Общая оценка оборачиваемости оборотных средств

     Общая оценка оборачиваемости  оборотных средств

     Оценку  эффективности использования оборотных  средств предприятия целесообразно  выполнять, исходя из их классификационной  структуры.

     Элементами  оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;  готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства и т.д.

     Рациональное  хозяйствование оборотными средствами возможно лишь при выполнении следующих  принципов, адекватных рыночным отношениям:

• обеспечение оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью;
• экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями;
• минимизация расходов на создание производственных запасов;
• обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса;
• максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах .

     Повышение эффективности использования оборотных  средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях  кругооборота. Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  следующими показателями.

     Прямой  коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (или просто коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, или оборачиваемость оборотных средств) показывает количество оборотов, которое делают за анализируемый период оборотные средства.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  рассчитывается по формуле:

     Среднегодовая стоимость оборотных средств рассчитывается по формуле:

          , где 

     Е_ср – среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.;

     Е_нач – стоимость оборотных средств на начало анализируемого периода, тыс. руб.;

Е_кон -  стоимость оборотных средств на конец анализируемого периода, тыс. руб.;            

     Е_{ср в 2007 году} = (3 653 793 + 2 787 059) / 2 =   3 220 426,0   тыс. руб.;

     Е_{ср в 2008 году} = (2 787 059+ 4 391 221) / 2 =   3 589 140,0   тыс. руб.; 

     К_{об 2007 г.} = 18884256 /3 220 426,0   = 5,864 оборота

     К_{об 2008 г.} = 35317089 /3 589 140,0   = 9,840 оборота

     Аналогично  рассчитывается коэффициент оборачиваемости  нормируемых оборотных средств:

     Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных  средств рассчитывается по формуле:

      , где

     Е_{ср,норм} – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб.;

     Е ^норм_нач – стоимость нормируемых оборотных средств на начало анализируемого периода, тыс. руб.;

     Е ^норм_кон – стоимость нормируемых оборотных средств на конец анализируемого периода, тыс. руб.;

     В состав нормируемых оборотных средств  входят сырье, материалы и др. аналогичные  ценности (Ф1.211); затраты в незавершенном  производстве (Ф1.213); готовая продукция  и товары для перепродажи(Ф1.214).

     Таким образом:

     Е^норм = Ф1. 211 + Ф1. 213 + Ф1. 214

     Е^норм  _{начало 2007 года} = 669 151 + 0 + 1 410 827 = 2 079 978 тыс. руб.

     Е^норм  _{начало 2008 года} =791 795 + 0 + 816501 = 1 608 296 тыс. руб.

     Е^норм  _{начало 2009 года} = 4875 тыс. руб. 

     Е ^норм_{ср 2007 год} = (2 079 978 + 1 608 296) / 2 = 1 844 137,0 тыс. руб.

     Е ^норм_{ср 2008 год} = (1 608 296 + 4875) / 2 = 806 585,5 тыс. руб.

     К ^норм_{об 2007 г.} = 18884256/ 1 844 137,0 = 10,240 оборота

     К ^норм_{об 2008 г.} = 35317089/ 806 585,5 = 43,2786 оборота. 

     Коэффициент закрепления оборотных средств является обратным оборачиваемости оборотных средств:

     Аналогично  рассчитывается коэффициент закрепления нормируемых оборотных средств:

     К ^норм_{закр 2008 г.} = 806 585,5 /35317089= 0,023

     Продолжительность одного оборота оборотных средств  – это средний срок, за который  возвращаются средства, вложенные в производственно-коммерческие операции; рассчитывается по формуле:

        или

       , где

      Т ^обор – продолжительность оборота оборотных средств, дни;

      Е _ср – среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.;

      N ^реал – выручка от реализации, тыс. руб.;

      Т – продолжительность анализируемого периода, дни:

                             360 дней, если анализируемый период  год;

      Т  =       Т =   90 дней, если анализируемый период квартал; 

                             30 дней, если анализируемый период  месяц. 

      Т ^обор_{2007 г.} = 360 * 3 220 426,0 / 18 884 256 = 61,393 дня  

          Т ^обор_{2008 г.} = 360 * 3 589 140,0 / 35 317 089 = 36,585 дней.

     Аналогично  рассчитывается продолжительность оборота нормируемых оборотных средств:

     Т ^норм_{2007 г.} = 360 * 1 844 137,0 / 18 884 256 = 35,156 дней

     Т ^норм_{2008 г.} = 360 * 806 585,5 / 35 317 089 = 8,222 дней. 

     Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных средств определяется как произведение однодневной фактической реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и предшествующего периода:

     ΔЕ – относительная экономия оборотных средств, если результат расчета отрицательный (относительный перерасход оборотных средств, если результат расчета положительный), тыс. руб.;

     N ^реал _отч – выручка от реализации отчетного года, тыс. руб.;

     N ^реал _предш – выручка от реализации предшествующего года, тыс. руб.;

     Е ^отч _ср – среднегодовая стоимость оборотных средств отчетного года, тыс. руб.;

     Е ^предш _ср – среднегодовая стоимость оборотных средств предшествующего года, тыс. руб.;

Δ Е =(35 317 089/360) * [(360 * 3 589 140,0 /35 317 089) – (360 *3 220 426,0/ 1 844 137,0)] = - 2 433 658,66 тыс. руб. 

       Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных средств также рассчитывается по формуле:   

                     Δ Е = 3 589 140,0 –3 220 426,0*35 317 089/1 844 137,0= - 2 433 658,66 тыс. руб.

           Аналогично рассчитывается относительная экономия нормируемых оборотных средств (относительный перерасход нормируемых оборотных средств): 

     ΔЕ ^норм – относительная экономия нормируемых оборотных средств, если результат расчета отрицательный (относительный перерасход нормируемых оборотных средств, если результат расчета положительный), тыс. руб.;

     N ^реал _отч , N ^реал _предш – выручка от реализации соответственно отчетного и   предшествующего периода, тыс. руб.;

     Е ^отч _{ср, норм} ,Е ^предш _{ср, норм} – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств соответственно отчетного и   предшествующего периода, тыс. руб.;

       Δ Е ^норм =(35 317 089/ 360) * [(360 * 806 585,5/35 317 089) – (360 * 1 844 137,0/ 18 884 256)] =  - 2 642 295,44 тыс. руб. 

      Относительная экономия (относительный перерасход) нормируемых оборотных средств  также рассчитывается по формуле: 

     Δ Е ^норм = 806 585,5 – 1 844 137,0 * (35 317 089 / 18 884 256) =

     = - 2 642 295,44 тыс. руб. 

     Рассчитанные  показатели оборачиваемости представлены в табл. 10.

     Таблица 10

     Анализ  данных таблицы показывает, что за анализируемый период:

• продолжительность оборота всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 24,807 дня, т.е. средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 24,807 дня раньше, чем в предыдущем году;
• по сравнению с предыдущим годом уменьшилась  продолжительность оборота нормируемых оборотных средств на 26,934 дня,  что положительно влияет на финансовое состояние предприятия;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению средств в размере 2 433 658,66 тыс. руб., которые могут используются на дополнительный выпуск продукции и другие цели. Это дает возможность предприятию при одном и том же объеме оборотных средств выпускать больше продукции, быстрее ее реализовать и тем самым улучшать свое финансовое положение.;
• ускорение оборачиваемости нормируемых оборотных средств привело к уменьшению потребности предприятия в оборотных средствах в размере 2 642 295,44 тыс. руб., что также улучшило финансовое положение предприятия.

     На  продолжительность оборота нормируемых  оборотных средств оказывают  влияние изменения двух факторов: выручки от реализации и среднегодовой стоимости нормируемых оборотных средств:

      .

     Влияние каждого из этих факторов определяется с помощью метода цепных подстановок.

     Т₁ = 360 * Е ^{2007 г.} _{ср, норм} / N^реал_{2007 г.} = 360 * 1 844 137,0 / 18 884 256 = 35,16 дней

     Т₂ = 360 * Е ^{2007 г.} _{ср, норм} / N^реал_{2008 г.} = 360 * 1 844 137,0 / 35 317 089 =  18,80 дней

     ΔТ_N^р  = Т₂ – Т₁ = 18,80 – 35,16 = – 16,36 дня

     Увеличение  объема выручки от реализации на 16 432 833 тыс. руб. уменьшило продолжительность оборота нормируемых оборотных средств на 16,36 дня.

     Т₃ = 360 * Е ^{2008 г.} _{ср, норм} / N^реал_{2008 г.}= 360 * 806 585,5/35 317 089 =

       8,22 дней

     ΔТ  _{Е ср, норм} = Т₃ – Т₂ = 8,22 – 18,80 = – 10,58 дня

     Уменьшение среднегодовой стоимости нормируемых оборотных средств  на 1 037 551,5тыс. руб. ускорило их оборачиваемость на 10,58 дня.

     Таким образом, в результате воздействия  этих двух факторов ускорение оборачиваемости нормируемых оборотных средств составило:

     – 16,36 – 10,58 =26,93 дня.