Международные рынки

Содержание 

1. Мировые  биржевые рынки энергоносителей      2

2. Украина  на международном рынке химических  товаров    8

3. Практическое  задание         13

Список  использованных источников       19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Мировые биржевые рынки энергоносителей  

     В течение полутора века нефть находится  постоянно в эпицентре международной  политики, представляя собой надежный источник благосостояния и политической силы государств. Начиная с зарождения международной торговли нефтью в  начале XX века, выхода нефтяных монополий на международную арену, на мировом рынке можно выделить четыре этапа его развития: до 1947 года; с 1947 по 1971 годы; с 1971 по 1986 годы; с 1986 года по настоящее время.

     Первые  три этапа характеризуются картельным принципом ценообразования, однако на разных этапах это были разные картели с разным составом участников. Цены на нефть устанавливались преимущественно компаниями-участниками, поскольку на долю свободного рынка независимых производителей приходилось всего около 5%. В интересах потребителей нефти они удерживали цены на устойчиво низком уровне около 2долларов за баррель.

     Добыча  нефти в основном производилась  в развивающихся странах арабского  региона (73%), тогда как основное потребление  нефти происходило в развитых странах, членах ОЭСР (72%). В этот период имела место, в основном, горизонтальная конкуренция между отдельными компаниями Картеля, с одной стороны, и независимыми компаниями на рынках материнских стран - с другой. Вертикальной конкуренции между отдельными подразделениями этих компаний практически не было. На протяжении первых трех этапов использовались три вида цен: трансфертные, справочные и рыночные.

     С целью отстаивания своих интересов  на мировом рынке нефти 13 развивающихся  стран - основных экспортеров нефти - Саудовская Аравия, Кувейт, Иран, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Алжир, Ливия, Нигерия, Габон, Венесуэла Эквадор и Индонезия национализировали добычу нефти на своих территориях и организовали в сентябре 1960 года ОПЕК. В результате страны-члены ОПЕК, получив после 1973 года серьезный и реальный контроль над огромными добывающими активами мировой нефтедобывающей отрасли, стали основными поставщиками нефти на рынок. Как следствие произошло усиление и горизонтальной, и вертикальной конкуренции при их одновременном существовании. Однако, сохранив контроль над транспортировкой, переработкой и сбытом, МНК сохранили возможность влияния на конъюнктуру со стороны спроса, манипулируя, в первую очередь, коммерческими запасами и ценами у потребителей.

     Для четвертого этапа - с 1986 года по настоящее время – характерна серьезная трансформация мирового рынка нефти, обеспечившая значительное повышение его диверсифицированности и увеличение многообразия и гибкости механизмов функционирования. Картельный принцип ценообразования уступил место бирже, где цены устанавливаются в результате конкурентной борьбы огромного числа игроков по жестко регламентированной и прозрачной процедуре. С появлением биржевого рынка произошел переход от средне- и долгосрочных контрактов к разовым сделкам с наличной нефтью (рынок «спот»), далее к форвардным и, наконец, к фьючерсным сделкам, существенному расширению видов товарообменных сделок. Характерно при этом, что механизм справочных цен практически перестал действовать, сохранились лишь рыночные и трансфертные цены, причем последние в очень ограниченном применении.

     В итоге, к концу 80-х годов была фактически сформирована по существу новая мировая  система, базирующаяся на биржевой торговле нефтью и нефтепродуктами, обслуживаемая в основном тремя центрами (Нью-Йорк - NYMEX, Лондон - IPE, Сингапур – SIMEX). Эти ведущие центры биржевой торговли нефтью вместе с мощным развитием компьютеризации, телекоммуникации и информационных технологий обеспечили практически полную глобализацию мирового рынка нефти, его преимущественное функционирование в режиме реального времени, тесную взаимозависимость цен на нефть в разных районах земного шара.

     Эта биржевая система работает круглосуточно  в режиме реального времени (когда  закрывается биржа в Нью-Йорке - открывается в Сингапуре, после закрытия которой, в свою очередь, открывается биржа в Лондоне).

     В мае 2001 года электронный сегмент  Лондонской международной нефтяной биржи (IPE) и американская интернет-биржа Intercontinental Exchange (ICE) объявили о своем  объединении, в результате чего появилась глобальная площадка под брэндом IPE по электронной торговле энергоресурсами и одновременно мощнейший конкурент Нью-йоркской товарной бирже. После слияния этих бирж в одном месте сформировался наличный, форвардный, а также внебиржевой и биржевой фьючерсный и опционный рынки, в результате чего снизились стоимость трансакций и размер комиссионных, которые биржа берет с участников рынка.

     Формирование  единого информационного пространства обеспечения нефтяной отрасли в  мире позволило серьезно увеличивать временные пределы фьючерсных контрактов. Если на начальных этапах биржевой торговли нефтью фьючерсные котировки производились на период 3-6 месяцев, то сегодня сроки торговли фьючерсами на рынке нефти увеличились по отдельным товарным позициям до 6 лет. При этом вследствие огромного масштаба операций на фьючерсном рынке можно утверждать, что сегодня этот рынок крайне чутко реагирует на малейшие конъюнктурные изменения, причем не только в нефтяной отрасли, но и в макроэкономике в целом в любой стране земного шара.

     ^{Можно выделить три основных группы факторов, влияющих на конъюнктуру цен и структуру поставок мирового рынка нефти. К первой группе относятся данные о спросе и предложении. Вторую группу факторов характеризуют биржевые механизмы ценообразования и управления рисками (хеджирования) на рынке, в основе которых лежит торговля стандартными контрактами с соответствующим базовым активом. Третью группу составляют аспекты нефтяной дипломатии стран-экспортеров и импортеров, или так называемые политические факторы. Таким образом, успешная торговля на мировых биржах должна учитывать все возможные механизмы влияния на динамику цен на нефть и, самое главное, опираться на тщательный анализ происходящих изменений на мировых и национальных рынках.}

     ^{Рассмотрим более подробно его перспективы развития. На долю нефти в совокупном мировом энергопотреблении приходится около 40%, и эта цифра, по прогнозам экспертов, останется неизменной в течение ближайших 20 лет.  Долгосрочные прогнозы на 2025-2030 годы предсказывают уровень добычи около 125-130 млн. баррелей в сутки или 6,5-6,8 млрд. тонн.}

     Абстрагируясь от географических признаков, страны, добывающие нефть, можно разбить  на четыре укрупненные группы: страны OПЕК (около 39% добываемой в мире нефти); западные страны - США, Канада, Великобритания (16%), основная добыча в которых приходится на транснациональные нефтяные компании; независимые производители - Мексика, Норвегия, Россия (20%); все остальные (25%).

     Исходя  из себестоимости добычи нефти и  ее доставки, условно запасы стран также можно разделить на группы. Самая дешевая нефть на Ближнем Востоке, далее идут Венесуэла, Индонезия, Нигерия, Россия, Мексика и штат Техас (США). Самая высокая себестоимость добычи нефти на Аляске, в Северном море и в Канаде. Все группы стран по себестоимости добычи нефти укладываются в интервал от 1 до 15 долл. за баррель.

     По  каналам международной торговли в начале XXI века проходит около половины добываемой в мире нефти, в ней  участвует все без исключения страны мира. Согласно прогнозам Мирового энергетического агентства, в 2020 году мировое потребление нефти достигнет 120 млн. баррелей в сутки, что эквивалентно 5,96 млрд. тонн в год. Максимальный прирост прогнозируется для развивающихся стран Азии, где ожидаются экономический подъем и наращивание использования нефти во всех секторах экономики.

     Динамика  загруженности перерабатывающих мощностей  является важной характеристикой нефтяного  рынка. Так, в период азиатского кризиса 1997-1998гг. наблюдалось резкое сокращение использования перерабатывающих мощностей в странах Юго-Восточной Азии. В настоящее время международный перерабатывающий сектор работает достаточно эффективно, используя около 85% имеющихся потенциальных мощностей. Каждый перерабатывающий завод привязан к определенным сортам нефти.

     Организационная структура переработки нефти  в мире характеризуется более  высоким уровнем рассредоточения, чем структура ее запасов и  добычи. На 20 крупнейших по объему переработки  вертикально интегрированных нефтяных компаний приходится около 54% перерабатываемой нефти, а на 10 – чуть более 40%. Это связано с тем, что центры переработки нефти по экономическим и технологическим причинам приближены не к районам добычи, а к центрам потребления. Преимущественно сырьевые компании в основных нефтеэкспортирующих странах имеют ограниченный доступ к перерабатывающей и сбытовой инфраструктуре в странах-импортерах нефти.

     Западные  аналитики считают, что тенденция  к истощению запасов нефти  будет сопровождаться нарастанием  технологических сложностей и себестоимости добычи этого вида сырья, так как прирост мировых запасов нефти будет происходить, в первую очередь, за счет ресурсов глубоководного морского шельфа, включая Арктику, разработка которых требует значительных технологических усилий и больших материальных затрат. Но тогда для ряда стран, которые ведут собственную добычу, возникает альтернатива - вкладывать деньги в добычу дорогой и «трудной» нефти или просто перейти к покупкам более дешевых энергоносителей на мировом рынке.

     Ежемесячный доклад МЭА о состоянии и перспективах мирового рынка нефти был опубликован 12 апреля в Париже. В докладе отмечено, что установившиеся к настоящему времени высокие мировые цены на нефть могут стать причиной ослабления спроса на производные энергоносители в мире. В то же время эксперты МЭА отмечают, что ожидаемое увеличение потребления нефти Японией для восстановления своей экономики после землетрясения, а также предполагаемое увеличение использования нефти и нефтепродуктов для выработки электроэнергии будут способствовать поддержанию стабильного спроса на нефть в мире в 2011г. 

2. Украина  на международном рынке химических  товаров 

      Украинская  химическая промышленность досталась  Украине в наследство от самодостаточного химического комплекса Советского Союза. Специфика отрасли бывшего СССР заключалась в том, что химические предприятия размещались регионально, приближаясь к сырьевой базе. Лишь предприятия – производители удобрений были приближены к потребителям – размещены в аграрных регионах. Многие подотрасли химической промышленности имели общесоюзное значение, в Украине размещалась лишь часть вертикальной структуры производственной кооперации. Часть отраслей, которые выпускали конечные продукты из полуфабрикатов и сырья, производившегося в других республиках СССР, сразу после распада Союза были поставлены в тяжелые экономические рамки, после чего предприятия стали банкротами и поменяли собственника. Это, прежде всего, заводы нефтехимической промышленности (Лисичанский НПЗ, ОАО «Ориана», ОАО «Черниговское Химволокно»).

      Более устойчивыми оказались предприятия, использующие сырьевую базу украинского происхождения, особенно те, которые имеют «доступ к сырью» (ЗАО «Титан», ОАО «Крымский содовый завод», ОАО «Лисичанский содовый завод», ГПО «Артемсоль», горно-обогатительные комбинаты, коксохимические заводы). Наиболее развитые технологически, а также имеющие глубокую переработку химических продуктов, широкий спектр готовой продукции – предприятия-производители удобрений (ОАО «Азот», ОАО «Днепроазот», ОАО «Одесский припортовый завод», ОАО «Ривнеазот», ОАО «Концерн «Стирол», ОАО «Сумыхимпром», ЗАО «Северодонецкий Азот», ЗАО «Титан»). Благодаря тому, что заводы производили не только удобрения, но и другие химические продукты, используя при этом относительно дешевое сырье украинского и российского происхождения, теоретически ни одно предприятия не могло быть убыточным, однако в данный момент почти все производители, кроме ОАО «Одесский припортовый завод» и ОАО «Сумыхимпром», находятся в частных руках.

      Химические  предприятия Украины территориально размещены в разных регионах, что позволяет им не конкурировать между собой, однако делает их природными монополистами в регионе. Минеральные удобрения и аммиак долгое время были одними из стратегических экспортных продуктов Украины. В Украине работает восемь крупных производителей удобрений, шесть из которых специализируются на азотных удобрениях и являются костяком экспортного и производственного потенциала Украины. Украина – один из ведущих экспортеров азотных минеральных удобрений в мире. Наша страна экспортирует минеральные удобрения в 70 стран мира. Основными покупателями являются: Индия, Бразилия, Турция, Мексика, Пакистан, Нигерия. При этом перечень основных покупателей динамично меняется не только ежегодно, но и ежемесячно. К сожалению, рынок минеральных удобрений в последние годы стал мало прогнозируемым и мало предсказуемым. Украинский товар меняет направление продаж с Азии на Латинскую Америку и наоборот, в зависимости от текущей конъюнктуры рынка.

      Сейчас  ежемесячно Украина экспортирует в среднем 290-300 тысяч тонн карбамида и около 78-80 тысяч тонн аммиачной селитры, сегодня селитра все больше поставляется на растущий внутренний рынок. Это главные экспортные продукты. Помимо того, украинские предприятия вывозят каждый месяц до 38-39 тысяч тонн сульфата аммония, 8-9 тысяч тонн аммофоса и 19-20 тысяч тонн карбамидо-аммиачной смеси (среднемесячные показатели).

      Украина имеет значительные запасы (до 20%) титановых  руд (Вольногорский и Иршанский  ГОКи, Федоровское месторождение), кроме  того, существует переработка ильменитовых титановых руд на заводах ЗАО «Титан» и ОАО «Сумыхимпром». Площадь всех месторождений и карьеров Украины в четыре раза превышает площадь Кувейта.

      В Украине недостаточно освоенных  собственных запасов нефти, что  сказалось на отсутствии сырья для нефтехимического производства, производства пластмасс и полимеров. В итоге большинство НПЗ уже в собственности российского капитала, который также распоряжается мощностями по переработке органических веществ, полимеров и пластмасс.

      Что касается сложных химических продуктов, красителей, клеев, ферментов, композитов и группы товаров из средств защиты растений, то они занимают 11-14% рынка  химической продукции. Львиную долю в потреблении товаров химической продукции занимают товары группы 39 – полимеры и пластмассы (42-43%).

      К сожалению, хорошие позиции в  экспорте зачастую связаны с дешевизной сырья и энергоносителей, рабочей  силы; огромную роль играет территориальное  расположение Украины, транспортная инфраструктура, связь, стабильность валюты, развитие рынка финансовых услуг. С другой стороны, Украина зарекомендовала себя как хороший, ответственный, партнер. Несмотря на то, что производственная база украинских химических комплексов была основана еще в первой половине ХХ века, за счет постоянного обновления, капитальных и текущих ремонтов все заводы находятся в хорошем состоянии. Об этом говорят стабильные показатели работы предприятий по итогам года. Мощности предприятий загружены, как правило, на 60-80%. Полная загрузка мощностей возможна лишь после капитальной модернизации и при условии достаточно развитой транспортной инфраструктуры, благоприятной конъюнктуры рынка.

      Химическая  промышленность Украины в большей  степени ориентирована на промышленных потребителей, аграрный сектор, экспорт. Наибольшим спросом украинская химическая продукция пользуется у аграриев и переработчиков сельскохозяйственной продукции, закупающих как удобрения, средства защиты растений, так и упаковку, полимеры. Кроме того, украинская химическая продукция используется как полуфабрикат в металлургии, легкой и текстильной промышленности, фармацевтике.

      Занимаемый  Украиной потребительский сектор стабилен и даже развивается. Как поставщик  сырья для промышленности химическая отрасль Украины очень зависит  от внешнеэкономических факторов, конъюнктуры рынка конечных продуктов, цен на энергоносители.

      Украинская  химическая промышленность с момента  распада СССР была экспортно-ориентированной. Несмотря на значительную энергетическую и сырьевую зависимость от России, Украина успешно конкурировала с ней на мировом рынке. Конкурентными преимуществами являются: территориальное расположение; наличие мощных и относительно современных химических заводов; транспортная инфраструктура, железная дорога и порты; 
согласованность действий предприятий, локальность и компактность концентрации производства. Основными экспортными продуктами остаются минеральные удобрения и неорганическая химическая продукция. В структуре экспорта группа 31 (удобрения) занимает 26-28%. Украина, по-прежнему, остается одним из ведущих мировых экспортеров азотных удобрений.

      Основными импортными продуктами являются полимеры и пластмассы (46% импорта), меньшие  равные доли имеют товары органической химии, средства защиты растений и каучуки (11-12%). Темпы роста импорта снижаются, возможно, уже в конце года украинское производство некоторых полимеров восстановится и будет наращиваться. В Украине неудовлетворительными темпами развивается переработка полимерной продукции, учитывая необеспеченность собственным сырьем для полимеров, единственным способом импортозамещения является развитие производственной базы переработчиков. 

      Можно сделать выводы, что химическая промышленность Украины, выжив после распада  Союза и удержавшись на мировом  рынке, имеет устоявшиеся связи  с другими отраслями народного хозяйства, хорошую репутацию на мировом рынке (относительно экспортных товаров) и высокий рейтинг инвестиционной привлекательности. Особенно хорошо это видно по уровню внутренних цен, тенденциям на мировом рынке, растущему импорту большого спектра полимеров, каучуков, пластмасс.

      Подорожание газа существенно ослабит позиции  украинской химической промышленности, однако, усилив интеграционные процессы, Украина может занять достойное  место в числе европейских  производителей химических товаров. Стоит также отметить, что химическая промышленность зачастую является экологически небезопасной, что приводит к тому, что многие развитые страны размещают и развивают производство химических товаров в развивающихся странах (к которым относится Украина).

      В ближайшие пять лет в Украине  будет проходить период становления, глобальной модернизации и реконструкции  химической промышленности. Это может  вызвать временное ослабление присутствия  на мировом рынке, однако, учитывая абсолютные и относительные преимущества Украины, химическая промышленность станет одной из наиболее прибыльный и перспективных отраслей.

3. Практическое  задание

      Предприятие имеет возможность реализовывать  свою продукцию на 8 международных  рынках сбыта (рынки A-H). Привлекательность каждого из рынков может быть оценена по трем критериям: емкость рынка, имидж предприятия на рынке, длительность освоения рынка. В таблице 3.1. приведены результаты экспертной оценки привлекательности рынков за 10-ти бальной шкале. Необходимо определить степень близости рынков по определенным критериям и с помощью кластер-анализа сформировать стратегические группы рынков.

      Для изучения рынков предлагается использовать методы, в которых применяются относительные метрики и способ кластер-анализа. Этот способ обладает следующими особенностями: отличается простотой и надежностью; позволяет классифицировать объекты с заданной степенью однородности; является основой для реализации простейшего метода дискриминантного анализа.

     Классификация рынков осуществляется по следующему алгоритму.

1. Рассчитаем  пороговый коэффициент (Кj):

а) по каждому  из критериев определим показатель вариации (В) как отношение размаха  вариации (разность между крайними значениями) к средней величине критерия:

      где В_i – показатель вариации по i-му критерию;

      X_ij – значение i-го критерия на j-м рынке;

      k – количество рынков.

В₁ = (8 – 4) / 5,5 = 0,727; В₂ = (8 – 4) / 5,375 = 0,744; В₃ = (7 – 3) / 5,125 = 0,780

б) выявим критерий с наибольшим значением показателя вариации. В нашем случае это критерий 3;

в) по критерию с  наибольшим значением показателя вариации определим отношение минимального уровня к максимальному:

3 / 7 = 0,4

     По  величине этого отношения определим пороговый коэффициент. Если оно выше 0,5, то пороговый коэффициент равен рассчитанному отношению, если ниже - на уровне 0,5, так как при значении ниже 0,5 классифицируемые объекты более далеки, чем близки. В нашем примере пороговый коэффициент устанавливается на уровне 0,5 (Кj = 0,5).

     Пороговый коэффициент показывает, что классифицируемые рынки по всем критериям близки не менее чем на величину этого коэффициента. Так если Кj = 0,5, то это означает, что  входящие в группу рынки близки не менее чем на 50 процентов.

     2. Осуществим оценку близости двух  рынков по одному критерию  с помощью индивидуальных коэффициентов  близости (Кi):

      где min(X_i), max(X_i) – минимальное и максимальное значение i-го критерия по двум рынками.

     Рассчитаем  Кi для рынков А и В по критерию 1:

К₁ = 5 / 6 = 0,83

     3. Рассчитаем интегральный коэффициент  близости двух рынков по всем  критериям (I_i) по методу вычисления средней арифметической из индивидуальных индексов:

      где n – количество критериев.

     Рассчитаем  интегральный коэффициент близости для рынков А и G:

I_i = (5/5 + 4/6 + 5/7) / 3 = 0,794

     Отметим, что между рынками, по которым  хотя бы один из индивидуальных коэффициентов  ниже порогового, интегральные коэффициенты не рассчитываются, а эти рынки не объединяются в одну группу, поскольку данные рынки по соответствующему критерию больше далеки, чем близки. По этим рынкам расчет интегрального коэффициента нецелесообразен, так как неоднородные рынки (в соответствии с равноправием критериев) не следует объединять в одну группу.

     4. Осуществим первичную группировку рынков. Рассчитанные интегральные коэффициенты занесем в матрицу 1 (табл. 3.2.).

Матрица 1

      В нашем примере объединяются рынки: B и G; G и H.

      5. Произведем вторичную группировку рынков. Исходная информация для нее следующая (табл. 3.3.).