слияний и иных существенных изменений в структуре своего бизнеса. Инвестиционный банк или независимый финансовый эксперт дают заключение (fairness opinion) об обоснованности цены того или иного актива (например, цены компании при слиянии или поглощении).

Началом «эры fairness opinion» можно считать дату вынесения решения американского суда по делу Smith vs Van Gorkum (Смит против Ван Горкома) (1985, Delaware Supreme Court). Суд отметил, что совет директоров не предпринял всех разумных мер для того, чтобы оценить стоимость компании и справедливость предложенной цены при слиянии.

В настоящий момент основными целями получения fairness opinion являются следующие:

• предоставление совету директоров информации, которая может повлиять на конечное решение или результаты анализа сделки;
• предоставление в суде доказательств того, что совет директоров предпринял все разумные меры для установления цены при осуществлении сделки;
• демонстрация акционерам того факта, что сделка была оценена независимым лицом.

 

Помимо сделок слияния и поглощения fairness opinion может быть использовано в следующих ситуациях:

• инсайдерские сделки или покупка руководством акций своих компаний;
• реструктуризация и реорганизация компаний;
• разработка опционного плана для сотрудников;
• выкуп пакета акций или приобретение активов;
• удовлетворение требования суда для оценки враждебных поглощений;
• ликвидация бизнеса и осуществление процедуры несостоятельности;
• разрешение споров между акционерами;
• размещение ценных бумаг;
• частные инвестиции в публичный сектор.

Стоимость fairness opinion может достигать нескольких миллионов долларов (при особо крупных сделках), поэтому важно учитывать, что составление подобного заключения создает дополнительные затраты для инвесторов. В связи с высокой стоимостью заключения его обычно не заказывают при небольших сделках.

Значительную роль играют в инвестиционном банкинге исследования рынка акций. Аналитики тратят огромное количество времени на изучение рынка или конкретной отрасли промышленности. Анализ рынка акций ценен для инвесторов, поскольку освобождает их от необходимости самостоятельно проводить исследования, что намного дороже, чем использование услуг инвестиционных домов. В идеале аналитики должны быть максимально объективными, однако на результаты оценки оказывает влияние экономическая и политическая конъюнктура.

Все больший вклад в доходы инвестиционных банков вносят их казначейства, которые занимаются торговлей ценными бумагами и организацией выпуска ценных бумаг (IPO).

2005 год стал рекордным  по объему IPO отечественных компаний. Рост российского рынка слияний  и поглощений в 2004 г. составил 70%, объем рынка достиг $30 млрд; в 2005 г. сохранились приблизительно те же темпы роста.

Для удовлетворения нужд клиентов инвестиционные банки разработали огромное количество вариантов ценных бумаг, привязанных к колебаниям определенных индексов, цен на сырье и т.п.

Казначейства активно участвуют в торговле ценными бумагами как от имени клиента, так и в спекулятивных целях для получения собственного дохода. Инвестиционные банки могут действовать как брокеры, посредники, агенты, от своего имени.

Их доход формируют результаты посреднической деятельности, например разница от покупки / продажи ценных бумаг по меньшей / большей цене.

Популярным направлением инвестиционного банкинга является помощь в выпуске ценных бумаг. В России подобные услуги оказывают крупные игроки, такие как ЗАО «ИК «Тройка Диалог» и ООО «КБ «Ренессанс Капитал».

Внешнее финансирование является дорогостоящим. Когда фирма решает выпустить ценные бумаги, она почти всегда нанимает посредника.

Лицо, выпускающее ценные бумаги, платит комиссию инвестиционному посреднику за организацию и распространение ценных бумаг и получает чистую выручку только тогда, когда ценные бумаги выпущены. Помимо прямых затрат инвестиционного посредника эмитент ценных бумаг компенсирует дополнительные косвенные затраты, объем которых может превышать объем прямых затрат.

В последние несколько лет инвестиционные банки активно предлагают такой продукт, как деривативы. Мировой рынок деривативов интенсивно развивался до момента наступления финансового кризиса. Деривативы помогали распределять финансовые риски либо переводить их с одного участника рынка на другого. Например, компании использовали деривативы для того, чтобы покрыть риски увеличения цен на товары, которые они закупали, а также для того, чтобы лучше планировать свои будущие доходы и потребности.

Инвестиционные банки предлагают широкий перечень деривативных инструментов для различных типов клиентов и ситуаций. В России беспоставочные деривативные операции стали возможны только, когда в Гражданский кодекс РФ были внесены изменения, подтверждающие возможность использования таких инструментов, не являющихся, согласно законодательству, сделками-пари. В определенной степени заключение деривативных сделок было урегулировано в конце 2009 г. - в Налоговый кодекс РФ и иные законодательные акты были внесены соответствующие изменения. Однако Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР) требуется время, чтобы одобрить все нововведения.

Наиболее значительным сегментом инвестиционного банкинга является организация и сопровождение сделок слияния и поглощения. Инвестиционные банки в этом случае структурируют сделки и помогают в выборе объекта поглощения, в разработке способов реструктуризации и т.п.

 Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком, достаточно часто становятся основной сферой получения дохода. Большинство российских предприятий и финансовых групп еще не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций. Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие:

• консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса;

• привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений;

• аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов;

• реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей;

• выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.

Развиваются в рамках инвестиционного банкинга и сделки LBO (приобретение компании с помощью заемных средств). Первые сделки LBO начали заключать в 1970-е гг. в США по причине предшествующего глубокого падения рынка акций. На 1980-е гг. приходится расцвет подобных сделок, обусловленный развитием инвестиционных компаний, специализирующихся на junk bonds («мусорные» облигации). С 1981 г. по 1989 г. на одном только американском рынке было проведено более 1400 выкупов долгового финансирования. Впоследствии появились более эффективные high yield bonds (высокодоходные облигации).

Если с конца 1980-х гг. до середины 1990-х гг. мировой рынок LBO пребывал в состоянии стагнации, то с середины 1990-х гг. он начал демонстрировать стремительный рост. Самой крупной сделкой LBO в мире можно считать покупку в 2006 г. инвестиционными компаниями Kohlberg Kravis Roberts & Co, Bain Capital LLC и Merrill Lynch & Co крупнейшего в США оператора сети госпиталей – HCA Inc. Сумма сделки составила $33 млрд., что превышает стоимость сделки, которую заключила KKR 17 лет назад (покупка RJR Nabisco Inc. за $25 млрд.). Структура сделки предполагала выплату $21,3 млрд. наличными и принятие долговых обязательств HCA Inc. на сумму в $11,7 млрд.

С каждым годом объем поглощений с использованием заемных средств растет. По данным агентства Bloomberg, в 2006 г. фирмы, специализирующиеся на выкупе и продаже компаний, объявили о сделках по поглощению на рекордную сумму в $287 млрд, в то время как в 2005 г. этот показатель составлял $265,5 млрд. В настоящее время сделки LBO очень популярны по причине общей стабилизации ситуации на мировых финансовых площадках и общего экономического роста. Существует огромное количество компаний, доступных для приобретений, а также большой объем свободных средств, которые необходимо инвестировать.

Большинство инвестиционных банков основывают свою деятельность на заказах крупных компаний, банков и правительственных организаций, обеспеченных частных инвесторов. Это объясняется тем, что стоимость инвестиционно-банковских услуг высока, и прибегать к ним имеет смысл только в случае больших сделок, когда преимущества, получаемые от сотрудничества с инвестиционным банком, превышают стоимость таких услуг. Так, в 2010 г. ОАО «Международный аэропорт Шереметьево» объявило о выборе инвестиционного консультанта, который разработает стратегию развития аэропорта и найдет инвестора. Привлечение дорогого инвестиционного консультанта в данном случае, безусловно, окупится.

Все другие институты рынка ценных бумаг специализируются на выполнении отдельных специализированных операций. При этом им не под силу взять на себя осуществление инвестиционной банковской деятельности.

На сегодняшний день специализация банков как инвестиционных - полностью самостоятельное и добровольное решение собственников и руководства. Все больше и больше российских банков объявляют о развитии инвестиционного бизнеса.

Среди лидеров отечественного инвестиционно-банковского рынка можно отметить ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Альфа-Банк», ЗАО «ИК «Тройка Диалог», ООО «КБ «Ренессанс Капитал». Они пришли к лидирующим позициям разными путями. Некоторые («Тройка Диалог» и «Ренессанс Капитал») изначально занимались брокерской и инвестиционной деятельностью, другие банки (Сбербанк и ВТБ) создавали дополнительные инвестиционные подразделения в рамках общей банковской деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос №46. Методы кредитования.

Методы кредитования — это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования, определяющие характер связи движения кредита с процессом кругооборота фондов и заемщика.

До создания коммерческих банков общепризнанными считались два метода кредитования:

• кредитование по остаткам;
• кредитование по обороту.

 Такое деление было  экономически необоснованным, поскольку  как остатки средств, так и  их оборот представляют собой  единый процесс кругооборота  фондов экономически обособленного  предприятия.  Между ними имеются  причинно-следственные связи.

Подобно тому, как оборот средств не может осуществляться без наличия их определенных запасов (остатков), так и остатки средств не могут формироваться без их движения, то есть оборота.

 В настоящее время  порядок выдачи ссуд каждый  банк определяет самостоятельно, базируясь на общих принципах  кредитования, что находит отражение  в соответствующих положениях, утвержденных  его руководством. Однако при  всем многообразии практики выдачи  кредитов коммерческими банками  каждый из них использует один  из двух указанных ниже методов, обеспечивающих соблюдение принципов  кредитования.

В зависимости от степени полноты и оперативности выполнения функций кредита методы кредитования различаются по виду применяемых ссудных счетов следующим образом:

• метод кредитования, свойственный простому ссудному счету;
• метод кредитования, свойственный специальному ссудному счету.

 

В экономической литературе простые и специальные ссудные счета рассматриваются как две разные формы кредитования.

Если такой подход основывается на понимании формы как внешнего, то есть видимого, образа, то оба счета по своим внешним атрибутам не отличаются друг от друга.

Если же он базируется на понимании формы как способа выражения содержания, то с помощью как простого, так и специального ссудного счета выражается одно и то же содержание — движение ссудного фонда.

Сочетание приемов кредитования по простому ссудному счету существенно отличается от сочетания приемов, свойственных организации процесса кредитования с использованием специальных ссудных счетов.

Это отличие является дополнительным аргументом для более подробного рассмотрения двух указанных методов кредитования.

 При использовании первого метода ссуда участвует в кругообороте на отдельной его фазе, а при использовании второго — она может трансформироваться от начальной до завершающей стадии кругооборота. Каждому методу свойственны свои организационно-технические условия получения и возврата краткосрочных ссуд. Кредитование по специальным ссудным счетам создает необходимые предпосылки для укрупнения объектов кредитования и унификации кредита.

Рассмотрим, в чем же состоят наиболее существенные различия двух методов кредитования.

При кредитовании по простому счету увязка ссуд друг с другом зачастую носит механический характер, а сама ссуда имеет компенсационный характер. Существенные различия отмечаются при определении сроков возврата кредита. Сроки возврата ссуд при кредитовании по простому счету рассчитываются исходя из возможных сроков сокращения затрат или запасов, выступающих в качестве объекта кредитования.

Банк предъявляет требование на возврат ссуды независимо от фактического движения объекта по стадиям кругооборота. В результате возможны периоды, когда предприятие пользуется ссудой под объект, который уже трансформировался в другой объект, или же когда оно испытывает финансовые затруднения, если движение объекта кредитования отстает от первоначально намеченных сроков.

 Погашение ссуд, выданных  с простого счета, производится  периодически и только после  предварительного накопления средств  на расчетном счете или же  путем получения новых ссуд.