Нужны ли филиалы иностранных банков российской банковской системе

     МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 
 

Экономический факультет

Кафедра  финансов и кредита

                                       КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по теме

«Нужны  ли филиалы иностранных банков российской банковской системе » 
 
 

Специальность 080105 «Финансы и кредит» 

Специализация – Банковское дело 
 
 

Контрольную работу проверил                                     Ветохин А.В.  

Контрольную работу выполнил студент 6 курса               Паринов В.К.  
 
 
 
 
 
 
 

               Воронеж 2011

Введение 

      Банковская  система – одна из важнейших и  неотъемлемых структур рыночной экономики. От ее эффективности и стабильности в значительной степени зависит благосостояние и экономический рост страны. Банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредником в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.  
             Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. В связи с ростом объемов и интенсивности внешней торговли банки различных государств, обслуживающие внешнеэкономические отношения, также проявляют тенденции к расширению своих межбанковских связей и активизации деятельности на международном рынке. Иностранные банки могут выходить на финансовый рынок других стран в форме представительств, дочерних банков и филиалов.

      Вопрос  о допущении филиалов иностранных  банков на российский рынок обсуждается  на различных уровнях уже достаточно долго. Особую актуальность он приобрел в связи с переговорами по вступлению России в ВТО. Еще в 2003 году банковское объединение «Financial Leaders Working Group» («FLWG») и Федеральный союз немецких банков («BDB») выступили с предложением допустить филиалы иностранных банков на отечественный банковский сектор. Иностранные банкиры мотивировали свою позицию тем, что либерализация рынка принесет долгосрочные инвестиции в банковскую систему страны и увеличит ее конкурентоспособность. Однако их предложение было, по словам министра финансов А. Кудрина, отвергнуто «в интересах финансовой устойчивости российской банковской системы и российских финансов». 

     Одно  из требований при вступлении в ВТО - открытие национального рынка для  филиалов иностранных финансовых организаций. Иностранцы хотели полной свободы на нашем финансовом рынке, а российские власти всячески пеклись о судьбе отечественных, которые еще не доросли до конкуренции с мировыми лидерами. В результате затяжных переговоров по вступлению в ВТО всех «спасти» от иностранного вмешательства не удалось. Через девять лет после присоединения России к ВТО зарубежные банки смогут открывать у нас свои прямые филиалы, правда, с оговоркой, что действовать они будут по российскому законодательству. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     В отношении вопросов присутствия  филиалов иностранных банков в России существуют следующие группы проблем.

Первая группа проблем носит теоретико-методологический характер: определяется роль и место иностранных банков в банковской системе Российской Федерации.

     За  последние годы роль банковской системы  в российской экономике постепенно повышается, активы банковского сектора растут.

      По  состоянию на 1 октября 2010 года имеют лицензию на осуществление банковских операций 222 кредитные организации с участием нерезидентов.

     182 кредитные организации с участием нерезидентов, или 82,0% от их общего количества, действуют в форме акционерного общества, в том числе 68, или 30,6%, — в форме ЗАО и 40 кредитных организаций, или 18,0%, — в форме общества с ограниченной ответственностью.

     116 кредитных организаций с участием нерезидентов (52,3 % от их общего количества) осуществляют банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 105 кредитных организаций (47,3%) имеют лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 1 кредитная организация (0,5%) имеет лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 185 кредитных организаций (83,3%) имеют лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 72 кредитные организации (32,4%) имеют лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

     Россия  участвует в процессе финансовой глобализации с начала 90-х гг. ХХ века, при этом банковская система является основной частью финансовой системы, через которую процессы глобализации оказывают влияние на экономику России. Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 октября 2010 года составила 326 308,9 млн. рублей. За III квартал она увеличилась на 12 212,8 млн. рублей, или на 3,9%, в основном за счет увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов ("ЗЕРБАНК (Москва)" (ЗАО), "ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО"), государственной регистрации новой дочерней кредитной организации (ООО "Фольксваген Банк РУС") и отчуждения участниками (акционерами) кредитных организаций долей (акций) в пользу нерезидентов (ОАО "АК БАРС" БАНК, ОАО КБ "Акцепт", ОАО "Банк Москвы", АКБ "БАНК ХАКАСИИ" (ОАО), ОАО Комсоцбанк "Бумеранг", ОАО "ВКБ", ЗАО "ГЛОБЭКСБАНК", ОАО НТБ, КБ "ОББ" (ООО), ОАО "Первобанк", ОАО "Рускобанк", АКБ "Северо-Западный 1 Альянс Банк" ОАО, ЗАО "ФОРУС Банк", ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК).

     Таким образом, за III квартал 2010 года рост инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций (3,9%) опережал рост совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций (0,1%), в результате доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 октября 2010 года увеличилась и составила 27,37% против 26,39% на 1 июля 2010 года.

     Помимо  роста доли нерезидентов в банковской системе закономерно росло и количество банков со 100% иностранным участием и общая доля «иностранцев» в российских банках, то есть увеличивалась их концентрация в российской экономике. Так, за 6 лет (с 01.07.2004 г. по 01.10.2010 г.) количество банков со 100% иностраннымучастием выросло почти в 2,5 раза (с 33 до 80), доля их возросла с 24% до 26%.

     Почему  в данном вопросе мы ориентируется на банки со

100%-ным иностранным  участием? Согласно характеристикам транснационального банка (ТНБ), его подразделением может считаться только полностью подконтрольный головной структуре «филиал». В связи с этим организации, доля нерезидентов в которых не достигла 100% ввиду особенностей российского законодательства (в том числе, вследствие защиты интересов миноритарных собственников) нельзя считать полностью реализующим интересы ТНБ.

     Кроме того, из рассмотрения исключаются банки, принадлежащие

иностранным компаниям  «номинально», то есть через оффшорные  компании

находящиеся в  собственности владельцев из России (что является достаточно

распространенной практикой российского бизнеса, но не характерно для крупнейших международных финансовых корпораций).

     Если  рассматривать правовые основы функционирования иностранных банков в банковской системе Российской Федерации, то выявляется, что российские нормы права не содержат в себе никаких количественных

(или иных) дискриминирующих  иностранных инвесторов положений.  Единственным аспектом, отличающим режим организации банка с иностранным капиталом (или увеличение доли иностранного капитала в капитале действующей кредитной организации) является необходимость получения дополнительного разрешения на участие в капитале кредитной организации со стороны Банка России.

     Российское  законодательство содержит также две  потенциальные возможности: во-первых, создание филиала иностранной кредитной организации, а во-вторых, возможность введения квоты на долю иностранного капитала в банковской системе.

     В настоящий момент обе эти нормы  не внедрены в практику: механизм создания филиала не закреплен в законах РФ, что исключает возможность появления данного субъекта правоотношений в банковской системе, а квотирование отменено.

     Второй  группой проблем является влияние деятельности иностранных банков на макроэкономические показатели в России. Основным тожеством, описывающим макроэкономику страны, является уравнение

     Y= C + I + G + Xn, где Y – ВВП данной  страны, С – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, Xn – чистый экспорт (экспорт за вычетом импорта). Далее раскроем, каким образом объект исследования влияет на каждую из составных частей основного макроэкономического тождества.

     Потребление. Банки с дешевыми средствами способны выдавать потребительские кредиты на более выгодных условиях. Подтверждением тому факту служит преобладание банков с иностранным капиталом на рынках потребительского и смежных видов кредитования (к смежным видам относится автокредитование, ипотечное кредитование и т.п.): ЗАО КБ «Ситибанк», ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк», КАБ «Сосьете

Женераль Восток» (ЗАО), ЗАО «Райффайзенбанк», ООО  «Русфинанс Банк», АКБ «Абсолют Банк» (ЗАО). Тем самым они не только увеличивают потребление в текущий момент, но и косвенным образом влияют на потребление в будущем, увеличивая психологическую склонность к потреблению в кредит (предельную норму потребления). Подобное явление характерно для стран с развитой рыночной экономикой: США, Германии, Великобритании и т.п. Ярким примером склонности к «потреблению в кредит» демонстрировали США, «перегрев» ипотечного рынка которых во многом послужил генератором мирового финансового кризиса 2008 г.

     Инвестиции. Иностранные инвестиции достаточно чувствительны к

институциональным факторам развития экономики. Одним  из таких факторов является наличие функционирующих «проводников» инвестиций - финансовых организаций с репутацией на мировом (или национальном) рынке. Зачастую дочерние банки иностранных финансовых институтов создаются в другой стране для обслуживания потребностей нерезидентских компаний и инвесторов. Для российского рынка проблемы с преодолением дефицита ликвидности в банковским секторе, отсутствия «длинных» денег для предоставления средств для замены основного капитала и совершенствования технологической составляющей российского

бизнеса всегда стояли остро. Именно иностранные банки (дочерние компании иностранных финансовых структур) могут помочь эти трудности преодолеть.

Это подтверждается тем фактом, что структура притока иностранного капитала в Россию носит «кредитный характер». В то же время данная

тенденция усиливает  взаимозависимость колебаний российской экономики от волатильности на мировом рынке.

     Чистый  экспорт. Теория гласит, что увеличение доходов не всегда влечет за собой ухудшение баланса текущих операций (сокращению чистого экспорта). В нашем случае, когда фактором роста национального дохода является рост активности иностранных капиталов на российском рынке, возникает вопрос: направления вложений носят стимулирующий характер для импорта или для экспорта?

     С точки зрения вышеописанных проблем  потребления и инвестирования, положительным для счета текущих операций платежного баланса является рост кредитования, направленного на потребление продукции российских производителей и прямого инвестирования. Но повсеместное распространение получает кредитование импорта (так как продукция иностранных производителей относительно более дорогая,

качественная, лучше  рекламируемая и имеет больше иных положительных

потребительских качеств). Торговый баланс улучшался в основном за

счет экспорта нефти и газа, что закрепляет сырьевую специализацию российской экономики.

     Отдельно выявляется, что обязательства российской экономики состоят в основном из обязательств коммерческих организаций, при этом обязательства коммерческих организаций в среднем на 12% представлены портфельными инвестициями

     - самыми ненадежными с точки  зрения реакции на экономические кризисы и колебания на рынке.

     Кроме того, в диссертационной работе выявляется, что обязательства банков перед нерезидентами в части «ссуды и депозиты» составляют в среднем 58%. При этом стоит отметить незначительную активность иностранных банков на рынке прямых инвестиций остальных отраслей: около сорока процентов их прямых иностранных инвестиций направляются на приобретение российских банковских институтов, при этом, выйдя на

российский рынок, «иностранцы» занимаются финансированием потребления российских граждан: стимулируют импорт иностранных товаров и услуг и совсем незначительным образом используют свое основное конкурентное преимущество – длинные и дешевые деньги – для развития российской экономики.

     Третьим кругом вопросов являются направления влияния иностранных банков на потребителей и производителей банковских услуг в России.

Банки играют важную роль в повышении инвестиционной активности и обеспечении экономического роста. Кредитные отношения являются традиционным средством сращивания и функционирования связей промышленности с банками. Их значение обусловлено расширением масштабов производства, увеличением капитальных и текущих затрат предприятий, которые испытывают естественную, все возрастающую потребность в заемных ресурсах банков. Преимуществом деятельности иностранных банков является синтез их международного опыта, подкрепленного зачастую многолетними традициями, и практической деятельности в российских реалиях.

     «Иностранцы»  активно принимают участие в  синдицированном кредитовании: именно в его зачастую приводят в качестве возможности для «выживания» российским участникам, но, по сути, дело заключается в цене вопроса, ведь иностранные банки принимают участие в крупнейших сделках.

     Активная  деятельность и возрастающее присутствие  иностранных банков на российском ипотечном рынке положительно сказывается на его развитии. С одной стороны, это стимулирует появление новых российских банков на этом рынке, не имевших ранее клиентской базы и розничных продаж, и рост конкуренции. С другой стороны — позволяет существенно расширить предложения ипотечных программ, повысить разнообразие условий кредитования, качество обслуживания. Многие схемы, такие как «плавающие» ставки по ипотечному кредитованию, индивидуальный подход

при утверждении  процентных ставок, использование гибкой системы скидок, оценка «серых» доходов и другие условия впервые стали использоваться при ипотечном кредитовании именно иностранными банками.

Иностранные банки  имеют неоспоримые преимущества в вопросах организациикорпоративного  финансирования как перед российскими банками, так и перед российскими инвестиционными компаниями

     Таким образом, основные преимущества иностранных банков, стимулирующие развитие конкуренции, следующим образом отражаются на российской банковской системе:

     • российские банки явно проигрывают в стоимости привлеченных средств, тем самым вынужденные финансировать более рискованные сегменты (что определяет, в свою очередь, большую доходность операций);

     • иностранные банки обладают большим  размером капитала, устоявшимися связями с другими крупнейшими финансовыми корпорациями; способностью оперативно передавать досье интересных клиентов головной структуре, что обуславливает их лидирующее положение в синдицированном кредитовании (которое охватывает также и крупнейших российских корпоративных клиентов);

     • иностранные банки отличаются, как  правило, эффективной организацией корпоративного финансирования и современными бизнес-технологиями;

     • грамотная система риск-менеджмента  в иностранных банках (несмотря на недостаточное понимание особенностей российского бизнеса, о котором было сказано выше) снижает общие риски банковской системы.

Реалии российской действительности таковы, что те компании, которые подходят под стандарты западных игроков (а таковыми и являются «дочки»), могут использовать более дешевые средства. Главным оружием иностранных банков в борьбе за первоклассных российских заемщиков является более низкая процентная ставка.

     Используя более жесткие методы оценки кредитоспособности заемщика, «иностранцы» значительно улучшают качество своего кредитного портфеля. Таким образом, российские негосударственные российские банки в своей деятельности в большей степени ориентированы на заемщиков, стандарты ведения бизнеса которых не отвечают требованиям западных кредитных организаций. Подобная практика будет существовать до тех пор, пока либо российская отчетность и бизнес-практика не перейдет на новый

качественный  уровень, либо иностранные банки  не станут принимать на себя подобного рода риски.

     Таким образом, риски российской банковской системы распределяются следующим образом: российским банкам остаются на обслуживание клиенты, чья деятельность в недостаточной степени формализирована, однако имеющие при этом и неформальные факторы, определяющие их надежность, а также более высокую норму доходности. Иностранные же банки меньше подвержены конъюнктурным колебаниям в отдельных странах (в том числе, России) в связи с отлаженным механизмом оценки рисков, политическому влиянию и возможным конфликтам интересов (как у менеджмента, так и у акционеров).

     Четвертая группа проблем касается институциональных изменений, которым способствуют иностранные банки.

     Субъекты  российской банковской системы заинтересованы в интеграции в мировую банковскую систему, повышении международных рейтингов и упрощении заимствований на международных финансовых рынках. С этой целью унифицируются правила и нормы работы на российском рынке в соответствии с общепринятыми мировыми стандартами.

С 2004 года ЦБ РФ внедряет соглашение «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II) в российскую банковскую систему. Основная цель Базеля II — способствовать адекватной капитализации банков и совершенствованию систем управления рисками, укрепляя, таким образом, стабильность финансовой системы в

целом.

     Во-первых, Базель II существенно расширяет  перечень рисков, которые

анализируются для расчета достаточности капитала — это естественным образом потребует ускорения капитализации банковской системы России. Учет в достаточности капитала банка операционных рисков, по оценкам самого ЦБ, от малых и средних банков потребует, по крайней мере, 10-процентного роста капитала. Поскольку банки будут вынуждены корректировать свою кредитную политику, чтобы компенсировать

дополнительные  требования по капиталу, в российских условиях это проявится особенно значительно: менее высокое в среднем качество заемщиков в РФ общеизвестно. Соответственно, внедрение Базеля II будет тормозить наращивание кредитования массовых российских заемщиков иностранными банками.

     В тоже время, поскольку в большинстве  развитых стран мира, откуда и приходит основная часть иностранного капитала в российскую банковскую систему, применение Базеля II опирается на учет кредитных рейтингов, присвоенных рейтинговыми агентствами, иностранные банки смогут в упрощенном порядке кредитовать российских заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги. Отечественные же банки будут лишены такой возможности, поскольку смогут пользоваться только упрощенным

стандартизированным подходом учета кредитных рисков (внедряемом в российской практике).

     Во-вторых, яркой тенденцией является ужесточение  требований по нормативу достаточности собственного капитала банков (как декларируется, это борьба с банками–однодневками, выполняющими операции по легализации доходов, полученных преступным путем, и иные незаконные операции, а также мера по увеличению стабильности банковской системы). Такое двойное ужесточение – в рамках внедрения внешних норм и внутреннего регулирования – может привести со временем к снижению

конкурентоспособности российских банков по сравнению с  иностранными.

Таким образом, с одной стороны увеличивается  возможность расширения

клиентской базы российских банков за счет многих отечественных  компаний, для которых усложнится процесс привлечения внешнего финансирования. С другой — невозможность для российских банков снижать оценку кредитного риска с учетом рейтингов высококлассных заемщиков еще более снизит их конкурентные преимущества по сравнению с иностранными банками.

     В целом можно сделать вывод, что  возможность для банка применять  более продвинутые подходы к оценке кредитного риска становится реальным фактором его конкурентоспособности.

     Пятый комплекс проблем касается роли иностранных  банков в развитии и распространении кризисов в банковском секторе страны.

На поведение  и выбор стратегии иностранных  банков на российском рынке в

некризисных условиях (безотносительно конкурентных преимуществ), влияет недостаточно ясное понимание всей специфики ведения бизнеса в России и трудности получения информации. При этом, кредитным организациям, как и каждому субъекту хозяйствования, при осуществлении внешнеэкономической деятельности приходится сталкиваться с возрастающей неопределенностью мирового рынка, порождающей множественность рисков. Эти риски инициируют негативные последствия для иностранных контрагентов в форме потери прибыли и способствуют поиску оптимальных стратегий управления рисками.

     Далее рассматривается аспект асимметрии информации, которая возникает между российскими и иностранными кредитными организациями в процессе их функционирования.

     Дочерние  банки иностранных финансовых корпораций в своей деятельности используют многолетний опыт и накопленные базы знаний, что позволяет им оценивать риски наиболее качественно с точки зрения фундаментального подхода. Более того, в своей ежедневной работе такие банки используют технологии, которые позволяют оценивать сделки безотносительно текущих конъюнктурных тенденций (например, сектор

недвижимости  в РФ был в значительной степени  переоценен российскими банками, что привело к плачевному финансовому состоянию многих компаний-застройщиков).

     Однако  банки-нерезиденты зачастую имеют  недостаточное представление о нормах законодательства, их применении и обычаях делового оборота: высоком уровне коррупции и семейственности (особенно характерной для некоторых регионов РФ), специфическом менталитете, который определяющее значение отдает «джентльменским соглашениям», а не нормам права. В первую очередь, это относится к кредитным организациям, основные решения которых принимаются нерезидентами.

Тот же нюанс  лежит в основе конкурентного  преимущества российских банков в вопросе реализации основополагающего принципа Basel II – «знай своего клиента». Так, российским банкирам проще определить, что лежит в основе бизнес-деятельности клиента, какие форс-мажорные особенности могут повлечь неплатежеспособность клиента (как, например, действия местных властей во исполнение бюджета), проблемы банка с истребованием исполнения обязательств в судебном порядке (например, интересы

частных лиц  на практике оказываются превалирующими над интересами иностранных инвесторов) или какие рычаги воздействия на клиента будут более эффективными.

     Основой данного процесса является организация  доступа различных кредитных организаций к различным формам ликвидности6. Так, небольшие местные банки первыми испытывают на себе снижение рыночной ликвидности, так как имеют ограниченный доступ к источникам финансирования. В отличие от них, крупные банки имеют лучший

доступ к внешним  рынкам капитала, большие возможности  финансирования за счет собственного капитала или межбанковских займов. Кроме того, крупные банковские организации могут позволить дочерним банкам использовать другие каналы ликвидности: активные внутренние перемещения капитала в банковской организации (между входящими в холдинг структурами) позволяют получить некоторую изоляцию от потрясений внутри страны. Более того, многие исследователи указывают, что банковские холдинги являются важнейшим источником финансовых ресурсов для своих филиалов, а проблемы материнского банка с доступом к внешним рынкам капитала распространяются на дочерних организации в короткие сроки.

     Существуют  два механизма передачи иностранного капитала на локальный рынок: трансграничное кредитование и финансирование местными филиалами (дочерними банками) иностранных кредитных организаций экономики принимающей страны. Оба эти механизма несут в себе возможность передачи внешних шоков на внутренний рынок.

Большие глобально  ориентированные банки пользуются своей международной сетью для компенсации потери ликвидности при возникновении проблем на рынке страны- базирования. Это использование внутренних рынков капитала в глобальном масштабе ведет к принципиально разным последствиям как в денежно-кредитной политике, так и в циклических колебаниях экономики в стране и за рубежом. Как доказывается в исследовании Цеторелли и Гольдберга8 на примере США, денежно-кредитная политика государства и внутренние кризисы отдельно взятой национальной экономики оказывают менее значительное влияние на ее внутренний рынок, зато эффект от этой политики переносится в большей степени, чем раньше, на международный уровень. В условиях кризиса в начале 2007 года, это означало сокращение кредитной активности иностранных банков из развитых стран на развивающихся рынках.

Обратной стороной данного процесса является отсутствие потребности у филиалов иностранных банков сокращать кредитование в случае местных кризисов (т.е. сжатия локальной ликвидности банковской системы), при этом такая потребность возникает у местных банков, которые не имеют доступа на международный рынок капитала.