Оценка финансово-экономического состояния предприятия

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине

  «Инновационный менеджмент»

на тему:

«Оценка финансово-экономического состояния предприятия»  
 
 
 
 
 

                                                                                     Выполнила:

                                                                                                     студентка 5-го курса

  специальности  «МО»

                                                                                             №02 ММБ 1655

                                                                                           

                                                                                   Проверил:

                                                                                            
 
 
 
 

Липецк

2007

     В данной контрольной работе оценивается финансово-экономическое состояние предприятия ЗАО «Липецкавтомост». Для этого используется «Бухгалтерский баланс»-форма №1 и «Отчет о прибылях и убытках»-форма №2.

     Таблица 1.

     Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2004 года                            тыс.руб.

Актив Код показателя На  начало отчетного  года На  конец отчетного  периода
1 2 3 4
1.Внеоборотные  активы

  нематериальные  активы

  основные  средства (фонды)

  незавершенное  строительство

  доходные  вложения в материальные ценности

  долгосрочные  финансовые вложения

  отложенные  налоговые активы

  прочие  внеоборотные активы

  
110

120

130

135 

140

145

150

  
9

4346

547

- 

-

-

-

  
5

5368

196

- 

-

11

-

Итого по разделу 1 190 4902 5580
2.Оборотные  активы

  запасы

  в  том числе

  сырье,  материалы и другие аналогичные  ценности

  животные  на выращивании и откорме

  затраты  в незавершенном производство

  готовая  продукция и товары для перепродажи

  расходы  будущих периодов

  прочие  запасы и затраты

  налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям

  дебиторская  задолженность «платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты»

  в  том числе

  покупатели  и заказчики

  дебиторская задолженность «платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»

  в  том числе

  покупатели  и заказчики

  краткосрочные  финансовые вложения

  денежные  средства

  прочие  оборотные активы

  
210 

211 

212

213

214 

216

217

220 

230 
 
 

231

240 
 
 

241

250

260

270

  
6688 

5463 

-

63

- 

1162

-

1536 

- 
 
 

-

3219 
 
 

1063

220

1703

-

  
3542 

2755 

-

63

- 

724

-

1431 

- 
 
 

-

5721 
 
 

2693

-

714

-

Итого по разделу 2 290 13366 11408
Баланс 300 18268 16988
Пассив Код показателя На  начало отчетного года На  конец отчетного  периода
3.Капитал  и резервы

  уставный  капитал 

  собственные  акции, выкупленные у акционеров

  добавочный  капитал

  резервный  капитал

  в  том числе

  резервы,  образованные в соответствии  с учредительными документами

  нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

  
410

411 

420

430 

432 

470

  
4906

- 

987

- 

- 

2717

  
4906

- 

987

- 

- 

2133

Итого по разделу 3 490 8610 8026
4.Долгосрочные  обязательства

  займы  и кредиты

  отложенные  налоговые обязательства

  
510

515

  
-

-

  
-

13

Итого по разделу 4 590 - 13
5.Краткосрочные  обязательства

  займы  и кредиты

  кредиторская  задолженность

  в  том числе

  поставщики и подрядчики

  задолженность  перед персоналом организации

  задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами

  задолженность по налогам и сборам

  прочие  кредиторы

  задолженность  участникам (учредителям) по выплате  доходов

  доходы  будущих периодов

  резервы  предстоящих расходов

  прочие  краткосрочные обязательства

  
610

620 

621

622 

623 
 

624

625

630 

640

650

660

  
1500

7282 

4039

1040 

852 
 

1322

29

- 

876

-

-

  
2100

6120 

2985

731 

1233 
 

874

297

- 

729

-

-

Итого по разделу 5 690 9658 8950
Баланс 700 18268 16988
 

Таблица 2.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за период с 1 января по 31 декабря 2004 года                                                                                          тыс.руб.

Показатели Код показателя За  отчетный период За  аналогич-ный  период предыдущего года
   Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

Коммерческие  расходы

Управленческие  расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Прочие  доходы и расходы

Проценты  к получению

Проценты  к уплате

Доходы  от участия в других организациях

Прочие  операционные доходы

Прочие  операционные расходы

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

Отложенные  налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль

Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода

  
 
010 
 
 
 

020

029

030

040

050 

060

070

080 

090

100

120

130

140 

141

142 

150

190

  
 
 
71065 
 
 
 

(70067)

998

-

-

998 

-

(186)

- 

758

(898)

1627

(2430)

(131) 

11

(13) 

(451)

(584)

  
 
 
35646 
 
 
 

(35272)

374

-

-

374 

-

(124)

- 

4113

(4269)

265

(688)

(329) 

-

- 

(90)

(419)

 
 

Таблица 3.

Агрегированный бухгалтерский баланс за 2004 год

Наименование  групп  Условное  обозна-чение Алгоритм  расчета На  начало периода На  конец периода Среднего-довое  значение
Активы           
Наиболее  лик-видные активы

Быстро реали-зуемые активы

Медленно  реа-лизуемые активы

в том  числе

Оборотные активы

Трудно  реа-лиизуемые активы

 А1 

А2 

А3 
 

А'3 

А4

 250+260 

240 

210+220+230+

+270+140 

210+220+230+

+270 

190-140

 1923 

3219 
 

8093 
 

8224 
 

5033

 714 

5721 
 

4644 
 

4973 
 

5909

 1319 

4470 
 

6368 
 

6599 
 

5471

Баланс  по активам БА=А1+А2+

А3+А4

   18268 16988 17628
Пассивы          
Наиболее  срочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Долгосрочные  обязательства

Постоянные  пассивы

 П1 
 

П2 

П3

П4 

 620 

610+660 
 

590

490+630+640+

+650

 7282 
 

1500 
 

-

9486 

 6120 
 

2100 
 

13

8755

 6701 
 

1800 
 

7

9120

Баланс  по пассивам Бп=П1+П2+

+П3+П4

   18268 16988 17628
 

Таблица 4.

Основные  показатели «Отчета по прибыли (убыткам)» за 2004 год, тыс.руб. 

Показатели Условное  обозначение Код строки Численное значение за отчетный период
Выручка (нетто) от про-дажи продукции, товаров, работ, услуг

Себестоимость продан-ных товаров, продукции, услуг

Коммерческие  расходы

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Прибыль до налогообложения

Чистая  прибыль (убыток)

 В 
 

С 
 

Рк

Ру

Пп 
 

Пно 

Пч

 010 
 

020 
 

030

040

050 

140 

190

 71065 
 

(70067) 
 

-

-

998 

(131) 

(584)

Таблица 5.

Базовые показатели финансово-экономического состояния предприятия (доли единицы)

Наименование  показателей Условное  обозначение Экономический смысл Алгоритм  расчета Норматив-ные значения
1.Показатели  ликвидности

  коэффициент текущей ликвид-ности (общий коэффициент покрытия)

 

коэффициент срочной ликвидности

 

  

 коэффициент  абсолютной ликвидности  

  
 
 
Ктл 
 
 
 
 
 
 
 

Ксл 
 
 
 
 
 
 
 

Кал

  
 
Возможность по-гашения кратко-срочных обяза-тельств за счет оборотных активов

Платежные воз-можности пред-приятия с учетом своевременного проведения расче-тов с дебиторами

Возможность по-гашения кратко-срочных обяза-тельств за счет де-нежных средств и краткосрочных финансовых вло-жений (ценные бумаги)

  
 
 
 
 
 

 
 
 
 

  
 
1,0-2,0 
 
 
 
 

0,5-1,0 
 
 
 
 

0,1-0,3

2.Показатели  финансовой устойчивости

  коэффициент

соотношения за-емных и соб-ственных средств

  коэффициент  ма-невренности соб-ственных оборот-ных средств

 

коэффициент автономии

 

 
 
 
 
Ксзсс 
 
 
 
 
 

Кмсос 
 
 
 
 

Ка

  
 
 
Величина  заемных средств на 1 руб. собственных средств

Уровень собствен-ных средств, вло-женных в наибо-лее мобильные активы

Доля  собственных средств в сово-купных активах

  
 
 
 
 
 

 
 

  
 
 
0,7-1,0 
 
 
 

0,2-0,5 
 
 
 

0,5-0,7

3.Показатели  рентабельности

  рентабельность  активов по чис-той прибыли  

  рентабельность  собственного ка-питала по чистой прибыли

  
 
Ра 
 
 
 
 
 

Рк

  
 
Эффективность использования имущества (сово-купных активов)

Эффективность использования собственного капитала

  
 
 
 

  
 
- 
 
 

-

4.Показатели  деловой активности

  Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов 

  Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала

  
 
 
Кооа 
 
 
 
 

Коск

  
 
 
Скорость  оборота оборотных акти-вов (число оборо-тов оборотных средств за год)

Скорость оборота собственного ка-питала (число обо-ротов собствен-ного капитала за год)

  
 
 
 
 
 

  
 
 
- 
 
 
 

-

 

Таблица 6.

Верхний норматив рентабельности активов

годы П
(млрд.руб.)		 Р
а, доли единицы		 Ба (млрд.руб.)
2000

2001

2002

2003

2004

 40

51

36

40

41

 0,046

0,051

0,034

0,035

0,030

 870

1000

1059

1143

1367

Среднее значение 208
/5=42		 42/1088=0,039
 5439
/5=1088

     Нормативный уровень рентабельности активов  по чистой прибыли будет равен:

     Р

а=(1-
)*Р
а

     Р

а=(1-
)*0,039=0,0296≈0,03

     Коэффициент автономии определяется: Ка= .

     Рентабельность  капитала по чистой прибыли: Р к= = .

     Верхний уровень Ка=0,7. Получим нормативный уровень собственного капитала: Р к=0,03/0,7=0,043≈0,04.

     Определяем  величину оборотных активов на основе цифровой информации российского статистического ежегодника по структуре оборотных активов и уровню дебиторской задолженности (%):

     Таблица 7.

Состав  оборотных средств 2000 2001 2002 2003 2004
Производственные  запасы

Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения

Дебиторская задолженность

 29,1 

8,5 
 
 

62,4

 27,7 

10,3 
 
 

62,0

 26,2 

12,6 
 
 

61,2

 20,5 

14,4 
 
 

65,1

 19,0 

15,2 
 
 

65,8

Итого 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

     На  основании данных по величине дебиторской  задолженности на конец года определяем среднюю величину дебиторской задолженности:

     Таблица 8.(млрд.руб.)

годы Дебиторская задолженность на конец года Среднегодовая величина
1999

2000

2001

2002

2003

2004

 246

312

331

394

463

502

  
(246+312)/2=279

(312+331)/2=322

(331+394)/2=363

(394+463)/2=429

(463+502)/2=483

     Исходя  из итоговых данных таблиц 7 и 8, можно  определить среднегодовой уровень  оборотных средств по строительству  и суммарную величину оборотных  средств за период 2000-2004 гг.

     Таблица 9.

годы Среднегодовая величина оборотных  активов
2000

2001

2002

2003

2004

 279/0,624=447

322/0,620=519

363/0,612=593

429/0,651=659

483/0,658=734

Итого 2000-2004 гг. 2952

     Исходя  из структуры оборотных активов  и их среднегодовой стоимости, рассчитываем среднюю структуру оборотных  средств за период 2000-2004 гг.:

     Таблица10.

Состав  оборотных средств 2000 2001 2002 2003 2004 Среднегодо-

вое значение

 Структура в %
Производственные  запасы

Денежные  средства

Дебиторская задолженность

 130 

38 

279

 144 

53 

322

 155 

75 

363

 135 

95 

429

 139 

112 

483

 141 

75 

375

 23,8 

12,7 

63,5

Итого 447 519 593 659 734 590 100,0

     Цифровые  данные таблицы 10 свидетельствуют о  далеко неоптимальной структуре  оборотных средств в строительстве. Высокая доля (свыше 60 %) дебиторской  задолженности обуславливает возникновение  неликвидности, когда предприятие  не в состоянии оплатить свои обязательства по причинам задержки в расчетах.

     Таблица 11.

Наименование  показателя Условное  обозначе-ние Алгоритм  расчета Диапазоны нормативных значений Среднее нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

  
Кал 
 
 

Ксл 
 

Ктл

  
 

 

  
0,10-0,30 
 

0,50-1,00 
 

1,00-2,00

  
0,20 
 

0,75 
 

1,50

     Исходя  из данных таблицы 11 оптимальная доля денежных средств (А1) в общей сумме оборотных средств составит:

     

     Нормативная доля оборотных активов в денежных средствах и дебиторской задолженности  составит:

     

     Отсюда  А2=(А1+А2)-А1=50-13=37%.

     А3=100-(А1+А2)=100-13-37=50%.

     Таблица 12.(млрд.руб.)

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 Среднегодовое значение
Объем проектно-изыс-кательских работ 20760 33569 45251 62219 81437 48647
Фактическая величина оборотных активов 447 519 593 659 734 590
Нормативная сумма оборотных активов 260 288 310 270 278 281
Фактический коэффи-циент оборачиваемос-ти оборотных активов 46,4 64,7 76,3 94,4 110,9 78,5
Нормативный коэффи-циент оборачиваемос-ти оборотных  активов 79,8 116,6 145,9 230,4 292,9 173,1

     В соответствии с данными таблицы 12 в качестве нормативного ориентира для строительных организаций коэффициент оборачиваемости оборотных активов может быть принят в диапазоне 78,5-173,1 оборотов в год.

     Таблица 13.(млрд.руб.)

Показатели     2000 2001 2002 2003 2004 Среднегодовое значение
Объем проектно-изыскательских работ 20760 33569 45251 62219 81437 48647
Величина  совоку-пных активов 870 1000 1059 1143 1367 1088
Нижняя  граница нормативного зна чения  величины собственного капитала 435 500 530 572 684 544
Верхняя граница нормативного зна чения  величины собственного капитала 609 700 741 800 957 761
Нижний  уровень нормативного зна чения  коэффицие нта оборачиваемо сти  собственного капитала, оборо-ты в год 34,1 47,9 61,1 77,8 85,1 61,2
Верхний уровень нормативного зна чения  коэффицие нта оборачиваемо сти собственного капитала, оборо-ты в год 47,7 67,1 85,4 108,8 119,1 85,6

     Таким образом, нормативное значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала находится в диапазоне 61,2-85,6. 

     Таблица 14.

Показатели  Условное  обозначение Нормативный уро-вень, доли единицы
1.Показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности 

 
Ктл

Ксл

Кал

  
1,0-2,0

0,5-1,0

0,1-0,3

2.Показатели  финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств

Коэффициент маневренности собствен-ных оборотных средств

Коэффициент автономии

  
 
Ксзсс 
 

Кмсос

Ка

  
 
<0,7-1,0 

0,2-0,5 

0,5-0,7

3.Показатели  рентабельности

Рентабельность  совокупных активов по чистой прибыли

Рентабельность  собственного капитала по чистой прибыли

  
Ра 

Рк

  
0-0,03 

0-0,04

4.Показатели  деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

  
 
Кооа 

Коск

  
 
78,5-173,1 

61,2-85,6

Оценка финансово-экономического состояния предприятия