Модели открытой экономики

2

Начало формы

Содержание:

Введение ………………………………………………………………………… 3

1.      Взаимосвязь моделей AD-AS и IS-LM. Основные переменные и уравнения модели IS-LM …………………………………………………5

2.      Вывод кривых IS и LM. Наклон и сдвиг кривых IS и LM. Равновесие в модели IS-LM …………………………………………………………….. 6

3.      Фискальная и монетарная политика в рамках модели IS-LM ………...12

Заключение ……………………………………………………………………...18

Библиографический список …………………………………………………….20

Введение

       В отечественной и зарубежной литературе дискутируется понятие модели открытой экономики. Если охватить экономическую мысль Запада, то каждое из ее направлений развивало собственную модель открытой экономики. Как в учебной, так и в монографической литературе Запада анализируются теории открытой экономики. Их исследование проводилось различными направлениями экономической мысли. Данная проблематика остается актуальной, и по сей день в экономической литературе зарубежных стран. Ведь модели открытой экономики открывают такой спектр вопросов, как взаимодействие между национальными хозяйствами, сочетание макроэкономической и внешнеэкономической политики, а в случае ее неравновесного уровня - вопрос выработки собственной стабилизационной политики.

Для определения взаимоотношений между странами в теориях открытой экономики присутствуют модели малой открытой экономики, в которой цены принимаются постоянными, и модели большой открытой экономики, где цены являются гибкими. Исходя из "Экономикс", существует также деление на краткосрочный и долгосрочный периоды. В силу того, что курсы валют в экономике зарубежных стран ближе в одном случае к фиксированному курсу, в другом -- к плавающему, существуют модели открытой экономики то с фиксирующим, то с плавающим, или гибким, курсом валют. Каждая из данных моделей отражает часть проводимой государственной политики. Сущность же действительности развития открытых экономик можно показать лишь в совокупности, системе рассматриваемых моделей.

        Модель LM получила свое название от аббревиатуры Liquidity Мопсу (ликвидность денег), что связывается с отражением состояний равновесия на рынках денег и ценных бумаг.

Можно показать, что равновесие на денежном рынке предполагает равновесие на рынке ценных бумаг, и наоборот. В каждый момент времени индивид принимает решение о формировании своего финансового портфеля, выбирая объемы хранения наличности и ценных бумаг. Результатом этих решений является формирование в экономике в целом совокупного спроса на деньги Мd и совокупного спроса на ценные бумаги Bd. Существующее финансовое богатство в экономике может быть представлено как сумма находящихся в обращении денежных средств Ms и ценных бумаг Вs.
В равновесном состоянии спрос и предложение финансовых активов должны совпадать, т.е. Мd + Bd = Ms + Вs.

       Отсюда, если на денежном рынке равновесие (Ms = Мd), то и рынок ценных бумаг также находится в равновесном состоянии (Вs = Bd). Аналогично равновесие рынка ценных бумаг означает равновесие денежного рынка. Поэтому обычно при анализе краткосрочного равновесия рассматривают только денежный рынок.

1. Взаимосвязь моделей AD-AS и IS-LM. Основные переменные и уравнения модели IS-LM

       В модели AD-AS и модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает Динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.

       Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно - денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, опреде­ляющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

Основные уравнения модели IS-LM:

1) У==С+I+G+X - основное макроэкономическое тождество.

2) C=a+b(Y-T) - функция потребления, где Г=T+tY

3) I=e-dR - функция инвестиций.

4) X=g-m'Y-n R - функция чистого экспорта.

5)  = k  Y - h • R- функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Х (чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы), M(предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, е, d, g, т , п, k, h) положительны и относительно стабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (YY*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const. поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели - реальными.

Глава 2. Вывод кривых IS и LM. Наклон и сдвиг кривых IS и LM. Равновесие в модели IS-LM

       Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характе­ризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).

Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. рис.2.1).

На рис.2.1,А изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y до У сбережения увеличиваются с S до S

На рис.2.1,В изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с r до R увеличивает инвестиции с I до I . При этом I = S, а I =S.

На рис.2.1,С изображена кривая IS: чем ниже ставка про­цента, тем выше уровень дохода.

А. функция сбережений

Доход, Y Выпуск

I   IИнвестиции

Y  Доход, yj             

Выпуск

Рис. 2.1

Аналогичные выводы могут быть получены с использо­ванием модели Кейнсианского креста (см. рис.2.2).

На рис.2.2,А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R до Rснижает планируемые инвестиции с 1(R)

На рис.2.2,В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y до Y.

На рис.2.2,С показана кривая IS: чем выше ставка про­цента, тем ниже уровень дохода.

Графический вывод кривой IS из креста Кейнса В. Кейнсианский крест

А. Функция инвестиций

Ставка процента R

Доход, Y выпуск

I(R)    I(R)             Y       Y

   Инвестиции

Алгебраический вывод кривой IS

Уравнение кривой IS может быть получено путем под­становки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

R=,  где

Т = Та + t • Y

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

Y=, где T=T+tY

Коэффициент  характеризует угол наклона кривой IS относительно оси Y, который является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (Ь) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;

4) предельная склонность к импортированию (т') неве­лика;

Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В Долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высоко­обеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные пара­метры (d, п п т’) практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются вешними факторами, определяющими ее эффективность.

Кривая LM - кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Мs.  Во всех точках кривой

LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это равенство (Liquidity Preference = Money Supply) (см. рис.9.3).

Графический вывод кривой LM

Рис.2.3 А. Рынок реальных запасов   В.Кривая LM денежных средств.                  

LM

Y1

Y2  Y3

Рис.2.3,А показывает денежный рынок: рост дохода от Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от r1 до R2.

 Рис.2.3,В Показывает кривую LM: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента.

Алгебраический вывод кривой LM

Уравнение кривой LM может быть получено путем решения уравнения 5 модели относительно R и У. Уравнение кривой LM имеет вид:

 R=(относительно R)

 Y=(относительно Y)

Коэффициент — характеризует угол наклона кривой LM относительно оси Y, который, аналогично углу наклона кривой IS, определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики.

Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (h) велика;

2) чувствительность спроса на деньги к динамике ВНП (k) невелика.

Увеличение предложения денег Ms  или снижение уров­ня цен Р сдвигает кривую LM вправо.

Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM

Рис.2.4

Ставка процента R

Равновесная  ставка процента

У Доход, выпуск

Равновесный уровень  дохода

Алгебраически равновесный объем производства может быть найден путем подстановки значения R из уравнения IS в уравнение LM и решения последнего относительно Y:

Y=h 

 (при условии, что Т = T + t • Y).

При фиксированном уровне цен Р равновесное значение Y удет единственным. Равновесное значение процентной ставки

R может быть найдено путем подстановки равновесного зна­чения У в уравнение IS или LM и решения его относительно R.

3. Фискальная и монетарная политика в рамках модели IS-LM

       Чтобы получить некоторые предварительные ответы на вопросы, связанные с вероятными эффектами фискальной политики (с использованием государственных расходов налогов) или монетарной политики (использующей изменения предложения денег должны еще раз внимательно посмотреть на модель IS-LM.

Есть три возможные ситуации, используя при этом только те инструменты модели IS-LM, которые уже известны. Называются эти три возможные ситуации кейнсианской, монетаристской (неоклассической) и промежужуточной.. Две первых из этих ситуаций являются экстремальными. Однако именно они нам лучше понять альтернативы экономической политики.

Рис.3.1 Экономическая политика в рамках модели IS-LM

КЕЙНСИАНСКИЙ СЛУЧАЙ

Фискальная и монетарная политики являются двумя главными инструментами осуществления экономической стабилизации на мак­роуровне. Экстремальный кейнсианский случай этой альтернативы экономической политики даст высокую оценку фискальной политике и низкую или даже нулевую оценку монетарной политике. Для того чтобы понять — почему, мы должны исхо­дить из двух экстремальных кейнсианских предпосылок.

Во-первых, пересечение линий IS и LM здесь осуществляется на том отрезке линии LM, которому соответствует рассмотренная уже нами «ликвидная ловушка». Иначе говоря, на этом отрезке кривой LM спекулятивный спрос на деньги абсолютно эластичен.

Во-вторых, график инвестиционного спроса почти или вовсе неэластичен относи­тельно изменений процентной ставки.

«Ликвидная ловушка» может существовать в том случае, когда инвесторы или владельцы денег считают, что ценные бумаги являются «ненадежным» объектом инвестиций.

Второе предположение также основано на здравом смысле. Высокоэластичная или совершенно неэластичная инвестиционная функция означает, что при данной ставке процента предприниматели не станут заниматься созданием новых нетто-инвестиций. Подобная ситуация, по мнению кейнсианцев, типична для состояния депрес­сии или кризиса. В данном случае мы имеем дело с так называемой инвестиционной ловушкой.

Инвестиционная ловушка имеет место в том случае, когда спрос на инвестиции является неэластичным по ставке процента. В такой ситуации функция инвести­ций, а значит и линия IS, занимают перпендикулярное положение к оси абсцисс.

Если ставка процента не может быть понижена, то, очевидно, не следует ожидать и притока в экономику новых инвестиций. А это значит, что национальный доход стра­ны не может быть увеличен.

Но если мы предположим, напротив, что монетарная политика является эффек­тивной при понижении ставки процента из положения i0 в положение i1 (что явилось следствием сдвига вправо линии LM), то мы должны при этом полагаться на опреде­ленную эластичность линии IS. Однако именно эластичность IS1 по ставке процента, по мнению сторонников кейнсианской школы, оказывается нулевой. Рис. 8.9 иллюс­трирует эту ситуацию: несмотря на понижение процентной ставки с iо до i1 неэластич­ность линии IS1 препятствует увеличению дохода.

Рис. 3.2 «Ликвидная» и «инвестиционная» ловушки

Таким образом, несмотря на все ухищрения экспансионистской монетарной политики, величина дохода (у) оказывается неизменной. Именно поэтому ортодоксальные кейнсианцы трактуют монетарную политику как неэффективную с теоретической и практической точек зрения. По мнению сторонников кейнсианской школы монетарная политика не способна стимулировать увеличение дохода, занятости и экономической активности.

Именно поэтому любимым детищем кейнсианцев является фискальная политика. гвительно, если  вернуться к рассмотрению рис. 3.2, то на кейнсианском линии LM смещение линии IS из положения ISo в IS 1 увеличивает доход от уо до y1 без изменения процентной ставки. Стимулами для такого роста являются сличение государственных расходов, либо снижение налогов. При создании государственного долга дефицит государственного бюджета имеет место при неизменном уровне процентной ставки is. В данном случае кейнсианский мультипликатор «работает» со стопроцентной эффективностью. При этом, естественно, существенно возрастает роль государства.

НЕОКЛАССИЧЕСКИЙ (МОНЕТАРИСТСКИЙ) СЛУЧАЙ   

Монетаристы отвергают фискальную политику с прямо противоположных позиций,

Отводя главную роль денежно-кредитной или монетарной политике. Для крайней неоклассической позиции характерны следующие допущения.

Во-первых, по мнению неоклассиков, линия спекулятивного спроса на деньги яв­ляется абсолютно неэластичной по отношению к процентной ставке, то есть линия LM представляет собой вертикаль.

Во-вторых, функция инвестиционного спроса, напротив, обладает высокой элас­тичностью относительно процентной ставки.

Первое предположение отрицает мотив держания денег для спекулятивных целей. Это означает, что L = Lt. Согласно данной концепции, люди держат деньги исходя только из трансакционных соображений.

Второе допущение означает, что инвестиционные затраты чрезвычайно чувстви­тельны к изменениям процентной ставки. Именно поэтому действенность монетарной политики очень эффективна при увеличении расходов. Монетаристы считают, к при­меру, что даже незначительное снижение процентной ставки приведет к крупному увеличению инвестиционных расходов.

Для увеличения валового дохода центральному банку необходимо всего лишь увели­чить предложение денег. При этом процентная ставка упадет, возрастут инвестицион­ные расходы, и совокупный доход увеличится на желаемую величину. Эластичный инвестиционный спрос демонстрируется положением линии IS.

Исходя из этих соображений, монетаристы являются решительными противника­ми фискальной политики.

Рис. 3.3 Увеличение  валового дохода монетаристкими методами

Вернемся к рассмотрению рис. 3.1 и обратим внимание на то, что сдвиг линии IS, вызванный увеличением государственных расходов из положения IS4 в положение IS5 в районе вертикального участка линии LM, не оказывает никакого воздействия на величину дохода, несмотря на увеличение процентной ставки. Увеличение процент ставки может лишь снизить величину частных инвестиций и частное потребление, при этом произойдет так называемое «вытеснение» частных расходов государственными, и величина совокупных расходов не претерпит никаких изменений, значит и величина дохода также не изменится.

Ортодоксальные неоклассики и монетаристы не признают поэтому такие категории, как ликвидная и инвестиционная ловушки, мультипликатор — со всеми его составляющими (предельная склонность к потреблению, предельная склонность к сбережению и т.д.).

Заключение

       Денежный и товарный рынки находятся в процессе постоянного взаимодействия. Изменения на одном рынке отражаются на другом. И это происходит постоянно, за исключением случая ликвидной ловушки. Процесс взаимодействия этих рынков и показывает модель IS-LM, в которой товарный и денежный рынки представлены как части единой макроэкономической системы. 
Модель IS-LM позволяет оценить влияние на экономику фискальной и денежно-кредитной политики. 

        Одним из последствий увеличения фискальных расходов является рост процентных ставок, приводящий к сокращению инвестиций и частного потребления. Конечный эффект от фискальной политики государства зависит от состояния экономики. При неполной занятости эффект вытеснения проявляется в росте объема выпуска и сохранении стабильного уровня цен. При повышении занятости увеличение госрасходов способствует росту производства, и одновременно росту уровня цен. А в состоянии полной занятости активная фискальная политика приведет к росту уровня цен и спровоцирует инфляцию спроса. 

       Денежно-кредитная политика наиболее эффективна, когда увеличение предложения денег приводит к росту национального дохода и снижению процентных ставок. В ситуации ликвидной ловушки денежно-кредитная политика неприемлема, потому что ведет к инфляции.
И фискальная, и монетарная экспансия вызывает лишь краткосрочный эффект увеличения занятости и выпуска, не способствуя росту экономического потенциала. Задача обеспечения долгосрочного экономического роста не может быть решена с помощью политики регулирования совокупного спроса. Стимулы к экономическому росту связаны с политикой в области совокупного предложения.
Рыночный механизм не обеспечивает устойчивого макроэкономического равновесия между инвестиционным спросом и предложением сбережений. Поэтому необходимо активное вмешательство государства: когда спрос велик, сбережения малы, а кредит дорог, государство должно стимулировать предложение товаров и услуг, следя за инфляцией; если спрос низок, сбережения велики, то государство должно стимулировать спрос, не сокращая производство.

        Таким образом, процесс взаимодействия товарного и денежного рынков (графически этот процесс отображает модель IS-LM) изучается для регулирования равновесия в рыночной экономике, достижения её оптимального состояния (макроэкономического равновесия) при помощи воздействия на экономику государства, правительства, Центрального Банка различными экономическими инструментами.

Библиографический список:

1. Агапова Т.А., Серёгина С.Ф. Макроэкономика: Учебник - М.: Дело и сервис, 2002. - 526с.

2. Батура Б. История развития мировой валютной системы / Б. Батура // Проблемы теории и практики управления. - 2006. - №6. - с. 26.

3. Дайнеко, А.Е. Валютная политика как элемент макроэкономической стабилизации / А.Е. Дайнеко // Весник БДЭУ. - 2008. - №3. - с. 56.

4. Дорбнуш Р., Фишер С., Макроэкономика.-М., «Инфра-М», 2005

5. Киреев, А.П. Международная экономика. В 2 частях. Ч. 2. М.: Международные отношения, 2007. - 547с.

6. Макроэкономика: Учебник / Под ред. Плотницкого М.И. - Мн.: Мисанта, 2002. - 470 с.

7. Нуреев, Р. Теории развития: кейнсианские модели становления рыночной экономики / Р. Нуреев // Вопросы экономики - 2005г. - № 4 - стр. 137

8. Селищев А.С. Макроэкономика.-С-Пб, «Питер», 2006

9. Тарасевич, А.И., Гальперин Е.М. Макроэкономика: Учебник для ВУЗов / Под ред. Тарасевича - М.: Норма, 2004. - 547 с.

10. Холопов, А. Макроэкономическая политика в открытой экономике /А. Холопов // Мировая экономика и международные отношения. - 2004. - № 4. - с. 48.