Масса денег в обороте

ВВЕДЕНИЕ 

Деньги являются важнейшим  атрибутом рыночной экономики. От того, как функционирует денежная система, во многом зависит стабильность экономического развития страны. Изучение организации  и развития денежного обращения  исключительно важно для последующего анализа особенностей функционирования всей финансовой системы.  В последние  десятилетия в научной литературе не утихает дискуссия об определении  денег и о количественной границе  денежной массы. Денежная масса –  весьма сложная, изменчивая и неоднозначная  категория, продукт современной  кредитно-банковской системы, находящийся  в процессе динамичного развития.  Понимание основных положений теории денег, использованных в контексте  особенностей конкретно-исторической, политической и социальной ситуации, сложившейся в России – необходимое  условие для выработки стратегических мер по изменению финансово-экономической  системы, сложившейся в России в  настоящее время. На уровне предприятия  одним из эффективных методов  анализа его финансовой устойчивости и потенциала является анализ денежных потоков. От своевременности его  проведения во многом зависит финансовое благополучие предприятия в будущем. Этим и объясняется актуальность данной темы.  В этой работе рассматривается  ряд общих вопросов теории денежного  обращения: денежные потоки, денежные агрегаты, закон денежного обращения. 

1. Суть и структура  денежного оборота

Денежное обращение - это  непрерывный движение денег в сфере обращения и их функционирования как средства платежа и обращения. С его помощью осуществляется расширенное воспроизводство. Наряду с кредитом и финансами он выступает составной частью единого денежного оборота и одновременно составляет самостоятельное экономическое явление, имеет свою особую специфику и механизм воздействия на экономику. Опосредствуя движение реальных товаров и услуг в процессе общественного воспроизводства, денежное обращение требует лишь строго определенной массы денег.

В процессе купли-продажи  товаров, предоставления услуг а также вы выполнение различных видов обязательств в денежной форме осуществляются расчеты и платежи.

Совокупность всех денежных платежей образует денежный оборот.

Модель денежного оборота  показывает, что предприятия и  население связаны двумя группами рынков:

продуктов

ресурсов.

Население и предприятия  на рынках продуктов и ресурсов могут  выступать в роли продавцов или  покупателей или одновременно и  в той и в другой роли.

Процессы движения продуктов, ресурсов и платежей называются потоками. Количественными измерителями всех потоков есть деньги.

Количество денег в  обращении можно определить на основе уравнения Фишера (связывает между  собой массу денег, скорость их обращения, цену и объем производства):

M * V = P * Y

Когда в круговорот продуктов, ресурсов, денег или платежей подключаются финансовые рынки и государство  то круговорот этот осложняется так как часть денег населения и предприятий подает на финансовые рынки а также аккумулируется государством в виде налогов. Пройдя не прямой путь деньги направляются на указанные выше рынки.

Денежный оборот включает в себя денежное обращение. Оборот денежных знаков предполагает ее постоянный переход  от одних лиц к другим.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов денег:

• между НБУ и коммерческими банками
• между коммерческими банками
• между банками и предприятиями
• между предприятиями
• между предприятиями и населением
• между финансовыми структурами и населением.

Изъятие денег из сферы  обращения возможно лишь в случае уменьшения в ней массы товаров  или значительного увеличения скорости обращения денежной единицы. При золотомонетного стандарта лишние деньги автоматически покидают сферу обращения, превращаясь в сокровище. При наличии бумажных денежных знаков каждый субъект экономических отношений для получения реальных товаров или услуг стремится вновь направить деньги в оборот, чтобы не понести убытки от возможного их обесценивания. Поскольку изъятие денег из обращения требует значительных затрат, то государство, прибегая к регулированию их количества, такие расходы перекладывает на других субъектов рынка и прежде всего на широкие слои населения. Именно такая политика, призванная стабилизировать экономику, финансы и денежное обращение, осуществляется в настоящее время в Украине.

Стабильность денежного  обращения зависит прежде всего от состояния экономики. В обществе, где сбалансированы процессы воспроизводства в народном хозяйстве, поддерживается и стабильный денежный оборот. Более того, он активно влияет на состояние и развитие экономики. Там же, где возникли диспропорции в воспроизводственном процессе, где наблюдается падение производства валового национального продукта, а государство не может сбалансировать поступления и расходы, денежное обращение подрывается инфляционными процессами.

Денежное обращение осуществляется в пределах определенной денежной системы, в рыночной экономике является ведущим  звеном и играет

доминирующую роль в саморазвитии хозяйственных процессов. Денежная система включает следующие составные  части: товар играет роль всеобщего  эквивалента; денежную единицу - масштаб  цен; узаконен средство обращения и  платежа (банкноты, казначейские или  казначейские, билеты, монеты), порядок  выпуска банкнот и казначейских билетов (бумажных денег) в обращение .

Денежной единицей Украины  стала гривна. Порядок ее изготовления и введения в оборот и поддержание  стабильности разработан Национальным банком. Преимущество гривны состоит  в том, что в отличие от бесконтрольного  и необеспеченного выпуска рублей она поступать в обращение  в ограниченном количестве только под реальные товары, поэтомуне будет переполнять каналы обращения. Все гривны являются банковскими билетами, то есть банкнот, что тоже очень важно.

На первый взгляд может  показаться, что особой разницы между  банкнотами и казначейскими билетами якобы нет: оба вида денег обеспечены товаром. Однако, если банкноты выпускаются в обращение от имени Национального банка, то казначейские билеты - от имени правительства государства. Когда первые обеспечены всеми активами банка (золотом, драгоценностями, иностранной валютой) и ограниченно выпускаются под реальные товарно-денежные сделки, то казначейские билеты обеспеченные государственным имуществом, выпускаются принудительным курсом для удовлетворения текущих потребностей государства, поэтому часто не связанные с товарной массой. Итак, банкнотный обращение значительной степени не зависит от органов государства, более защищен от обесценения и лучше гарантирует стабильность денежного обращения.

2. Формы денежного оборота

зависимости от формы денег  их оборот делится на безналичный и наличный.

Безналичный оборот осуществляется с помощью специальных безналичных документов.

В основе безналичных расчетов положены следующие принципы

• предприятия обязаны хранить свои денежные средства на счетах в банках

• расчеты между предприятиями осуществляются через учреждения банков в безналичном порядке

• расчеты с покупателями за ТМЦ выполняются после отгрузки товара или одновременно с ним или в порядке предоплаты

• расчеты за товары и услуги выполняются с согласия плательщика после проверки выполнения поставщика договорных условий

• платежи осуществляются при наличии средств плательщика или при предоставлении кредита

• зачисления средств на счет получателя выполняется после списания соответствующих сумм со счетов плательщика.

В рыночной экономике любой  страны преобладающая часть денежного  оборота сосредоточена в безналичном обороте. Он производится путем оплаты покупок и долгов перечислением денежных сумм со счета на счет без использования денег в наличной форме. Преобладание данной части денежного обoроту обусловлено прежде выгодности таких расчетов для экономических субъектов. Уровень развития безналичного оборота в той или иной стране зависит от уровня развития товарно-денежных отношений, совершенства банковского дела, целей и методов регулирования денежного оборота. Скажем, сейчас в связи с низким уровнем товарно-денежных отношений и примитивностью банковского обслуживания в сфере личного потребления безналичные деньги используются недостаточно.

Наличный денежный оборот - совокупность платежей наличными средствами.

Наличный оборот обслуживает  население при покупке товаров, внесении платежей, получении заработной платы, пенсии, стипендии.

Наличный оборот незначительно  обслуживает и предприятия. Предприятия  за реализованную продукцию получают выручку наличными. Наличные необходима им для выплаты заработной платы и некоторых хозяйственных нужд. НБУ регламентирует наличный оборот государства. Согласно установленным порядком ведения кассовых операций обязательными являются следующие положения:

• предприятия могут иметь наличные деньги в кассе в пределах определенного лимита

• при необходимости выплат наличными заработной платы или других платежей предприятие получает их в банке

• предприятия могут получать наличные при наличии денег на счете в банке или получении кредита

• превышения установленных лимитов в кассе допускается лишь в особых случаях (выплата заработной платы).

Все кассовые операции оформляются типовыми документами:

• приходный ордер

• расходный ордер

• чек для получения денег в банке

• заявление и квитанция при внесении наличных в банк.

Обязательно ведется кассовая книга установленной формы.

Наличный оборот осуществляется через оплату покупки товаров  и услуг долговых обязательств в сфере личного потребления с помощью банковских или казначейских билетов и разменной монетой. Это связано с тем, что размер денежных платежей здесь в среднем меньше, а потребность в немедленном их осуществлении значительно выше. Поэтому платежи наличными в сфере личного потребления выгоднее и удобнее, чем через банки. Но с развитием товарно-денежных отношений, совершенствованием кредита и компьютеризацией банковского дела сфера наличного оборота постепенно сужаться.

Возникновение депозитных, а потом и электронных денег, с помощью которых осуществляется автоматический перевод денежных сумм по непосредственному распоряжению владельца текущих счетов, органически  сочетающего в себе преимущества депозитной и наличных форм денег. Здесь  нет необходимости переносить большие  массы наличности, достигается значительная экономия расходов, каждый плательщик может мгновенно выполнить платеж.

Ученые-экономисты всегда были против жесткихого разорванного разделения единой денежной массы на безналичную и наличную, но советские политики, заботясь о так называемом ограничения и вытеснения товарно-денежных отношений при социализме, постоянно игнорировали все предостережения. Между тем такое разделение был искусственным и противоречил законам денежного обращения. Он разделил единый денежный оборот на деньги, которые обслуживали потребности населения, и безналичные средства, которые использовались для расчетов предприятий с бюджетом, банками и другими организациями. Вследствие этого сложилось два якобы независимых потоки неравноценных денег. Однако через выдачу кредитов банки способствуют переводу безналичных денег на оплату ресурсов и услуг других предприятий, которые, в свою очередь, выплачивают из них заработную плату, премии, осуществляют другие наличные платежи. Так безналичные деньги превращаются в наличность, которая требует соответствующей массы товаров и услуг. Если товаров нет, то это означает одно - переполнение каналов денежного обращения и инфляционное обесценение денежной единицы.

Национальная валюта - не только гарант государственности и  независимости Украины. Ее введение сопровождается коренными реформами  экономики, структурными сдвигами в  народном хозяйстве, решительным переходом  к рыночным отношениям, сбалансирования  денежной и товарной массы, внутренней, а затем и внешней конвертированностью гривны.

3.Денежный агрегат

Наибольшую сложность  имеет структуризация денежной массы  по первому критерию, поскольку нет  однозначного понимания степени  ликвидности каждого ее элемента, как и нет четкого размежевания между собственное деньгами и высоколиквидными финансовыми активами, которые уже не являются деньгами. По этому критерию наука и практика выделяют несколько элементов денежной массы, комбинацией которых можно определять разные за составом и объемом показатели денежной массы, которые называются денежными агрегатами.

Денежный агрегат —  это специфический показатель денежной массы, которая характеризует определенный набор ее элементов в зависимости  от их ликвидности. Количество агрегатов, которые используются в статистической практике отдельных стран, не одинаковая, что объясняется существенными отличиями в элементном составе денежной массы, в спектрах активов, которые рассматриваются в национальной практике как деньги, в задачах использования денежной массы в регулятивных целях. Так, в США применяются четыре агрегата для определения массы денег, в Англии - пять, в Германии - три.

В статистической практике Украины определяются и используются для целей анализа и регулирование  четыре денежные агрегата: М0, М1, М2, М3.

Агрегат М0 отображает массу денежной наличности, которая находится вне банков, т.е. на руках у физический лиц и в кассах юридических лиц. Денежная наличность в кассах банков сюда не входит.

Агрегат М1 включает деньги в агрегате М0 + вклады в банках, которые могут быть использованы собственниками немедленно, без предупреждения банков, т.е. запасы средств на текущих счетах и на сберегательных счетах до востребования.

Агрегат М2 — это деньги в агрегате М1 + средства на всех видах срочных счетов, средства на счетах капитальных вложений и других специальных счетах.

Агрегат М3 охватывает деньги в агрегате М2 + средства на вкладах за трастовыми операциями банков.

Приведенные денежные агрегаты отличаются между собой не только количественно, а и качественно. Так, агрегат М1 выражает массу денег, которая находится непосредственно в обращении, реально выполняя функции средств обращения и платежа, и потому есть наиболее ликвидной. Она наитеснее связана с товарной массой, которая проходит процесс реализации, и оказывает непосредственное влияние на рыночную конъюнктуру. Именно поэтому этот агрегат находится под наиболее пристальным вниманием аналитиков и регулирующих органов.

Внимания заслуживает  также агрегат М0. Он имеет те самые качественные характеристики, что и денежная масса агрегата М1, но оборот денежной наличности осуществляется вне банков и потому регулирования и контроль за ним более сложные.

В других денежных агрегатах (М2, М3) учтенные также запасы денег в разных организационных формах сбережений (срочные депозиты, сберегательные сертификаты, трасту вклады и т.п.). Эти деньги временно находятся в покое, выполняя для их владельцев функцию накопления стоимости. Поэтому ликвидность денежной массы снижается с каждым следующим агрегатом. Наиболее ликвидными и готовыми обслуживать товарооборот есть деньги агрегата М0. Наиболее низкую ликвидность имеют деньги агрегата М3, поскольку значительная часть их не может вступить в обращение без того, чтобы владелец заранее не предупредил об этом банк и не испытал определенных финансовых потерь.

Вместе с тем агрегат  М0 - уже всего показатель денежной массы, поскольку характеризует лишь один ее элемент - наличную массу. Широчайшим агрегатом есть М3, так как он охватывает все элементы денежной массы, которые находятся в обороте.

Показатель денежной базы не является еще одним агрегатом  денежной массы. Это качественно  другой показатель, который характеризует  массу денег со стороны проявления ее на балансе центрального банка. Поэтому  этот показатель иногда называют еще  деньгами центрального банка, который  их непосредственно контролирует и  регулирует, влияя в конечном итоге и на общую массу денег.

Денежная база включает запасы всей денежной наличности, которая  находится в обороте вне банковской системы и в кассах банков, а  также сумму резервов коммерческих банков на их корреспондентских счетах в центральном банке.

Величину денежной базы Гб можно определить за формулой:

Гб = Мо + Мк + Мрез,

где Мо — сумма денежной наличности, которая находится вне  банков;

Мк — сумма денежной наличности в кассах банков;

Мрез — сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах банков в центральном банке.

Наличный элемент (Мо + Мк) денежной базы отличается количественно от наличного агрегата М0 — больший на сумму денежной наличности в кассах банков. Безналичный элемент (Мрез) денежной базы отличается и качественно, и количественно от безналичного элемента денежных агрегатов

М1, М2, М3. Он представляет собой сумму обязательств центрального банка перед коммерческими. А безналичные элементы денежных агрегатов - это обязательство коммерческих банков перед своими клиентами. Они формируются коммерческими банками как за счет средств, полученных от центрального банка, так и за счет создания денег самыми коммерческими банками в процессе кредитной деятельности через механизм денежно-кредитного мультипликатора Благодаря этому общий объем каждого из денежных агрегатов (кроме М0) превышает объем денежной базы.

Степень этого превышения свидетельствует о величине денежно-кредитного мультипликатора на уровне коммерческих банков.

В Украине масса денег  в обороте после денежной реформы 1996 г. характеризуется высокими темпами  роста и чрезмерно большим  весом в ней денежной наличности, о чем свидетельствуют данные табл. 2.1.

На протяжении пяти после реформовых лет денежная база и денежная масса возрастали ежегодно, увеличившись соответственно в 4,7 и в 4,8 раза. На фоне постоянного сокращения реального объема валового внутреннего продукта указанный рост денежной массы выдается чрезмерным. Оно было вызвано высоким уровнем бюджетного дефицита и недостаточно жесткой денежно-кредитной политикой центрального банка. Такие ножницы в динамике денежной массы и объема общественного производства не могли не повлиять на стоимость денег: гривна за пять лет обесценилась в 2,1 раза, а относительно доллара США - в 2,8 раза

Таблица 3.1

ДЕНЕЖНАЯ МАССА, КОТОРАЯ  ОБСЛУЖИВАЕТ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ В УКРАИНЕ (на 2012г.), млрд грн

4. Денежная база

Денежная база - это сумма  наличных денег и денежных средств  коммерческих банков, депонированных в Центральном банке в качестве обязательных резервов. С помощью  этих денег Центральный банк выполняет  свои обязательства перед коммерческими  банками и государственными органами. Эти деньги, поскольку они депонированы в Госбанк, прямо и непосредственно  им контролируются.

Регулируя денежную массу, государство  может влиять на цены, инвестиционные проекты и потребление населения, объем национального производства, инфляцию и темпы экономического роста. Денежная политика, как и фискальная, может служить средством стабилизации, но может и отрицательно воздействовать на экономику. Без отлаженной денежной политики борьба с инфляцией невозможна.

Сегодня в любой, даже самой  маленькой, стране мира есть свой центральный  банк. Он выполняет 2 основные задачи. Первая задача – центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В  частности, он должен предупреждать  возникновение финансовой паники, вероятность  которой в финансовой системе  с широким набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции.

Заключение

Денежное обращение - это  движение денег в наличной и безналичной  формах для обслуживания потребностей реализации товаров, а также нетоварных платежей и расчетов в хозяйстве. Изменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении и опосредствуют общественное производство во всех его фазах:

производство - распределение - обмен - потребление.

Денежный оборот делится  на две взаимосвязанные части: сферу  безналичного оборота; сферу наличного  обращения. Наличные, как правило, используется при выплате заработной платы, пенсий, стипендий, а также при покупке  товаров и услуг в розничной  торговле, размещении средств в банковских вкладах и т.п.. В сфере безналичного денежного обращения движение денег осуществляется в виде перечисления сумм через счета в банках.

Все субъекты предпринимательства  для авансирования своей деятельности получают денежные средства на денежном рынке, а деньги, обслуживая кругооборот  общественного капитала, осуществляющих замкнутый движение Д - Т - Г, начинается и заканчивается на денежном рынке, давая каждого кругооборота дополнительную сумму денег. Такой замкнутый движение денег обеспечивает действие механизма самовоспроизводства денежного рынка в расширенных масштабах. При этом действует следующая закономерность: чем больше общая денежная стоимость валового внутреннего продукта страны, тем больше нуж-но денег для заключения сделок. Определенную часть денежной массы накапливают также кредитные учреждения часть из них тратят на приобретение ценных бумаг и образование официальных государственных запасов.

Количество денег должно быть достаточным для нормального  хода кругооборота продуктов и доходов. Как избыток, так и недостаток денег создают значительные проблемы и осложнения для осуществления денежного оборота.

Обеспечение количественного  соответствия между потоком денежной массы и встречным потоком  товарной массы дает возможность  поддерживать твердую покупательную  способность денег.

Список использованной литературы

1. "Деньги и кредит  в рыночной экономике " учебное  пособие СПб. Изд-во Университета экономики и финансов, 1994.

2. "Деньги, кредит, банки". Справочное пособие. Под редакцией Г. И. Кравцовой, 1994.

3. "Финансы капитализма"  под ред. Б. Г. Болдырева М. Финансы и статистика 1990.

4. Борисов Е. Ф. Экономическая  теория. Москва, Манускрипт, 1993.

5. Колесников В. И. Банковское  дело -М. : Финансы и статистика, 1997.

6. Курс экономической  теории. Под общей ред. Чепурина М. Н., Киселевой Е. А. Киров, 1993.

7. Основы экономики. Л.  Л. Любимов, И. В. Липсиц. М. 1994.

8. Лаврушин О. И. Банковское  дело -М. : Финансы и статистика, 1998.