Определение признаков фиктивного банкротства

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Брянский  государственный технический университет

Кафедра «Экономика, организация производства, управление»

Контрольные работы

по дисциплине:

«Теория и  практика финансового оздоровления предприятия»

Вариант №85

Выполнил:

                                                                       Проверил: 

                                                                       Сковородко А.А.

Брянск 2011

Оглавление

Определение признаков фиктивного банкротства 3

Составление бюджета предприятия 10

Список литературы 22

Определение признаков  фиктивного банкротства

Преднамеренное  банкротство - умышленное создание или  увеличение неплатежеспособности, совершенное  руководителем или собственником  коммерческой организации, а равно  индивидуальным предпринимателем в  личных интересах или интересах  иных лиц, причинившее крупный ущерб  либо иные тяжкие последствия (ст.196 УК РФ).

Фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление руководителем или собственником  коммерческой организации, а равно  индивидуальным предпринимателем о  своей несостоятельности в целях  введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки  причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно  для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб (ст.197 УК РФ).

За организацию  преднамеренного и фиктивного банкротства  предусмотрена уголовная ответственность. На практике это используется кредиторами  как дополнительный аргумент в переговорах  с должником.

Как это бывает

Вывод активов

С предприятия  выводится все более или менее  ценное имущество, прежде всего основные средства. Это осуществляется разными  путями, но можно выделить основные способы:

• продажа основных средств заинтересованным лицам;
• передача основных средств в уставной капитал других юридических лиц;
• погашение обязательств перед заинтересованными третьими лицами основными средствами.

Основные  средства отчуждаются по заниженным ценам. При этом недооцененные активы передаются по учетной или несколько  большей цене, а переоцененные  предварительно проходят оценку в специализированных организациях. Для осложнения возможного расследования со стороны компетентных органов и восстановления исходного  состояния - в схеме средства могут  «прогоняться» через несколько фирм-однодневок.

После проведенной  таким образом «реструктуризации  имущественного комплекса» в балансе  предприятия формируется достаточно большая сумма долгосрочных финансовых вложений, денежная оценка интеллектуальной собственности и остатки неликвидного имущества. Это могут быть недостроенные  и неперспективные объекты капитального строительства, неликвидные или  негодные к дальнейшей переработке  материальные запасы и т.п. Иногда объекты  имеют значительную остаточную балансовую стоимость, что может создавать  иллюзию достаточных активов  у предприятия.

Перенаправление финансовых потоков

Необходимо  отметить, что элементы «ненормального»  движения средств могут иметь  место и задолго до начала процедуры  банкротства, поскольку все счета  предприятия-должника, кроме ссудных  и спецсчетов, могут быть заблокированы  инкассовыми поручениями налоговых органов.

Для обхода расчетных счетов используются разнообразные  в своей совокупности способы.

Наиболее  распространены следующие способы:

• выдача наличных денежных средств из кассы подотчетным лицам для закупки сырья, материалов и комплектующих;
• использование ликвидных ценных бумаг, прежде всего векселей Сбербанка (в данном случае они выступают не как вложение свободных денежных средств, а как средство обращения и средство платежа, то есть выполняют функции денег);
• использование давальческого сырья;
• использование товарообменных операций;
• применение гражданско-правовых договоров характера договоров цессии.

Параллельно описанным выше этапам осуществляется выборочное возмещение (реструктуризация) важных долгов – ценным контрагентам и персоналу. Налоговая задолженность  в категорию «важных долгов», как правило, не попадает.

В итоге  формируется особенное «остаточное» предприятие, имеющее в активе «балласт»  из ненужного имущества, в пассиве  – неурегулированную кредиторскую задолженность, в первую очередь  перед бюджетом. Это дополняется  оставшимся неквалифицированным персоналом.

Процедура банкротства

Банкротство наступает после изложенных выше двух этапов: инициируется возбуждение  дела о банкротстве для остаточного  предприятия-должника.

Завершением дела через процедуру конкурсного  производства и достигается конечная цель инициаторов: возможность на законном основании не выплачивать основную часть изначальной кредиторской задолженности с сохранением  в собственности в новом предприятии  основных бизнес-способных активов прежнего должника.

Инициаторы  получают новое предприятие, не обремененное долгами, с издержками на сделку существенно  ниже рыночных. Кредиторы, соответственно, несут убытки.

На практике выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства  может осуществляться в процессе проведения инвентаризации, аудиторской  проверки, целевого анализа финансового  состояния должника и т.п. Особое внимание при проведении таких проверок мы обращаем внимание на такие признаки как:

• сокрытия части имущества должника или его обязательств;
• наличия значительных сумм просроченной дебиторской задолженности;
• наличия значительных финансовых вложений, произведенных в период, когда должник приостановил свои текущие платежи, а также другие факторы.

Существуют  две официальных методики проверки.

Распоряжение ФСФО №33-р от 8.10.1999 «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного или преднамеренного  банкротства» и ныне действующее  Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных  правил проверки арбитражным управляющим  наличия признаков фиктивного и  преднамеренного банкротства» (разработано  Минэкономразвития).

Алгоритм проведения анализа на предмет признаков преднамеренного  банкротства регламентируется Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 №855.

Существующий алгоритм выявления признаков преднамеренного  банкротства

Признаки преднамеренного банкротства  выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства.

Выявление признаков преднамеренного  банкротства осуществляется в 2 этапа.

На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый  период в соответствии с правилами  проведения арбитражным управляющим  финансового анализа, утвержденными  Правительством Российской Федерации  Постановлением № 367.

В случае установления на первом этапе  существенного ухудшения значений 2-х и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков  преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе  сделок и действий самого менеджмента  за исследуемый период, которые могли  быть причиной такого ухудшения.

Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое  снижение за какой-либо квартальный  период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый  период.

В случае если на первом этапе выявления  признаков преднамеренного банкротства  не определены периоды, в течение  которых имело место существенное ухудшение 2-х и более коэффициентов, арбитражный управляющий проводит анализ сделок должника за весь исследуемый  период.

В ходе анализа сделок должника устанавливается  соответствие сделок и действий (бездействий) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные  на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения  или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб  должнику в денежной форме.

К сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным, относятся:

• сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;
• сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;
• сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;
• сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ  и услуг, вида и срока платежа  по сделке.

По результатам анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих  платежеспособность должника, и сделок должника делается один из следующих  выводов:

• о наличии признаков преднамеренного банкротства - если руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника;
• об отсутствии признаков преднамеренного банкротства - если арбитражным управляющим не выявлены соответствующие сделки или действия;
• о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства - при отсутствии документов, необходимых для проведения проверки.

Существующий алгоритм выявления признаков фиктивного банкротства

Определение признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения дела о банкротстве по заявлению должника.

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства  проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый  период в соответствии с правилами  проведения арбитражными управляющими финансового анализа.

В случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также  степени платежеспособности по текущим  обязательствам должника указывает  на наличие у должника возможности  удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или  прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков  фиктивного банкротства должника.

В случае если анализ значений и динамики соответствующих коэффициентов, характеризующих  платежеспособность должника, указывает  на отсутствие у должника возможности  рассчитаться по своим обязательствам, делается вывод об отсутствии признаков  фиктивного банкротства должника.

Составление бюджета  предприятия

Бюджет  – это сбалансированная смета  доходов и расходов, составленная в денежном выражении на определенный период.

Система бюджетирования на предприятии является важным элементом антикризисного управления и обеспечивает устойчивую производственно-хозяйственную  деятельность предприятия. Основными  элементами системы бюджетирования являются доходы, расходы и финансовый результат. Внедрение системы бюджетирования на предприятии позволяет организовать контроль за поступлением и расходованием  средств предприятия, а также  создать условия для выработки  эффективной финансовой стратегии, основным критерием которой является превышение доходов над расходами.

При составлении  общего бюджета принимаются следующие  допущения:

• в качестве бюджетного периода принимается год с делением на кварталы;
• предприятия производит и реализует один вид продукта;
• предприятие не является плательщиком налога на добавленную стоимость;
• налоги, относимые на себестоимость, учитываются в составе показателей, исходя из которых они определяются;
• прибыль прогнозируется как итог по году, а затем равномерно распределяется по кварталам.

Система бюджетов составляется ежеквартально, исходя из данных маркетинговой службы о прогнозных объемах реализации.

Исходными данными для составления бюджета  предприятия являются:

1. Прогноз объема продаж и цен, представленный в табл. 1.

Таблица 1

1. Структура оплаты продукции покупателями. Доля оплаты продукции покупателями в текущем квартале составляет 80% объема выручки от реализации продукции, 20% оплачивают в следующем квартале.
2. Запасы годовой продукции. На начало прогнозного периода остаток готовой продукции на складе составлял 2000 шт. Планируемый остаток запасов готовой продукции на конец квартала составляет 10% от объема продаж будущего квартала. Планируемые запасы готовой продукции на конец прогнозного года составляют 3000 шт.
3. Сырье и материалы. Объем материалов на начало прогнозного периода составляет 6500 кг. Количество материалов для производства единицы продукции составляет 6 кг при цене 50 коп. за 1 кг. Плановый остаток сырья на конец каждого квартала составляет 10 % от потребности будущего квартала. Оценка необходимого запаса материалов на конец года составляет 7000∙кг. Доля оплаты поставщикам за приобретенные в конкретном квартале материалы составляет 60% от стоимости приобретенного сырья. На остальные 40% предоставляется отсрочка со сроком погашения в следующем квартале.
4. Затраты труда. Удельные затраты труда на производство составляют 0,6 ч. Стоимость 1 ч вместе с начислениями составляет 7 руб.
5. Общепроизводственные затраты. Общепроизводственные затраты состоят из переменной и постоянной частей. Переменная часть общепроизводственных затрат определяется исходя из норматива 3 руб. на 1 ч. работы основного персонала. Постоянная часть – 55 тыс.руб. за квартал. Из них на амортизацию приходится 10000 руб. за квартал.
6. Коммерческие и административные расходы. Коммерческие и административные расходы состоят из переменной и постоянной частей. Переменная часть определяется из расчета 3 руб. на единицу реализуемой продукции. Постоянная часть коммерческих и административных расходов представлена в табл. 2.

Таблица 2

7. Инвестиционная деятельность. Предприятие планирует закупку оборудования на сумму 20000 руб. в I квартале и 10000 руб. во II квартале.
8. Дивиденды. Сумма дивидендов, планируемая к выплате, составляет 30000 руб. в год при равномерном распределении выплат по кварталам.
9. Налог на прибыль. Ставка налога на прибыль составляет 24%. Величина налога на прибыль разделена на четыре части и учитывается по кварталам.
10. Баланс. Начальный агрегированный баланс предприятия по вариантам (соответствует последней цифре зачетной книжки студента) представлен в табл. 3.

1. Бюджет продаж

При составлении  графика поступления денежных средств  учитывается поступление выручки  от продаж в размере 80%, а оставшаяся часть поступает в следующем  периоде.

 В  I квартале планируемая сумма получения дебиторской задолженности берется из баланса предприятия на начало периода. В соответствии с прогнозом в прогнозном году предприятие не получит 20% выручки в IV квартале. Данная сумма будет зафиксирована в прогнозном балансе на конец года как дебиторская задолженность.

Таблица 4

Бюджет  продаж

2. Бюджет производства

Следующим этапом составления общего бюджета  является составление бюджета производства. Бюджет производства составляется на основе бюджета продаж с учетом необходимой  для предприятия динамики остатков готовой продукции на складе на начало и конец прогнозного периода.

План производства продукции необходимо представить в табл. 5

Таблица 5

План  производства продукции

3. Бюджет затрат на основные  материалы и график выплат

Бюджет  затрат на основные материалы состоит  из двух частей:

1. расчет объемов сырья, необходимого для производства запланированных объемов продукции (табл. 6.);
2. график расчетов с поставщиками (табл. 7).

Бюджет затрат на основные материалы  базируется на производственном плане. Используя норматив потребления  сырья на единицу продукции, оценивается  планируемый объем сырья для  производства объема продукции данного  квартала. Для обеспечения бесперебойной  поставки сырья в производство планируется  запас сырья на конец квартала, составляющий 10% от общей потребности  в сырье следующего квартала. Планируемый  объем запасов на конец года рассчитывается индивидуально (в соответствии с  исходными данными).

Расчет графика выплат производится аналогично расчету поступления  денежных средств. В 1 квартале планируется  погашение кредиторской задолженности  поставщикам за сырье, которая имела  место на начало прогноза и отражена в начальном балансе. В IV квартале возникает кредиторская задолженности  в размере 40% от стоимости сырья, планируемого к закупке в IV квартале и эта сумма будет зафиксирована  в прогнозном балансе на конец  года по статье «Задолженность поставщикам  и подрядчикам».

Таблица 6

Бюджет  затрат на основные материалы

Таблица 7