Общие принципы организации финансов страховщика
Содержание
- Введение…………………………………………………………
………….2 - Общие принципы организации финансов страховщика…………………3
- Финансовая устойчивость страховых операций и страхового фонда,
показатели которыми они характеризуются………………………………….8
- Задача………………………………………………………………
……….16 - Заключение……………………………………………………
……………18 - Список литературы……………………………………………………
…...20
Введение
Финансы
страховщика обеспечивают его деятельность
по оказанию страховой защиты. Страховщик
формирует и использует средства
страхового фонда, покрывая ущерб страхователя
и финансируя собственные затраты по организации
страхового дела. Кроме того, в условиях
рынка страховщик, как правило, занимается
инвестиционной деятельностью, используя
часть средств страхового фонда и собственные
средства. Вследствие этого денежный страховой
оборот организации более сложен, чем
у предприятий других отраслей народного
хозяйства.
Денежный оборот,
непосредственно связанный с оказанием
страховой
защиты, определяется сущностными моментами
категории страхования. Важнейшей особенностью
этой части оборота средств страховой
организации является рисковой, вероятностный
характер движения. В основе формирования
страхового фонда лежит вероятность ущерба,
которая исчисляется на основе статистических
данных и теории вероятностей. В основе
же распределения страхового фонда лежит
фактический ущерб, причиненный страхователям
в данном году, который может отклоняться
от предполагаемого независимо от деятельности
страховщика. Вероятность несовпадения
объема сформированного страхового фонда
и потребностей в выплате страхового возмещения
порождает целый ряд специфических особенностей
в организации финансов страховщика.
Общие принципы организации финансов страховщика
Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.
Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.
Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами категории страхования. Важнейшей особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения. В основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика. Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансов страховщика.
Страховой фонд формируется путем аккумуляции страховых платежей, которые определяются на основе тарифа.
Возможное
несоответствие между ожидаемым
и фактическим ущербом
Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба. Временная же раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто- ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.
Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: запасные фонды по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.
Такие фонды, в свою очередь, могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам видов страхования — как это сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет более широко перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).
Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.
Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила такой метод, как перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.
Деятельность
страховой организации в
Основным источником получения прибыли для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования, подготовка кадров, разработка новых видов страхования и др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.
Рисковый характер движения страхового фонда оказывает влияние и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.
В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой фирмы и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д. Так, на протяжении 70 лет Госстрах СССР и входившие в него страховые организации действовали на принципах хозяйственного расчета. В настоящее время, в связи с изменением общей экономической ситуации, организации системы Госстраха преобразованы в самостоятельные коммерческие фирмы и их филиалы.
Поскольку страховые организации являются хозяйственными единицами, они формируют помимо специфически страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной деятельности, в частности уставный и амортизационный фонды. Так, акционерные страховые общества (АСО) являются владельцами уставного фонда (имущество, переданное обществу учредителями, включая доходы от реализации акций). Согласно принятому в стране порядку формирования акционерных обществ, они должны создавать резервный фонд (помимо собственно страховых) в размере не ниже 15% уставного фонда (путем ежегодных отчислений не ниже 5% суммы чистой прибыли). Кроме того, в примерном уставе акционерных страховых фирм оговорено, что фирма может иметь собственные специальные запасные и резервные фонды. Цели, размеры, сроки и условия создания и использования этих фондов определяются общим собранием акционеров.
Например, организации Госстраха, преобразованные в самостоятельные фирмы и их филиалы, используют в своей деятельности следующее фонды:
1) уставный;
2) амортизационный;
3) фонд текущих поступлений;
4) запасные фонды по рисковым видам страхования;
5)
резервные фонды по
6) страховой пенсионный фонд;
7)фонд
финансирования
8) фонд оплаты труда (ФОТ);
9)
фонды экономического
Финансовая устойчивость страховых операций и страхового фонда, показатели которыми они характеризуются
Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат прежде всего оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, при которой становятся возможными территориальная и временная раскладки ущерба. Концентрация средств страхового фонда достигается при неуклонном росте числа страхователей и застрахованных объектов. Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности дефицита средств в каком- либо году и как отношение доходов и расходов страховщика за истекший тарифный период.
Для
определения степени
,
где Тср – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;
n– число застрахованных объектов.
Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами. Чем меньше будет значение К , тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда и тем выше его финансовая устойчивость. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Показатель находится в обратной зависимости от числа застрахованных объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К и соответственно выше финансовая устойчивость страховых операций.
Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношение доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую формулу:
,
где Кфу – коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;
сумма доходов страховщика за тарифный период;
сумма расходов страховщика за тарифный период;
З - сумма средств в запасных фондах.
Нормальным
следует считать значение Кфу ,
Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб и тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.
Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, т.е. в передаче другому страховщику отдельных объектов или части их стоимости. Главная задача, которую решает перестрахователь, состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать в перестрахование и какую оставить в своем страховом портфеле.
Для количественной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности применяется ряд показателей. Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховой организации, является коэффициент собственного капитала ( К ), или коэффициент собственности:
,
где Кс — собственный капитал страховой организации;
О — общая сумма обязательств страховщика.
Коэффициент собственности определяет долю, в процентах, собственного капитала в общей величине капитала по итогу бухгалтерского баланса.
Высокий уровень коэффициента (до 100%) характеризует финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение им обязательств перед страхователями выгодоприобретателями)- другими кредиторами.
Однако
в целях повышения
В анализе и оценке финансового состояния страховщика может применяться также коэффициент заемного капитала страховой организации ( Кз ):
,
где 3 — заемный капитал страховой организации;
К с - собственный капитал страховщика.
Этот коэффициент выражает долю, в процентах, заемных (привлеченных) средств в общей величине используемого капитала по итогу бухгалтерского баланса. Он является обратным показателем по отношению к коэффициенту собственного капитала. Нормальным в зарубежной практике считается коэффициент заемного капитала на уровне 30—40%.
Сравнение фактического (планового) размера свободных активов с нормативной их величиной также является способом количественной оценки финансовой устойчивости страховщика.
Для количественной оценки платежеспособности страховщика применяются следующие коэффициенты:
- коэффициент общей (текущей) ликвидности Кол ;
- коэффициент срочной ликвидности Клс ;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами Коб .
Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается по формуле
,
где Ао — оборотные активы страховой компании (сумма итогов разделов II и III активов баланса);
Ок — сумма краткосрочных (до 1 года) обязательств страховой организации:
- страховых резервов по договорам рисковых видов страхования сроком до 1 года (включительно);
- страховых резервов по договорам страхования жизни на 1 год и по договорам, действующим более 1 года, срок страховых выплат по которым наступает в текущем году;
- краткосрочных кредитов и займов;
- прочих видов краткосрочной задолженности.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности Кол характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Если Кол меньше 1,0 - это свидетельствует о недостатке оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств, о финансовом риске и возможной угрозе платежеспособности.
Низкий уровень ликвидности может быть результатом:
- несоблюдения страховщиком нормативного размера соотношения между его активами и обязательствами;
- проведения страхования недостаточно и всесторонне оцененных объектов и присущих им рисков, следствием которого является увеличение убыточности страховой суммы;
- неотработанности тарифной политики и страховых тарифов;
- увеличения дебиторской задолженности и действия других факторов.
В зарубежной практике нормальным считается коэффициент общей ликвидности в пределах от 1 до 2.
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) рассчитывается по формуле
,
где Ав — высоколиквидные активы страховщика (денежные средства, государственные ценные бумаги, депозитные банковские вклады и другие активы, быстро трансформируемые в денежные средства и обеспечивающие осуществление квартальных, месячных платежей (расчетов) страховой организации);
Ос — срочные обязательства страховой компании по данному текущему кварталу, месяцу: текущие страховые выплаты; погашение кредитов и займов; расчеты с перестраховщиками и участниками совместного страхования (в том числе по соглашению о страховом пуле), бюджетом и внебюджетными фондами, прочими кредиторами.
Коэффициент срочной ликвидности определяет обеспеченность страховой организации высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем квартале или месяце.
В случае когда Ксл более 1,0 страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами и имеет высокий уровень платежеспособности. При Ксл менее 1,0 - страховая компания испытывает недостаток средств для выполнения своих обязательств. Ее уровень платежеспособности низок и содержит в себе потенциальную угрозу банкротства. Нормальным считается коэффициент срочной ликвидности в пределах от 1 до 2.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( Коб ) рассчитывается по формуле
,
где С — собственные оборотные средства страховой компании, определяемые как разность между итогом раздела I пассива баланса (собственные средства) и разделом I актива баланса (стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов);
ао — оборотные активы страховой компании (сумма итогов разделов II и III активов баланса).
Коэффициент обеспеченности страховщика собственными оборотными средствами характеризует финансовое состояние и меру способности страховой компании рассчитываться с кредиторами за счет собственных средств. Этот коэффициент не должен быть менее 0,5. Если Коб > 0,5, то страховщик без опасений обанкротиться, в состоянии выполнять свои обязательства перед кредиторами. При Коб< 0,5 наступает угроза утраты платежеспособности и вероятности банкротства.
Платежеспособность страховщика – это его способность выполнять страховые обязательства, принятые им по договорам страхования и перестрахования в случае неблагоприятных обстоятельств.
Условиями обеспечения платежеспособности страховщика являются:
- наличие оплаченного уставного фонда в объеме, установленном требованиями законодательства, и гарантийного фонда страховщика;
- создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений;
- превышение фактического запаса платежеспособности страховщика над расчетным нормативным запасом платежеспособности.
Минимальный размер уставного фонда страховщика , занимающегося видами страхования иными, чем страхование жизни, устанавливается в сумме эквивалентной – 1 млн. евро, а страховщика, занимающегося страхованием жизни, - 1,5 млн. евро по валютному обменному курсу валюты Украины.
К гарантийному фонду страховщика относится дополнительный и резервный капитал, а также сумма нераспределенной прибыли. Страховщики за счет нераспределенной прибыли могут создавать свободные резервы. Свободные резервы – это доля собственных средств страховщика, которая резервируется с целью обеспечения платежеспособности страховщика в соответствии с принятой методикой осуществления страховой деятельности. Страховые резервы образуются страховщиками с целью обеспечения предстоящих выплат страховых сумм и страхового возмещения в зависимости от видов страхования. Страховые резервы подразделяются на технические резервы и резервы по страхованию жизни (математические резервы). Страховщики в соответствии с объемами страховой деятельности обязаны поддерживать надлежащий уровень фактического запаса платежеспособности. Фактический запас платежеспособности страховщика определяется вычетом из стоимости имущества (общей суммы активов) страховщика суммы нематериальных активов и общей суммы обязательств, в том числе страховых. Страховые обязательства принимаются равными объемами страховых резервов, которые страховщик обязан формировать в порядке, предусмотренном Законом России «О страховании». На любую дату фактический запас платежеспособности страховщика должен превышать расчетный нормативный запас платежеспособности.
Нормативный
запас платежеспособности
- первая – исчисляется путем умножения суммы страховых премий за предшествующие 12 месяцев на 0,18 . При этом сумма страховых премий уменьшается на 50 % страховых премий, принадлежащих перестраховщикам;
- вторая – исчисляется путем умножения суммы страховых выплат за предшествующие 12 месяцев на 0,26. При этом сумма страховых выплат уменьшается на 50 % выплат, которые компенсируются перестраховщиками согласно заключенным договорам перестрахования.
Нормативный запас платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни на любую дату, равен величине, которая определяется путем умножения общей величины резервов долгосрочных обязательств на 0,05. Общая величина резерва долгосрочных обязательств (математического резерва) равна сумме резервов долгосрочных обязательств, которые определяются на любую дату по каждому договору страхования жизни.
