Мировые тенденции в развитии международных инвестиций
Министерство образования
и науки Российской Федерации
Бердский филиал ФГБОУ ВПО «Новосибирский
государственный технический университет»
Контрольная работа
По предмету: Иностранные инвестиции
на тему: «Тенденции в развитии международных
инвестиций»
Выполнила:
Студентка IV курса
Группы ЭУБ-91
Шифр: 505669110
Зейдлиц К.О.
Проверил:
к.э.н., профессор Ивасенко А.Г.
Бердск
2013 г.
Содержание
Введение 3
1 Понятие
и сущность международных
2 Виды
и формы международных
3 Современные
тенденции и влияние
Заключение 14
Список использованных источников 15
Введение
Международное движение капитала основано на его международном разделении как одного из факторов производства – исторически сложившимся или приобретенном сосредоточении капитала в различных странах, являющемся предпосылкой производства ими определенных товаров, экономически более эффективного, чем в других странах.
Международное разделение капитала выражается не только в различной обеспеченной стран накопленными запасами материальных средств для производства товаров, но и в различных исторических традициях и опыте производства и уровней развития товарного производства, рыночных механизмов, а также просто денежных и других финансовых ресурсов. Наличие достаточных сбережений (капитала в денежной форме) является важнейшей предпосылкой для инвестиций и расширения производства.
Серьезный источник финансирования – приток капитала из-за рубежа. Страна может получать и давать международные займы, принимать и инвестировать за рубеж предпринимательский капитал.
Международный капитал перемещается между странами, связывая при этом экономическим интересом резидентов разных стран и, что еще более важно, давая толчок развитию экономического сектора развивающихся стран. А это, в свою очередь, вовлекает в мировую торговлю все большее количество субъектов и увеличивает ее масштабы. Именно поэтому в современных условиях экономической нестабильности многие страны остро нуждаются в финансовых вливаниях из-за рубежа.
Всемерное и широкое освоение
инвестиций действительно играет важную
роль в становлении здоровой и
крепкой экономики любой
Основная цель данной работы – рассмотрение сущности и понятия международных инвестиций, а также тенденций их развития.
Для достижения поставленной цели решается ряд задач, а именно:
- Ознакомление с понятием и сущностью иностранных инвестиций;
- Рассмотрение классификации и форм международных инвестиций;
- Определение основных тенденций развития международных инвестиций и их влияния на экономику.
Объектом исследования в данной работе выступает понятие международных инвестиций.
Предмет исследования – тенденции развития международных инвестиций.
1 Понятие и сущность международных инвестиций.
Под международными инвестициями обычно понимаются вложения свободных в данный момент средств, оставшихся после удовлетворения необходимых потребностей участников инвестиционного процесса, в иностранные ценные бумаги или другие имущественные ценности с целью получения дохода в будущем.
Основные участники
Немаловажный фактор, побуждающий людей к сбережениям, влияющий на осуществление инвестиций, – безопасность. В условиях политической и экономической нестабильности в стране, при наличии галопирующей инфляции найдется немного желающих откладывать свои сбережения в надежде получить доход на этом рынке в будущем, отказавшись от потребления сегодня. В условиях спада производства не только получение дохода, но и возврат вложенных средств в том же объеме остается под вопросом. Следовательно, происходит отток инвестиционных ресурсов с этого рынка. Именно политическая и экономическая стабильность является необходимым условием для привлечения международных инвестиций в экономику [2, стр. 249].
Важнейшей предпосылкой для осуществления инвестиций и их роста является наличие капитала в денежной форме, т.е. сбережений. Капитал является фактором производства, который необходимо затратить, чтобы произвести какой-либо продукт. Движение же этого ресурса основано на его международном разделении, т.е. исторически сложившемся или приобретенном сосредоточении капитала в различных государствах, которое является предпосылкой производства товаров, причем более эффективного, чем в иных государствах. Проблема различной страновой обеспеченности капиталом выражается не только в его количественных запасах, необходимых для осуществления процесса производства, но и в различных традициях и опыте, навыках и обычаях, уровне развития и степени господства рыночных механизмов, наличии денежных и других финансовых ресурсов.
Суть межстранового движения капитала сводится к изъятию его части из процесса национального оборота в одном государстве и включение в производство в других государствах [3, стр. 206]. В отличие от внешней торговли, получившей распространение еще в древности, движение капитала между национальными территориями возможно в том случае, если его накопление достигает таких размеров, что можно говорить об образовании его относительного избытка. Последний представляет собой несоответствие между размерами накопления в развитых государствах и возможностями его приложения. Именно этот относительный избыток и делает вывоз капитала необходимым.
Первоначально движение капитала осуществлялось в основном в развивающиеся страны, поскольку они обладали недорогими ресурсами, затем стали преобладать потоки движения капитала в развитые государства. На современном этапе развития промышленным и финансовым предпринимателям все труднее найти сферы прибыльного приложения капитала не только в рамках национальных границ, но и за рубежом. По этой причине возрастает необходимость пользования услугами международного рынка ссудных капиталов, который аккумулирует свободные средства в мировом масштабе и размещает их при помощи посредников, находящих им более выгодное применение [4, стр. 183].
2 Виды и формы международных инвестиций
Международное движение капиталов может происходить в различных формах. В зависимости от того, кто предоставляет инвестиции, можно выделить:
- Государственный капитал – средства государственного бюджета, которые движутся в иное государство или принимаются из-за рубежа по решению правительств или межправительственных организаций. Сюда можно отнести ссуды, займы, помощь и т.д. Так как источником государственного капитала является государственный бюджет, формируемый за счет налогоплательщиков, то решения о движении этой формы капитала принимаются совместно законодательным и исполнительным органами власти [4, стр. 195].
- Частный капитал – средства негосударственных фирм, банков и организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за границы по решению руководящих органов этих образований. Сюда могут быть отнесены торговые кредиты, межбанковское кредитование и т.д. Источником частного капитала являются собственные средства негосударственных институтов, однако, несмотря на их относительную автономность, государство оставляет за собой право на их регулирование и контроль. Иногда по источнику происхождения выделяют и третью форму движения капитала – капитал международных организаций, в частности кредиты МВФ.
По характеру использования капитал можно разделить на:
- Предпринимательский – средства, которые вкладываются в процесс производства с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского чаще всего используется частный капитал.
- Ссудный – выдача и получение средств взаймы на срок с выплатой процента за их использование. Таким образом, в случае движения ссудного капитала основной целью является получение платы за пользование денежным ресурсом [5, стр. 75]. Основными инструментами этого движения являются торговые кредиты и займы. В качестве ссудного капитала обычно используется официальный капитал из государственных источников или международное кредитование, хотя бывают и исключения.
В зависимости от срока предоставления выделяют кратко-, средне- и долгосрочный капитал. Краткосрочный предоставляется на срок до одного года и осуществляется преимущественно в ссудной форме, как торговые кредиты. Среднесрочный капитал вкладывается на период от одного года до пяти лет. Долгосрочный предоставляется на срок свыше пяти лет. Вложения предпринимательского капитала в форме прямых или портфельных инвестиций, равно как и государственные кредиты, являются долгосрочными вложениями капитала [6, стр. 274].
По степени контроля за вложенным капиталом инвестиции делятся на прямые и портфельные. Под прямыми понимают прежде всего вложения в создаваемые за рубежом предприятия, что обеспечивает контроль инвестора над объектом размещения капитала. Такая форма осуществляется в основном за счет частных предпринимательских вложений. Под портфельными понимаются инвестиции, которые не дают права контроля за капиталом, вложенным за рубежом, в частности, вложения в иностранные ценные бумаги. Этот процесс основан на частном предпринимательском капитале, хотя и государство может приобретать иностранные ценные бумаги.
Основными формами иностранный инвестиций являются следующие:
- долевое участие в капитале предприятий, создаваемых совместно с юридическими лицами либо гражданами РФ;
- создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;
- приобретение предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений;
- приобретение паёв, акций, облигаций и иных ценных бумаг;
- приобретение прав пользования землёй и иными природными ресурсами;
- приобретение иных имущественных прав;
- инвестиции в форме государственных займов.
3 Современные тенденции и влияние международного движения капитала на мировую экономику
В настоящее время в процессе международной миграции капитала проявился ряд устойчивых тенденций, из которых можно выделить следующие: вывоз государственного капитала растет меньшими темпами по сравнению с экспортом частного капитала; крупным импортером капитала стали США. Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным компаниям; четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран. На долю промышленно развитых стран приходится более 70% всех иностранных инвестиций; в качестве экспортеров капитала выступает ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган, Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других); все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, такие, как Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР, Россия и другие страны СНГ [7].
Одна из характерных тенденций эволюции иностранных инвестиций в последние годы — опережение ритма увеличения их объема по отношению к ритму роста всемирного продукта и международной торговли. Другой особенностью эволюции прямых иностранных инвестиций является то, что экономики стран с наибольшей способностью порождения данных инвестиций одновременно становятся и наибольшими их получателями. Максимальная часть прямых иностранных инвестиций в мире принадлежит триаде: США, Европейский Союз и Япония.
Другой характерной чертой является тенденция увеличения объема инвестиций, направляемых в развивающиеся страны. Это свидетельствует о том, что как использование, так и порождение потоков иностранных инвестиций являются, в первую очередь, преимуществом экономик развитых стран.
Наибольший поток иностранных инвестиций отмечается между США и странами Европейского Союза. Инвестиции стран Европейского Союза в США максимально сконцентрированы в производственных секторах.
В странах Европейского Союза преобладают прямые иностранные инвестиции из США. Из стран Европейского Союза Великобритания является лидером поглощения прямых иностранных инвестиций. Здесь сконцентрировано свыше 40% инвестиций транснациональных компаний США и свыше 50% транснациональных компаний Японии. В Великобритании удельный вес иностранных фирм в чистой продукции составляет свыше 20%, в числе работников — 15%. И все же США, экономически самая развитая страна, остается страной с самой большой способностью порождения иностранных инвестиций и в то же время с наибольшей способностью поглощения иностранных инвестиций. Из европейских стран наибольший объем экспортируемых прямых иностранных инвестиций приходится на страны Европейского Союза, Скандинавские страны и Швейцарию.
Характерная тенденция отмечается
в отношении сферы размещения
прямых иностранных инвестиций: последние
десятилетия они
В то же время, в течение последних 20 лет, регистрируется значительный рост объема иностранных инвестиций в сфере услуг по отношению к отраслям производства. К примеру, в Германии и Японии на прямые иностранные инвестиции в сфере услуг приходится около 50% их общего объема. Начиная с конца 80-х ХХ века и до настоящего времени, отмечается усиление потока прямых иностранных инвестиций между развитыми и развивающимися странами [8].
Международное движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику. Подобное влияние проявляется прежде всего в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики. Капитал за границей ищет более прибыльного приложения и прироста в мировых масштабах. Для стран — импортеров капитала решается проблема нехватки производственного капитала, увеличивается инвестиционная активность, ускоряются темпы экономического роста, углубляется МРТ и международное сотрудничество. Взаимные инвестиции укрепляют экономические связи, способствуют углублению международной специализации и кооперации производства, увеличению объемов взаимного товарообмена между странами.
В целом, играя стимулирующую
роль в развитии мировой экономики,
международное движение капитала имеет
различные последствия для
стран — экспортеров и импортеров капитала.
Так, например, вывоз капитала за рубеж
без адекватного привлечения иностранных
инвестиций может привести к замедлению
их экономического развития, отрицательно
сказаться на уровне занятости и на состоянии
платежного баланса. Страны, импортирующие
капитал, имеют возможность создать новые
рабочие места, получить новые технологии,
эффективный менеджмент, а следовательно,
ускорить в стране научно-технический
прогресс и обеспечить экономический
рост, улучшить платежный баланс.
При этом не исключены негативные последствия от ввоза капитала.
Бесконтрольный импорт может лишить национального производителя работы, на рынок могут попадать товары, прошедшие свой жизненный цикл.
Импорт ссудного капитала
увеличивает внешнюю
Положительные и отрицательные последствия миграции капитала имеют достаточно условный характер и не учитывают многочисленные исключения. Тем не менее, международное движение капитала играет в целом стимулирующую роль в развитии мировой экономики [7].
Заключение
Под международными инвестициями обычно понимаются вложения свободных в данный момент средств, оставшихся после удовлетворения необходимых потребностей участников инвестиционного процесса, в иностранные ценные бумаги или другие имущественные ценности с целью получения дохода в будущем.
Основные участники
Международное движение капиталов может происходить в различных формах. В зависимости от того, кто предоставляет инвестиции, можно выделить государственный и частный капитал. По характеру использования капитал делится на ссудный и предпринимательский. По срокам предоставления – на краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный. По степени контроля за вложенным капиталом инвестиции делятся на прямые и портфельные.
В настоящее время в процессе международной миграции капитала проявился ряд устойчивых тенденций, из которых можно выделить следующие:
- Вывоз государственного капитала растет меньшими темпами по сравнению с экспортом частного капитала.
- Крупным импортером капитала стали США.
- Перекрестная миграция капитала в рамках промышленно развитых стран.
- Экономики стран с наибольшей способностью порождения данных инвестиций одновременно становятся и наибольшими их получателями.
- Увеличение объема инвестиций, направляемых в развивающиеся страны.
Список использованных источников
- Бандурин В.В., Рацич Б.Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия. – М.: Буквица, 2006. – 279 с.
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. – Под ред. Л.Н. Красавиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 608 с.: ил.
- Бакалавр Экономики. Хрестоматия в 3 томах. Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, Центр кадрового развития. Том 2. – под общ. ред. В.И. Видяпина. – М.: Триада, 2009. − 1056 с.
- Международные экономические отношения: Учебное пособие для заочно-вечерних форм обучения – И.А. Филиппова – Ульяновск: УлГТУ, 2009. – 124 с.
- Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: Учеб. пособие. – Под общ. ред. И.Н. Жук. – Мн.: БГЭУ, 2008. – 149 с.
- Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2007.
- Образовательный портал Grandars . [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/ mezhdunarodnoe-dvizhenie- kapitala.html - Электронное издательство BusinessClass. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.businessclass.md/
