Отчет по техническому анализу финансового рынка

Отчет

по техническому анализу финансового рынка

Структура отчета:

1. Название финансового инструмента
2. Краткая характеристика
3. Произведенная сделка , график, точки входа и выхода

Выполнила: Надудик В.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Williams’ Percent Range, %R

Технический Индикатор Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %R) - это динамический индикатор, определяющий состояние перекупленности/перепроданности. Значения индикатора в диапазоне от -80% до -100% указывают на состояние перепроданности. Значения в диапазоне от -0% до -20% свидетельствуют о том, что рынок перекуплен. По общему для всех индикаторов перекупленности/перепроданности правилу, действовать по их сигналам лучше всего, дождавшись поворота цен в соответствующем направлении. Так, если индикатор перекупленности/перепроданности указывает на состояние перекупленности, то прежде чем продавать бумагу, разумно дождаться поворота цен вниз. У индикатора Williams Percent Range есть любопытная способность загадочным образом предвосхищать ценовые развороты. Он почти всегда образует пик и поворачивает вниз за определенный промежуток времени до того, как цена достигает пика и поворачивает вниз. Точно так же Williams Percent Range обычно образует впадину и заблаговременно поворачивает вверх.

2. Stochastic Oscillator, Stochastic

Стохастический  Осциллятор (Stochastic Oscillator) сопоставляет текущую цену закрытия с диапазоном цен за выбранный период времени. Индикатор представлен двумя линиями. Главная линия называется %K. Вторая линия %D - это скользящее среднее линии %K. Обычно %K изображается сплошной линией, а %D - пунктирной. Существует три наиболее распространенных способа интерпретации Стохастического Осциллятора:

1. Покупайте, когда осциллятор (%K или %D) сначала опустится ниже  определенного уровня (обычно 20), а затем поднимется выше него. Продавайте,  когда осциллятор сначала поднимется выше определенного уровня (обычно 80), а потом опустится ниже него.
2. Покупайте, если линия %K поднимается выше линии %D. Продавайте, если  линия %K опускается ниже линии %D.
3. Следите за расхождениями. Например: цены образуют ряд новых максимумов, а Stochastic Oscillator не удается подняться выше своих предыдущих максимумов.

3. Momentum

Отличное  от нуля значение моментума свидетельствует обычно о наличии тренда. Если моментум имеет положительную величину, значит текущая цена больше наблюдавшейся ранее и имеет место восходящий тренд. Отрицательные значения моментума соответствуют нисходящему тренду.

Точки изменения  знака моментума могут интерпретироваться как точки смены тренда и соответственно как сигналы. В таком случае смена знака с + на − интерпретируется как сигнал к продаже, а смена с − на +  — как сигнал к покупке.

Основные  способы использования Индикатора Темпа:

В качестве осциллятора, следующего за тенденцией, аналогично Индикатору Схождение/Расхождение  Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence MACD). В этом случае сигнал к покупке возникает, если индикатор Momentum образует впадину и начинает расти; а сигнал к продаже - когда он достигает пика и поворачивает вниз. Для более точного определения моментов разворота индикатора можно использовать его короткое скользящее среднее. Крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Так, если индикатор достигает крайне высоких значений и затем поворачивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цены не подтвердят сигнал индикатора.

В качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным  ростом цен (так как все верят  в его продолжение), а окончание  медвежьего рынка - их резким падением (так как все стремятся выйти  из рынка). Именно так нередко и  происходит, но все же это слишком  широкое обобщение. Приближение  рынка к вершине сопровождается резким скачком индикатора Momentum. Затем он начинает падать, в то время как цены продолжают расти или движутся горизонтально. По аналогии, в основании рынка Momentum резко падает, а затем поворачивает вверх задолго до начала роста цен. В обоих случаях образуются расхождения между индикатороми ценами. 

4. Moving Average Convergence/Divergence, MACD

MACD наиболее  эффективен в условиях, когда  рынок колеблется с большой  амплитудой в торговом коридоре. Чаще всего используемые сигналы  MACD — пересечения, состоянияперекупленности/перепроданности и расхождения. Пересечения

 Основное  правило торговли с помощью  MACD построено на пересечениях  индикатора со своей сигнальной  линией: когда Moving Average Convergence/Divergence опускается ниже сигнальной линии — следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии — покупать. В качестве

 сигналов  к покупке/продаже также используются  пересечения MACD нулевой линии  вверх/вниз.

Состояния перекупленности/перепроданности

 Moving Average Convergence/Divergence также весьма ценен как индикатор перекупленности/перепроданности. Когда короткое скользящее среднее поднимается существенно выше длинного (т.е. MACD растет), это означает, что цена рассматриваемого инструмента, скорее всего, слишком завышена

 и скоро  вернется к более реалистичному  уровню.

Расхождения

 Когда  между MACD и ценой образуется  расхождение, это означает возможность  скорого окончания текущей тенденции.  Бычье расхождение возникает  тогда, когда MACD достигает новых  максимумов, а цене не удается  их достичь. Медвежье расхождение  образуется, когда индикатор достигает  новых минимумов, а цена —  нет. Оба вида расхождений наиболее  значимы, если они формируются  в областях перекупленности/перепроданности. 

5. Параболическая  Система SAR (Parabolic SAR, Stop & Revers)

Индикатор строится на ценовом графике. По своему смыслу данный индикатор аналогичен скользящей средней, с той лишь разницей, что Parabolic SAR движется с большим ускорением и может менять положение относительно цены. На «бычьем тренде» (Up Trend) индикатор располагается ниже цен, на «медвежьем» (Down Trend) — выше.

Если цена пересекает линии Parabolic SAR, то происходит разворот индикатора, а следующие  его значения располагаются по другую сторону от цены. При этом «перевороте» индикатора, точкой отсчета будет  служить максимальная или минимальная  цена за предыдущий период. Переворот  индикатора — это сигнал либо об окончании (переходе в коррекцию  или флэт) тренда, либо об его развороте.

Parabolic SAR превосходно  определяет точки выхода из  рынка. Длинные позиции следует  закрывать, когда цена опускается  ниже линии технического индикатора, а короткие — когда цена  поднимается выше линии Parabolic SAR. То есть необходимо отслеживать  направление движения Parabolic SAR и держать  открытыми на рынке позиции  только в направлении этого  движения.  Часто данный индикатор  используют в качестве линии  скользящего стопа (trailing stop).

Если открыта  длинная позиция (то есть цена выше линии Parabolic SAR), то линия индикатора будет перемещаться вверх независимо от того, в каком направлении движутся цены. Величина перемещения линии Parabolic SAR зависит от величины ценового движения. 

6. Commodity Channel Index, CCI

Высокие значения индекса  указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие - что она слишком занижена. Несмотря на название, Commodity Channel Index применим к любому финансовому инструменту, а не только к товарам.

Существует два  основных способа использования  Commodity Channel Index:

1. для поиска расхождений

 Расхождение образуется, когда цена достигает нового  максимума, а Commodity Channel Index не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция.

2. в качестве индикатора перекупленности/перепроданности

 Индекс Товарного  Канала обычно колеблется в  диапазоне ±100. Значения выше +100 говорят  о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже -100 - о состоянии перепроданности (и вероятности корректирующего подъема).

7. Скользящее  Среднее (Moving Average, MA)

Самый распространенный метод интерпретации скользящего  среднего цены состоит в сопоставлении  его динамики с динамикой самой  цены. Когда цена инструмента поднимается  выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора — сигнал к продаже.

Данная система  торговли с помощью Moving Average вовсе не предназначена обеспечить вхождение в рынок строго в его низшей точке, а выход — строго на вершине. Она позволяет действовать в соответствии с текущей тенденцией: покупать вскоре после того, как цены достигли основания, и продавать вскоре после образования вершины.

Скользящие Средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если индикатор поднимается выше своего Moving Average — значит восходящее движение индикатора продолжится: если индикатор опускается ниже Moving Average, это означает продолжение его нисходящего движения. 

8. Индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes)

Технический Индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes) образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше — тем больше смещение.

Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы.

Применение  технического индикатора Envelopes основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням.

9. Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB)

     Bollinger Bands обычно наносятся на ценовой график, но могут наноситься и на график индикатора. Как и в случае Envelopes, интерпретация Bollinger Bands основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью Полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ.

     К особенностям этого индикатора можно  отнести:

1. резкие изменения цен обычно происходящие после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.
2. если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.
3. если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.
4. движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы.

     Последнее наблюдение полезно для прогнозирования  ценовых ориентиров.