Основные направления финансовой стратегии предприятия

      СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3

1. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕЕ СОДЕРЖАНИЕ…...4

2. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ. ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА……………………………………………………..6

3. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ  ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ…….8

4. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ……………………………..10

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….12

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫЙ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ……….13 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ

     В условиях нестабильной экономической  среды, высокой инфляции, кризиса  неплатежей, непредсказуемой налоговой и денежно-кредитной политики государства многие предприятия вынуждены проводить линию на выживание. Она выражается в решении текущих финансовых проблем как реакции на неопределенные макроэкономические установки государственных властных структур. Такая политика в управлении финансами порождает ряд противоречий между интересами предприятий и фискальными интересами государства; ценой внешних заимствований и рентабельностью производств; доходностью собственного капитала и фондового рынка; интересами производства и финансовой службы и пр.

      Финансовая  политика предприятия является составной  частью его экономической политики. Если финансы представляют собой базисную категорию, исторически сложившуюся в условиях зарождения и развития товарно-денежных отношений, то финансовая политика выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом (в зависимости от форм собственности и хозяйствования предприятия) в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач.

      Мероприятия такого рода включают выработку научно обоснованных концепций организации  финансовой деятельности, определение  ключевых направлений использования  финансовых фондов на долго-, средне- и  краткосрочный периоды, а также практическое воплощение разработанной стратегии.

      Задача  контрольной работы – определить содержание и цели финансовой стратегии и тактики предприятия.

      При решении данной задачи  ставим следующие  цели:

- рассмотреть  содержание финансовой политики  предприятия и ее классификацию;

- дать  определение финансовой стратегии  и тактики;

      1. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕЕ СОДЕРЖАНИЕ

      Концепции организации финансовой деятельности предприятия строятся на основе исследования спроса на продукцию и услуги, оценки различных (финансовых, материальных, трудовых, интеллектуальных, информационных) ресурсов предприятия и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.

      Направления использования финансовых фондов предприятия  определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

      Финансовая  политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия. Например, усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли и рентабельности активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.

      Содержание  финансовой политики многогранно и включает следующие основные звенья:

1. разработку оптимальной концепции управления финансовыми (денежными) потоками предприятия, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от коммерческих рисков;
2. выявление основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (декаду, месяц, квартал) и на ближайшую перспективу (год и более длительный период). При этом учитываются возможности развития производственно-торговой деятельности. Состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений по основным фондам и др.);
3. осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способ финансирования предприятия, оценка реальных инвестиционных проектов и финансовых активов и т.д.).

   Единство  трех ключевых звеньев определяет содержание финансово политики, стратегическими задачами которой являются:

   а) максимизация прибыли как источника  экономического роста;

   б) оптимизация структуры и стоимости  капитала, обеспечение финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;

   в) достижение финансовой открытости предприятия  для инвесторов  и кредиторов;

   г) использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью финансового лизинга, проектного финансирования;

   д) разработка эффективного механизма  управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

   2. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ. ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА.

   Исходя  из продолжительности периода и  характера решаемых задач финансовая политика классифицируется на финансовую стратегию и тактику.

     Финансовая  стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

     Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

     Финансовая  стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др.

     Финансовая  стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться.

  К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия относятся:

• анализ и оценка финансово-экономического состояния;
• разработка учетной и налоговой политики;
• выработка кредитной политики;
• управление основным капиталом и амортизационная политика;
• управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;
• управление заемными средствами;
• управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;
• ценовая политика;
• выбор дивидендной и инвестиционной политики;
• оценка достижений предприятия и его рыночной стоимости.

     Для реализации стратегических целей предприятию  необходимо решать много тактических задач.

     Финансовая  тактика – это оперативные действия, направленные на достижение того или иного этапа финансовой стратегии в текущем периоде.

     Таким образом, в отличие от финансовой стратегии финансовая тактика связана с реализацией локальных задач управлени предприятием.

     3. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

     Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

     Финансовая  стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

     1) формирование финансовых ресурсов  и централизованное стратегическое руководство ими;

     2) выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

     3) ранжирование и поэтапное достижение  задач; 

     4) соответствие финансовых действий  экономическому состоянию и материальным  возможностям предприятия;

     5) объективный учет финансово-экономической  обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

     6) создание и подготовку стратегических  резервов;

     7) учет экономических и финансовых  возможностей самого предприятия и его конкурентов;

     8) определение главной угрозы со  стороны конкурентов, мобилизацию  сил на ее устранение и умелый  выбор направлений финансовых  действий;

     9) маневрирование и борьбу за  инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

     Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.

     В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

     Задачи  финансовой стратегии:

     1) исследование характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных  условиях хозяйствования;

     2) разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

     3) определение финансовых взаимоотношений  с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

     4) выявление резервов и мобилизация  ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

     5) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

     6) обеспечение эффективного вложения  временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

      7) определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

     8) изучение финансовых стратегических  взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

     9) разработка способов подготовки  выхода из кризисной ситуации;

     10) разработка методов управления  кадрами предприятия в условиях  неустойчивого или кризисного  финансового состояния; 

     11) координация усилий всего коллектива  на его преодоление.  
 
 
 
 

     4. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ

      Финансовая  стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

     Контроль  над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

     Приоритетность стратегических целей периодически меняется как на одном предприятии, так и от предприятия к предприятию. Многие факторы влияют на приоритетность той или иной стратегической цели, которые в совокупности можно подразделить на две категории – внутренние и внешние.

     Основные  внутренние факторы:

     - масштабы предприятия;

     - стадия развития самого предприятия;

     - субъективный фактор руководства  предприятия, собственников.

     Масштаб предприятия играет важную роль. В малых и средних предприятиях самостоятельность занимает обычно доминирующее место. В крупных же предприятиях в стратегическом направлении преобладает норма прибыли, и наибольшее внимание уделено экономическому росту.

     Стадия  развития предприятия существенно  влияет на ранжирование его стратегических целей. Понятие «цикл жизни» позволяет определить проблемы, которые возникают у предприятия на протяжении всего периода его развития, и уточнить различные комбинации финансовых задач, которые успешно направляют его деятельность.

     В период, когда обороты предприятия  еще небольшие, предприятие, главным образом, сталкивается с проблемами выживания, которые возникают в финансовой сфере в виде трудностей с денежными средствами; ему надо найти средств не только непосредственно на покрытие хозяйственных расходов, но и на необходимые инвестиции для своего будущего развития. Здесь наибольшую роль играет финансовая устойчивость.

     В период юности рост объемов продаж, первые прибыли позволяют предприятию  решить свои проблемы с денежными  средствами, и его руководители могут постепенно сместить цели с финансовой устойчивости на финансовый рост.

     В период зрелости, когда предприятие  уже заняло свою нишу на рынке и  способность к самофинансированию довольно значительна, предприятие  старается извлечь максимум прибыли  из всех возможностей, которые дает ему его объем, а также технический и коммерческий потенциалы.

     В период старости, когда замедляется  рост оборота, стратегическое развитие предприятие снова перемещается в сторону финансово  устойчивости.

     Рассмотрим  субъективный фактор руководства предприятия. Как правило, основные цели формируют собственники предприятия. На крупных предприятиях, основные стратегические направления могут быть сформированы советом директоров или генеральным директором, нов интересах собственников. Действительно, несмотря на то, что акционеры напрямую не принимают деловые решения они остаются верны предприятию, пока удовлетворены их интересы.

     Внешние факторы также оказывают влияние  на приоритетность той или иной стратегической цели предприятия. В частности, состояние финансового рынка, налоговой, таможенной, бюджетной и денежно-кредитной политик государства, законодательных снов влияет на главные параметры функционирования предприятия. 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Финансовая  политика выражается совокупностью  мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач. Исходя из продолжительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и тактику.

      Финансовая  стратегия - это целевая функция  финансовой политики, направленная на привлечение и эффективное размещение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, определение форм, методов и направлений их последующего использования, а также совокупность долговременных целей финансового менеджмента.

      Финансовая  тактика, в отличие от стратегии, связана с реализацией более узких, локальных, текущих задач финансового менеджмента. Финансовая тактика, прежде всего опирается на оперативное и текущее планирование на предприятии.

      Существует  множество факторов, влияющих на цели финансовой стратегии, это внутренние и внешние факторы. К внутренним факторам относятся: масштаб предприятия, стадия его развития, субъективный фактор руководства предприятия.

      Что касается внешних факторов, то финансовую политику предприятия нельзя рассматривать в отрыве от финансовой политики государства – совокупности мероприятий, направленных на аккумулирование финансов в целях решения общенациональных социально-экономических и политических задач. Внешняя, макроэкономическая среда организации всегда сильнее влияет на хозяйственную деятельность, чем внутренняя, микроэкономическая среда. Поэтому от приоритетов государственной финансовой политики, ее обоснованности и реальности в значительной степени зависит финансовая политика предприятия. 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫЙ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

I Источники:

1. Надежда Горицкая, журнал "Финансовый директор" (№11, 2005)

2.Финансово-экономическая стратегия современного предприятия Журнал: Август 2010 г. Автор: Кондратьева Марина Семёновна

II Литература:

1. А.С.Булатова. Экономика: учебник. - М.: Бек, 2008.

2. В.М. Родионова Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2009.

3. Ю.Петров. Финансово-кредитная политика – М: Финансы, 2009.

4. О.Н. Лихачев,С.А. Щуров. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия – М:Вузовский учебник, 2007

5. Берзон Н.И., Газман В.Д., Теплова Т.В., Тюгай Л.А., Горелый В.И.

Финансовый менеджмент Изд. 5-е, стереотип. М.: Academia, 2009. - 336 с