Организация деятельности Центрального Банка

Содержание

Введение

Реализация  стратегических целей экономической  политики, определяющей на современном  этапе развитие России, предполагает объективную необходимость государственного денежно-кредитного регулирования  и усиление его воздействия на рост экономического потенциала страны и повышение жизненного уровня населения. Ключевая роль в этом процессе принадлежит  Банку России, что определяет актуальность исследования основ и перспектив его деятельности по развитию инструментария регулирования.

Проблемы  денежно-кредитной политики Банка  России за последние десятилетия  являются одними из важнейших с позиции экономического роста российской экономики, при условии поддержания сбалансированности между различными её секторами.  Важность изучения данной проблемы заключается в том, что денежно-кредитная политика занимает определяющее место в экономической политике государства. И процесс эволюции российской банковской системы представляется как постепенная перестройка  инструментария денежно–кредитной политики Банка России.

Цель  контрольной работы заключается  в определении регулирующей роли Банка России в денежном обращении.

Для достижения указанной цели в контрольной работе необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть понятие и содержание «денежное обращение», его место в системе рыночных отношений;
• изучить основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России;
• определить роль Центрального Банка РФ в регулировании денежного обращения.

1. Понятие и содержание «денежное  обращение», его место в системе  рыночных отношений

Денежное  обращение — это движение денег  во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее  реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного  обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется  на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного  разделения труда и формированием  общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение  получает дальнейшее развитие. Оно  обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение  и обмен всего совокупного  общественного продукта, включая  доходы различных классов. С помощью  денег в наличной и безналичной  формах, осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежное  обращение подразделяется на две  сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно  обслуживается банкнотами, разменной  монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным  банком, составляют подавляющую часть  налично-денежного обращения [3, с. 267]. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты.

Безналичное обращение — это изменение  остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца  счета в виде чеков, пластиковых  карточек, жироприказов, платежных  поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую, меняя  форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке — непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

 Взаимосвязь  денежного оборота с системой  рыночных отношений при рыночной  модели экономики представлена  на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений в хозяйстве

Как видно  из рисунка, система рыночных отношений  распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь  всегда связано со встречным движением  товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы  денег. Например, на рынке кредитных  ресурсов у кредитора временно уменьшается  количество имеющихся у него денег  и, тем самым, уменьшается его  право выйти в другие сферы  рынка. У заемщика же увеличивается  количество имеющихся у него денег  и тем самым увеличивается  его возможность выйти на другие рынки.

Каждая  часть денежного оборота обслуживает  свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной  части денежного оборота в  другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы  рыночных отношений в другую в  соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения  конъюнктурой рынка.

Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

• денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;
• в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Итак, денежный оборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные  отношения в хозяйстве. Это, прежде всего финансовые отношения, связанные  с существованием федерального и  местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением  центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

2. Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

• обязательные резервы;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• депозитные операции;
• процентная политика.

Для регулирования  ликвидности банковской системы  Банк России активно использует такой  инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы. В основе действия  этого инструмента лежит механизм влияния банковской системы на денежное предложение через банковский мультипликатор. Если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликативному уменьшению денежного предложения, при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение предложения денег. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

В соответствии со статьей 25 Федерального закона “О банках и банковской деятельности” кредитная  организация обязана выполнять  нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Размер обязательных резервов, согласно статьи 38 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации”, в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом Директоров. Нормативы обязательных резервов  не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации. Размер средств, подлежащих резервированию, определяется ежемесячно и сопоставляется с уже перечисленной суммой. Отклонения должны быть урегулированы в течении 2-х рабочих дней. Банк России и его территориальные учреждения обеспечивают контроль за своевременностью и полнотой депонирования обязательных резервов кредитными организациями. Этому в значительной мере способствовало введение оперативной пятидневной (а по ряду показателей ежедневной), а также ежемесячной отчетности о своевременности и полноте формирования обязательных резервов и использование этой отчетности для оперативного принятия решений, направленных на четкое соблюдение действующих Положений об обязательных резервах.

 С  кредитных организаций, нарушающих  установленный порядок формирования  обязательных резервов, в том  числе допускающих недовзнос в обязательные резервы, взыскиваются штрафы, а также к ним применяются другие меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Важным  инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи на открытом рынке казначейских ценных бумаг Центральный банк может осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда. Когда Центральный банк старается умерить рост денежной массы, он прибегает к продаже имеющихся в его распоряжении государственных обязательств. Последние перемещаются к частным владельцам, а деньги, вырученные в результате такой операции, извлекаются из обращения.

Как правило, при продаже государственных  ценных бумаг Центральный банк устанавливает  льготные курсы по цене ниже рыночной, пытаясь привлечь как можно больше желающих приобрести эти бумаги. В  свою очередь выкуп этих ценных бумаг  может осуществляться государством в заранее установленные сроки  по заранее определенной цене или  по рыночной цене. Или государство  обязуется скупать ранее выпущенные ценные бумаги по договорной цене, но с  условием индексации.

Операции  на открытом рынке, в отличии от других методов, оказывают быстрое корректирующее воздействие на уровень ликвидности коммерческих банков и динамику денежной массы. Особенность использования данного инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения операций определяются по усмотрению Банка России исходя из желаемого прогнозируемого эффекта. Это делает данный инструмент удобным, гибким и оперативным в применении. С помощью операций на открытом рынке Центральный банк осуществляет централизованное заимствование государством временно свободных денежных средств у банков, финансовых и инвестиционных компаний, различных предприятий и у населения. Другими словами, это правовое оформление займа государства у тех или иных кредиторов. Полученные таким образом деньги используются для неинфляционного  финансирования дефицита госбюджета.

Выпуск  государственных ценных бумаг отвлекает  огромные средства с денежного рынка  на нужды государства, уменьшает  возможности использования денежных средств непосредственно в сфере  хозяйства, поскольку данные операции имеют спекулятивный характер, и  это ведет к повышению стоимости  денежных средств, повышению процентных ставок по кредитам и депозитам и  т.д. Поэтому выпуск государственных  ценных бумаг должен согласовываться  с общими принципами денежно-кредитной  политики. Необходимы точные расчеты  основных параметров выпуска государственных  ценных бумаг [6, с. 324].

Другим  важным финансовым инструментом Банка  России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление временных затруднений и на другие цели. Рефинансирование коммерческих банков Банком России до 1996 года почти не практиковалось из-за отсутствия соответствующей базы, неплатежеспособности многих коммерческих банков и по другим причинам. Центральный банк России, проводя политику рефинансирования, предоставляет кредиты коммерческим банкам по своей учетной ставке. Также Банк России может самостоятельно устанавливать процентную ставку по некоторым видам кредитов. В настоящее время рефинансирование Банком России банков осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов “овернайт”, а также ломбардных кредитов.

В целях  изъятия излишней ликвидности банковской системы Банк России активно использует такой инструмент, как депозитные операции. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные денежные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Следующим инструментом, при помощи которого ЦБР регулирует денежно-кредитную  политику, является процентная политика по операциям Банка России, т.е. политика учетной ставки. Учетная ставка – это процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Причем Центральный банк предоставляет этот кредит не всем желающим банкам, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но терпит временные трудности. Учетную ставку устанавливает Центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы резервных фондов дешевыми. Коммерческие банки стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы резервных фондов невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения. Изменение ставки рефинансирования, вызывая соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизирует платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам.

3. Роль Центрального Банка РФ в регулировании денежного обращения

Основные  функции государственного регулирования  денежного рынка выполняет Центральный  банк РФ. Регулирующий механизм должен быть сориентирован на факторы, определяющие масштабы спроса и предложения денежного товара, их структуру. Предложение денег зависит от масштабов хозяйственной деятельности, ее эффективности (рентабельности), от уровня денежных доходов населения, структуры их расходования и других факторов. Наибольшее влияние на объем денежного предложения оказывают два источника — денежные средства предприятий, хранящиеся на банковских счетах, и сбережения населения. Роль первого источника в годы реформ снижалась в результате сокращения объемов производства, снижения уровня рентабельности. По мере стабилизации и последующего экономического роста доля средств предприятий в объеме банковских кредитных ресурсов станет повышаться.

После аккумулирования  части денежной массы в виде доходов  бюджета государство определяет направление, размеры обратного  движения денег в сферу обращения  через показатели расходного раздела  бюджета. При этом возможны три варианта соотношения доходов и расходов бюджета: баланс (равенство их), дефицит (превышение расходов над доходами), профицит (превышение доходов над  расходами). Угроза стабильности денежной системы и развития инфляционных процессов возникает в условиях большого дефицита. Если размеры его чрезмерны и финансируются в полном объеме за счет внешних и внутренних заимствований, то при регулярном повторении подобных ситуаций и выходе из них неизбежно нарушение механизма денежного обращения — рост инфляции, угроза дефолта (т.е. объявление государства неплатежеспособным по внешним или внутренним долгам, или по тем и другим). Поэтому одно из условий ритмичного функционирования денежного механизма, которое должно обеспечиваться соответствующими государственными органами — реальность всех бюджетных показателей, как по доходам, так и по расходам. Крайняя мера, которая может применяться для устранения последствий недостаточной обоснованности бюджетных показателей — секвестрование расходов бюджета, т.е. пропорциональное сокращение их. Эта мера, хотя и сможет в значительной степени исправить неблагоприятную бюджетную ситуацию, отрицательно влияет на выполнение социально-экономической программы страны, требует пересчета ее показателей, корректировки действий управленческих органов, хозяйствующих субъектов.

Другая  значительная часть денежной массы  находится в распоряжении банковской системы. На движение этих средств государство  может оказывать лишь косвенное  влияние, организатором и исполнителем которого является Центральный банк РФ, использующий для этого различные  инструменты: ставки межбанковского кредита, норму резервирования средств коммерческих банков, собственную деятельность на фондовом рынке и др. Чтобы предотвратить возможное развитие инфляционных процессов, Банк России осуществляет профилактические, превентивные действия. Если в денежной системе возникли признаки роста инфляции, он может повысить процентную ставку за кредиты, предоставляемые им коммерческим банком. Удорожание кредита снизит возможности и заинтересованность банков в увеличении объемов находящихся в их распоряжении средств и таким образом ограничит приток денег в сферу обращения через банковскую деятельность. В результате удорожания межбанковского кредита, как правило, повышаются процентные ставки за кредиты, предоставляемые коммерческими банками хозяйствующим субъектам, что уже непосредственно ограничивает поступление денег в сферу обращения, так как возможности и заинтересованность последних в приобретении кредитных ресурсов снижаются. Удорожание кредита на уровне Центрального и коммерческих банков может оказать положительное влияние на эффективность использования кредитных ресурсов, так как более высокая цена их повысит заинтересованность коммерческих банков в кредитовании более надежных, доходных инвестиционных проектов и заинтересованность хозяйствующих субъектов в более рациональном использовании заемных средств. Следует иметь в виду, что эффективность такого метода противодействия инфляции имеет определенные границы, за пределами которых начинают возникать и развиваться отрицательные последствия удорожания кредита, главное из которых — снижение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Поэтому применение метода удорожания кредита требует всестороннего, глубокого анализа ситуации в инвестиционной сфере, тщательных расчетов. Если угрозы роста инфляции не существует, уровень инвестиционной активности низкий, масштабы бартерных связей велики, как правило, целесообразно снижать процентные ставки за кредиты и таким образом стимулировать увеличение поступления денег в сферу обращения.

Другой  инструмент, используемый Центральным  банком для регулирования движения денежной массы — нормы обязательных резервов денежных средств, которые коммерческие банки должны хранить в Центральном банке на специальном счете и которые они не имеют права использовать для кредитования. Повышая норму обязательных резервов, Банк России снижает кредитные возможности коммерческих банков и таким образом ограничивает поступление денег в сферу обращения; снижение норматива увеличивает потоки денег. Во всех странах с рыночной экономикой центральные банки используют и другие способы регулирования денежной массы, противодействия инфляции, например, посредством активного участия в торговле на рынке ценных бумаг. Так, если возникает необходимость изъятия денег из обращения, государство через Центральный банк может увеличить объемы эмиссии государственных ценных бумаг, связав, таким образом, значительную часть денежной массы. Если возникает противоположная ситуация, Банк увеличивает объемы покупки ценных бумаг всех видов, увеличивая, таким образом, поступление денег в сферу обращения.

Рассмотрим  процедуру планирования и регулирования  эмиссионных операций Банка России.

Эмиссия наличных денег представляет собой  их выпуск в обращение, при котором, увеличивается общая масса наличных денег. На основе кассовых оборотов банков и составляемой аналитической отчетности Банк России прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, а также регионы ее проведения. В осуществлении эмиссии принимает участие не только Банк России, но и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных  фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска  их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного  региона в наличных деньгах. Эти  деньги не относятся к находящимся в обращении, поскольку не совершают движения, не накапливаются, не служат средством платежа и являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличные деньги от банков. Эти деньги находятся в постоянном движении, в обращении

Если  сумма поступлений наличных денег  на счете банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При потребности банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности, перемещая ее из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ с разрешения Центрального банка. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, а где — их изъятие.

В соответствии с Федеральным законом о Центральном  банке РФ, в целях организации  наличного денежного обращения  на территории страны на Банк России возлагаются следующие функции:

—  прогнозирование   и   организация   производства,   перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

— установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

— установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

— определение  порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Заключение

На основании  выше изложенного можно сделать  вывод, что денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Налично-денежный оборот представляет собой  процесс  непрерывного движения наличных денежных знаков. Именно этот оборот обслуживает  получение и расходование большей части денежных доходов населения. Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка Российской Федерации. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, откуда они поступают в обращение.

Для регулирования  ликвидности банковской системы  Банк России активно использует такой  инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы. В основе действия этого инструмента лежит  механизм влияния банковской системы  на денежное предложение через банковский мультипликатор.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России являются: обязательные резервы; операции на открытом рынке; рефинансирование банков; депозитные операции; процентная политика.

Важным  инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи  на открытом рынке казначейских ценных бумаг Центральный банк может  осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда.

Другим  важным финансовым инструментом Банка  России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление временных затруднений  и на другие цели.

В целях  изъятия излишней ликвидности банковской системы Банк России активно использует такой инструмент, как депозитные операции. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные денежные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Следующим инструментом, при помощи которого ЦБР регулирует денежно-кредитную  политику, является процентная политика по операциям Банка России, т.е. политика учетной ставки. Учетная ставка –  это процент, под который Центральный  банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от  03.12.2012) // Справочная правовая система Консультант Плюс - Режим доступа: www. соnsultant.ru
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Справочная правовая система Консультант Плюс - Режим доступа: www. соnsultant.ru
3. Положение ЦБ РФ от 12.10.2011 № 373-П «О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой банка России на территории Российской Федерации // Справочная правовая система Консультант Плюс - Режим доступа: www. соnsultant.ru
4. Деньги, кредит, банки. [Текст]: учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина. – стереотип. М.: Кнорус, 2008. – 560 с.
5. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н. – М.:  Высшее образование, 2009. – 620 с. 
6. Рамазанов С.А. Некоторые особенности функционирования механизма обязательного резервирования // Деньги и кредит. № 6. 2008. С. 51–  57.
7. Финансы, денежное обращение и кредит. [Текст]: учебник для вузов / Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. М.: Юрайт-Издат, 2010. – 543 с.
8. Чураков, М. С. К вопросу о понятии и содержании системы безналичных расчетов // Банковское право. 2007. № 2. С. 2-6.