Методы финансового планирования. 2

    1. Прибыль как экономическая категория

Как экономическая категория прибыль  предприятия отражает чистый доход созданный в сфере материального производства. На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли. Во многих источниках прибыль трактуется как разница между доходами и издержками.

Прибыль как экономическая категория  выполняет определенные функции.

Прибыль характеризует экономический  эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его  доходы превышают все расходы, связанные  с его деятельностью.

Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом  и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия  после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной  для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и  социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Различают прибыль бухгалтерскую  и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью – понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками.

В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль  предпринимателя. (Нормальная прибыль  предпринимателя - это минимальная  плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант.)

Прибыль, определяемая на основании  данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.

В настоящее время в бухгалтерском  учете выделяют пять видов (этапов) прибыли: валовая прибыль,  прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности,  чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода).

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле

где     ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

где    Ру – расходы на управление;Рк– коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

где    Содр – операционные доходы и расходы; Свдр – внереализационные доходы и расходы.

В число операционных доходов включают поступления, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование  активов организации; поступления, связанные с предоставлением  за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы  и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные  с участием в уставных капиталах  других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Операционные расходы – это  расходы, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные  с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов  интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов).

К внереализационными расходами относят штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов).

Прибыль (убыток) от обычной  деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных  аналогичных обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды):

где    Н – сумма налогов.

Чистая прибыль – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов:

где    Чдр – чрезвычайные доходы и расходы.

Чрезвычайными доходами считаются  поступления, возникающие как последствия  чрезвычайных обстоятельств хозяйственной  деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.). К  ним относятся страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных  к восстановлению и дальнейшему  использованию активов, и т. п. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие  как  последствия  чрезвычайных  обстоятельств  хозяйственной  деятельности  (стихийного  бедствия,  пожара,  аварии,  национализации имущества и т. п.).

Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с его  производственной и предпринимательской  деятельностью. Эффективность его  использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно  меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли  зависит от правильности выбора производственного  профиля предприятия по выпуску  продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий  продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); от объемов производства (чем  больше объем производства, тем больше масса прибыли); от снижения издержек производства.

Кроме производственной и предпринимательской  деятельности источником образования  прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции  или уникальности продукта. Этот источник поддерживается за счет постоянного  совершенствования технологии, обновления выпускаемой продукции, обеспечения  ее конкурентоспособности.

На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и  внутренние. К внешним факторам относятся  природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень  развития внешнеэкономических связей; цены на производственные ресурсы и  др.

Внутренними факторами изменения  прибыли могут быть основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции); неосновные факторы, связанные  с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения  условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим  санкциям и др.).

При выборе путей увеличения прибыли  ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции; улучшения качества продукции; продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду; снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; диверсификации производства; расширения рынка продаж и т.д.

 

 

 

 

 

 

    1. Методы финансового планирования

В современных условиях рыночных отношений  возникает объективная необходимость  финансового планирования. Без финансового  планирования невозможно добиться настоящих  результатов на рынке.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях  объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Планирование финансовых показателей  позволяет находить внутренние резервы  предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера  прибыли и других финансовых показателей  возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия  для эффективного использования  производственных мощностей, повышения  качества продукции.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы  мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми  ресурсами и повышению эффективности  финансовой деятельности в предстоящем  периоде.

Планирование помогает предотвращать  ошибочные действия в области  финансов, а также уменьшает число  неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

  • обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
  • определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;
  • выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;
  • устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;
  • соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;
  • контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Планирование финансовых показателей  осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это  конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться  следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных  и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что на основе заранее установленных норм и  технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  в их источниках. Такими нормативами  являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных  отчислений, нормативы потребности  в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется  целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные  нормативы; отраслевые нормативы; нормативы  хозяйствующего субъекта. Федеральные  нормативы являются едиными для  всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих  субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации  отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют  в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые  предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный  фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые  непосредственно хозяйствующим  субъектом и используемые им для  регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Метод денежных потоков является универсальным  при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования  размеров и сроков поступления необходимых  финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Расчетно-аналитический метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается  в том, что на основе анализа достигнутой  величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения  в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется  в тех случаях, когда отсутствуют  технико-экономические нормативы, а  взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и  связей.

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы  прибыли и доходов, определении  величины отчислений от прибыли в  фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования  финансовых ресурсов и т. п.

Балансовый метод. Сущность балансового  метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что путем  построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности  в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического  моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: Y=f(х), где У - показатель; х - факторы. В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы.

Финансовое планирование, в зависимости  от содержания назначения и задач, можно  классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

В финансовой стратегии используются несколько методов. (Перспективное  финансовое планирование)

Эвристический метод - основан на усреднении сведений, полученных при интервъюировании различных участков рынка: работников торговли, специалистов маркетинговых служб, покупателей. Положительной чертой этого метода является то, что он представляет достаточно точную информацию о нуждах потребителя. Однако он не учитывает высокую вероятность изменения рыночной конъюктуры.

Метод анализа временных рядов  используется для учёта временных  колебаний объёма продаж продукции, работ и услуг. Включает в себя метод экстраполяции, анализ сезонности, анализ цикличности.

Метод экстраполяции заключается  в распространении выводов, полученных в результате наблюдений за объёмом  продаж в течении выбранного периода времени, на будущее.

Метод эконометрических моделей. С  помощью этих моделей определяется корреляция размера продаж от изменений  внешней среды предприятия, в  том числе и макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, темпа  инфляции и т.д.), а также от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, ёмкости отраслевого  рынка).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

  1. Богатин Ю.В. Производство прибыли. М.: «Финансы», 2005 г.
  2. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. М.: «Проспект», 2005 г.
  3. Волков О. И. Экономика предприятия. Инфра - М. Москва, 1997.
  4. Галенко В.П. Бизнес-планирование в условиях открытой экономики. М.: «Academia» , 2005 г.
  5. Гальперин В.М. Микроэкономика. СПб.: «Экономическая школа», 2000 г.
  6. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. СПб.: «Питер», 2005 г.
  7. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. М.: «КноРус», 2003 г.
  8. Журавлева Г.П. Экономическая теория и политика рыночной системы хозяйствования. М.: «Финансы и статистика», 2008 г.
  9. Экономика предприятия: Конспект лекций; ГАЦМиЗ. – Красноярск, 2001.