Федеральное агентство по образованию (Рособразование)

Архангельский государственный технический университет

Институт  экономики, финансов и бизнеса 

 Кафедра  бухгалтерского учета

(наименование кафедры) 
 

Чижовой Светланы Васильевны

                                    (фамилия, имя, отчество студента) 

Факультет ИЭФБ  курс III группа 115 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 

По дисциплине:              АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

На тему:          Методы финансового анализа                  

Отметка о зачете                 

                                                                                                           (дата) 
 

Руководитель                  Доцент                                                Т.М. Бровина

        (должность)                    (подпись)                (и., о., фамилия) 

                                           (дата) 
 

Архангельск

2009 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ОГЛАВЛЕНИЕ

16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

      Анализ  финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, а также результаты деятельности организации. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что финансовый анализ-это анализ данных финансовой отчетности. Он приобретает все большее значение при принятии управленческих решений, когда для их обоснования требуются рациональные и логические аргументы.

      Изучение  «Анализ финансовой отчетности»  позволяет получить знания и навыки практических расчетов для оценки экономического состояния анализируемых хозяйствующих  субъектов. В процессе выполнения работы изучаются основные термины и понятия финансового анализа, разбирается методология аналитических расчетов.

      Финансовая  отчетность организации рассматривается  с точки зрения источника информации о финансово-хозяйственной деятельности, а также в качестве базы для проведения финансового анализа.

      Целью контрольной работы – изучение методов  анализа показателей форм финансовой отчётности, которым в учебно-методической литературе уделяется недостаточное  внимание. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
     1 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

     Контрольная работа заключается в анализе  динамики показателей работы предприятия, приведенных в таблице 1.

Таблица 1 - Показатели предприятия за пять лет работы

в млн. рублей

      Задание к контрольной работе представлено по варианту Ч в таблице 2.

Таблица 2 - Конкретизация информации по варианту Ч

 
 
 
 
 
 
 
     2 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ

     Анализ  финансового коэффициента выполняется  в зависимости от того, к какому классу показателей он относится. Сведения о показателях первого и второго класса приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Общие сведения о показателях первого и второго класса

      Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости активов, таблица 4.

Таблица 4 - Расчет коэффициента оборачиваемости активов

      В отчетном году величина выручки от продаж на каждый рубль, вложенных активов, составила 2 р.49 к.

      Показатель  относится ко второму классу, нормативные  значения не установлены.

      По  расчетным данным построим график 1.

График 1 – Динамика значений коэффициента оборачиваемости активов 

      За  анализируемый промежуток времени тенденция изменения коэффициента оборачиваемости активов находится в состоянии стабильности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
     3 АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

      3.1 Оценка выполнения «золотого  правила экономики предприятия» 

     Хозяйственная деятельность предприятия может  быть охарактеризована различными показателями, основными из которых считаются выручка от продажи товаров, чистая прибыль, величина активов предприятия. Оценивая изменение основных показателей, необходимо сопоставить ежегодные темпы их динамики. Оптимальным считается следующее соотношение, базирующиеся на их взаимосвязи:

     Тчп > Твп >Та > 100%                                                                                 (1)

      где Тчп, Твп, Та – соответственно темпы  изменения чистой прибыли, выручки  от продажи товаров, активов.

      Рассмотрим  тенденцию развития основных показателей  предприятия с применением метода горизонтального анализа, данные занесем в таблицу 5.

Таблица 5 - Основные показатели  деятельности предприятия

     Среднегодовой темп динамики показателя по данным предприятия за 5 лет определяется по формуле:

                                                                                         (2)

      где   значения показателя за первый год и пятый год.

     За анализируемый период «золотое правило экономики» во втором году не выполнялось, в третьем году не выполнялось, в четвертом не выполнялось, в пятом году выполнялось, в среднем за анализируемый период - не выполнялось.

      За  анализируемый период «золотое правило  экономики предприятия» выполнялось  в пятом году. Экономический потенциал  предприятия в этот год возрос, ресурсы использовались более эффективно, с большей отдачей, чистая прибыль росла более высокими темпами, чем выручка от продажи, что свидетельствует об относительном снижении расходов и связано с опережающим ростом цен на продукцию предприятия по сравнению с ростом цен на потребляемые ресурсы. 

2.  Анализ динамики взаимосвязанных показателей.

      Изучение  динамики взаимосвязанных показателей построено на анализе тенденций. Один год принимается за базисный и рассчитываются базисные темпы динамики показателей. Данные занесем в таблицу 6.

Таблица 6 - Показатели деятельности предприятия за пять лет 

      На  основе полученных данных составим график 2. 
 
 

График 2 –  Темпы динамики взаимосвязанных показателей за 5 лет 

      В зависимости от увеличения собственных оборотных средств возросли и активы предприятия, увеличение активов оказало влияние на рост  выручки от продажи продукции предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
     4 АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

      4.1 Установление параметров тренда

     Под трендом понимают расчетную спрямляемую  кривую изменения экономического показателя, построенную путем математической обработки данных ряда динамики. При наличии ряда наблюдаемых значений для различных моментов времени следует найти подходящую трендовую кривую, которая сгладила бы все остальные колебания. Установление типа тренда выполняется разными способами. Используя графический метод, выберем на нашем графике показатель, динамика развития которого ближе всего подходит к прямолинейному. В этом случае тренд описывается уравнением прямой линии:

                                                                                                      (3)

      где а – свободный член уравнения,

      в – коэффициент при переменной,

        t – номер даты в ряду динамики (1,2,3 и т.д.)

     Выбираем показатель активы, т.к. динамика его развития наиболее подходит к прямолинейной. Информация для установления параметров тренда методом наименьших квадратов при прямолинейной зависимости представлена в таблице 7.

Таблица 7 – Информация для установления параметров тренда методом                      наименьших квадратов при прямолинейной зависимости

      Рассчитаем  параметры тренда исходя из фактических значений показателя, используя метод наименьших квадратов. Параметры тренда для прямолинейной зависимости можно установить, решив систему уравнений.

      Уравнение тренда характеризующее изменение исследуемого показателя активов во времени

      y=272,2+17,2*t                                                                                          (4) 

     4.2 Прогнозирование экономических показателей

      Прогнозирование по трендовой модели, используя уравнение  тренда рассчитываем прогнозное значение активов на ближайшие три года 

      6-ой  год   272,2+17,2 6=375 млн.руб.

      7-ой  год   272,2+17,2 7=393 млн.руб.

      8-ой  год   272,2+17,2 8=410 млн.руб. 

      Прогнозирование с учётом среднего абсолютного изменения (прироста)

      Среднегодовое абсолютное изменение показателя за пять лет определяется по формуле

                                                                                                        (5)

       -среднее абсолютное изменение за исследуемый период

      Среднее абсолютное изменение на ближайшие  3 года рассчитывается следующим образом

      6-ой  год  352+16=368 млн.руб.

      7-ой  год  368+16=384 млн.руб.

      8-ой  год  384+16=400 млн.руб.

      Прогнозирование с учётом среднего коэффициента динамики

Средний коэффициент динамики рассчитывается

                                                                                                               (6)

      Прогнозные  значения на ближайшие 3 года

      6-ой  год  352х1,05145=370 млн.руб.

      7-ой  год  352х1,05145 =389 млн.руб.

     8-ой  год 352х1,05145 =409 млн.руб.

     Интервальная  оценка прогноза прибыли от продажи товаров

      Интервальный  прогноз - это такое предсказание будущего, в котором предлагается некоторый интервал, диапазон значений прогнозируемого показателя.

      Полученные  гипотетические значения прибыли от продажи товаров, рассчитанные разными  методами, запишем в сводную таблицу  8.

Таблица 8 – Прогнозное значение показателя «Активы» предприятия на ближайшие 3 года                         

      При дальнейшей работе предприятия, учитывая темп изменений за отчетный период, расчетными прогнозными методами обозначим интервал в котором возможно будет находится показатель активов на третий год, в пределах от 400 до 410 млн.рублей. 
 
 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В ходе выполнения контрольной работы был выполнен: расчет и анализ финансовых коэффициентов; анализ тенденций развития показателей; трендовый анализ показателя «Активы».

      Предприятие эффективно использует свои активы для  увеличения продаж,  по итогам работы за отчетный год, 1 рубль вложенного актива приносит 2 рубля 49 копеек выручки.

      Экономический потенциал предприятия в пятый год возрос, ресурсы использовались более эффективно, с большей отдачей, чистая прибыль росла более высокими темпами, чем выручка от продажи, что свидетельствует об относительном снижении расходов и связано с опережающим ростом цен на продукцию предприятия по сравнению с ростом цен на потребляемые ресурсы.

      В зависимости от увеличения активов  возросло и количество собственных оборотных средств, увеличение собственных оборотных средств на прямую оказало влияние на рост  выручки от продажи продукции предприятия.

      При дальнейшей работе предприятия, учитывая темп изменений за отчетный период, расчетными прогнозными методами обозначим  интервал в котором возможно будет находится показатель «Активы» на третий прогнозируемый год, в пределах 400-410 млн.рублей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1.  Бровина  Т.М. Анализ финансовой отчетности [текст]: Методические указания к выполнению контрольной работы./ сост. Т.М. Бровина, М.Л. Репова.– Архангельск: Издательство АГТУ, 2007. - 42с.
2. Бровина Т.М. Анализ бухгалтерского баланса [текст]: практикум/ Т.М. Бровина, М.Л.   Репова.– Архангельск: Издательство АГТУ, 2007. – 154с.