Общая оценка и анализ деятельности предприятия

Содержание

Общая оценка деятельности предприятия

1. Анализ финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
2. Комплексная оценка финансово – хозяйственной деятельности предприятия
3. Анализ интенсивности использования капитала предприятия
4. Анализ эффективности использования капитала предприятия

Заключение

Общая оценка деятельности предприятия

Анализ финансового состояния  предприятия необходимо начать с построения аналитического баланса. В аналитическом балансе представляются основные разделы актива и пассива баланса очищенные от регулировочных статей, для этого необходимо:

- исключить из актива  баланса статью расходы будущих  периодов, на эту величину уменьшить  размер собственного капитала  и материально производственных  запасов;

- исключить из суммы запасов стоимость «товаров отгруженных», на эту сумму необходимо увеличить размер дебиторской задолженности;

- увеличить размер запасов  на сумму НДС;

- дебиторская задолженность,  сроком погашения более чем  через 12 месяцев должна быть  переведена во внеоборотные активы;

- уменьшить сумму краткосрочных  обязательств на величину доходов  будущих периодов, резервов предстоящих  расходов, на эту сумму необходимо  увеличить размер собственного капитала.

Сравнительный аналитический  баланс характеризует как структуру  отчётной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных её показателей.

Таблица 1

Аналитический баланс ОАО «ГАЗ»

Таблица 2

Экспресс оценка

Экспресс оценка показала, что на предприятии ОАО «ГАЗ»  за анализируемый период наблюдается  положительная динамика прибыли и соотношения собственных и заёмных средств. Так же наблюдается положительная динамика всех показателей рентабельности.

Одновременно с этим наблюдается  отрицательная динамика имущества, оборотных активов (запасов и  затрат), кредиторской задолженности  и собственных оборотных средств

Задание 1. Анализ финансового состояния предприятия  по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Рассмотрим динамику показателей  первого уровня. Первый уровень включает показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу  относятся показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализируя динамику этих показателей, следует  обратить внимание на тенденцию их изменения.

Таблица 3

Показатели первого  уровня

Финансовая деятельность предприятия ОАО «ГАЗ» практически  по всем показателям соответствует  норме, однако следует отметить негативные тенденции: увеличение доли запасов в оборотных активах, увеличение кредиторской задолженности, снижение всех показателей ликвидности, снижение финансовой устойчивости.

Можно так же отметить и  положительные тенденции: увеличение доли оборотных средств в активах, увеличение обеспеченности собственными средствами, увеличение коэффициента финансирования свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заёмных источников финансирования.

Таблица 4

Оценка состояния  показателей 1 – ого уровня

Таким образом,  по  большинству  показателей предприятие ОАО «ГАЗ» имеет хорошее финансовое состояние. Однако есть показатели  с другими оценками. К  сожалению,  ответ  на   вопрос   о   финансовом   состоянии организации, имеющей различные значения показателей первого  уровня,  данная методика не дает. Такую  возможность  дает  методика,  основанная  на  балльной   оценке финансового состояния. Сущность такой методики заключается  в  классификации организаций  по  уровню  финансового  риска,  то  есть  любая  анализируемая организация может быть отнесена к  определенному  классу  в  зависимости  от «набранного»  количества  баллов,  исходя   из   фактических   значений   ее финансовых коэффициентов.

Проведем  обобщающую  оценку   финансового   состояния   ОАО «ГАЗ».

Таблица 5

Классификация уровней  финансового состояния

По данным расчетов  получается,  что  анализируемое предприятие ОАО «ГАЗ» относится к 3 классу (среднему) финансового состояния, но к концу года показатели стали несколько хуже.

По результатам проведённого анализа можно предложить следующие  рекомендации:

1. Продать часть внеоборотных активов, что бы увеличить оборачиваемость оборотных активов, повысить общий уровень ликвидности и погашения краткосрочных обязательств;
2. Увеличить величину собственного капитала за счёт накопления прибыли в виде различных фондов и нераспределённой прибыли, провести эффективную дивидендную политику, провести переоценку основных средств;
3. Для улучшения платёжеспособности необходимо усилить работу по взысканию дебиторской задолженности и снижению кредиторской задолженности.

Уменьшить кредиторскую задолженность  можно несколькими способами. Провести переговоры с кредиторами с целью достижения определенной договоренности с ними (например, обсудить отсрочку платежей).

Определить имущество, которое возможно реализовать, для погашения долга.

Использовать все возможности для привлечения новых инвесторов.

Создать систему резервов по сомнительным долгам. В этом случае, при заключении договоров компания рассчитывает на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков, а также иметь наиболее реалистичную характеристику собственного финансового состояния фирмы.

Разработать активную систему для сбора платежей. Данный раздел работы с дебиторами подразумевает под собой следующие процессы: совершать необходимые процедуры взаимодействия с должниками в случае нарушения условий выплаты долга, определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных контрагентов.

Увеличить размер уставного капитала за счет дополнительных вкладов самих участников фирмы или вкладов третьих лиц. Для этого составить специальный протокол об увеличении уставного капитала (в нем должна быть определена общая стоимость всех дополнительных вкладов).

Произвести замену должника в обязательстве (перевести задолженность). Действующее законодательство предусматривает возможность о переводе долга на другое лицо. В этом случае предприятие, которое является первоначальным должником, выбывает из существующего обязательства, и его место занимает какой-либо новый должник. Как правило, к новому должнику задолженность переходит в полном объеме.

Задание 2. Комплексная  оценка финансово – хозяйственной  деятельности предприятия

Таблица 6.

Экономические показатели деятельности ОАО «ГАЗ»

Для комплексной оценки финансово  – хозяйственной деятельности разрабатывается  матрица, элементами которой являются относительные показатели, полученные путём деления данных каждого столбца на данные каждой строки.

Таблица 7

Матрица относительных  показателей оценки деятельности ОАО  «ГАЗ»

I = ((-0,11) + (-0,116) + (-0,18) + (-0,2) + (-0,20) + 0,99 + 1,55 + 1,67 + 1,77 + 1,075 + 1,15 + 1,07) : 12 = 0,7

Финансовая деятельность предприятия в отчётном году в  целом ухудшилась по сравнению с  базисным, так как интегральный показатель меньше 1.

На ухудшение деятельности ОАО «ГАЗ» оказали влияние  следующие негативные тенденции: снижение активов предприятия, основных производственных фондов и численности работников предприятия.

Однако по всем показателям  наблюдается положительная тенденция  в сторону увеличения. 

Рекомендации по увеличению рентабельности могут быть следующими:

1. Ускорить оборот активов.
2. Снизить себестоимость продукции (например, за счёт пересмотра технологии производства, смены поставщиков сырья и материалов).
3. Увеличить цены на отпускную продукцию.

Задание 3. Анализ интенсивности использования 

капитала предприятия

Одним из направлений анализа  интенсивности является оценка деловой  активности. Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости  показывают, сколько раз за анализируемый  период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает  на продолжительность одного оборота  этих активов. Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств  оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. А  увеличение скорости оборота средств  отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его  в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Таблица 8

Анализ динамики показателей деловой активности ОАО «ГАЗ»

Почти по всем показателям  деловой активности наблюдается  рост, особо значимый прирост наблюдается  при обороте средств в расчётах. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем меньше период оборота, тем меньше средств с наименее ликвидными статьями актива и пассива, следовательно, баланс имеет более ликвидную структуру и устойчивей финансовое положение. Так же наблюдается снижение срока оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что можно охарактеризовать как положительный фактор деятельности предприятия.

На следующем этапе  проводится факторный анализ продолжительности  оборота капитала (таблица 9).

На предприятии в целом  наблюдается уменьшение продолжительности  оборота в отчётном году, что свидетельствует  об ускорении оборачиваемости оборотных  средств и является важным фактором улучшения финансового состояния  предприятия.

Таблица 9

Анализ продолжительности  оборота капитала ОАО «ГАЗ»

Однако так же наблюдается  увеличение оборачиваемости денежных средств, что является негативным фактором деятельности предприятия, так как  период сбора денежных средств увеличился на 13 дней.

Продолжительность оборота  во многом зависит от строения капитала. Зависимость общей продолжительности оборота капитала можно выразить:

Поб = Поб.к/УВ ОБ.к.

где П об – средняя продолжительность оборота общей суммы капитала;

П об.к. – продолжительность оборота оборотного капитала;

УВ Об.к. – удельный вес оборотного капитала в общей сумме.

Для расчёта влияния факторов используется метод цепных подстановок:

П об⁰ = П бо.к.⁰ / УВ Об.к⁰ = 141/0,1697 = 831

П об. усл. = П бо.к.⁰ / УВ Об.к¹ = 141/0,2282 = 617