Контрольная работа по предмету "Деньги, кредит, банки". 5

 

Министерство образования  Республики Беларусь

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Минск 2010

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Содержание……………………………………………………………….2
2. Расчеты посредством аккредитива………………………………………3
3. Государственный кредит…………………………………………………7
4. Факторинговые операции банков………………………………………..13
5. Список использованной литературы…………………………………….18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Расчеты посредством аккредитива

Аккредитив - это наиболее безопасная и востребованная форма  расчетов между продавцом и покупателем. Аккредитивная форма расчетов представляет собой способ безналичных расчетов между контрагентами, при котором  банк плательщика (банк-эмитент) по поручению  приказодателя (плательщика по аккредитиву) берет на себя обязательство произвести расчет с бенефициаром (получателем  средств по аккредитиву) обозначенной в аккредитиве суммы по представлении  бенефициаром в банк документов в  соответствии с условиями аккредитива  в указанные в тексте аккредитива  сроки, или оплатить, акцептовать  или учесть переводной вексель, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

Данная форма расчетов предлагает участникам внешнеторговой сделки наиболее широкие возможности для выбора инструментов платежа: немедленный платеж по предоставлению документов, платеж с рассрочкой, акцепт трат, негоциация документов, а также использования аккредитива: перевод аккредитива другому или другим бенефициарам, переуступка выручки по аккредитиву.

При этом аккредитивная форма  является максимально выгодной для  экспортера, так как кроме платежного обязательства контрагента по контракту  возникает самостоятельное обязательство  банка произвести платеж по аккредитиву. Однако при сравнении таких форм расчетов по импортному контракту, как  предоплата или аккредитив, обнаруживается ряд преимуществ использования  аккредитивной формы расчетов и  для клиента-импортера: осуществление  платежа только против документов, удостоверяющих произведенную отгрузку товара или оказание услуги, тщательная проверка таких документов независимыми и компетентными банковскими  специалистами.

Кроме того, в соответствии с положениями валютного регулирования  в РФ при открытии импортного аккредитива  существуют льготы при покупке иностранной  валюты, отсутствует необходимость  дополнительного резервирования рублевых сумм.

 

Документарные аккредитивы  как инструменты финансирования

Документарный аккредитив в  настоящее время является самой  распространенной в практике международной  торговли формой расчетов, самым действенным  и разносторонним инструментом обеспечения  платежей. Он используется на протяжении многих лет и был адаптирован, чтобы отвечать специальным требованиям  различных торговых операций. Помимо платежной, аккредитив может выполнять  и кредитную функцию, по аккредитивным  схемам возможно получение средств  для завершения экспортных операций или кредитов до поступления выручки  от реализации импорта.

Возможность варьирования различными условиями оплаты по аккредитиву  позволяет устанавливать продавцу привлекательные цены и увеличивать  объемы продаж.

Подчинение аккредитивов Унифицированным правилам и обычаям  для документарных аккредитивов, утверждаемых Международной торговой палатой в Париже, позволило создать  четко трактуемый инструмент, не зависящий  от противоречия законодательств стран  партнеров по контракту.

 

Принципиальная  схема использования аккредитива

- при подписании контракта продавец и покупатель включают аккредитив как способ оплаты, оговаривают его условия.

- покупатель подает заявление, на основании которого его банк открывает аккредитив. В случае необходимости аккредитив подтверждается банком продавца или любым первоклассным банком.

- при открытии аккредитива средства клиента депонируются в банке, либо клиент кредитуется за счет собственных средств банка или ресурсов инобанка (в двух последних случаях МПБ принимает риск оплаты на себя).

- продавец отгружает товар, отправляет товарораспорядительные документы в банк и получает оплату.

- покупатель получает документы и товар.

Основные преимущества документарных аккредитивов:

- применимость в качестве  инструмента обеспечения при  операциях практически со всеми  странами мира;

- высокая степень защиты  от рисков для всех участников  сделки;

- гибкость в отношении  условий платежа; 

- возможность использования в качестве средства краткосрочного финансирования;

- быстрое и беспрепятственное  осуществление платежа; 

- альтернатива авансовому  платежу; 

- международная правовая  надежность.

При расчетах аккредитивами, очень важно правильно выбрать  вид аккредитива. Открытие аккредитива  осуществляется банками по поручению  плательщика, следовательно, и вид аккредитива, как правило, предлагает в проекте договора плательщик. Банками могут открываться следующие виды аккредитива:

• Отзывной аккредитив — аккредитив, который может быть отозван (аннулирован) плательщиком или банком, выписавшим его. В международной практике отзывные аккредитивы не применяются. (Более не используется. см. статья 3 Унифицированных правил и обычаев для документарных Аккредитивов]], публикация Международной торговой палаты №600, редакция 2007г.)
• Безотзывный аккредитив — аккредитив, который не может быть отозван (аннулирован).
• Аккредитив с красной оговоркой — аккредитив, согласно которому банк-эмитент уполномочивает исполняющий банк произвести аванс на оговоренную сумму до представления торговых документов. Во времена, когда аккредитивы выпускались в виде письма банка, такая оговорка, в силу своей особой важности, выделялась в документе красным цветом, откуда и название. В настоящее время аккредитивы выпускаются преимущественно по телекоммуникациям, поэтому данный термин следует рассматривать, как профессиональный жаргон.
• Аккредитив покрытый (депонированный) — аккредитив, при открытии которого банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. Покрытый аккредитив применяется в расчетах на территории Российской Федерации. В международных расчетах банки действуют в соответствии с межбанковскими соглашениями, согласно которым покрытие либо отсутствует (чистая кредитная линия), либо размещается в согласованных формах (депозиты, ценные бумаги или иные активы). (Данный термин отсутствует в международной практике).
• Аккредитив непокрытый (гарантированный) — аккредитив, при открытии которого банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива или договаривается с исполняющим банком об иных условиях возмещения средств уплаченных бенефициару. В международной практике термины непокрытый или гарантированный не используются в виду того, что таковыми является абсолютное большинство аккредитивов.
• Аккредитив подтвержденный — аккредитив, при котором исполняющий банк принимает на себя обязательства произвести платеж указанной в аккредитиве суммы независимо от поступления средств от банка, где был открыт аккредитив подтвержденный.
• Аккредитив револьверный — аккредитив, открываемый на часть суммы платежей и автоматически возобновляемый по мере осуществления расчетов за очередную партию товаров. Аккредитив револьверный открывается при равномерных поставках, растянутых во времени, с целью снижения указанной в нем суммы.
• Аккредитив циркулярный — аккредитив, позволяющий получить деньги в пределах данного кредита во всех банках-корреспондентах банка, выдавшего своему клиенту этот аккредитив.
• Резервный аккредитив, иначе именуемый аккредитив Stand-By - разновидность банковской гарантии, носящей документарный характер (т.е. допускающей представление документов иных, чем требование платежа) и подчиняющейся документам Международной торговой палаты для аккредитивов. Резервные аккредитивы используются для финансирования международной торговли со странами, где запрещено использование банковских гарантий в торговых сделках (США), запрещен документарный характер гарантий, или при осуществлении операций с международными организациями (Европейский банк реконструкции и развития, Мировой банк и др.)
• Аккредитив кумулятивный - в случае такого аккредитива приказодателю разрешается неистраченную сумму денег текущего аккредитива зачислить к сумме нового, который открывается в том же самом банке, в тоже время как за некумулятивным аккредитивом неистраченная сумма возвращаются банку-эмитенту для начисления на текущий счет приказодателя.
• Аккредитив c постфинансированием (отсрочкой оплаты).

Получатель средств по аккредитиву, может отказаться от использования  аккредитива до истечения срока  его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями  аккредитива.

Порядок расчета аккредитивами  устанавливается в основном договоре, где обязательно отражаются следующие  условия:

- наименование банка-эмитента,

- наименование банка,  обслуживающего получателя средств, 

- наименование получателя  средств, 

- сумма аккредитива, 

- вид аккредитива, 

- способ извещения получателя  средств об открытии аккредитива, 

- способ извещения плательщика  о номере счета для депонирования  средств, открытого исполняющим  банком,

- срок действия аккредитива,  представления документов, подтверждающих  поставку товаров (выполнения  работ, оказания услуг), и требования  к оформлению указанных документов;

- условия оплаты (с акцептом  или без акцепта);

- ответственность за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств.

В основной договор могут  быть включены иные условия, касающиеся порядка расчетов по аккредитиву. Например, допускаются частичные платежи по аккредитиву.

Платеж по аккредитиву  производится в безналичном порядке  путем перечисления суммы аккредитива  на счет получателя средств.

За нарушения, допущенные при исполнении аккредитивной формы расчетов, банки несут ответственность в соответствии с законодательством. Учитывая это, становится понятно, что банку-исполнителю не выгодно принимать недооформленные документы, подтверждающие поставку товара, выполнения работы или оказания услуги.

 

2. Государственный кредит

Государство как субъект экономических  отношений для покрытия своих  расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальный способ их получения выступает  государственный кредит, выражающий отношения между государственными и многочисленными физическими  и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства. В данном случае государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации -  кредиторами.

Государственный кредит - одна из форм кредитных отношений, имеющая следующие  признаки кредита: наличие кредитора  и заемщика как юридически самостоятельных  субъектов кредитной сделки; аккумуляции  свободных денежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности срочности  и платности (в исключительных случаях  допускается беспроцентный заем ресурсов); возможность использования  госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях. /1/

С помощью государственного кредита  государство мобилизует дополнительные финансовые ресурсы для финансирования общегосударственных расходов и  выполнения своих функций. Объективная  необходимость использования государственного кредита объясняется противоречиями между растущими потребностями  общества с возможностью их удовлетворения за счет доходов бюджета. По своей  экономической природе госбюджет  перераспределяет часть национального  дохода станы. Выбранные Республикой  Беларусь приоритеты развития общества предполагают сокращение доли средств, централизуемых в общегосударственном фонде, /1/.

Объем доходной части бюджета ограничен  уровнем налогообложения, установленном  действующим законодательством  с учетом общего состояния экономики  и платежеспособности субъектов  хозяйствования. Т.о. в сферу бюджетного распределения не попадают значительные объемы ресурсов, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, и личные доходы граждан. Между тем бюджетная  нагрузка на расходы растет. Структурная  перестройка и регулирование  экономики социальная политика государства, расходы по обороне страны, участие  в международной деятельности требуют  больших средств.

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения  стоимости валового внутреннего  продукта и части национального  богатства. В сферу его применения попадает часть доходов и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через  государственный кредит перераспределяются средства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные  денежные средства населения предприятий  и организаций, не предназначенные  для текущего потребления. Но при  определенных экономических и политических ситуациях население и хозорганы  могут идти на сознательное ограничение  потребления и в сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные  для текущих производственных или  социальных нужд.

Формирование посредством госкредитных отношений дополнительных финансовых ресурсов отражает одну сторону сущности государственного кредита как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стороной выступают отношения, обусловленные возвратностью и  платностью ресурсов, мобилизуемых с  помощью государственного кредита. Государство гарантирует возврат  средств с уплатой кредиторам установленного дохода в виде процентов. Госкредитные отношения и налоговые  не подменяют друг друга и являются самостоятельными финансовыми инструментами. Отношения по возврату средств и  выплате вознаграждения также имеют  перераспределительный характер /1/.

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений, возникающих  в процессе формирования государством финансовых ресурсов для финансирования бюджетных расходов и других государственных программ  /1/.

Использование государственного кредита для покрытия дефицита бюджета является эффективным и разумным средством по сравнению с монетарными приемами. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов власти). Для заемщика ценная форма кредита позволяет мобилизировать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования для этих целей бумажно-денежной эмиссии, для не инфляционного кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирование финансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства  /2/.

          Отличия государственного кредита от банковского.

Государственный кредит как самостоятельная  форма кредитных отношений отличается от банковского кредита рядом  особенностей:

а) потребность государства в кредите. Возникает у государства при финансовых затруднениях, необходимости урегулировать разрыв между денежной массой в обращении и товарными ресурсами. Государственный кредит используется прежде всего на покрытие бюджетного дефицита. Банковский кредит включен в кругооборот средств хозяйствующих субъектов и используется для поддержки бесперебойности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, а также для социального развития производственных коллективов /1/. Банковский кредит могут получать и частные лица на цели, установленные законодательством.

б) условия сделки. Условием сделки банковского кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика, при государственном кредите экономические участников обособлены, поэтому нужно обеспечить экономическую заинтересованность кредиторам для добровольной передачи денежных средств в пользование заемщика. Для этого государство берет на себя обязательство выплачивать кредиторам определенный доход. В отличие от банковского процента за кредит, где он выступает как механизм воздействия на хозяйственную и коммерческую деятельность заемщиков, вознаграждение кредиторов при государственном кредите выступает как стимул реализации обособленных экономических интересов кредиторов и заемщиков /1/.

в) целевое назначение. Банковский кредит имеет строго целевое назначение, используется прежде всего для обеспечения своевременности денежного оборота, опосредующего движение материально-вещественных элементов производственного процесса и реализации товаров. Государственный кредит используется глобально и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения. Ресурсы, мобилизуемые помощью государственного кредита, расходуются государством в соответствии с текущими потребностями народного хозяйства и для финансирования чрезвычайных расходов.

г) срок возврата ссуды. При банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован. Его нарушение влечет экономические санкции, повышенные проценты за кредит. В государственном кредите такой регламентации нет. Отношения между участниками строятся добровольно /1/.

д) способность увеличивать или сокращать денежную массу.

С помощью банковского кредита  создаются деньги и при не продуманной  кредитной политике банковский кредит может служить фактором проявления и роста избыточной денежной массы. Государственный кредит, напротив, всегда является средством сокращения денег в обращении.

Под формой кредита понимается внешнее  проявление содержания тех экономических  отношений, которые выражает кредит. В истории нашего государства  широко использовались товарная и денежная формы государственного кредита.

Внутренний государственный кредит может выступать в формах государственных  займов, кредитов Национального банка  на покрытие дефицита и других краткосрочных  и долгосрочных обязательств (Закон  “ О внутреннем государственном  долге Республики Беларусь”). Право  привлекать заемные средства у юридических  и физических лиц от лица Совета Министров принадлежит Минфину  Республики Беларусь.

Для кредиторов государственный кредит - форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящие дополнительный доход. 

В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит бывает: 
        1.централизованный; 
        2. децентрализованный.

В первом случае в качестве заемщика выступает Кабинет Министров  и его центральный финансовый орган (Министерство финансов), во втором - местные органы власти (Совет депутатов). Децентрализованные займы проводятся для частичного покрытия расходов местного бюджета, а целевые займы для  финансирования конкретных проектов, связанных с социально-экономическим  развитием области, города, района. Местные займы обеспечиваются материальными, финансовыми и невещественными  активами, находящимися в коммунальной собственности. К сожалению, этот вид  займов должного развития пока не получил (выпуск облигаций первого Минского целевого жилищного займа носил  явно экспериментальный характер, поэтому  остается надеяться на дальнейшее совершенствование  нормативной базы в процессе дальнейшего  выпуска, размещения и обращения  таких бумаг).

По месту получения кредита, государственный кредит подразделяется на: внутренние и внешние займы.

По срокам они делятся на: 
          1. краткосрочные (до 1 года); 
          2. долгосрочные (свыше года).

В зависимости от формы и порядка  оформления кредитных отношений  различают: государственные облигационные займы и безоблигационные займы.

Облигация - это ценная бумага, удовлетворяющая  внесение ее владельцем денежных средств  и подтверждающая обязательство  юридического лица, ее выпустившего, возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный  в ней срок, с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска) /3/.

Казначейские обязательства (векселя) государства - вид ценных бумаг, удовлетворяющих  внесение их держателями денежных средств  в бюджет и дающих право на получение  фиксированного дохода в течение срока владения ими. Размещаются на добровольной основе среди юридических и физических лиц  /3/.

Ценные бумаги государства делятся  на две группы: 
         1) бумаги, которые могут обращаться на вторичном рынке; 
         2) бумаги, не поступающие на вторичный рынок.

.

При приобретении ценной бумаги правительства  значение имеет доход от нее, который  зависит от вида ценной бумаги, ее номинальной  величины, срока, условий выпуска, степени  риска, темпов инфляции. Основная неопределенность исходит из возможности изменения  ожидаемых темпов инфляции. Если темпы  инфляции повышаются, то кредиторы  несут убытки, а заемщик получает прибыль.

В процессе инвестиций в ценные бумаги следует соблюдать правило диверсификации вложений, т.е. снижение риска серьезных  потерь. Этого можно добиться при  распределении вложений между множеством разных ценных бумаг. Вложения целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения по долговым обязательствам.

Республика Беларусь как суверенное государство также использует займы  как краткосрочные, так и долгосрочные. Выпуск государственных краткосрочных облигаций осуществляется с целью привлечения временно свободных средств юридических и физических лиц, в том числе иностранных, для возмещения дефицита республиканского бюджета. 
Облигации выпускаются по решению кабинета Министров Республики Беларусь.

Развитие рынка ценных бумаг преследует цель - закрепить положительные тенденции по стабилизации денежно - кредитных отношений; расширить безинфляционное покрытие дефицита государственного бюджета за счет эмиссии высоко ликвидных ценных бумаг; дальнейшее развитие рынка ценных бумаг.

Наиболее перспективной формой предоставления банкам финансовых ресурсов представляется выкуп ценных бумаг  на условиях РЕПО. Это преимущество становится все более ощутимым по мере увеличения объемов выпуска государственных ценных бумаг и дифференциации их по доходности и срокам. Поэтому процентная ставка по операциям РЕПО является нижним пределом базовой ставки рефинансирования. В 1996 г. выпуск государственных долговых обязательств продолжает наращивать темпы.ЭмиссияГКО составила 6032,03 млр. Руб.

Указом Президента Республики Беларусь от 09.04.96 № 139 “О преобразовании ЗАО “Межбанковская валютная биржа”” ЗАО “Межбанковская валютная биржа преобразовано в государственное учреждение “Межбанковская валютная биржа” (ГУ МВБ) и передано в ведение Национального банка. С этого момента Национальный банк активно включился в процесс организации вторичного рынка государственных ценных бумаг в Республике Беларусь. Для устранения недостатков, оказывающих негативное воздействие на рынок государственных ценных бумаг, Национальный банк приступил к созданию торговой системы на базе ГУ МВБ., позволяющей ее участникам совершать в рамках торговой сессии неограниченное количество сделок с государственными ценными бумагами, а расчеты по ним и денежным средствам проводить один раз после закрытия торговых позиций. Создание биржевой системы позволит увеличить емкость рынка государственных ценных бумаг, сделает его более динамичным, ликвидным и интересным для широкого круга инвесторов, позволит устранить риски непоставки ценных бумаг и денег, что очень актуально на современном этапе развития не только для рынка ценных бумаг, но и всей сферы денежно-кредитных отношений Республики 
Беларусь.

издано совместное постановление  Совета Министров Республики Беларусь и 
Национального банка “О рынке государственных краткосрочных облигаций 
Республики Беларусь и ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь” от 01.10.1997 г. №1305/23, в нем определено: обращение новых выпусков ГКО и ценных бумаг Национального банка на вторичном рынке осуществляются через торговую систему ГУ МВБ;

Кроме того, с целью повышения  заинтересованности инвесторов в приобретении ценных бумаг и повышении ликвидности  данного рынка реализованы следующие  мероприятия:

1. Национальный банк Республики  Беларусь осуществляет предоставление  ломбардных кредитов под залог  государственных ценных бумаг; 
2. Совершенствуется система средств при формировании в коммерческих банках фонда обязательных резервов, используемых на приобретение государственных ценных бумаг.

Операции на открытом рынке с  государственными ценными бумагами производятся также и для управления ликвидностью банковской системы.

Государственный кредит формирует  часть государственного долга 
(внутреннего). Значительная доля государственного долга состоит из внешних займов, которые связаны с развитием международного кредита.

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов во временное пользование  на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности /3/.

Субъектами кредитных отношений  выступают государства, банки, международные  и региональные валютно-кредитные  и финансовые организации, отдельные  юридические лица. Международный  кредит предоставляется за счет средств  государства, фирм, предприятий, коллективных ссудных фондов, аккумулированных в  международных валютно-кредитных  и финансовых организациях.

Позитивная роль международного кредита  в ускорении развития производственных сил путем обеспечения непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширения.

Для межгосударственного кредита  характерно то, что субъектами кредитных  отношений выступают отдельные  государства, а объектом перераспределения  – их национальный доход.

В Республику Беларусь привлекаются иностранные кредиты (на основе соглашений между правительством РБ и правительством других государств) для поддержания  экономических реформ, перехода к  рыночной экономике, решения проблем, связанных с осуществлением структурной  перестройки экономики, технического перевооружения и модернизации промышленности и сельского хозяйства, внедряя  современные технологии, а также  развития экспортного потенциала, насыщения  внутреннего рынка товарами народного 

В 1998 году продолжится работа по развитию рынка ценных бумаг с целью  расширения неинфляционного кредитования дефицита государственного бюджета, сглаживания  колебаний процентных ставок денежного  рынка и поддержания ликвидности  банковской системы.

3. Факторинговые операции банков

 

 Факторинг    -     кредитование    оборотного    капитала предприятия-поставщика  (в  дальнейшем  -  "поставщик"), связанное с уступкой   другому   лицу    (фактору)   неоплаченных   плательщиком(покупателем)   долговых   требований   (платежных   документов   за поставленные  товары,   выполненные  работы,  оказанные   услуги)  и передачей фактору права получения платежа по ним.