Определение рыночной стоимости облигации

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Информационные системы в экономике»

Вариант 10

Выполнила:

                                 Преподаватель:

г. Омск,

2011

ТЕМА: ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Известен номинал облигации, процент ежегодных доходов (процент на купоне) и срок действия облигации. Кроме того, известны банковская ставка в момент выпуска облигации и момент времени когда банковская ставка изменяется и до какой величины.

Задание.

1. Определить рыночную стоимость облигации в течении всего периода ее действия.
2. Построить график изменения рыночной стоимости.
3. Кратко описать действия в EXCEL.
5. Номер индивидуального задания соответствует последней цифре в зачетке.

91. АЛГОРИТМ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ
92. Стоимость облигации в момент времени t=0,1,2,…,n рассчитывается по формуле:
93. CO =(Y (1-(1+j) ))/j + S/(1+j) ,
94. CO - стоимость облигации в момент времени t;
95. j – СС банковская ставка (десятичная дробь);
96. t – момент времени: 0-момент выпуска, 1 – через год после выпуска, 2- через два и т.д.;
97. n – срок действия облигации (кол-во лет);
98. S – номинал облигации;
99. Y – ежегодный доход, определяется по проценту на купоне по формуле S*k.
100. (k -  процент по облигации).
101. Используя Excel можно формулу вычисления стоимости разложить на составляющие, например, для таких исходных данных: n=10, S=3000, j=15%, k=12%.
102. Ниже показан фрагмент  экрана Excel

• Задания

• ПО ИНФОРМАЦИОННЫМ СИСТЕМАМ В ЭКОНОМИКЕ
• по погашению задолженности по частям
• Даны:
• величина кредита, ставка простых процентов, по  которой был взят кредит; момент открытия кредита, срок погашения и график поступления частичных платежей.
• ЗАДАНИЯ.
• Используя табличный процессор Excel определить остаток долга на момент погашения, используя актуарный метод.
• Построить график изменения основного долга
• Рекомендации к решению.
• Завести следующие столбцы как приведено в алгоритме решения задачи на следующем листе. Столбец B:” момент открытия, дни поступления платежей и дата погашения»  должен иметь формат ячеек  «Дата». Установить с помощью последовательности «Формат» - «Ячейки» - «Дата»
• Для определения кол-ва дней между поступлением платежей использовать функцию «ДНЕЙ360»  категории «Дата и время» мастера функций.
• Для определения значений в столбцах: «количество дней от момента последнего списания долга»; «накопленные платежи»; «остаток долга»;
• использовать функцию «ЕСЛИ» категории «Логические» мастера функций
• Последовательность заполнения указанных столбцов.
• Вычисляем процент на остаток долга. Заполняем следующую ячейку столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга». Сравниваем накопленные платежи с вычисленными процентами, если накопленный платеж меньше начисленных процентов, то к значению в предыдущей ячейки столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга» добавляем кол-во дней между предыдущим и текущим платежом, иначе в эту ячейку заносим . кол-во дней между предыдущим и текущим платежом.
• Аналогично заполняется  ячейка в столбце «Накопленные платежи».
• Столбец «Остаток долга». Если накопленные платежи меньше начисленных процентов, то в текущую ячейку этого столбца заносим значение из ячейки предыдущей строки. Иначе складываем накопленные платежи и проценты и сумму вычитаем из остатка долга.
• НОМЕР ЗАДАНИЯ СООТВЕТСТВУЕТ ПОСЛЕДНЕЙ ЦИФРЕ В ЗАЧЕТНОЙ КНИЖКЕ!!!
• Задание 10.

• Частичные платежи

• А Л Г О Р И Т М
• Алгоритм опишем на конкретном примере. Клиент получает кредит 13.01 в размере 67 тыс.руб. под  12%. Срок погашения 10.11. Кредитор согласен получать частичные платежи, график которых приведен  в таблице.
• Определить остаток долга на момент погашения, используя актуарный метод.
• Частичные платежи

• Решения задачи по частичным платежам по актуарному методу
• Определяются проценты на каждый момент поступления частичного платежа. Вычисления ведутся по схеме 360/360. Если проценты меньше поступившего частичного платежа, то частичный платеж идет в первую очередь на погашение процентов, а разница на погашение основной суммы долга. Непогашенный остаток служит базой для начисления процентов за следующий период. Если частичный платеж меньше начисленных процентов, то никакие зачеты в сумме долга не делаются. Такое поступление приплюсовывается к следующему платежу.
• Предлагается определить следующие столбцы в Excel
• ТЕМА: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ
• ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ.
• Денежные средства могут быть использованы для финансирования 2-х проектов А и В. Период инвестиций в проект А кратен 1 году , а в проект В – 2 годам . Известно сколько гарантирует прибыли на вложенный рубль каждый проект (данные в таблице). Как следует распорядиться заданным капиталом, чтобы через 4 года капитал был максимальным?
• Задание.
• Составить модель линейного программирования.
• Используя средство «ПОИСК РЕШЕНИЯ» в «EXCEL» найти оптимальный план распределение капитала по проектам.
• Найти границы эффективности проектов, при которых вложения в проект А меняется на вложения в проект В  и наоборот, (т.е. начиная с какой прибыли копеек на рубль менее эффективный проект становится более эффективным)
• Кратко описать действия в EXCEL.
• Номер индивидуального задания соответствует последней цифре в зачетке.

• Составляем модель линейного программирования и приведем пример решения для случая, когда проект A гарантирует 38 коп, а проект B 76 коп. и имеется 1000 руб.
• 1,20*X4A +1,45*X3B --- MAX                         целевая функция
• X1A + X1B<= 16000                                       ограничение на начало 1 года
• X2A+X2B<=1,20*X1A                                 ограничение на начало 2 года
• X3A+X3B<=1,20*X2A + 1,45*X1B            ограничение на начало 3 года
• X4A+X4B<=1,20*X3A+ 1,45*X2B             ограничение на начало 4 года
• Для записи ограничений   и целевой функции необходимо в ограничениях переменные перенести в левую часть, меняя знак на противоположный.
• В ячейке J4 формула =СУММПРОИЗВ($B$3:$I$3;B4:I4)
• В ячейке J6 формула =СУММПРОИЗВ($B$3:$I$3;B6:I6)
• В ячейке J7 формула =СУММПРОИЗВ($B$3:$I$3;B7:I7)
• В ячейке J8 формула =СУММПРОИЗВ($B$3:$I$3;B8:I8)
• В ячейке J9 формула =СУММПРОИЗВ($B$3:$I$3;B9:I9)
• После заполнения таблицы данных вызывается «СЕРВИС» -> «ПОИСК РЕШЕНИЯ»
• В поле «установить целевую ячейку» внести адрес $J$4
• В поле «изменяя ячейки» внести адреса              $B$3:$I$3
• Курсор в поле «добавить» . Появится диалоговое окно «Добавление ограничения»
• В поле «ссылка на ячейку»  ввести адрес $J$6
• Курсор в правое окно «ограничение» и ввести адрес $L$6
• На кнопку «добавить». На экране опять диалоговое окно «Добавление ограничения» и аналогично ввести другие ограничения. После ввода последнего ограничения ввести ОК
• Замечание. Адреса можно вводить щелкая левой клавишей мыши на соответствующей ячейке.
• Для этого щелкаем на красной стрелке, потом нужной ячейке и опять на красной стрелке и адрес вводится в нужное окно.
• После ввода последнего ограничения в окне «Ограничения» появятся неравенства, показывающие, что левая часть неравенств меньше либо равна правой части, т.е.
• $J$6 <= $L$6
• $J$7 <= $L$7
• $J$8 <= $L$8
• $J$9 <= $L$9
• Нажимаем на кнопку «Параметры» и щелкаем левой клавишей мыши в окнах «Линейная модель» и «Неотрицательные значения» затем кнопку
• “ОК” из окна “Параметры поиска решения” переходим в окно “Поиск решения” и щелкаем левой клавишей мыши  на “Выполнить” и на экране окно
• “Результаты поиска решения”.
• П.№ 3 задания выполняется путем последовательного увеличения прибыли (копеек на рубль) для менее эффективного проекта. Для этого надо поменять данные для этого проекта в таблице и выполнить действия "Сервис"-> "Поиск решения"-> "выполнить".  Данные менять до тех  пор пока средства не будут вкладываться в менее эффективный проект. (по п.2). Действия производить на листе, на котором выполнялся п. №2. Предварительно сохранить полученное решение по п.2 на другом листе.
• В ячейке J9 формула =СУММПРОИЗВ($B$3:$I$3;B9:I9) 
• После заполнения таблицы данных вызывается «СЕРВИС» -> «ПОИСК РЕШЕНИЯ»
• В поле «установить целевую ячейку» внести адрес $J$4
• В поле «изменяя ячейки» внести адреса     $B$3:$I$3
• Курсор в поле «добавить». Появится диалоговое окно «Добавление ограничения»
• В поле «ссылка на ячейку»  ввести адрес $J$6
• Курсор в правое окно «ограничение» и ввести адрес $L$6
• На кнопку «добавить». На экране опять диалоговое окно «Добавление ограничения» и аналогично ввести другие ограничения. После ввода последнего ограничения ввести ОК
• После ввода последнего ограничения в окне «Ограничения» появятся неравенства, показывающие, что левая часть неравенств меньше либо равна правой части, т.е.
• $J$6 <= $L$6
• $J$7 <= $L$7
• $J$8 <= $L$8
• $J$9 <= $L$9
• Нажимаем на кнопку «Параметры» и щелкаем левой клавишей мыши в окнах «Линейная модель» и «Неотрицательные значения»
• затем кнопку “ОК” из окна “Параметры поиска решения” переходим в окно “Поиск решения” и щелкаем левой клавишей мыши  на “Выполнить” и на экране окно “Результаты поиска решения”.