Методы оценки кредитного риска

Негосударственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования

“АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ”ТИСБИ”

Заочное экономическое отделение 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

По дисциплине: “Управленческие решения ”

на тему: “Методы оценки кредитного риска ” 
 
 

Работу выполнил

Студент гр.ЗМ-71

Замаруев  Г.Н. 
 
 
 

Казань, 2011 г.

  Содержание

  Введение          3

  I Сущность, классификация, факторы кредитного риска   4

  II Методы оценки кредитного риска      9

  III Методы регулирования кредитного риска     16

  Заключение          27

  Список  используемой литературы      28

Введение

  Кредитование  является основной деятельностью банка  по размещению средств. Само кредитование неразрывно связано с понятием "кредитный  риск", в связи с чем, основной задачей банка при размещении средств в кредиты является оценка и минимизация кредитного риска. Основной принцип, которым должна руководствоваться любая кредитная организация в своей кредитной деятельности - получение максимальных доходов при минимизации кредитных рисков. Актуальность выбранной темы объясняется тем, что управление кредитными рисками должно осуществляться таким образом, чтобы одновременно снизить имеющиеся риски и достичь наибольшей доходности, при этом придерживаясь всех требований Центрального Банка РФ. С этой целью банк должен иметь на вооружении методы оценки риска, своевременно и достоверно идентифицировать риск, а так же методы регулирования, благодаря которым банк имеет возможность удерживать риски на приемлемом уровне.

  Целью данной работы является изучение кредитного риска. Предметом исследования явился кредитный риск, как основной риск банка и методы работы с ним.

  В процессе написания данной работы были поставлены следующие основные задачи: изучение понятийного аппарата, связанного с кредитными рисками банка; изучение методов оценки и регулирования  кредитного риска банка. С практической точки зрения основной целью явилось  приобретение практических навыков  по работе с кредитным риском в  банке.

  Контрольная работа раскрывает понятие кредитного риска, содержит классификацию факторов влияющих на него. В работе также перечислены методы оценки кредитного риска существующие в зарубежной и отечественной банковской практике на сегодняшний день. Кроме того в данной работе описаны методы по регулированию кредитного риска банков на всех этапах кредитования - от первичного рассмотрения кредитной заявки до полного погашения задолженности.

I Сущность, классификация, факторы кредитного риска

  Одним из важнейших видов деятельности банка являются кредитные операции. Кредитование занимает позицию одной  из самых доходных статей активов, при  этом с ним связаны самые большие  риски. Таким образом, кредитный  риск является характерным и наиболее значимым для банковской деятельности.

  Понятие "кредитный риск" трактуется по-разному  в отечественной и зарубежной литературе.

  Кредитный риск в зарубежной практике рассматривается  как "риск потерь связанных с дефолтом контрагента", и как "риск невыполнения контрагентом своих обязательств в  полном объеме, или выполнения их в  неустановленный срок", и как "риск отклонения денежного потока, создаваемого активами, от денежного потока, предусмотренными договорными обязательствами контрагента".

  В отечественной экономической науке  одни рассматривают кредитный риск как "риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов", другие как "возможность неопределенности исхода ожидаемого события в рамках кредитных операций по отношению к совершаемым действиям", третьи как "денежное выражение вероятности отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступление рискового события) вследствие неопределенности действия экзогенных и эндогенных факторов как ответной реакции на управленческие решения, связанные с кредитованием и другими банковскими процессами" [4, с.13] и т.д.

  Таким образом, кредитный риск представляет собой вероятность того, что стоимость  активов, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью или  нежеланием заемщика действовать в  соответствии с условиями кредитования.

  Опасность возникновения этого вида риска  существует при проведении ссудных  и приравненных к ним операций, к числу которых относятся:

• предоставленные и полученные кредиты;
• размещенные и привлеченные депозиты;
• прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей предоставленных по договору займа;
• учтенные векселя;
• уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;
• денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования;
• требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам;
• требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;
• требования кредитной организации по сделкам купли/продажи финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
• требования кредитных организаций к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых импортных и экспортных аккредитивов);
• требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются не котируемыми;
• требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

  Кредитные риски можно классифицировать по следующим признакам: уровень осуществления  анализа; сфера возникновения; тип  заемщика; характер проявления риска; вид операции; характер действий заемщика; степень риска; степень управляемости риском [4, с.240].

  В зависимости от уровня анализа различают  совокупный (общий) и индивидуальный типы кредитного риска.

  Совокупный (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиции качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска проводится на основании расчета  ряда показателей, характеризующих  размеры неплатежей по различным  категориям ссуд.

  Индивидуальный (на уровне каждой конкретной ссуды) кредитный  риск характеризует величину риска, присущего отдельному заемщику. Анализ индивидуального риска требует  создания многовариантных моделей  его расчета, учитывающих влияние  коммерческих, политических, социальных и других внешних факторов.

  В зависимости от сферы возникновения  выделяют риск заемщика, возникающий  в сфере деятельности клиента  банка, риск кредитного продукта, связанный  с функционированием самого банка, и риск изменения внешней среды  банка и заемщика.

  По  типу заемщика кредитные риски делятся  на три типа: риск страны, имеющий  место при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск кредитования физических лиц, возникший  при осуществлении банком кредитных  операций с населением внутри страны.

  По  характеру проявления риска выделяют моральный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат  к сфере деятельности конкретного  заемщика. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Деловой риск оценивается на основании  данных о развитии отрасли, в которой  предприятие работает и реализует  свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при осуществлении анализа показателей  ликвидности, прибыльности, состава  и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Риск обеспечения  характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за низкой его ликвидности или завышенной залоговой стоимости.

  По  виду операций кредитный риск делится  на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых  операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей.

  По  характеру действий заемщика существуют риски отказа заемщика от уплаты процентов  и (или) основного долга, нецелевого использования кредита, препятствования  банковском контролю.

  По  степени риска, риск ранжируется  на высокий, средний, низкий. При необходимости  более точной оценки каждый уровень  может быть детализирован на подуровни.

  По  степени управляемости риском различают: локальные, т.е. выявленные и контролируемые, и нелокализованные риски, т.е. те которые  недооценивают и возможность  управления которыми ограничена.

  На  кредитный риск влияет множество  факторов, имеющих различную природу, однако все их можно разделить  на три большие группы.

  Таблица 1.1

  Классификация факторов кредитного риска

  Таким образом, из таблицы видно на кредитный  риск влияю как внешние, так и  внутренние факторы. Поэтому говоря о кредитном риске целесообразно  упоминать не только о нежелании  заемщика выполнять обязательства  перед кредитором, но и о тех  факторах, которые могут привести к неспособности их исполнения.

II Методы оценки кредитного риска

  Точная  и оперативная оценка кредитного риска является наиболее актуальной задачей для коммерческого банка, от ее точности и оперативности во многом зависит повышение доходности банковской деятельности. Оценка кредитного риска является первым этапом в системе  управления риском. На оценке рисков базируется их минимизация.

  В процессе оценки кредитного риска банк делит клиентов по степени риска, на основании чего принимает решение  о возможности кредитования, а  также устанавливает лимит кредитования. Помимо названного, от величины кредитного риска зависит также размер процентов  по кредиту.

  В основе различных процедур оценки рисков лежат такие понятия как:

• вероятность дефолта (вероятность, с которой заемщик может оказаться и в течении некоторого срока находится в состоянии неплатежеспособности);

  кредитный  рейтинг (классификация кредитной  надежности заемщиков);

• кредитная миграция (изменение кредитного рейтинга заемщика);
• сумма, подверженная кредитному риску (общий объем обязательств заемщика перед банком);
• уровень потерь в случае дефолта (сумма, которая может быть потеряна в случае наступления неплатежеспособности);

  На  сегодняшний день существует два  основных метода оценки кредитного риска, которые могут применяться как  отдельно, так и в сочетании  друг с другом:

• субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов о степени кредитного риска;
• автоматизированные системы скоринга - расчет кредитного риска по математической модели.

  При проведении экспертной оценки любой  банк при оценке кредитного риска  использует свои методы, однако существуют общие для всех банков принципы. Как правило, процесс оценки кредитного риска можно разбить на три этапа:

• Предварительная оценка рисков.
• Количественная оценка кредитного риска.
• Принятие решения о выдаче (невыдаче) кредита. В случае выдачи - расчет процентной ставки.

  На  этапе предварительной оценки осуществляется оценка кредитоспособности заемщика.

  Под кредитоспособностью заемщика в  российской банковской практике понимается способность юридического или физического  лица полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам. В западной банковской практике кредитоспособность трактуется как желание заемщика, соединенное с возможностью своевременно погасить выданное обязательство, и  выражается аббревиатурой WAS, где W (wiliness) - желание, A (ability) - возможность, S (stability) - стабильность.

  При этом анализ заемщика производится по нескольким направлениям: оценка деловой  репутации заемщика, оценка качества менеджмента, оценка финансового состояния, оценка денежного потока.

  При оценке деловой репутации изучается  история развития компании-заемщика, положение на рынке, соответствие основных экономических показателей предприятия  среднеотраслевому уровню. Источником информации служат газеты, журналы, публикации в Интернете, а также документы  полученные от самого заемщика, в том  числе финансовая отчетность и договоры с партнерами. Если же речь идет о  заемщике - физическом лице, то во внимание берется кредитная история заемщика.

  При оценке качества менеджмента банки  уделяют внимание характеристикам  руководителей предприятия, таким  как образование, опыт работы, с этой целью банк может запросить у  заемщика личные дела и резюме. В  случае если возникают сомнения, банки  могут проверить полученную информацию.

  Оценка  финансового состояния производится на основе представленной банку управленческой и бухгалтерской отчетности: анализируется  структура активов и пассивов компании, определяется удельный вес  привлеченного капитала в пассивах, рассчитываются финансовые коэффициенты.

  Можно выделить 5 основных групп финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):

  1)  Коэффициенты ликвидности.

  Здесь могут рассчитываться коэффициенты текущей ликвидности, быстрой (оперативной) ликвидности.

  Общая формула расчета коэффициента ликвидности  может быть представлена следующим  образом:

  Коэффициент ликвидности = активы/пассивы,

  где активы и пассивы могут быть сгруппированы  в разном составе в зависимости  от направления анализа.

  2) Коэффициенты эффективности или  оборачиваемости запасов (дебиторской  задолженности, основного капитала, активов и т.д.) позволяют оценить  эффективность использования руководством  компании ее активов. Оборачиваемость  основного капитала и активов  учитывается при получении клиентом  ссуд на капитальные вложения  и при долгосрочном кредитовании. При оценке кредитоспособности  оценивается не значение коэффициентов,  а их динамика (замедляется или  ускоряется оборачиваемость).

  3) Коэффициент финансового левереджа  (его еще называют коэффициент  финансового рычага, показатель  задолженности) показывает, как распределяется  риск между собственным капиталом  и привлеченными средствами, между  акционерами (пайщиками) компании  и ее кредиторами. Чем выше  отношение заемных средств к  собственности владельцев фирмы,  тем выше риск кредиторов и  тем осторожнее банк должен  относиться к выдаче новых  кредитов.

  В случае банкротства компании с высокой  задолженностью шансы на возврат  кредитором вложенных ими средств  будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств.

  Коэффициент покрытия = основные средства / собственный  капитал

  Он  показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала.

  4) Коэффициенты прибыльности (рентабельности) свидетельствуют об общей эффективности  работы компании, об успешной  политике ее руководства и  отдельных служб. При расчете  показателей рентабельности чистая  прибыль сравнивается с такими  параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный (паевой) капитал компании.

  5) Коэффициент погашения долга  позволяет оценить способность  компании оплатить текущую задолженность  путем генерирования денежных  средств в процессе операционной  деятельности. Главный показатель  финансовой устойчивости предприятия  - его способность выплатить проценты  и основной долг по полученным  кредитам. Для детального анализа  составляется таблица денежных  потоков. Но более простым и  оперативным является метод расчета  коэффициентов погашения долга.  Это прежде всего коэффициент  денежного потока:

  Коэффициент денежного потока за период = (чистая прибыль + амортизация - дивиденды) / (займы  со сроком погашения в пределах периода)

  Этот  коэффициент за выбранный период показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет  необходима для покрытия основного  долга и процентов по займам со сроком погашения в течение этого  периода. Чем ниже этот коэффициент, тем меньше "маржа безопасности" при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный единице, обеспечивает компании финансовую стабильность [5, с.3].

  Оценку  и анализ денежных потоков компании банк проводит на основе бухгалтерских  и управленческих отчетов о движении средств.

  Анализ  величины денежных потоков заемщика позволяет определить достаточность  или чрезмерность разных видов активов  и пассивов, установить уровень деятельности предприятия и выявить, достаточно ли у него денежных средств для погашения кредитов банков и процентов по ним.

  Для анализа денежных потоков используются: данные формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и формы № 4 "Отчет  о движении денежных средств" периодической  бухгалтерской отчетности, расшифровки  оборотов заемщика по текущим (расчетным) счетам и выписки банков по указанным  счетам клиента.

  На  первом этапе анализа определяется среднемесячная сумма выручки от реализации за последних три полных календарных месяца, которая отражается по строке 010 формы №2.

  Выручка от реализации заемщика состоит как  из денежных поступлений на его счета  в банках, так и из взаимозачетов  и других сумм, не сопровождаемых движением  денежных средств, которыми реально  располагает предприятие и которые  оно может использовать для погашения  предоставленных ему кредитов. Поэтому  важным показателем является сумма  фактических денежных поступлений  на текущие и расчетные счета  клиента в российских банках.

  Данные  о денежных поступлениях на счета  заемщика могут быть получены или  на основании комплекта выписок  со счетов клиента, или по данным формы  № 4 бухгалтерской отчетности.

  После определения общей суммы денежных поступлений на счета заемщика необходимо выяснить их сезонность и регулярность. Под сезонностью денежных поступлений  понимается изменение общей суммы  денежных средств, приходящих на счет клиента в том или ином квартале, под регулярностью - соответственно изменение потока денежных поступлений  внутри квартала. Такой анализ позволяет, во-первых, выявить сезонные закономерности в деятельности заемщика (если они  есть), а во-вторых, получить представление  о том, насколько налажена его  финансово-хозяйственная деятельность, и, кроме того, уяснить основные циклы  работы предприятия. Если в деятельности заемщика наблюдаются сезонные колебания, то необходимо убедиться в том, что окончание срока кредитного договора не приходится на момент наименьших денежных поступлений.

  Наряду  с определением оборотов заемщика за предыдущие периоды большое значение имеет правильное прогнозирование  денежных поступлений на счета предприятия  в будущем. Ведь именно из этих средств  будет производиться погашение  задолженности по кредиту. Поэтому  необходимо составить график наиболее крупных будущих поступлений  на счета заемщика, определить вероятность  их осуществления. На основе полученных данных он должен сделать заключение, будет ли предприятие обладать достаточными средствами для погашения кредита.

  Количественная  оценка кредитного риска представляет собой оценку вероятности того, что  выданный предприятию кредит не будет  возвращен.

  Потенциальному  кредитору присваивают рейтинг, полученный в соответствии с системой внутренних рейтингов.

  Кредитный рейтинг - интегральная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика. Рейтинг выражает мнение кредитора относительно будущей  способности и намерения заемщика осуществлять выплаты кредиторам в  погашение основной суммы задолженности  и процентов по ней своевременно и в полном объеме.

  Для вычисления внутреннего рейтинга кредитора  одни банки используют метод балльных оценок, при котором каждому фактору  кредитного риска, проанализированному  на первом этапе, присваивается определенная оценка (в баллах).

  С целью количественной оценки банки  изучают статистику потерь, имевших  место при прошлых решениях. Устанавливается  их величина, проводится вероятностный  анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка  как отношение суммы невозвращенных кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. Общий объем потерь от кредитных операций оценивается  как совокупная сумма обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженная на вероятность потерь при проведении кредитных операций. В качестве оценки вероятности потерь от проведения кредитных операций используется средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.