Основные операции банков на рынке драгоценных металлов

Задание 1

Основные операции банков на рынке драгоценных металлов

На рисунке 1 представлена классификация банковских операций с драгоценными металлами. Как видно  из схемы, можно выделить четыре основных направления деятельности российских коммерческих банков на рынке драгметаллов и драгоценных камней: клиентские операции, спекулятивные операции, обеспечение кредита, тезаврация. Однако операции по обеспечению кредита  логичнее отнести к клиентским операциям  и обозначить это как: предоставление кредитов в драгметаллах и под  залог драгметаллов. Также стоит  вынести операции по купле-продаже  драгметаллов в отдельный собственный  вид, связано это с тем, что  подобные операции совершаются и  по поручению клиентов, и в спекулятивных  целях и в целях самого банка, не относящихся к спекулятивным. Рассмотрим отдельные банковские операции по видам.

Рисунок 1 - Классификация  банковских операций с драгоценными металлами 

1.1. Клиентские операции банков с драгметаллами

1.1.1.  ОМС и депозиты в драгметаллах

Прежде всего, обозначим  основные понятия, определенные в Положении  Банка России № 50.

Металлические счета - счета, открываемые кредитной организацией для осуществления операций с  драгоценными металлами .

Обезличенные  металлические счета (ОМС) - счета, открываемые кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению . Другими словами это обычный банковский счет, но с одной только разницей: на нем находятся не рубли или иностранная валюта, а граммы драгоценных металлов. Название свое такие счета получили вовсе не потому, что не обозначен владелец счета (то есть нельзя установить личность того человека, который его открыл), а по той простой причине, что такие счета не привязываются к конкретным слиткам драгметаллов, нельзя сказать ничего о физических характеристиках драгметалла, который учитывается на таком счете (серийный номер слитка, проба, вес, наименование). ОМС по своей сути во многом схожи со счетами в иностранной валюте.

На практике существует три  вида ОМС: первый из них (и основной) - счета клиентов (срочные и до востребования), второй - корреспондентские  счета других коммерческих банков, третий – это счета учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам. Теперь стоит разобраться  со срочными ОМС и вкладами до востребования. Вторые из них – это, грубо говоря, текущие ОМС. А первые скорее уместнее называть депозитами в драгметаллах.

Текущие ОМС приносят их обладателю доход исключительно  за счет роста цен на драгметаллы, другими словами генерируется доход  только благодаря операциям по купле-продаже  драгметаллов,  а вот депозит  дает его держателю в плюс к  этому еще и право на проценты по вкладу (как с обычного депозита в наличных деньгах) – процент колеблется в пределах от 1% до 5% годовых.

Минусы текущих ОМС  очевидны: не попадают в систему  страхования вкладов, не предусматривают  процентного дохода по ним, весь полученный по ОМС доход облагается НДФЛ (по ставке 13%). Плюсы также имеются: не требуется большого числа документов для открытия, небольшая минимальная  сумма вложения, не оплачивается держание драгметалла в хранилище банка, в любой момент можно получить деньги (или слитки).

Стоит также отметить, что  ОМС открываются и в ходе некоторых  других банковских операций с драгметаллами (например, кредитование).

1.1.2.  Предоставление кредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов

Кредиты в драгметаллах предоставляются  клиенту в физической форме, то есть происходит поставка драгметалла клиенту, либо в обезличенной форме – на рассмотренные выше обезличенные металлические  счета. Когда истекает срок, указанный  в кредитном договоре, клиент обязуется  поставить банку металл либо перечислить  металл со своего ОМС на счет банка-кредитора. Проценты исчисляются и выплачиваются  в наличных деньгах, но при наличии  соответствующей договоренности между  банком и заемщиком могут быть выплачены и в драгоценных  металлах.

Чтобы рассматривать драгметаллы  и драгоценные камни как залог  по кредиту нет необходимости  в наличии лицензии на привлечение  во вклады и размещение драгоценных  металлов. Это может осуществлять любой банк, но есть одно условие: залог  в таком случае должен храниться  у заемщика. Если предмет залога переходит на хранение к залогодержателю, то необходима вышеуказанная лицензия. Либо, как вариант, банк-кредитор, не имеющий такой лицензии, может  обратиться в другой банк, не обделенный упоминаемой лицензией.

1.1.3.  Экспортные операции

Участие банков в экспорте драгоценных металлов и камней можно  в чем-то отнести к историческому  виду деятельности банков на рынке  драгоценных металлов. Еще совсем не так давно предприятиям, добывающим, обрабатывающим драгоценные металлы  было законодательно запрещено экспортировать свою продукцию самостоятельно. Единственный вариант экспорта для них остался  экспорт при посредничестве банков. Но, тем не менее, сейчас данное ограничение  при экспорте отменено и предприятиям дано право экспортировать свою продукцию  своими силами. Но доступно реально  это только очень крупным предприятиям ввиду огромной стоимости организации  самостоятельного экспорта, поэтому  экспортные операции с драгоценными металлами и камнями остаются в перечне операции банков на рынке  драгоценных металлов и камней. Дело в том, что банкам операции с драгметаллами, в частности экспорт, обходятся  многократно дешевле, чем сторонним  организациям, связано это с тем, что банк, работающий с золотом, уже  обладает необходимой инфраструктурой  для экспорта. Они имеют специально оборудованные сертифицированные  хранилища, обладают специализированными  технологиями, техникой, путями перевозки  малогабаритных ценных грузов, спецсвязь и так далее.

1.1.4.  Операции по хранению и перевозке драгоценных металлов и драгоценных камней

Как уже говорилось в предыдущем пункте, практически любой банк, совершающий операции с драгметаллами  и камнями, обладает специальным  сертифицированным хранилищем для  хранения физических драгоценных металлов. И может использовать его не только для держания своего собственного запаса, но и сдавать место в этом хранилище  в аренду клиентам за определенное комиссионное вознаграждение. Под эти  цели (хранение драгоценных металлов и драгоценных камней, принадлежащих  клиентам банка) кредитная организация  открывает специальный счет –  металлический счет ответственного хранения. Примечательно, что драгметаллы, учет которых ведется на этих счетах, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего имени. Вся прибыль кредитной организации от хранения у себя драгоценных металлов и камней клиента происходит от комиссий, которые уплачивает банку его клиент (владелец счета) за его ведение и обеспечение сохранности драгоценных металлов.

Связанное с хранением  драгметаллов и камней направление  деятельности кредитных организаций  – это транспортировка, перевозка  драгоценных металлов и драгоценных  камней по поручению клиентов банка, используя собственные службы сопровождения  ценностей (инкассации).

1.2.  Операции по покупке и продаже драгоценных металлов

Пожалуй, самый очевидный  вид операций Банков с драгоценными металлами и камнями – это  их покупка и продажа. Причем вариантов  этой деятельности великое множество: в физической форме (сделки по купле/продаже  реального, физического металла) или  в безналичной форме (сделки с  использованием ОМС); сделки с немедленной  поставкой или срочные сделки (все возможные варианты: опциона, фьючерсы, форвардные сделки и другие вариации на тему, но в рамках российского  законодательства); сделки с разными  участниками рынка (Банк России, субъекты добычи и производства драгметаллов и камней, другие банки и так  далее); в собственных целях  или  по поручению клиента.

1.3.  Спекулятивные операции

Арбитражные операции (арбитраж) - пожалуй, самый простой вид спекулятивных  операций. Представляет он собой элементарное извлечение прибыли за счет разницы  цен на драгоценные металлы и  камни. Арбитраж бывает двух видов: временной  и пространственный.

Своп (от англ. swap, swop — обмен, менять) с драгоценными металлами по своей сути – это фактически не одна, а две сделки противоположной направленности, проводящиеся одновременно: одна из сделок это покупка драгметаллов, другая – это сделка по их же продаже. Разница между ними состоит в разном времени расчетов по этим сделкам (различаются даты поставки денежных средств и драгметаллов) и соответственно по разным ценам.

Самым интересным видом спекулятивных  операций банков на рынке драгметаллов являются операции с ценными бумагами, которые обеспечены драгоценными металлами, в виду того факта, что существуют специфические, основанные на драгоценных  металлах, ценные бумаги, которые имеют  свои особенности. Самой примечательной такой ценной бумагой являются золотые  сертификаты, как следует из названия – это ценные бумаги, обеспеченные золотом, а если точнее, то это свидетельство, подтверждающее, что в банке депонировано золото. Такие сертификаты подтверждаю  наличие золота в банке и упрощают процесс его обращения. Для покупки/продажи не требуется физическое перемещение металла. Владельцу не надо задумываться о проверке качества золота, о его страховании и хранении. Золотые сертификаты, как правило, представляют собой именные ценные бумаги с правом их передачи другому лицу путем индоссамента. Для банков ценные бумаги, обеспеченные драгметаллами, принципиально не отличаются от других ценных бумаг – они могут их также продавать, покупать, принимать на ответственное хранение, принимать в качестве залога по кредитам и так далее.

1.4.  Тезаврация драгоценных металлов

Тезаврация в общем  случае – это процесс накопления ценностей в качестве сокровища, а также с целью сохранения их стоимости. Существует и множество  других определений, но в рассматриваемом  контексте операций банков с драгметаллами  более применим термин «тезаврация  золота». Тезаврация золота — это  накопление золота в различных формах (слитки, золотые монеты или простейшие ювелирные изделия, такие как  кольца, браслеты, пластины) частными лицами, а так же банками, в виде сокровищ. Основная цель тезаврации во всех ее проявлениях – это страхование капитала (сбережений) от инфляции, а также от возможности потерять их в периоды политических и экономических кризисов или социальных потрясений. С технической точки зрения участие банков в процессе тезаврации золота сводится к двум уже рассмотренным направлениям - создание собственных резервов в золоте и продажа золота физическим лицам (в виде слитков, монет)

Оценка операций с драгоценными металлами на примере  ОАО Сбербанка

              Анализ операций с драгоценными металлами

Сбербанк России является активным участником российского и  международного рынков драгоценных  металлов.

Металлический счет в обезличенном металле, или обезличенный металлический, - это счет, открываемый банком для  учета драгоценных металлов, без  указания индивидуальных признаков  и осуществления операций по их привлечению  и размещению.

Сбербанк России применяет  схемы комплексного обслуживания золотодобывающих предприятий и предприятий смежных  отраслей с использованием различных  банковских инструментов:

- ведение обезличенных  металлических счетов, ведение счетов  и совершение расчетов в рублях  и иностранной валюте;

- выдача займов в драгоценных  металлах добывающим предприятиям, производителям драгоценных металлов  из лома и отходов;

- предоставление краткосрочных  кредитов для обеспечения сезона  добычи драгоценных металлов; покупка  добытых и произведенных драгоценных  металлов;

- предоставление долгосрочных  финансовых ресурсов для оплаты  импортного оборудования с использованием  документарных аккредитивов, открытых  в счет кредитных линий зарубежных  банков;

- хранение драгоценных  металлов и т.д.

На ежедневной основе Сбербанком России выставляются котировки покупки  и продажи драгоценных металлов для операций с российскими коммерческими банками (на индикативной основе). Одним из важных направлений работы банка являются операции со слитками драгоценных металлов

Рассмотрим данные об установлении курсовых продаж мерных слитков драгоценных металлов. (См. таблица 1).

Таблица 1

Об установлении курсов продажи  мерных слитков драгоценных металлов, млн. руб. за период с 2009 по 2011 гг.

     Теперь на основании данных отчетности банка проанализируем структуру объема продаж золота в слитка.

Стоимость выручки от продаж золота за период 2009-2010 гг. снизилась  на 485.930,4 млн. руб. или 78,75% и составила  на конец 2010 года 923.907,60 млн. руб. за отчетный период в 2010-2011 выручка от продаж золота в монетах также снизилась 10.779,0 млн. руб. темп падения соответственно был 99,40% и составил на конец 2011 года 924.307,60 млн. руб.

На основании данных диаграммы  видно изменение общих продаж драгоценных металлов за период с 2009 по 2011гг. (См. рисунок 1).

Рис. 1 Общий объем продаж драгоценных металлов за период с 2009 по 2011гг.

В 2010 году по сравнению с 2009 наибольшее отрицательное влияние  на динамику продаж золота оказала  статья « масса слитка 1000 г.», которая  уменьшились за этот период на 254 039,4 млн. руб. или 78,43% падения, а доля составила 51,31%. На конец 2010 года выручка составила 923.907,60 млн. руб.

В целом за анализируемый  период структура выручки золота в монетах характеризуется существенным превышением доли монет золота в 1000 г.

Но в 2011 году по сравнению  с 2010 сумма статьи увеличилась на 400 млн. руб., а темп роста составил 100,04%, доля данной статьи в 2010 году составила 51,31%, а в 2011 году произошло увеличение и составило 51,64%.

Следующей статьей оказавшей  влияние на отрицательную динамику выручки золотых монет оказала  статья «золото монеты 500 г.». так  за период 2009-2010 гг. она уменьшилась  на 254.0394 млн. руб., а темп падения  соответственно составил 78,28%. Что соответствует  доли на конец 2010 года 25,81%. А стоимость выручки составила 462.000 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма статьи «золото  монеты 500 г» увеличилась на 260,0 млн. руб., а темп изменения составил 100, 06%, а доля с 2010 по 2011 год увеличилась  на 0,17%.

Следующей статьей оказавшей  влияние на отрицательную динамику выручки золотых монет является статья «золотые монеты 250 г». Так за период 2009-2010 гг. она уменьшилась  на 64.5920 млн. руб., а темп падения соответственно составил 78,15%, а доля составила 12.93%. А стоимость выручки составила 231.0000 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма увеличилась на 130, 0 млн. руб., а темп роста составил 100,06%, а доля данной статьи увеличилась 0,08%.

Статья « золотые монеты 100 г» так же оказала непосредственное влияние на отрицательную динамику выручки золотых монет. За период 2009-2010гг. она уменьшилась 26.4170 млн.руб., а темп уменьшения соответственно составил 77,77%, что соответствует доли на конец 2010 года 5,20%. Сумма выручки составила 92.5000 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма данной статьи увеличилась  на 100,0 млн. руб., а темп роста составил 100,11%, а доля данной статьи увеличилась 0,04%.

Следующая статья, оказавшая  влияние на отрицательную динамику выручки золотых монет является «золотые монеты 50 г». За период 2009-2010гг. данная статья уменьшилась 13.5590 млн. руб., а темп падения 77,31%, что соответствует  доли на конец2010 года 2,61%. А сумма  выручки составила 46.2850 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма данной статьи увеличилась  на 85,0 млн. руб., а темп изменения  составил 100,18%, а доля данной статьи увеличилась на 0,02%.

Следующая статья, которая  повлияла на отрицательную динамику выручки золотых монет это  « золотые монеты 20 г». За период 2009-2010гг сумма статьи увеличилась 2.200 млн. руб., так темп роста составил 10.091%, что соответствует доли на конец 2010 года 106 %. А сумма выручки составила 24. 4240млн. руб.

С 2010 года по 2011 год сумма  данной статьи уменьшилась на 5.864,0 млн.руб., а темп изменения составил 75,99%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,32%.

Следующей статьей, оказавшей  непосредственное влияние на отрицательную  динамику выручки золотых монет  является « золотые монеты 10г». За период 2009-2010ггсумма статьи увеличилась на 2.200 млн. руб., так темп роста составил 1.0179 %, а доля составила на конец 2010 года 0,54%. А сумма выручки составила 12. 5220 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма данной статьи уменьшилась  на 3227,0 млн. руб., а темп изменения  составил 74,23%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,18%.

Следующей статьей, оказавшей  непосредственное влияние на отрицательную  динамику выручки золотых монет  является « золотые монеты 5г». За период 2009-2010 гг. сумма статьи на 2.200 млн. руб., а темп роста составил 1.0348 %, а доля составила на конец 2010 года 0,28%. Значит, сумма выручки составила 6. 5460 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма данной статьи уменьшилась 1896,0 млн. руб., а темп изменения составил 71,04%, а доля данной статьи уменьшилась  на 0,1%.

Следующей статьей, оказавшей  непосредственное влияние на отрицательную  динамику выручки золотых монет  является « золотые монеты 1 г». За период 2009-2010 гг. сумма статьи увеличилась на 2.000 млн. руб., а темп роста составил 1.1328%, что соответствует доли на конец 2010 года 0,07%. А сумма выручки составила 1.7060млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма данной статьи уменьшилась  на 767,0 млн. руб., а темп изменения  составил 55, 04%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,04%.

Подведем итог по проведенному анализу. Из выше сказанного мы видим, что с 2009 по 2011 гг. общий объем продаж драгоценных металлов стремительно падает на 496709,4 млн. руб.

Не смотря на то, что 62% вложений в драгоценные металлы приходится на Сбербанк, но все же наблюдается  убыток от драгоценных металлов за счет отрицательной переоценки. Действительно, убытки возникают, когда обязательства  в драгметаллах превышают активы.

Если говорить о причинах убытков, то источники отрицательных  результатов у банков различаются. Не всегда удается угадать движение цены золота - отсюда и убытки. А так же убытки могут возникать из-за несвоевременного закрытия позиций в драгоценных металлах. Чаще всего они возникают, когда банк начинает заниматься краткосрочными спекуляциями и трейдеры неверно определяют моменты покупки и продаж. Банку, имеющему обязательства в драгметаллах, просто необходимо создавать соответствующие активы, даже если он ежедневно не торгует золотом. Динамика его цен стимулирует банки заключать срочные, скорее всего, беспоставочные сделки на покупку драгметаллов.

Среди других причин можно  отметить, что цены на мировом рынке  обычно определяются в долларах, а  российские банки ведут бухгалтерский  учет в рублях. Иногда случается  так, что в долларах получена прибыль, но из-за падения курса доллара  к рублю в балансе отражается убыток в рублевом эквиваленте.

Задание 2

 5

6 4

10 1

 2

7 8 9

3

1- предоставление аккредитива  по установленной форме

2-сообщение об открытии  гарантированного аккредитива

3-отражение открытия аккредитива  в исполняющем банке

4-уведомление продавца  об открытии аккредитива

5-отгрузка продукции,  выполнение работ, услуг

6-предоставление в обслуживающий  банк документов, свидетельствующих  об отгрузке в соответствии  с условиями аккредитива

7-контроль исполняющего  банка за соблюдением условий  контракта, списание средств с корреспондентского счета банка-эмитента и зачисления средств на счет продавца

8-уведомление банка эмитента  об использовании аккредитива  вместе с документами, свидетельствующими  об отгрузке

9-списание денежных средств  со счета покупателя

10-уведомление покупателя  о списании денежных средств  вместе с документами, свидетельствующими  об отгрузке

Задание 3

Решение

1) 180000*0,01+4/365=19,8

2) 110000*0,01*11/365=33

3) 230000*0,01*4/365=25,3

4) 255000*0,01*12/365=84,15

5)19,8+33+25,3+84,15=162,25

Ответ: За октябрь банк начислит клиенту 162 рубля 25 копеек

       Список используемой литературы   

           1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (ред. от 29.06.2012)

2. Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (с изменениями по 19 июля 2011 г.).

3. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 18.07.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле" (от 21.11.2011 N 327-ФЗ).

4. Постановление Правительства РФ от 30.06.1994 N 756 (ред. от 24.08.2004) "Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации".

5. Инструкция Банка России от 02.04.10 № 135-и «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

6. Инструкция Банка России от 30.11.2000 N 94-И "О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления их стоимости в Банке России и кредитных организациях".

7. "Бюллетень банковской статистики" 2001-2011гг.

8. Операции банка на рынке драгоценных металлов: учебник/ Терентьева О.И. – М.: Маркет ДС, 2009. – 272 с.

9. Григорьев Е. Рынок драгоценных металлов// Аналитика Банка Москвы. – М. – 2009.

10. Эриашвили Н.Д. Банковское право: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям “Юриспруденция”, “Финансы и кредит” / Н.Д.Эриашвили. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

11. Варламова С.Б. Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями / М.: КноРус, 2010 г.

12. www/bank-zoloto.ru/metall-schе

13. Положения о безналичных  расчетах в Россиской федерации

14. Лекции по финансам  http://newinspire.ru/