Основные этапы развития банковской системы Японии
Содержание
Введение…………………………………………………………
1.Основные этапы развития банковской системы Японии…………...6
2. Структура банковской системы Японии……………………………12
3. Современное состояние банковской системы Японии…………….16
Заключение……………………………………………………
Список литературы…………………………………
Введение
Банковская система Японии характеризуется высоким уровнем развития, хотя по сравнению с банковскими системами США и Евросоюза она относительно молодая. В отличие от этих стран ей присущ азиатский тип банковской культуры, при котором банки играют роль осевой структуры в финансово-промышленных группах и объединяют вокруг себя ряд компаний. В регулировании банковского сектора очень сильна роль государства.
Возникновение первых банков во второй половине XIX в. в Японии было обусловлено необходимостью привлечения банковского капитала в развивающиеся торговлю, сельское хозяйство и промышленность.
Бурное развитие банковское дело в Японии получило в эпоху Мэйдзи (1868 – 1912 гг.). Этому способствовала структурная перестройка экономики страны, активное участие в данном процессе государства и начало эпохи открытия страны внешнему миру, а также принятие в 1872 г. Закона «О национальных банках». Этот закон предоставил национальным банкам право осуществлять эмиссию банкнот.
Национальные банки были частными и создавались в форме корпораций, которые имели филиалы по всей стране. Первый японский банк – First National Bank – был образован в Токио в 1873 г. В 1880 г. были созданы Иокогамский банк золота и серебра и первый сберегательный банк. В 1882 г. начал функционировать Банк Японии с уставным капиталом 10 млн. иен, выполнявший функции центрального банка страны. Срок его полномочий был определен в 30 лет, который позднее (в 1910 г.) был продлен еще на 30 лет, а с 1979 г. полномочия стали бессрочными. По Закону «О Банке Японии» 1889 г. он получил право фидуциарной банкнотной эмиссии.
Отличительной особенностью развития банковской системы Японии в это время было то, что оно шло параллельно и во взаимосвязи с осуществлением индустриализации страны.
Первый закон, касающийся непосредственно коммерческих банков, – Закон «О банковской деятельности» (Banking Law), был принят в 1897 г. Для финансирования строительства новых промышленных предприятий был организован Промышленный банк Японии; для финансирования сельского хозяйства – Банк долгосрочного кредита и Сельскохозяйства.
Создание системы сберегательных банков в Японии началось с принятием в 1890 г. Закона «О сберегательных банках».
В XIX в. в Японии крупные частные банки практически стали хозяевами японской промышленности. Это было связано с тем, что в стране не был развит рынок акций и банки стали единственными инвесторами. В результате они оказались не кредиторами, а владельцами создаваемых промышленных предприятий. Знаменитые промышленные группы (дзайбацу) «Mitsubishi», «Sumitomo», «Mitsui» и «Yasuda», господствовавшие в экономике Японии до Второй мировой войны, были созданы четырьмя крупнейшими банками. В Японии были созданы государственные банки, такие, как Yokohama Exchange Bank, который осуществлял расчеты и финансирование внешней торговли. 1
- Основные этапы развития банковской системы Японии
В 40 – 60-х годах XX в. банковская система переживала тяжелый кризис. В военный период деятельность всей кредитной системы была подчинена Национальной финансовой контрольной ассоциации. Банки были обязаны вкладывать в облигации государственных займов не менее 75% суммы прироста своих депозитов. После Второй мировой войны резко обострилась проблема невозвратных кредитов. Это было связано с тем, что банки лишились возможности кредитовать своих клиентов под гарантии правительства, а предприятия, занимавшиеся военным производством, оказались не в состоянии вернуть большую часть заемных средств.
Именно в этот период сформировалась институциональная структура современной банковской системы Японии. Законом «О Банке Японии» от 1942 г. были определены функции Банка Японии, в который в 1947 г. и 1949 г. были внесены поправки. В 1949 г. был создан высший орган управления Банка Японии (Политический совет), определяющий монетарную политику государства и действующий до настоящего времени. На его регулярно проводимых заседаниях обсуждается экономическое и финансовое положение страны и определяются параметры инструментов монетарной политики. Исполнительным органом Банка Японии, осуществляющим оперативную работу, является Совет управляющих, в который входят управляющий, заместители управляющего, исполнительные директора, аудиторы и консультанты. 2
Оплаченный уставный капитал Банка Японии на 55% принадлежит государству и 45% – частным акционерам (финансовым институтам, частным компаниям, физическим лицам и др.). Акционерам гарантированы дивиденды в размере 4%, которые при очень больших прибылях банка могут быть увеличены до 5%. Оставшаяся часть прибыли перечисляется в государственный бюджет.
В послевоенный период в отношении банковского сектора был взят курс на создание небольшого числа банков, действующих по всей стране. Банки Японии осуществляли свою деятельность в соответствии с Законом «О банковской деятельности» (который был принят в 1927 г. после внесения шести изменений в прежний закон). Он был очень простым и содержал всего 37 статей, которые касались, в основном, структуры банков и организации их деятельности. В соответствии с законом банковские операции разграничивались на краткосрочные и долгосрочные (инвестиционные). В одном кредитном учреждении запрещалось совмещать банковскую деятельность и проводить операции с ценными бумагами. Банковская система имела черты централизации и узкой специализации, выделялись отдельные типы банков в зависимости от срока кредитования, их деятельность жестко ограничивалась рамками конкретного рынка. Сфера деятельности банков включала в себя депозитные и кредитные операции, учет векселей, операции с государственными и муниципальными облигациями и валютные операции.
В 50-е годы начали воссоздаваться промышленные группы, и их стали называть кэйрэцу. В дополнение к четырем восстановленным довоенным промышленным группам были созданы две новые группы – «DaiIchi Kangyo» и «Sanwa». Несмотря на преемственность ведения бизнеса, эти группы строились по новому принципу: ядро группы формировалось вокруг головного банка и универсальной торговой компании. Помимо головного банка в группу обычно входил трастбанк. Городские банки интегрировались в промышленные группы с перекрестным владением акций. Именно городские банки стояли в центре крупнейших замкнутых промышленно-финансовых групп, при этом во всех связях активно присутствовало государство. 3
Параллельно шел процесс
создания местных банков по принципу
«одна префектура – один банк». Создание
региональных банков привело к резкому
сокращению сберегательных банков, число
которых и так резко
Сразу после Второй мировой войны в Японии появились первые иностранные банки. Американский Citibank в 1946 г. открыл филиал в Токио. Филиалы других американских банков, банков из Тайваня и Индии начали осуществлять операции в 1950 г. Они должны были внести существенный вклад в возрождение экономики Японии. Число филиалов иностранных банков оставалось стабильно в период с 1950-го по 1960 г. Вплоть до 1970 г. деятельность иностранных банков сопровождалась многочисленными ограничениями и установлением жестких барьеров, препятствующих их дальнейшему проникновению на финансовый рынок Японии.
В рассматриваемый период начали создаваться различные типы частных институтов кооперативного типа. В 1947 г. стали образовываться сельскохозяйственные кооперативы, в 1948 г. – рыболовецкие кооперативы, в 1949 г. – кредитные кооперативы, в 1951 г. – кредитные ассоциации (заемные банки), в 1953 г. – трудовые банки. Они осуществляли свою деятельность на основе принятых соответствующих названию законов. Создавались также и центральные органы (ассоциации, федерации) для соответствующих типов институтов кооперативного типа.
В рамках плана послевоенной реструктуризации экономики Японии в 1951 г. был создан Банк развития Японии (Development Bank of Japan), который, как и Экспортный банк Японии (Export Bank of Japan), осуществлял свою деятельность на основе соответствующего закона. Уставный капитал этих банков был полностью оплачен правительством Японии.
Деятельность государственного банка развития была сосредоточена на льготном кредитовании отраслей экономики и на выдаче кредитов, в предоставлении которых не были заинтересованы коммерческие банки. Первые 20 лет своей деятельности банк кредитовал конкретные отрасли, признанные приоритетными с точки зрения государственной промышленной политики Японии.
В этот период банковская система преследовала основную цель – стимулирование экономического развития путем обеспечения дешевого финансирования возрождающейся национальной экономики. В связи с этим основным инструментом монетарной политики была процентная ставка. Центральный банк жестко контролировал ее уровень. Кроме того, он использовал такой административный метод, как проведение политики «открытого окна» (руководство кредитной экспансией). Суть ее состояла в прямом количественном контроле за выдаваемыми городскими банками кредитами крупным корпорациям в условиях низкого уровня процентной ставки. Министерство финансов контролировало как общую сумму предоставляемых кредитов, так и по ипотечным кредитам, кредитованию строительства и финансовых компаний. 4
В 70 – 80-х годах возросла роль рыночных методов регулирования, использования инструментов косвенного воздействия на рынок капиталов и сферу финансирования экономики. Это было связано со сменой со второй половины 70-х годов модели экономического развития: от быстрого количественного роста к более умеренным темпам развития и качественному совершенствованию экономической структуры. Изменения в экономической политике требовали дополнительного финансирования. Банки нуждались в новых источниках ресурсов. Начал формироваться рынок краткосрочных капиталов: в 1971 г. был создан вексельный рынок, в 1979 г. – рынок депозитных сертификатов, в 1981 г. – рынок краткосрочных ценных бумаг правительства, в 1985 г. – рынок сертификатов денежного рынка и рынок акцептованных банками векселей.
Интернационализация рынка ссудного капитала привела к использованию Банком Японии такого нового инструмента регулирования, как операции на открытом рынке. Был сделан первый шаг на этом пути: Банк Японии начал проводить операции на вексельном рынке и с облигациями государственных займов. Операции с ними к началу 1980-х годов заняли доминирующее положение среди активных операций Банка Японии. В 1971 г. стала создаваться система страхования депозитов: была образована Корпорация страхования депозитов (Deposit Insurance Corporation).
В 80-х годах была принята
поэтапная программа
1. Либерализация процентной ставки. С целью повышения доступности кредитных ресурсов для всех хозяйствующих субъектов правительство начало проводить политику ослабления контроля над процентными ставками. Под воздействием рыночной ситуации они стали изменяться более гибко. Освобождались от жесткого контроля ставки по депозитам. Были сняты ограничения (включая регулирование процентных ставок) в отношении депозитов резидентов в иностранной валюте и депозитов нерезидентов в иенах.
2. Стирание границ между традиционной банковской и инвестиционной деятельностью. Спустя 54 года после принятия закона «О банковской деятельности» его основные положения были пересмотрены. Новый закон был принят в 1981 г. и вступил в силу в 1982 г. С его принятием начался поворот к универсализации банков Японии. Закон в дополнение к традиционным услугам разрешил банкам осуществлять операции с ценными бумагами на бирже, а также выполнять трастовые операции, связанные с выпуском ценных бумаг. Однако он не предоставил права банкам самостоятельно эмитировать или размещать ценные бумаги.
3. Открытие банковского сектора Японии для иностранных банков. С усилением интернационализации банковской системы Японии с 1970-го по 1980 г. большинство иностранных банков усилило свое присутствие в Японии. Они играли важную роль в проведении валютных операций. Наибольшее присутствие имели банки США (16 банков с 38 филиалами), Германии (11 банков с 13 филиалами) и Республики Корея (10 банков с 19 филиалами). Первоначально они проводили операции по финансированию торговли и валютные операции. Позднее эти банки стали осуществлять кредитование в иностранной валюте крупных японских корпораций, работающих в сталелитейной промышленности, кораблестроении и торговле. Источником ресурсов для кредитования стал еврорынок. 5
В период 1990 – 2004 гг. в Японии происходило глубинное системное реформирование банковского сектора. Это один из самых тяжелых периодов в развитии банковской системы Японии. В течение 14 лет (с разрыва «мыльного пузыря» в экономике в 1991 г. и до 2004 г.) финансовый сектор Японии находился в состоянии острого кризиса. Однако на протяжении этих лет характер кризиса менялся, изменялись и подходы правительства и Банка Японии к реорганизации банковского сектора.
- Структура банковской системы Японии
Во главе банковской системы Японии стоит Центральный банк - Банк Японии. В настоящее время на Банк Японии возложены следующие функции:
- эмиссия денег – японских иен;
- проведение денежно-кредитной политики, контроль за объемом денежной массы в обращении, процентными ставками;
- контроль национальной банковской системы, в том числе менеджмента в финансовых учреждениях;
- проведение операций с государственными ценными бумагами;
контроль и стабилизация
(при необходимости) курса
- международная деятельность.
Капитал Банка Японии на 55% принадлежит государству, а 45% его акций свободно обращаются на бирже и находятся в частных руках. При этом акционеры не имеют возможности влиять на политику банка. Уставной капитал банка составляет 100 млн. иен.
Высший орган управления Банка Японии – политический совет, состоящий из 9 человек во главе с председателем и двумя его заместителями. В Банке Японии существуют следующие структурные подразделения: секретариат, департаменты внутреннего аудита, денежной политики, операций на открытом денежном рынке и др. Кроме того, Банк Японии занимается исследовательской деятельностью, а также проводит аттестации банковских специалистов.
Основными задачами сегодняшнего Банка Японии являются действия по недопущению как инфляции, так и дефляции, а также поддержание стабильности в финансовом секторе страны.6
Коммерческие банки играют доминирующую роль на японском финансовом рынке. Их доля в общем объеме привлеченных средств составляет 64,9%, а в объеме выданных кредитов – 62,5%. Они подразделяются на следующие типы: городские банки, региональные банки, региональные банки – члены второй Ассоциации региональных банков (региональные банки второго уровня), трастбанки, новые типы банков (другие банки) и филиалы иностранных банков. Однако разделение банков на указанные виды законодательно не закреплено, а надзорные органы используют его для целей проведения анализа и статистики.
Городские банки составляют основу банковского сектора Японии. Они являются крупными по размеру коммерческими банками и имеют головной офис в Токио или других основных городах Японии и большую сеть отделений в Токио, Осаке и других крупных городах и в их пригородах. У них есть большая сеть филиалов за рубежом, особенно в США, Европе и Юго-Восточной Азии. На начало 2009 г. городские банки представлены шестью крупными финансовыми группами и холдингами, которые являются транснациональными. Крупнейшими финансовыми группами являются Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group и Mitsubishi UFJ Financial Group.
Региональные банки, как и городские, также являются коммерческими, но уступают им по величине капитала и активов. Наиболее крупные из них: Arita Bank, Toyama Bank, Bank of Yokohama, Hokkaido Bank, Tottori Bank и др. В основном региональные банки расположены в малых и средних городах Японии и осуществляют операции в рамках одной или нескольких префектур.
Региональные банки – члены второй Ассоциации региональных банков, которые называют региональными банками второго уровня, имеют небольшие капиталы и в их деятельности преобладают операции с частными лицами и небольшими предприятиями. Они функционируют в пределах одной из префектур, где имеют разветвленную сеть небольших по величине филиалов и отделений. В своей деятельности региональные банки второго уровня ориентируются на прием депозитов от населения и предоставление краткосрочных кредитов средним и мелким компаниям. Кроме того, они осуществляют операции с ценными бумагами, а также операции своих клиентов с использованием сети Интернет. Кроме предприятий среднего и малого бизнеса, клиентами банков являются местные общественные учреждения муниципальных органов власти. Они предоставляют услуги волонтеров для осуществления многочисленных общественных проектов.
Траст-банки оказывают услуги по долгосрочному финансированию и финансовому управлению. Всего в Японии действует 20 трастовых банков, имеющих 430 филиалов по стране, включая трастовые банки со 100% иностранным капиталом. В настоящее время некоторые трастовые банки входят в состав финансовых групп. Так, Nippon Trust, Mitsubishi Trust & Banking и Toyo Trust & Banking входят в финансовую группу Mitsubishi UFJ Financial Group. 7
К категории другие банки относятся банки нового типа, возникшие в XXI в. в связи с развитием новых каналов распределения финансовых услуг (Интернет, мобильная связь). Одни из них специализируются на расчетах или проводят операции по сети Интернет (интернет-банки). Другие осуществляют кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, а также вновь создаваемых мелких предприятий, нуждающихся в оборотных средствах.
Важная составляющая часть банковской системы Японии – частные депозитные институты кооперативного типа, которые обслуживают клиентов малого и среднего бизнеса. Самые многочисленные из них – кредитные ассоциации или заемные банки. Средний размер их капитала намного меньше, чем региональных банков второго уровня, а сфера предоставления услуг обычно ограничена определенными городами в префектуре. Клиентами кредитных кооперативов являются предприятия мелкого бизнеса. К частным депозитным институтам кооперативного типа относятся и трудовые банки, членами которых являются трудовые союзы, потребительские кооперативы и рабочие. Они принимают депозиты и выдают займы на приобретение жилья.
Сельскохозяйственные кооперативы являются единственными из частных депозитных организаций кооперативного типа, которые функционируют не только как депозитные институты, но и занимаются страховым бизнесом и маркетингом сельскохозяйственной продукции, а также покупкой материалов и оборудования для сельского хозяйства. Деятельность рыболовецких кооперативов ограничена выполнением функций депозитного учреждения. Как сельскохозяйственные, так и рыболовецкие кооперативы имеют свои кредитные федерации в префектурах, которые аккумулируют средства членов кооперативов и затем коллективно их инвестируют. 8
Важное место в банковской системе Японии занимают государственные банки: три банка развития и Почтовый банк Японии. В октябре 2007 г. почтово-сберегательные кассы, которые аккумулируют мелкие сбережения населения, были объединены в Почтовый банк Японии. Начавшуюся в 2003 г. приватизацию почтово-сберегательной системы планируется завершить к 2017 году.
- Современное состояние банковской системы Японии
На фоне общего замедления мирового экономического роста и снижения спроса на экспортную продукцию (особенно автомобильной и электронной промышленности) начали замедляться темпы роста ВВП Японии, увеличиваться количество компаний, объявляющих о банкротстве, расти безработица. В условиях относительной стабильности в финансовом секторе реальный сектор экономики Японии демонстрировал снижение темпов роста. В конце ноября 2008 г. правительство Японии официально зафиксировало рецессию в экономике. Деятельность крупных городских банков, имеющих разветвленную сеть филиалов за рубежом и активно осуществляющих операции на мировом валютном рынке и рынке ссудных капиталов, стала подвергаться высокому кредитному и валютному рискам.
К началу кризиса 2008 г. Япония имела созданную во время финансового кризиса 90-х годов систему регулирования и надзора за деятельностью финансовых учреждений, сформированную систему страхования вкладов населения, богатый опыт по выходу банков из финансового кризиса. Однако принятые меры были направлены на управление рисками, вызванными внутренними факторами. В 2008 г. надзорные органы столкнулись с проблемой управления внешним системным риском, с необходимостью регулирования деятельности и осуществления контроля за операциями транснациональных банков, риски которых для национального банковского сектора непредсказуемы.
С началом мирового финансового кризиса антикризисные меры Банка Японии были направлены на обеспечение ликвидности на межбанковском рынке путем предоставления субординированных займов банкам.
С началом финансового
кризиса центральные банки
Банк Японии сохранял свою политику в области процентных ставок и не изменял их уровень до октября 2008 г. Он считал, что целевой ориентир краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке (около 0,5%) и действующий уровень базовой процентной ставки (0,75%) достаточно низкие и соответствуют сложившейся экономической ситуации. Однако в результате нарастания финансового кризиса и неблагоприятного влияния рисков на экономику Японии было принято решение о снижении целевого ориентира краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке до 0,3% в октябре 2008 г. и 0,1% в декабре 2008 г. Уровень базовой процентной ставки был снижен до 0,5 и до 0,3% соответственно.
В качестве временной меры Банк Японии принял решение с ноября 2008 г. ввести выплату процентов из расчета 0,1% годовых на избыточные резервы финансовых учреждений, находящиеся на текущем счете в центральном банке.
С целью поддержания ликвидности банковского сектора Банк Японии активизировал проведение операций на открытом рынке. В конце 2008 г. общий объем проводимых Банком Японии операций на открытом рынке (дополнительное кредитование банков, кредитование под допустимый залог, операции РЕПО с краткосрочными обязательствами и облигациями корпораций, с государственными облигациями, с казначейскими и финансовыми векселями) превысил 50 трлн. иен, что выше исторического среднего уровня. 9
Наряду с обычными операциями, проводимыми на открытом рынке, Банк Японии расширил перечень операций и стал использовать новые инструменты на нем, а именно:
• были расширены инструменты и объемы операций по покупке государственных облигаций. Банком Японии была увеличена периодичность проведения операций с государственными облигациями (с 1 раза в квартал до 2 раз в неделю) и размер предложения за одну операцию (от 300 до 600 млрд. иен). Была увеличена возможная сумма операций по покупке государственных облигаций до 21,6 трлн. иен в год (1,8 трлн. иен в месяц). По состоянию на 31 декабря 2009 г. текущий объем операций по покупке государственных облигаций увеличился до 48,2 трлн. иен.
• стали проводиться операции, направленные на поддержание ликвидности рынка долговых обязательств крупных корпораций. Введение этих операций Банк Японии рассматривал в качестве временной меры на период финансового кризиса. Ранее он принимал краткосрочные обязательства и облигации компаний в качестве одного из видов залога при предоставлении кредитов банкам. С целью предоставления компаниям быстрого доступа к деньгам в январе 2009 г. центральный банк приступил к проведению операций по покупке краткосрочных обязательств корпораций на аукционах, а с февраля 2009 г. – облигаций крупных корпораций. По состоянию на 31 декабря 2009 г. указанные программы поддержки рынка долговых обязательств крупных корпораций были выполнены.
С целью усиления капитализации банковского сектора в декабре 2008 г. действие закона 1998 г. «О своевременном укреплении финансовых функций» было продлено до 2012 г. В него были внесены изменения, в соответствии с которыми возможный фонд для этих целей увеличен с 2 до 12 трлн. иен. Банки, получающие средства, должны расширять кредитование малого и среднего бизнеса.
С начала 2009 г. был расширен перечень видов обеспечения (залога) для получения банками кредитов у Банка Японии. В него были включены облигации корпораций, долговые инструменты инвестирующих в недвижимость корпораций, гарантированные правительством краткосрочные обязательства корпораций и другие. В мае 2009 г. перечень был дополнен государственными облигациями США, Великобритании, Германии и Франции. 10
В настоящее время японская банковская система движется по пути формирования конкурентоспособного на международном рынке банковского сектора, способного противостоять внешним рискам, и банков, способных координировать интересы корпоративного бизнеса и собственников банков на внутреннем рынке с целью развития внутреннего спроса.
Процесс реформирования банковского сектора Японии продолжается, при этом решаются две основные задачи:
1. Достижение баланса между сохранением эффективности в условиях свободной конкуренции и обеспечением стабильности при оптимизации отношений между менеджментом и акционерами.
2.Распределение рисков между банками, клиентами и регулирующими органами. 11
Заключение
На всех этапах развития экономики Японии, в том числе ее банковского сектора, смена экономической (в том числе монетарной) политики осуществлялась плавно и осторожно. В зависимости от экономических и политических условий расширялись права банков, их сфера деятельности. В свою очередь банками осуществлялся поиск эффективных путей взаимодействия с корпоративными клиентами. Это привело к изменениям в развитии банковского сектора: от узкой специализации банков к универсализации банковской деятельности. В результате при сохранении азиатского типа банковской культуры была реформирована система взаимоотношений между банками и промышленными группами, с одной стороны, и банками и надзорными органами – с другой.
Банковский сектор сознательно ограждался денежными властями от возможных потрясений, что значительно усиливало риск его неустойчивости. Вместе с тем на разных временных отрезках при проведении монетарной политики ставились разные задачи, использовались разные инструменты. В период кризисов неизменно повышалась роль государства. Из кризиса 90-х годов Япония выходила за счет расширения экспорта товаров и капитала. Однако запаздывание принятия оперативных мер для нейтрализации кризиса в банковском секторе в 90-х годах на ранних фазах его развития привело к поздней реакции и со стороны реального сектора экономики. Для восстановления финансовой стабильности использовались экстраординарные меры: проведение рекапитализации банков за счет государственных средств, временная национализация банков, предоставление гарантий правительством.
