Особенности клиринга при осуществлении расчетов по сделкам, совершенным с использованием банковских карт
Содержание
1. Экономические основы клиринга
2. Классификация клиринга
3. Клиринговая деятельность в Российской Федерации
4. Межбанковские электронные
5. Особенности клиринга при осуществлении расчетов по сделкам, совершенным с использованием банковских карт
Список использованной литературы
1. Экономические основы клиринга
В настоящее время безналичные расчеты перешли в новую стадию развития и производятся посредством электронных платежей. Инструментами безналичных расчетов являются наряду со старыми, широко известными документами также и новые, прежде всего различного рода кредитные и дебетовые банковские карты. Особое место в системе безналичных расчетов занимают электронные клиринговые системы
Клиринг (от английского слова clearing - расчищать) является способом безналичных расчетов, основанным на зачете взаимных денежных требований и обязательств юридических лиц за товары, ценные бумаги, оказанные услуги и др. с последующим переводом сальдо.
В современных условиях клиринг фактически можно характеризовать как достаточно сложную особую систему организации расчетов или совершения платежей с использованием математического аппарата оптимизации расчетов и соответствующего программного обеспечения.
Для осуществления клиринга определяется позиция сделки, то есть соотношение требований и обязательств участника сделки. Если требования и обязательства равны, то позиция называется закрытой, если не равны, - открытой. Открытая позиция считается длинной, если требования данного участника превышают его обязательства (он имеет на своем счете больше средств, чем ему нужно для исполнения своих обязательств по сделкам). В противоположном случае открытая позиция называется короткой.
Если получаются закрытые (нулевые) позиции, то процесс расчетов можно считать завершенным. Если же позиция остается открытой, то необходимо подсчитать чистый (незачтенный или непогашенный) остаток по счету, и в этом размере перечислить средства на счет участника, требование которого осталось неисполненным (урегулирование платежей). В результате клиринга сумма обязательств всех участников должна равняться нулю. Процесс взаимозачета обязательств сторон - участников клиринговой системы называется клиринговым сеансом. Он может проводиться несколько раз в течение дня в заранее установленное время и служит для подсчета промежуточного итогового сальдо каждого участника системы.
Функции обеспечения расчетов и учета взаимных обязательств участников клиринговой системы выполняет клиринговая палата.
Важной особенностью клиринга является возможность зачета в цепочке требований, возникающих у множества различных предприятий, в разной степени связанных между собой поставками и услугами.
Клиринг является эффективным механизмом осуществления расчетов в случае наличия встречных требований и обязательств. Экономической основой клиринга является высокий уровень специализации и кооперации хозяйственных субъектов и обусловленные ими широкие взаимопоставки.
Концептуально значение клиринга можно определить следующим образом: ускоряет платежи; снижает количество реальных денег, необходимых для обращения; сокращает неплатежи.
Следует отметить, что, помимо указанных выше, клиринговые взаимозачеты имеют и другие плюсы, позитивно влияющие на макроэкономические процессы. Это снижение уровня оборотных средств организаций и банков, участвовавших в хозяйственной деятельности и увеличение скорости обращения денежной массы, что является относительно не инфляционным источником развития экономики в целом.
Для банков клиринг важен, прежде всего, как способ уменьшения потребности в средствах платежа и упрощения урегулирования встречных обязательств.
Образованный центральными банками развитых зарубежных стран Комитет по системам платежей и расчетов дает следующее определение клирингу: «Клиринг - это осуществляемый до расчета процесс передачи, сверки и, в некоторых случаях, подтверждения платежных поручений и поручений на перевод ценных бумаг, включающий в себя операции по взаимному зачету этих поручений и определению окончательного сальдо для осуществления расчета». В этом определении клиринг представлен не как форма организации безналичных расчетов, а как некий процесс определения сальдо, предшествующий расчетам. Данные различия в подходе к клирингу на понятийном уровне доказывают то, что клиринг и расчеты неразрывно связаны между собой независимо от видов, форм, моделей и сфер их применения. Исходя из этого, денежные расчеты по нетто-позициям рассматриваются нами как составная часть клирингового процесса.
Особенностью осуществления
Клиринг применяется на биржевом и внебиржевом (межбанковские операции) сегментах финансового рынка и товарном рынке.
2. Классификация клиринга
Клиринг можно классифицировать по различным критериям.
В зависимости от состава участников, разделяют двухсторонний и многосторонний клиринг.
Когда два банка имеют большие объемы взаимных платежей, клиринг и урегулирование межбанковских расчетов часто осуществляются на основе двустороннего соглашения: банки договариваются о взаимозачете посланных и полученных платежных поручений (расчете чистой суммы) и об осуществлении в определенное время взаимных расчетов по чистой стоимости платежей. Этот процесс носит название двустороннего взаимозачета. Если в системе взаимозачета участвуют три банка и более, то этот процесс называется многосторонним взаимозачетом.
В настоящее время в Российской Федерации используются различные виды клиринга. Наиболее полно классификация клиринговой деятельности приведена в Положении о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.
Порядок осуществления клиринговой деятельности различается по способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами, по порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок, по виду сделок, по которым осуществляется клиринг.
По способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами выделяют:
- Простой клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств и расчеты по ним между участниками клиринга осуществляются по каждой совершенной сделке.
- Многосторонний клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам. При этом под клиринговым пулом понимается совокупность сделок с ценными бумагами, совершенных участниками клиринга, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств.
- централизованный клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам. Расчеты производятся по итогам неттинга между участниками клиринга и клиринговой организацией через счета клиринговой организации в расчетном депозитарии и расчетной организации.
По порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок выделяют следующие виды порядка осуществления клиринговой деятельности:
- с полным обеспечением;
- с частичным обеспечением;
- без предварительного обеспечения.
Если используется порядок осуществления клиринговой деятельности с полным обеспечением (депонированием), участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета; при частичном обеспечении участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема (оценочной стоимости, устанавливаемой клиринговой организацией) ценных бумаг и денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета.
Осуществление клиринговой деятельности без предварительного обеспечения характеризуется более высоким уровнем риска, так как в этом случае участники клиринга имеют право совершать сделки без предварительного зачисления на свои торговые счета ценных бумаг и денежных средств.
Клиринг различается также по видам сделок. В частности, на биржевом рынке ценных бумаг выделяют клиринг по срочным сделкам, а также по прочим сделкам с ценными бумагами.
В зависимости от периодичности проведения клиринг может быть:
- разовым (проводится периодически по мере накопления дебиторско-кредиторской задолженности);
- постоянно действующим (осуществляется периодически независимо от состояния требований и обязательств участников клиринга).
Наиболее эффективным
Существует так называемый «локальный» клиринг: осуществление взаиморасчетов между конкретными организациями (субъектами хозяйствования) посредством использования собственных схем зачета на основе тех или иных платежных инструментов и институтов. Хозяйственный клиринг обычно строиться на основе использования квазиденежных инструментов, таких как разнообразные формы векселей.
Существует также
Банковский клиринг включает в себя:
- клиринг, осуществляемый посредством учреждений ЦБ РФ;
- межбанковский клиринг, основанный на системе корреспондентских отношений;
- внутрибанковский клиринг;
- межфилиальный клиринг.
Межбанковский клиринг, в свою очередь, - это система безналичных расчетов между банками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц. Право на его осуществление предоставляется по специальному дополнению к лицензии, выдаваемой Банком России расчетной небанковской кредитной организации (НКО).
Другой разновидностью банковского клиринга является межфилиальный (внутрибанковский) клиринг - взаимозачет между филиалами и отделениями крупного банка.
В основу проведения клиринговых операций положены две возможные модели. Согласно первой модели клиринг осуществляется без депонирования средств на счетах участников расчетов. По второй модели клиринг производится с предварительным депонированием средств на счетах участников. Из четырех клиринговых организаций, первыми получивших лицензии, только МФД работал по первой модели, представляющей собой чистый (классический) клиринг. Каждому участнику открывался лицевой счет (транзитный счет-позиция), существовавший только для учета обязательств. На основании поступивших и обработанных документов велся учет взаимных обязательств банков - участников системы, затем рассчитывалось итоговое сальдо, которое передавалось на основные корреспондентские счета банков - участников в расчетно-кассовых центрах. Окончательный расчет в этом случае осуществлял Центральный банк Российской Федерации.
В настоящее время все клиринговые учреждения, получившие постоянную лицензию, работают по второй модели. Расчеты через них осуществляют около 900 кредитных организаций, их филиалов и юридических лиц.
Согласно этой модели на начало операционного дня все участники должны иметь средства на счетах в клиринговом учреждении в необходимом для клиринга объеме. Расчетные операции производятся в пределах кредитового остатка на счете участника. Участникам расчетов может предоставляться внутридневной овердрафт, а также кредит из средств резервного фонда (ОФПЛ). Цели, порядок создания и управления средствами фонда содержится в Положении Банка России от 18.12.95 «О порядке формирования и использования клиринговым учреждением объединенного фонда поддержания ликвидности». Создание таких фондов связано с повышением устойчивости расчетов между участниками клирингового учреждения и предотвращением системных рисков, а также направлено на частичное преодоление недостатков, связанных с проведением расчетов только в пределах депонированных средств.
3. Клиринговая
деятельность в Российской
Можно выделить четыре сферы применения клиринга при осуществлении безналичных денежных расчетов и операций на финансовых рынках в Российской Федерации.
При внебиржевой деятельности клиринг может осуществляться расчетно-клиринговой палатой (расчетной НКО) самостоятельно (2-й тип) или расчетной НКО с участием другого юридического лица, обеспечивающего расчет нетто-позиций (1-й тип).
Типичным примером клиринговых расчетов с участием другого юридического лица являются денежные расчеты по операциям с использованием банковских платежных карт, осуществляемые на основании реестров нетто-платежей получаемых от процессинговых компаний.
По такому же
принципу может быть построена и
система межбанковских
При биржевой деятельности, в том числе на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), клиринг может осуществляться расчетной НКО (4-й тип) или непосредственно Биржей (3-й тип).
Вариант, при котором клиринг по биржевым сделкам осуществляет не биржа, а специализированная расчетно-клиринговая организация, является наиболее распространенным в зарубежной практике. Там биржа, как правило, выполняет только функции организатора торгов. Помимо обеспечения централизованного клиринга такие палаты, как правило, выполняют функции управления рисками, осуществления расчетов, а также оказывают информационные услуги.
В отечественной практике по подобной схеме работали отдельные товарные биржи.
В настоящее время в Российской Федерации, практически все биржи выполняют клиринговые функции самостоятельно, осуществляя через кредитные организации только денежные платежи в размере нетто-позиций по итогам клиринга. Безусловно, биржам было бы удобнее осуществлять и денежные расчеты самостоятельно, замыкая весь процесс выполнения денежных обязательств по итогам сделок в рамках одной организации. Такая практика существовала на ММВБ до 1997 года, однако осуществление денежных расчетов не кредитными организациями противоречит действующему законодательству, в связи с чем, биржи вынуждены прибегать к услугам НКО (чаще всего дочерних или контролируемых организаций). В результате возникает своего рода тандем, без которого расчетно-клиринговая система биржевой торговли была бы нереализуемой.
Обобщенный анализ нормативно-правовых актов, определяющих правовой статус клирингового учреждения, показывает, что российское законодательство устанавливает различные требования к организациям, осуществляющим расчеты по клирингу на основании лицензии Центрального Банка, и к организациям, осуществляющим клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг, на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, которую выдает ФСФР. Указанные различия касаются минимального размера уставного капитала клиринговой организации, внутренних нормативных документов, регламентирующих порядок осуществления клиринговой деятельности и разрабатываемых клиринговой организацией самостоятельно, требований к договорам, заключаемым клиринговым учреждением с участниками клиринга, порядку ведения учета и отчетности.
На практике сегодня клиринговая
организация руководствуется
Противоречия в действующих нормативно-правовых актах, регулирующих сегодня деятельность по осуществлению расчетов путем взаимных зачетов требований и обязательств, породили неопределенность правового статуса клиринговых учреждений.
Такая ситуация отрицательно сказывается на развитии клиринга в Российской Федерации, в то время как такая система расчетов имеет много преимуществ по сравнению с другими, например, ускоряет расчеты между банками и другими кредитными учреждениями, способствует повышению скорости и надежности расчетов, способствует наиболее рациональному использованию временно свободных ресурсов банков.
Очевидно, что необходимым условием для развития клиринговой деятельности в Российской Федерации является устранение существующих противоречий в законодательстве путем принятия единого унифицированного акта, исчерпывающим образом определяющего вопросы правового статуса клиринговых учреждений.
Если рассматривать
Как уже было отмечено выше, независимо от форм взаимодействия при осуществлении клиринговой деятельности денежные расчеты по итогам клиринга осуществляет кредитная организация.
Межбанковские клиринговые расчеты могут проводить: Центральный банк Российской Федерации; клиринговые (расчетные) палаты или центры (расчетные НКО); специальные клиринговые банки; крупнейшие коммерческие банки; клиринговые отделы головных офисов банков (для расчетов между филиалами банка).
Расчеты через расчетные НКО осуществляются, на валовой основе и на нетто-основе в соответствии с оговоренными с клиентами условиями договора, в том числе, с применением клиринга по сделкам на различных сегментах финансового рынка (рынок ценных бумаг, валютный рынок, рынок стандартных контрактов) и товарном рынке.
4. Межбанковские электронные клиринговые системы
Наибольшее развитие получили два основных способа осуществления межбанковских расчетов: на валовой основе (брутто-расчеты) и на чистой основе (нетто-расчеты или клиринг).
Осуществление расчетов на валовой основе предусматривает совершение перевода денежных средств один за одним - индивидуально и последовательно по каждому расчетному или платежному документу в соответствии с регламентом работы кредитной организации .
Основными являются два вида систем расчетов на валовой основе:
- системы, в которых расчеты проводятся в режиме реального времени, несмотря на то, что необходимые средства могут отсутствовать в момент проведения расчетов (например, система FED WIRE в США),
- системы, в которых расчеты по операциям могут проводиться только при наличии достаточного количества средств на расчетном счете участника (в частности, система SIC в Швейцарии).
В странах с развитым денежным рынком преимущественно используются системы, основанные на валовом способе проведения расчетов. Такие системы характеризуются более простым механизмом регулирования в отличие от клиринговых систем, так как расчеты проводятся после каждой сделки. Системы валовых расчетов являются более надежными и стабильными при резком возрастании объемов и сумм платежей, что, однако негативно отражается на скорости проведения расчетных операций. Тем не менее, именно принцип брутто - расчетов целесообразнее использовать для проведения крупных сумм платежей через расчетную систему центрального банка. Системы, функционирующие на основе брутто-расчетов, имеют и отрицательные стороны - нужны более высокие, чем в других системах остатки денежных средств на счетах, необходимые для проведения определенного объема платежей, и связанный с этим более высокий уровень резервов и операционных издержек.
Системы, базирующиеся на завершении клиринговой процедуры, известны как системы расчетов на чистой основе (нетто-расчеты). В этом случае кредитные организации дают возможность требованиям и обязательствам накопиться на протяжении определенного периода времени, в конце которого проводят расчеты по взаимопогашающимся обязательствам.
Важным фактором повышения доходности
банковских операций на финансовых рынках
является переключение внимания кредитных
организаций на более рациональное
использование имеющихся
Межбанковский клиринг, осуществляемый на базе клиринговых палат (расчетных НКО), является существенным дополнительным фактором управления внутридневной ликвидностью кредитных организаций. Он позволяет участникам расчетов обеспечивать платежи на суммы, значительно превышающие остатки денежных средств на их счетах в клиринговых палатах, а при 100 процентной эффективности зачета платежи могут проводиться в условиях полного отсутствия средств на счетах участников расчетов в НКО.
Организация межбанковского платежного оборота через региональные клиринговые организации экономически целесообразна, прежде всего, на местном уровне, т.к. согласно статистике 70-80% межбанковских платежей являются местными. В регионах, где действуют небанковские кредитные организации (НКО), банки - участники расчетов проводят несколько сеансов связи с расчетной НКО в течение одного дня. В то же время электронный документооборот между банками - участниками НКО в большинстве регионов настолько высок, что позволяет осуществлять взаимодействие между участниками клиринга практически в режиме реального времени.
В связи с отсутствием четкой нормативной базы, определяющей методологию межбанковских клиринговых денежных расчетов в Российской Федерации, проведение клиринга и расчетов по клирингу различными расчетными НКО осуществляется на основании отдельных документов (Порядков осуществления клиринга и расчетов), разработанных самими НКО и согласованных с Департаментом платежных систем и расчетов Банка России.
Участниками межбанковского клиринга являются кредитные организации. Они рассчитываются по своим первоначальным обязательствам в размере их нетто позиций, вычисленных клиринговой палатой (расчетной НКО) по результатам неттинга. Юридические лица, не являющиеся кредитными организациями, участвуют в клиринге при условии наличия в расчетной НКО встречных платежей от кредитных организаций. На основных счетах не кредитных организаций первоначальные обязательства и требования отражаются в полном размере.
Расчетные документы кредитных
организаций, поступившие в клиринг
в назначенное регламентом
- расчетных документов, поступивших на исполнение в клиринг в течение операционного дня;
- расчетных документов на бесспорное (безакцептное ) списание денежных средств, учтенных в картотеке к основным счетам;
- расчетных документов, неисполненных расчетной НКО при осуществлении расчетов на валовой основе в режиме реального времени из внутридневной очереди отложенных платежей к основному счету.
Расчетные документы могут быть отозваны участниками клиринга на основании заявления на отзыв расчетных документов до начала сеанса неттинга. При наличии картотеки неисполненных документов к основному счету участника клиринга расчетные документы в клиринге исполняются в очередности, установленной законодательством.
5. Особенности клиринга при осуществлении расчетов по сделкам, совершенным с использованием банковских карт
Положение Банка России №23-П «О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием» определяет банковскую карту как средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет клиента.
Основные субъекты межбанковских расчетных операций с использованием банковских карт какой-либо платежной системы (VISA , Master Card , Union card и т.д.).
- Банки-участники расчетов: банк-эмитент, который в рамках своей профессиональной деятельности предоставляет в распоряжение своему клиенту банковскую карту на основании подписанного с ним соглашения; банк-эквайрер ( acquirer ), которым осуществляется обслуживание данной разновидности банковских карт и расчетный банк (расчетная НКО) платежной системы, который производит отражение чистых позиций банков-участников расчетов в карточной платежной системе по их корреспондентским счетам.
- Держатель или пользователь
карты - лицо, которое на
основании подписанного с эмитентом договора
обладает платежным
инструментом. В-третьих, процессинговый
центр системы - как правило,
независимая клиринговая организация,
осуществляющая автоматизированную обработку
карточных транзакций и расчет чистых
позиций участников по итогам работы за
определенный промежуток времени (преимущественно,
за один день). Наконец, предприятия торговли
и сервиса (или мерчанты), предоставляющие
товары или услуги, которые пользователь
оплачивает посредством банковской карты.
