Особенность сущности финансовых ресурсов

СОДЕРЖАНИЕ

1. Задача № 4
2. Особенность сущности финансовых ресурсов
3. Сущность государственного кредита

Задача  №4

Рассчитайте годовую процентную ставку

Данные для расчета:

• Предприятие получило кредит 100 тыс. руб.
• Через год предприятие должно вернуть 160 тыс. руб.

Переплата=160 000-100 000=60 000

Ставка 60 000 / 100 000 = 60%

Особенность сущности финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы - это фонды  денежных средств, находящихся в  распоряжении государства, хозяйствующих  субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и перераспределения  части стоимости валового внутреннего  продукта (ВВП), главным образом чистого  дохода в денежной форме, и предназначенные  для обеспечения расширенного воспроизводства  и общегосударственных потребностей.

Между таким экономическим понятием, как «финансы» и «финансовые  ресурсы» существует тесная взаимосвязь. Так финансы - это специфическая  форма производственных отношений, возникающих по поводу распределения  и перераспределения части общественного  продукта, главным образом чистого  дохода, и формирование на этой основе централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на цели расширенного воспроизводства  и удовлетворение общегосударственных  потребностей. Таким образом, количественные границы функционирования финансов определяются финансовыми ресурсами, выражающими сущностное содержание финансов.

Сегодня практически нет методики расчета финансовых ресурсов. Необходимость  такой методики связана с определением оптимальной структуры производства, сбалансированности материальных и  финансовых ресурсов. Преуменьшение  состава финансовых ресурсов сужает возможность воздействия финансов на результаты производства. Произвольное расширение состава финансовых ресурсов ведет к излишнему увеличению инвестиционных программ, что может  привести к структурной несбалансированности.

Рассмотрим основные элементы финансового  обеспечения воспроизводственного процесса и связь их с процессом  образования финансовых ресурсов. ВВП  в денежном выражении есть стоимость  потребленных сырья, материалов, топлива, энергии, а также износа основных средств в виде амортизационных отчислений, стоимости необходимого продукта, стоимости прибавочного продукта. Связь стоимостной структуры общественного продукта с элементами финансовых ресурсов состоит в соответствии каждой части ВВП определенным элементами финансовых ресурсов. Основная сумма их, (прибыль, налоги, неналоговые доходы, прибыль и доходы от внешнеэкономической деятельности и др.), складывается и представляет прибавочный продукт.

Соотношение между общественным продуктом  и финансовыми ресурсами государства  обусловлено: во-первых, отражением в  стоимости общественного продукта всего фонда оплаты труда, а в  финансовых ресурсах - только той его  части, которая перераспределяется и направляется в бюджет и другие денежные фонды; во-вторых, учетом в  стоимости общественного продукта всей суммы материальных затрат, а  в финансовых ресурсах - только их части  в виде амортизационных отчислений; в-третьих, полным вхождением стоимости прибавочного продукта (в отличие от других частей ВВП) в состав финансовых ресурсов.

Объем финансовых ресурсов, как правило, больше национального дохода, потому что кроме стоимости прибавочного продукта и части необходимого продукта финансовые ресурсы включают амортизационные  отчисления. Их соотношение зависит  от ряда факторов, включая трудоемкость и фондоемкость отраслей, предприятий и отдельных производств.

Сущностные признаки финансов и  границы их функционирования определены конкретной формой их выражения - финансовыми  ресурсами, а их основной источник - чистый доход.

Нынешний этап развития экономики  характеризуется кризисными явлениями  на разных этапах развития экономики. Уровень централизации финансовых ресурсов был различным и зависел  от многих факторов. Переход к рыночным отношениям требует, с одной стороны, расширения самостоятельности хозяйствующих  субъектов и соответствующего роста  финансовых ресурсов, остающихся в  распоряжении; с другой стороны, коренная перестройка экономики требует  существенной централизации финансовых ресурсов и направления их на приоритетные отрасли, требующие существенной государственной  финансовой поддержки. Сбалансированными  между хозяйствующими субъектами и  государством можно считать такие  финансовые отношения, которые обеспечат  бесперебойное финансирование процесса расширенного воспроизводства хозяйствующих  субъектов и на этой основе рост доходов бюджета. В настоящее  время, напротив, приоритетным является обеспечение бюджета за счет роста  налоговой нагрузки на сферу материального  производства, отсюда у предприятий  не хватает доходов даже для простого воспроизводства, а следовательно, и для выплат заработной платы. Эффективность хозяйствования будет падать до тех пор, пока интересы государства и хозяйствующих субъектов не станут сбалансированными. Баланс интересов может наступить при установлении налоговой нагрузки для хозяйствующих субъектов в размере, составляющем не более 22% в структуре валового внутреннего продукта.

При рассмотрении состава и объема финансовых ресурсов возникает вопрос об учете ресурсов, которые аккумулируют банковские и страховые органы. Рассматривая финансовые ресурсы, целесообразно  включать в них, во-первых, кредитные ресурсы как государственный денежный резерв, закрепленный за банками в виде уставного, резервного и других фондов, позволяющих получать доходы и прибыль от банковской деятельности и в форме налогов и других платежей в бюджет, принимать участие в формировании доходной части бюджета. Во-вторых, сюда же входят суммы превышения доходов бюджета над расходами, которые следует рассматривать как элемент финансовых ресурсов банка, и за их пользование банк должен выплачивать дивиденды государству; в-третьих, банком используются денежные резервы предприятий, организаций, физических лиц в процессе кругооборота основных и оборотных фондов, включая свободную прибыль, амортизацию и другие свободные ресурсы; в-четвертых, банками используются денежные сбережения населения, выступающие как часть фонда индивидуального потребления.

Безусловно, образование финансовых ресурсов более тесно связано  с созданием ВВП и его первичным  распределением. Ресурсы банковских учреждений формируются путем перераспределения  первичных финансовых ресурсов и  некоторых других денежных средств. Вполне возможен повторный счет некоторых  элементов финансовых ресурсов. Однако в мировой практике составления  платежных балансов финансовый капитал  государства и банковские кредиты, частный капитал, внешние займы, трансферты тесно увязаны в единый консолидированный платежный баланс государства. Сложившаяся система  национальных счетов существенно отличается от действующей системы счетов в  международной практике. Без их унификации и адаптации нельзя сделать вывод  о финансовом потенциале государства  и возможностях получения кредитов от международных экономических  организаций.

Сущность государственного кредита

Государственный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности  с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих  возможностей государства. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство в лице его органов (Министерства финансов, Национального банка Республики Беларусь, местных органов власти), а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъектами хозяйствования различных форм собственности, предприятиями общественных организаций и самими общественными организациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами. При данной форме кредита государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации выступают кредиторами.

Возникновение и существование  государственного кредита непосредственно  связано с тем, что государство  как субъект экономических отношений  для покрытия своих расходов привлекает не только доходы государственного бюджета, которые в основном состоят из налоговых поступлений, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, временно свободные финансовые ресурсы  и средства населения и хозяйствования. Уникальным способом получение этих финансовых ресурсов выступает государственный  кредит, выражающий отношение между  государством и многочисленными  физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного  денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства.

В зависимости от характера операций различают три формы государственного кредита:

· государственное заимствование;

· государственная гарантия;

· государственный кредит.

Государственное заимствование осуществляется в виде государственных займов и  прямых кредитов. Государственный займ - это привлечение временно свободных денежных средств физических и юридических лиц путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг. Прямые кредиты - это привлечение средств инвесторов без продажи им ценных бумаг. Прямое заимствование осуществляется у банков, международных финансовых организаций, правительств других государств.

Государственные гарантии предоставляются  по займам и кредитам, осуществляемым местными органами власти и субъектами хозяйствования. Государство гарантирует  не только безусловное погашение  займов и кредитов, но и выплату  процентов по ним путем резервирования средств на погашение гарантированного займа или кредита.

Государственные кредиты предоставляются  за счет бюджетных средств субъектам  хозяйствования, местным органам  власти, другим государствам, международным  организациям. В зависимости от категории  заемщика различают бюджетные и  государственные кредиты. Бюджетные  кредиты - это средства, предоставляемые  на возвратной основе юридическими лицами своей страны или местными органами власти. Государственный кредит - это  средства, предоставляемые на возвратной основе другими государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Государственный кредит выполняет  две основные функции:

· фискальную;

· регулирующую.

Фискальная функция государственного кредита заключается во временном  изъятии свободных денежных средств  юридических и физических лиц  и аккумуляции их для финансирования расходов государства. Это позволяет  увеличить государственные расходы  без соответствующего увеличения налогообложения.

Регулирующая функция государственного кредита заключается в его  воздействии на важнейшие макроэкономические показатели: объем денежной массы, уровень  инфляции, величину процентных ставок и др.

Из истории известно, что правительство  России еще в начале 17 века прибегало  к услугам государственного кредита  для покрытия своих расходов. Как  раз тогда появились первые государственные  займы, хотя существенным и относительно регулярным источником поступлений  в казну займы начали выступать  лишь с середины 18 века. В условиях феодальной России основными внутренними  кредиторами были монастыри и  церковь. Однако постепенно социальная база государственного кредита расширялась: заимодателями становились купцы, промышленники, иногда земледельцы. Правительство  брало деньги на добровольной основе под обеспечение государственным  имуществом. Однако нередко займы  предоставлялись и в принудительном порядке. В это время сформировались такие формы и виды государственного кредита, как государственные займы, выпуск казначейских обязательств, заимствование средств у казенных банков. В стране функционировали следующие государственные банковские учреждения:

· Государственный заемный банк (1786 г.)

· Государственный коммерческий банк (1817 г.)

· Сохранные казны при петербургском  и московском воспитательных домах (1772 г.)

· Приказы общественного призрения (1775 г.)

При некоторой специфике стоящих  перед ними задач главными операциями вышеназванных государственных  учреждений были прием и выдача ссуд под залог помещичьих имений. Постепенно крупнейшим должником банковской системы  становится царское правительство. К 1861 г. Государственный долг составлял  внушительную сумму - 1264 млн. рублей. Выплата  погашений и процентов по займам достигла 50 млн. рублей в год, или  почти 15 % бюджетных расходов.

До второй мировой войны к  государственному заимствованию прибегали  лишь в исключительных случаях. После  войны с «легкой руки» Дж. М. Кейнса, который создал концепцию «занимай и расходуй», государственное заимствование становится общим правилом для многих стран, в том числе и стран бывшего СССР. Послевоенные десятилетия стали периодом значительного усиления заемной деятельности в национальных хозяйственных механизмах многих стран мира. «Дефицитное финансирование» стало обычной нормой. Восстановление разрушенных в результате войны экономик стран западной, южной и восточной Европы требовало огромных средств. Рассчитывать только на налоговые поступления означало затянуть этот процесс на многие и многие годы. Поэтому государственные займы можно рассматривать как один из факторов быстрого восстановления пострадавших в войне национальных экономических систем.

История государственного кредита  показывает, что причиной оформления заемных операций выступает наличие  бюджетного дефицита. Испытывая потребность  в дополнительных финансовых ресурсах, правительство не отказывается от возможности  мобилизации дополнительного финансового  фонда и в условиях сбалансированности бюджета. Это является вполне оправданным  шагом, поскольку за счет средств  фонда государственного кредита  могут финансироваться дополнительные программы хозяйственного и социально-культурного  строительства немедленно , без ожидания поступлений обычных бюджетных доходов. Тем не менее в любом случае - и при бюджетном дефиците, и при сбалансированном бюджете - заемные средства не могут считаться доходами государства и отражаться в доходной части бюджета. Поэтому отношения по линии государственного кредита нельзя смешивать с банковским кредитом, поскольку ссудный фонд, выступающий материальной основой банковского кредита, используется для предоставления заемных средств предприятиям, учреждениям и частным лицам в целях обеспечения бесперебойности и повышения эффективности процесса расширенного воспроизводства.

При государственном кредите происходит формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках государства. Поэтому  государственный кредит выражает часть  финансовых отношений общества, что  не допускает свободного обращения  с ссудным фондом страны и беспрепятственного привлечения части банковских ресурсов к финансированию правительственных расходов. Исторический опыт свидетельствует, что заимствование ресурсов для финансирования государственных потребностей возможно. Однако это заимствование должно осуществляться с соблюдением положений, характерных для сущности государственного кредита и осуществляемых на принципах возвратности, срочности, платности.

Если рассматривать государственный  кредит с точки зрения его участия  в распределении национального  дохода, то он присутствует на стадии перераспределения  уже распределенного доход. Поэтому  в сферу заемных операций государства  может попасть только часть доходов  и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения, к  которым относятся временно свободные  денежные средства населения, предприятия  и организаций, не предназначенные  для текущего потребления. Однако при  определенных условиях население и  трудовые коллективы идут на ограничение  потребления. В этих случаях источником государственного кредита выступают  не только временно свободные денежные средства, но и суммы, предназначенные  для удовлетворения первоочередных потребностей или финансирования необходимых  производственных и социальных расходов предприятий. Подобное может произойти  на добровольной основе лишь в условиях проведения государством активной и  гибкой политики при максимальном разнообразии доходности государственных ценных бумаг, сроков действия государственных  ценных бумаг, способов выплаты дохода, абсолютной ликвидности государственных  ценных бумаг.

При недостаточной привлекательности  государственных ценных бумаг для  потенциальных кредиторов данная возможность  осуществима лишь по принуждению  со стороны правительства. В то же время формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках государства  за счет мобилизации денежных средств  населения, предприятий, организаций  является лишь одной из сторон государственных  кредитных отношений. Второй аспект указанных связей обусловлен тем, что  выплата доходов кредиторам обеспечивается преимущественно за счет доходов  государственного бюджета. В данном случае круг плательщиков налогов и сборов не совпадает с кругом держателей государственных ценных бумаг.

Государственное заимствование может  осуществляться как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Вследствие чего выделяют внутренний и внешний (международный) государственный кредит. В международном отношении государство может выступать как в роли заемщика, так и в роли кредиторов. В государственные кредитные отношения включается также условный кредит, когда государство выступает в роли гаранта выполнения условий по кредитам.