Оборотные стредства

  План:

  Введение………………………………………………………………………...3

  1. Понятие и состав оборотных фондов, фондов обращения, оборотных средств…………………………………………………………………………..5
  2. Показатели и пути эффективного использования оборотных средств.

    2.1 Показатели  эффективности использования оборотных средств………11

    2.2 Пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств……………..….16

  1. Абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств……….20
  2. Рассчитать показатели эффективного использования оборотных средств; их относительное и абсолютное высвобождение…………………………...22

  Заключение…………………………………………………………………….26

  Список  литературы…………………………………………………………....28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Каждое  предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

     Проблема  эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование  их фондов, и в первую очередь - оборотных  средств. Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

     Оборотные активы постоянно совершают кругооборот  в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они вместе с амортизацией основных средств формируют себестоимость продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам.

     Основное  место в оборотных средствах  занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Почти 96,3 % оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают товары, причем доля их снижается.

     Производственные  запасы включают сырье, основные материалы  и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

     К другим товарно-материальным ценностям  относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд (рулонных марок, кассовых чеков, контрольно-кассовых лент, краски для печатных устройств  механических касс); упаковочных материалов (оберточной бумаги, шпагата, стружки, гвоздей и т. п.).

     Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары (по расчетным документам, переданным в банк); задолженность населения за товары, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны торговых работников.

     Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации. Высокая инфляция, неплатежи  и другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

     В условиях конкурентоспособности экономическому субъекту необходимо обеспечить рациональное управление ресурсами, находящимися в  его распоряжении, в том числе  и управление оборотными средствами. Поскольку использование оборотных  средств предприятием напрямую обуславливает результаты его хозяйственной деятельности, то это также определяет и вклад данного хозяйствующего субъекта в экономику страны. В частности, накопление сверхнормативных запасов, нерациональная структура оборотных средств приводит к росту инфляции издержек. Таким образом, отсутствие или недостаточность оборотного капитала тормозит промышленный рост, а вместе с ним и сдерживание темпов роста экономики России, снижает ее экономический потенциал. Все это подтверждает необходимость повышенного внимания к проблеме управления оборотными средствами на всех уровнях – от народного хозяйства в целом до каждого конкретного предприятия. 

  1. Понятие и состав оборотных  фондов, фондов обращения, оборотных средств.

   Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, то есть в производстве и реализации. В процессе производственно-хозяйственной  деятельности (при эксплуатации ОПФ) предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые  требуются на её реализацию. Таким  образом, оборотные средства – это  денежные средства, авансированные в  оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

    Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного  процесса, а фонды обращения –  реализацию производственной продукции  на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая  роль (назначение) оборотных средств  определяет их сущность, которая заключается  в необходимости обеспечения  бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают  непрерывный кругооборот, который  условно можно разделить на три  фазы. В первой фазе (Д-Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй (Т-П-Т) оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершённого производства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе (Т'-Д') оборотные средства в форме готовой продукции в процессе её реализации снова превращаются в деньги (Д).Оборотный капитал – производственные запасы (сырье, материалы, топлива, запчасти, инструменты) со сроком службы менее года; хозяйственные товары; посадочные материалы; корма и животные на откорме; молодняк скота и др.; незавершенное производство; готовая продукция и товары для перепродажи, а также материальные резервы.

    Оборотные средства – вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых  осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла либо в течение относительно короткого времени (как правило, не более года).

    Оборотные средства представляют собой оборотные активы организации. Оборотные активы организации состоят из запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

      Запасы включают:

    • сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
    • животных на выращивании и откорме;
    • затраты в незавершенном производстве (издержках обращения);
    • готовую продукцию и товары для перепродажи;
    • товары отгруженные;
    • расходы будущих периодов;
    • прочие запасы и затраты.

    Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла1. Операционный цикл включает в себя ряд этапов продукции:

  • приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;
  • производственную обработку сырья и материалов, выплату заработной платы;
  • переход продукции, в процессе её производства, из состояния «незавершённое производство» в состояние «готовая продукция»;
  • реализацию готовой продукции и выставление счетов покупателям;
  • поступление наличных денег от покупателей.

     Оборотные средства в хозяйственной практике включают в себя (в денежном выражении) стоимость материально-производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов (или  заранее оплаченные расходы, например, страховые взносы), денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).

     Необходимость создания материально-производственных запасов обуславливается сущностью  производственного процесса. Она  заключается в том, что производство продукции осуществляется непрерывно во времени за исключением выходных дней или постановки оборудования на ремонт. Это означает, что сырьё  и материалы, необходимые для  изготовления продукции, должны поступать  бесперебойно. А этого можно достичь  только при условии создания запасов  сырья и материалов, а также  топлива в соответствующем количестве.

     На  производственном предприятии существуют три вида товарно-материальных запасов, определяющих его надёжное функционирование: производственные запасы, незавершенное  производство, запасы готовой продукции. Все они по своему содержанию имеют  натуральную и стоимостную оценку.

     К производственным запасам, например, на перерабатывающих предприятиях АПК  относят сырьё и основные материалы, покупные полуфабрикаты, требующие  затрат живого труда для превращения  их в готовую продукцию, вспомогательные  материалы, которые либо придают  продукции необходимые свойства (соль, сахар, ароматические вещества и т.д.) или товарный вид (клей, упаковочный  материал), либо служат для ухода  за техникой и проведения химических анализов (смазочные материалы, краски, химикаты), топливо и горючее, тара (ящики, бочки, банки, мешки). По способу использования тара подразделяется на оборотную (бутылки, банки, бочки, ящики) и разовую (бумажные и полиэтиленовые пакеты, картонные коробки), по роли в производственном процессе – на тару для затаривания сырья и для готовых изделий, по месту изготовления – на тару собственного изготовления и покупную, по отражению в бухгалтерских документах – на отражаемую в счетах «Сырьё и материалы», «Тара» и «Готовая продукция».

     Таким образом, производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства, а с другой – денежное выражение стоимости  товарно-материальных ценностей, которые  участвуют в процессе производства продукции или находятся на складе для обеспечения его непрерывности. Продукция, как известно, изготавливается  не сразу. Пройдёт несколько этапов обработки сырья и материалов с расходами топлива и затратами  труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов  готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется и незавершённое  производство.

     К незавершённому производству относят  ту продукцию, которая на момент расчёта  находится на какой-либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас  включается в том или ином объёме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное  на их изготовление, потреблённая электроэнергия, вода и многое другое.

     В состав прочих предметов труда входит незавершённое производство сельского  хозяйства, а также все затраты, которые сделаны в настоящее  время, но будут включены в себестоимость  продукции в последующие периоды.

     Отличие в структуре оборотных производственных фондов между подотраслями обуславливается различием в продолжительности изготовления продукции, сезонности. Ещё большая разница в структуре оборотных производственных фондов наблюдается между предприятиями. Это связано с различиями в качественном составе сырья, технологий, технической оснащённости и профессионального опыта работающих. В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полностью. Как правило, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты также добавляются в издержки, идущие на производство продукции.

    Согласно  бухгалтерскому учету происхождение  затрат на производство продукции можно  представить в виде следующей  схемы (рис. 1).

    

    Рис. 1. Происхождение затрат на производство по счетам бухгалтерского учета. 

    Такое деление материально-производственных запасов связано с различным  их участием в функционировании предприятия. Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения – с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещённых затрат, сделанных при изготовлении продукции и её реализации (себестоимость), и прибыли (разница между доходом от реализации продукции и её себестоимостью). Получение денег – конечный этап и главная цель всей производственно-хозяйственной деятельности. Это, как принято говорить, источник жизненной силы предприятия. Из этих средств оплачиваются счета за купленное сырьё и материалы (производственные запасы и незавершённое производство), выплачивается заработная плата. Вычитая сумму наличности из оборотных средств, мы получим оборотные средства (оборотный капитал), находящийся в товарно-материальных запасах, на оплаченных счетах. Возрастание этой части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности предприятия. Уменьшение же сумм товарно-материальных ценностей способствует притоку денежных средств. Из этого следует, что эффективное решение вышеуказанной задачи (получение денег) предполагает соответствующую организацию хозяйствования с оборотными средствами (оборотным капиталом). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1. Показатели  и пути эффективного использования оборотных  средств.

     2.1 Показатели эффективности использования оборотных средств.

     Торговые  организации должны целесообразно  и эффективно использовать оборотные  средства. Это предполагает, во-первых, сохранность собственных оборотных  средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных  средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, оборотные средства (собственные и заемные) должны использоваться на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.

     Под эффективным использованием оборотных  средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается  финансово-сметная дисциплина, достигаются  наивысшие результаты при наименьших затратах.

     Уровень эффективности использования общей  величины оборотных средств и  отдельных их видов характеризуется  системой стоимостных и натуральных, количественных и качественных показателей.

     При оценке общей эффективности использования  оборотных средств рассчитываются рентабельность (доходность), коэффициенты фондоотдачи, фондоемкости.

     Рентабельность  средств наиболее полно характеризует  эффективность финансовой деятельности торговых предприятий, соизмеряя затраты  с результатами. С одной стороны, она включает доход — важнейший  элемент прибавочного продукта, создаваемого в социалистическом обществе, с другой стороны,— оборотные средства, имеющиеся у предприятия. Рентабельность функционирующих средств определяется отношением суммы дохода к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период (5— 10 лет); анализируют абсолютные размеры и темпы ее изменения, а главное выявляют прогнозные резервы роста.

     Коэффициент фондоотдачи характеризует товарооборот, приходящийся на 1 руб. оборотных средств, и рассчитывается как отношение товарооборота к среднему запасу оборотных средств.

     Коэффициент фондоемкости (загрузки) средств в обороте является обратным показателем фондоотдачи и определяется путем деления средних запасов оборотных средств на товарооборот. Этот коэффициент показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле оборота. Чем меньше показатель загрузки оборотных средств, тем эффективнее они используются.

     Эти показатели на практике применяются  редко; обычно по товарообороту и  доходам определяется эффективность  функционирования всех финансовых ресурсов.

     Важнейшим показателем эффективности использования  оборотных средств является время  товарного обращения. Это объясняется  тем, что размер необходимых торговым предприятиям оборотных средств прямо пропорционален объему товарооборота и обратно пропорционален скорости оборачиваемости.

     Время обращения средств измеряется длительностью  одного оборота и коэффициентом  оборачиваемости. Длительность одного оборота (Т0) исчисляется отношением произведения средней суммы оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия, за определенный период (Z0) и количества дней в периоде (t) к сумме реализации за данный период (Q), т.е.:

     Т0 = Z0

t
Q.

     Средний размер оборотных средств определяется исходя из суммы оборотных средств на определенные даты и рассчитывается или по формуле средней арифметической:

     Z0= (Z01 + ... Z0t)

t,

     где t – число дат, или по средней хронологической моментного ряда Z0= (Z01 2 + Z02 + ...+Z0t-1 + Z0t 2) : (t— 1).

     Под оборотом средств, вложенных в отдельные  виды запасов или затрат, понимается переход в следующую стадию кругооборота. Так, для денежных средств оборотом является не их поступление, а авансирование  на оплату приобретаемых товаров  и другие потребности; для товарных запасов оборотом служат отпуск или  отгрузка; по отгруженным товарам  оборот характеризуется поступлением выручки. В целом для всей массы  оборотных средств, в том числе  нормируемых, оборот – это завершение кругооборота при поступлении выручки.

     Среднегодовые остатки оборотных активов могут  определяться по формулам средней хронологической  или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При  расчете показателей оборачиваемости  оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние  товарные запасы включены в расчет по покупной стоимости, то и товарооборот берут в такой же оценке. Аналогичного принципа следует придерживаться и  при определении оборачиваемости  товаров отгруженных. При исчислении оборачиваемости других видов оборотных  активов в розничной торговле товарооборот принято брать в  розничных ценах (в общественном питании — по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях (время  обращения) по всем видам оборотных  средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных  активов. Оборачиваемость может  изучаться и в количестве оборотов (скорость обращения) делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных  активов.

     Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают  в динамике. По отдельным видам  оборотных активов и по предприятию  в целом устанавливают, насколько  ускорилась или замедлилась их оборачиваемость  и сколько в результате этого  высвобождено или дополнительно  вложено средств. Для определения  суммы средств, высвобожденной или  дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. При этом по товарным запасам среднедневной товарооборот обычно берут по покупной стоимости, по остальным видам оборотных активов - в розничных ценах (на предприятиях общественного питания - по продажной стоимости).

     Показатель  оборачиваемости (в данном случае –  длительность одного оборота в среднем  за период) исчисляется как отношение  среднего остатка оборотных средств (например, товарных запасов) к среднедневной  реализации в определенном периоде  и измеряется в днях оборота. Для  характеристики скорости оборота средств в ряде случаев применяется показатель коэффициента оборачиваемости, который определяет количество оборотов в течение соответствующего периода. Ускорение оборачиваемости имеет большое значение потому, что при этом создается возможность обеспечить непрерывность производства и реализации меньшей суммой оборотных средств.

     Фактическую оборачиваемость можно определить как по всем оборотным средствам, так и отдельно по нормируемым  и ненормируемым средствам, а  также и по отдельным элементам; плановую же оборачиваемость — только по нормируемым средствам.

     Следует различать оборачиваемость средств в днях и запас средств в днях оборота. Скорость обращения средств в днях выражает продолжительность одного оборота. Запас же средств в днях оборота показывает, на сколько дней имеется оборотных средств. Он рассчитывается отношением суммы оборотных средств на конкретную дату к среднедневному товарообороту изучаемого периода.

     Коэффициент оборачиваемости средств (еoc) свидетельствует о количестве оборотов, совершенных за конкретный период. Он исчисляется по формуле:

     eoc = t : Тo,

     где t — число дней в периоде; Тo — длительность одного оборота.

     Коэффициент оборачиваемости дополняет показатель оборачиваемости в днях. Чем короче период оборачиваемости в днях, тем  больше кругооборотов проходят оборотные  средства и тем меньше потребности  в них.

     Для характеристики скорости оборота оборотных  средств используется показатель, который  выражает величину средней продолжительности  оборота в днях, и рассчитывается делением суммы вложений оборотных  средств (нормируемых или всех) на величину среднедневного оборота. В  расчете оборачиваемости используются данные о сумме оборотных средств  по активу бухгалтерского баланса.

     При расчете показателя оборачиваемости  всех оборотных средств из их суммы  исключаются денежные остатки на расчетном счету. Это обусловлено прежде всего тем, что ускорение оборачиваемости может сопровождаться высвобождением средств, хранящихся на расчетном счету. Если рассчитывать оборачиваемость с включением в сумму оборотных средств остатка на расчетном счету, то действительное ускорение оборачиваемости может оказаться не выявленным. Кроме того, как отмечалось, на расчетном счете немалую часть остатка составляют суммы, не относящиеся к оборотным средствам.

     По  прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная  к объему товарооборота, не совсем точно  характеризует время их обращения. В связи с этим по прочим товарно-материальным ценностям необходимо также определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято  называть частной оборачиваемостью оборотных активов. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств  исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-материальных ценностей на среднедневной их расход. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют отношением средних ее остатков к среднедневной сумме погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных активов показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности, - за какой период она погашается.

     Для обобщающей оценки эффективности использования  оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня  из произведения темпов роста или  снижения оборачиваемости оборотных  средств (в количестве оборотов) и  их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных  активов изучают по темпам его  изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности  оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

     Эффективность использования оборотных средств в торговле снижается, время обращения удлиняется. Торговым предприятиям необходимо разработать меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что даст возможность изъять из оборота часть средств и направить их на другие цели, выполнить хозяйственные планы при наименьшей сумме оборотных средств, сократить издержки обращения и повысить доходность. Однако нельзя допускать ускорения оборачиваемости оборотных средств за счет снижения товарных запасов в торговой сети и обеднения ассортимента. 
 

     2.2 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

     Пути  повышения эффективности использования  оборотных средств: различают источники  и пути экономии материальных ресурсов. Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких  мероприятий может быть достигнута экономия.

     На  каждом предприятии имеются резервы  экономии материальных ресурсов. Под  резервами понимают возникающие  или возникшие, но еще нереализованные  возможности улучшения использования  материальных ресурсов.

     В торговых предприятиях резервы и  пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных  средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

  • совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
  • полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
  • совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
  • упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
  • совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
  • улучшать претензионную работу;
  • ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
  • свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
  • не допускать дебиторской задолженности.