Основные методы экономического анализа состояния предприятия

Министерство образования и  науки Российской Федерации 
ФГБОУ ВПО «Марийский государственный университет» 
Кафедра анализа, финансов и статистики 
 
 
 
 

 
Контрольная работа по дисциплине: «Финансовый менеджмент» 

Вариант 1

                                  Выполнила: 
                                                                       студентка ИЭУиФ  группы БУ-31 
                                               Константинова И Р. 
                                 Проверила: 
                                                  доцент Ржавина Ю.Б.   

Йошкар-Ола

2012

Содержание

1. . Основные методы экономического анализа состояния предприятия……………………………………………………………..……3

2. Практическая часть …………………….……………………….…22

     Задача………………………………………………………………22

3. Список использованных  источников и литературы…….…...….24

1. Основные методы экономического анализа состояния предприятия.

      Системе  управления, безусловно, присуща целенаправленность. Управление в целом представляет  собой целенаправленное воздействие  субъекта на объект с помощью  определенных методов и приемов.  Функции управления соответствуют  отдельным его этапам:

Анализ – Планирование – Организация – Учет – Контроль – Регулирование – Анализ.

Функции эти взаимосвязаны, т. е. образуют систему. Кроме того, они представляют собой кругооборот или замкнутый через анализ и бесконечно повторяющийся цикл. Отсюда видны важность и значимость анализа для управления в целом.

К экономико-логическим приемам относятся: сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц.

К экономико-математическим, наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы. Применяются и другие более сложные методы.

К эвристическим методам относятся методы обработки информации, основанные на изучении и обобщении прошлого опыта. Применяются в ходе комплексной рейтинговой оценки финансовой деятельности предприятия.

В основе аналитического чтения финансовых отчетов лежит дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. Он должен применяться многократно. В ходе такого анализа воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Важнейшим приемом финансово-экономического анализа является сравнение. Его сущность состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства или черт различия между ними. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатов работы предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются перспективы развития.

Сравнение предъявляет определенные требования к сравниваемым величинам. Они должны быть соизмеримы и качественно  однородны.

Для этого необходимо обеспечить:

• сравнимость календарных периодов времени при изучении динамики показателей;

• единство оценки с целью нейтрализации ценового фактора;

• единство количественных и структурных факторов;

• сопоставимость сравниваемых показателей по методике их исчисления.

К основным видам сравнительного анализа следует отнести горизонтальный, вертикальный и трендовый.

К основным видам сравнительного анализа следует отнести горизонтальный, вертикальный и трендовый.

Горизонтальный сравнительный  анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня).

С помощью вертикального сравнительного анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом (удельный вес собственного капитала в общей его сумме), соотношения частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основного и оборотного капиталов).

Трендовый анализ применяется при сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Детализация как прием широко используется при анализе деления факторов и результатов хозяйственной деятельности по времени и месту (пространству). С его помощью вскрываются положительные и отрицательные действия отдельных факторов, результаты влияния которых, как правило, взаимно погашаются в итоговых показателях работы предприятия за отчетный период.

Группировка как способ подразделения рассматриваемой совокупности на однородные по изучаемым признакам группы применяется в анализе для раскрытия содержания средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на эти средние.

Группировки подразделяются на типологические, аналитические и структурные.

Типологические группировки служат для выделения определенных типов явлений или процессов. Примером типологических группировок могут быть группы предприятий по формам собственности, видам деятельности. Аналитические группировки (причинно-следственные) используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями. Применяются для установления связи между группировочным признаком и показателями, характеризующими группы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.

Структурные группировки дают возможность изучить структуру определенных явлений по определенным признакам (например, группировка активов по степени ликвидности). Структурные группировки применяются в вертикальном анализе баланса, когда устанавливают структуру хозяйственных средств по составу и источникам образования и причины структурных изменений за анализируемый период.

Абсолютные величины характеризуют  размеры (величины, объемы) экономических  явлений и показателей.

Относительные величины (проценты, коэффициенты, индексы) дают возможность  отвлечься от абсолютных величин  изучаемых показателей, глубже понять существо и характер отклонения от базы. Они особенно необходимы для  изучения динамики показателей за ряд  отчетных периодов. Рост или снижение показателей может быть исчислено  по отношению к единой базе, принятой за исходную, или по отношению к скользящей базе, т. е. к предшествующему показателю. Этот метод используется в горизонтальном анализе баланса и другой бухгалтерской отчетности при определении относительных изменений (темпов роста, прироста).

Средние величины лучше отражают сущность происходящего процесса, закономерности его развития, чем множество отдельно взятых положительных и отрицательных  отклонений. Применяются среднеарифметические, взвешенные и среднехроно-логические. Они дают возможность получить обобщенную характеристику каждого отдельного признака и всей их совокупности.

Средние величины применяются  при проведении анализа оборачиваемости  материально-производственных запасов  и всех оборотных активов, рентабельности авансированных средств и доходности продукции. Однако следует помнить, что всякая средняя нивелирует, сглаживает, взаимно погашает положительные  и отрицательные отклонения, следовательно, способна затушевать изменения, происходящие в определенном процессе. Поэтому  при анализе нельзя ограничиваться только средними, и там, где это необходимо, нужно раскрыть их по составным частям.

Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Метод используется при анализе обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными средствами производства. Для определения платежеспособности предприятия применяется платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами.

В качестве инструментария финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные  показатели финансового состояния  предприятия, которые выражают отношение  одних абсолютных финансовых показателей  к другим.

Финансовые коэффициенты используются для: сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного экономического показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости.

Сущность приема цепных подстановок  состоит в том, что, последовательно  заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный экономический показатель.

Число цепных подстановок  зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному  показателю; поэтому общее число  расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень  влияния каждого фактора устанавливается  путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего – второй и т. д.

Применение приема цепных подстановок требует строгой  последовательности определения влияния  отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь – качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному экономическому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору – на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок  и прием разниц являются разновидностью приема, получившего название «элиминирование».

Элиминирование – логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных.

Элиминировать – значит устранить, отклонить, исключить воздействие  всех факторов на величину результативного  показателя, кроме одного. Метод  исходит из того, что все факторы  изменяются независимо друг от друга: первоначально изменяется один фактор, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три  и т. д. при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.

Графический способ – прием, при котором применяют графики, являющиеся масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Этот способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации изменений в динамике, структурных сдвигов или других видов сравнения.

Выбор того или иного способа  или приема определяется целью анализа, требованиями к степени детализации  анализа, к точности результатов, характером взаимосвязи между показателями, характером аналитических задач.

Независимо от выбранных  способов алгоритм решения практически  любой аналитической задачи содержит приемы сравнения, группировки, балансовой увязки и графический, которые рассматриваются  как способы обработки первичной, исходной информации.

Использование приемов анализа  для конкретных целей изучения состояния  анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Основными методами для анализа  финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов, факторный. Рассмотрим эти методы подробнее.

Горизонтальный метод  анализа. Данный метод используется для оценки изменения показателей в динамике. Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина, равная:

ΔЗ₁ – З₀

где

З₁ – значение показателя в отчетный период;

З₀ – значение показателя в базисный период.

Для оценки темпа роста  показателя рассчитывается величина:

Т_р(З) = З₁ – З₀

Значение показателя говорит  о том, во сколько раз изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным периодом.

Для оценки относительного изменения рассчитывается темп прироста по формуле:

Т_р(З) = (З₁ : З₀ – 1) х 100 % = ΔЗ: З₀ х 100%

Темп прироста Т_пр(З) показывает, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Пример 1. Проанализировать динамику изменения дохода и прибыли от основной деятельности за два периода, если: выручка от продаж составила соответственно 9800 и 12 080 тыс. руб., материальные расходы – 5000 и 6500 тыс. руб., фонд оплаты труда с отчислениями – 2200 и 2400 тыс. руб., прочие расходы, связанные с управлением производством и сбытом продукции, – 1600 и 2100 тыс. руб.

Решение.

1. Определим изменение дохода от основной деятельности:

абсолютное:

ΔВ = В₁ – В₂ = 12080 – 9800 = 2280 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(В) = ΔВ : В0 х 100 % = 2280 : 9800 х 100 % = 23,27%

2. Определим изменение затрат предприятия за анализируемые периоды:

S = М + ОРТ + РУ,

где

М – материальные затраты;

ОРТ – затраты на оплату труда с начислениями;

PУ – расходы по управлению производством и сбытом продукции.

S₀ = 5000 + 2200 + 1600 = 8800 (тыс. руб.);

S₁ = 6500 + 2400 + 2100 = 11000 (тыс. руб.).

Изменение себестоимости:

абсолютное:

ΔS = S₁ – S₀ = 1100–8800 = 2200 (тыс. руб.);

относительное:

Т_пр(S) = ΔS : S₀ х 100 % = 2200 : 8800 х 100 % = 25,00%

Затраты в отчетный период увеличились на 25 %, или на 2200 тыс. руб.

3. Определим изменение прибыли:

ПР = В – S,

где

В – выручка от реализации;

S – затраты на управление  производством и сбытом продукции.

Значения прибыли:

ПР₀ = В₀ – S₀ = 9800–8800 = 1000 (тыс. руб.);

ПР₁ = В₁ – S₁ = 12080 – 11000 = 1080 (тыс. руб.).

Изменение прибыли:

абсолютное:

ΔПР = ПР₁ – ПР₀ = 1080–1000 = 80 (тыс. руб.);

относительное:

Т_пр (ПР) = ΔПР : ПР₀ х 100 % = 80 : 1000 х 100 % = 8 %.

Таким образом, в отчетный период абсолютные значения выручки  и прибыли от продаж соответственно увеличились на 23,27 и 8 %. Темп прироста прибыли от основной деятельности значительно ниже, чем темп прироста выручки от продаж, что связано с увеличением затрат на 25 %, это отрицательный фактор.

Для проведения анализа отчетности организации, например баланса, строятся аналитические таблицы, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются  абсолютными показателями отклонения (ΔЗ) и относительными отклонениями (Т_пр(З)). Расчеты, приведенные в таких таблицах, наглядно показывают динамику изменения статей баланса.

Вертикальный метод анализа. Для анализа структуры сложных  экономических показателей используется вертикальный метод, который позволяет  определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности. Для оценки структуры используется формула

Д_i  = З_i : З,

где Д_i – доля i-й составляющей;

3_i – абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель;

3 – значение этого сложного показателя.

Для оценки динамики структуры  сложного экономического показателя используется горизонтальный метод, на основе которого определяют абсолютное и относительное  изменения каждой составляющей:

ΔД_i = Д_i1 – Д_i0; Т_пр(Д_i) = ΔД_i : Д_i0 х 100 %.

Вертикальный анализ балансовой отчетности организации позволяет  определить качество использования  конкретного вида ресурса в хозяйственной  деятельности, проводить сравнительный  анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели вида Д_i, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.

Пример 2. Используя данные примера 1, проанализировать динамику изменения долей материальных затрат и затрат по управлению производством в общих затратах предприятия.

Решение.

Затраты предприятия за анализируемые  периоды:

S₀ = 8800 тыс. руб. М₀ = 5000 тыс. руб. PY₀ = 1600 тыс. руб.;

S₁ = 11 000 тыс. руб. М₁ = 6500 тыс. руб. PY₁ = 2100 тыс. руб.

1. Изменение доли материальных затрат в общих затратах:

Д_m = М: S;

Д_m0 = 5000 : 8800 = 0,5682, или 56,82 %;

Д_m1= 6500 : 11 000 = 0,5909, или 59,09 %.

Изменение доли:

абсолютное:

ΔД_m = 0,5909 – 0,5682 = 0,0227;

относительное:

Т_пр (Д_m) = 0,0227 : 0,5682 х 100 % = 4,00 %.

В отчетный период доля материальных затрат в общих затратах увеличилась  на 4 %, на каждый рубль затрат приходилось больше материальных затрат в среднем на 2,27 коп., что является отрицательным фактором.

2. Изменение доли затрат по управлению производством и сбытом в общих затратах:

Д_ру = РУ : S;

Д_ру0 = 1600 : 8800 = 0,1818, или 18,18 %;

Д_ру1= 2100 : 11 000 = 0,1909, или 19,09 %.

Изменение доли:

абсолютное:

ΔД_ру = Д_ру1 – Д_ру0 = 0,1909 – 0,1818 = 0,0091;

относительное:

Т_пр(Д_ру) = ΔД_ру : Д_ру0 х 100 % = 0,0091 : 0,1818 х 100 % = 5,01 %.

В отчетный период доля затрат по управлению производством и сбытом в общих затратах увеличилась  на 5,01 %, на каждый рубль затрат приходилось больше таких затрат в среднем на 0,91 коп., что является отрицательным фактором.

Трендовый метод анализа основан на использовании данных рядов динамики изучаемых факторов, например валюты баланса, структуры активов и пассивов организации. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды.

Для каждого основного  показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения  темпов роста, средних темпов роста  за рассматриваемые периоды (месяц, квартал, полугодие, год), выявляются основные направления изменения этих показателей. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к  снижению, то это свидетельствует  о сокращении организацией текущей  деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ коэффициентов (относительных  показателей). Показатели балансовой статистической отчетности являются, как правило, количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Так, например, себестоимость реализованной продукции (С), средняя списочная численность рабочих предприятия (Т), общий фонд заработной платы рабочих и отчисления (ОРТ), объем произведенной и реализованной продукции (В) и т. п.

В условиях рыночной экономики  для оценки качества использования  производственных ресурсов используют относительные показатели. Они формируются  из количественных показателей по определенным правилам и зависимостями между  ними. Например, для оценки производительности труда (Кр) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и фактической численностью рабочих в определенный момент времени (Ч):

К_р = В : Ч.

Значение К_р показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.

Для оценки эффективности  использования фонда заработной платы используется показатель «зарплатоотдача» (К_З), который представляет собой соотношение между выручкой от продаж (В) продукции и фондом оплаты труда (ОРТ):

К_З = В : ОРТ.

Значение К_З показывает, сколько выручки приходится на один рубль оплаты труда.

Чем больше значения факторов К_р и К_З, тем эффективнее используются трудовые ресурсы организации.

Пример 3. Используя данные примера 1, определить эффективность использования фонда оплаты труда на предприятии.

Исходные данные:

В₀ = 9800 тыс. руб. ОРТ₀ = 2200 тыс. руб.;

В₁ = 12 080 тыс. руб. ОРТ₁ = 2400 тыс. руб.

Решение.

1. Определим эффективность использования фонда оплаты труда:

КP_З0 = В₀ : ОРТ₀ = 9800 : 2200 = 4,4545.

В базисный период на каждый рубль оплаты труда приходилось  в среднем 4,45 руб. выручки от продаж:

К_З1 = В₁ : ОРТ₁ = 12 080 : 2400 = 5,0333.

В отчетный период на каждый рубль оплаты труда приходилось  в среднем 5,03 руб. выручки от продаж.

2. Определим изменение уровня использования фонда оплаты труда:

абсолютное:

ΔК_З = К_З1 – К_З0 = 5,0333 – 4,4545 = 0,5788;

относительное:

Т_пр (К_З) = ΔК_З : К_З0 х 100 % = 0,5788 : 4,4545 х 100 % = 12,99 %.

В отчетный период фонд оплаты труда использовался эффективнее  на 12,99 %, на каждый рубль фонда приходилось больше выручки от продаж в среднем на 58 коп.

Для исследования взаимосвязи  между экономическими показателями деятельности организации используются факторные модели.

Наиболее часто процессы хозяйственной деятельности можно  представить в виде следующих  моделей.

Аддитивные модели:

Y = X₁ + Х₂ + Х₃ + … + Х_n,

где Y – результативный фактор;

X₁, Х₂, Х_n – факторы, воздействующие на результативный Y.

Например, прибыль предприятия (ПР) представляет разность между выручкой от реализации (В) и затратами на ее производство и изготовление (S): ПР = В – S.

Мультипликативные модели:

Y = X₁ х Х₂ х Х₃ х … х Х_a.

Например, между объемом  производства продукции (В), средней  списочной численностью рабочих  предприятия (Т), средним количеством  дней, отработанных одним рабочим  за год (Д), средней продолжительностью рабочего дня (Тр), средней часовой производительностью труда одного работника (Кр) имеет место мультипликативная модель:

В = Т х Д х Т_р х К_р.

Кратные модели вида:

Y = X₁ : Х₂; Y = Σ_xi : V.

Например, для оценки эффективности  использования основных производственных фондов применяется модель:

Н = В : F,

где Н – показатель эффективности  использования основных производственных фондов «фондоотдача»; В – выручка от реализации за период;

F – средняя стоимость  основных производственных фондов  за тот же период.

Смешанные модели – комбинация первых трех типов.

Для количественной оценки влияния факторов на результативный фактор наиболее часто используются метод цепных подстановок, интегральный метод и т. д.

Интегральный метод. Сущность метода:

1. Задается факторная модель. Например, двухфакторная модель вида: U = X х Y.

2. Указываются значения воздействующих факторов X и Y за два периода: базисный – X₀,Y₀ и отчетный – Х₁, Y₁

3. Рассчитываются абсолютные изменения факторов модели:

результативные: ΔU = U₁ – U₀,

воздействующие: ΔХ = Х₁ – Х₀; ΔY = Y₁ – Y₀.

4. Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора X по формуле:

ΔU(X) = Y₀ х ΔХ + (ΔХ х ΔY): 2.

5. Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора Y по формуле:

ΔU(Y) = Х₀ х ΔY + (ΔХ х ΔY): 2.

6. Общее изменение результативного фактора равно суммарному влиянию воздействующих факторов:

ΔU = ΔU(Х) + ΔU(У).

7. Для оценки степени влияния каждого воздействующего фактора на результативный фактор используются формулы:

СТ_X = ΔU(Х): ΔU х 100 %;