Оценка финансового состояния банка

Капитальное уравнение баланса:

Собственный капитал = Активы - Платные пассивы.

СК2010 г. = 50694008-43353823=7340185

СК2009 г. = 33329178-27810043=5519135

Данное уравнение  целесообразно использовать для  итоговой оценки того, насколько умело, эффективно банк управляет располагаемым  совокупным капиталом с позиций  приращения собственного капитала, выявляет и использует резервы повышения  своей доходности (управление издержками банка).

Финансовый анализ деятельности банка на основе данного уравнения позволяет определить качество управления совокупным капиталом банка с позиций приращения его собственного капитала (экономическая отдача капитала )

Модифицированное балансовое уравнение

Активы = Пассивы

Активы 2010 г = 50694008 = 50694008

Активы 2009 г.= 33329178 = 33329178

КФУ располагает  определенными пассивами для  приобретения активов.

Основное  балансовое уравнение

Активы = СК + платные  привлеченные пассивы

Активы 2010г=7340185 +43353823=50694008

Активы 2009г=5519135+27810043=33329178

Качество управления совокупным капиталом можно проследить на основе изучения ряда показателей.

1. Экономическая отдача на СК (N)

N= П пн/o /CК

N1 = -464678/7340185= -0,06

N0 = 1083095/5519135 = 0,2

Факторная модель имеет вид :

N= E*H1*H2*H3,где

N —экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как: прибыль после налогооблажения/ Собственный капитал,

Е — прибыльность, которая рассчитывается как прибыль после налогооблажения : прибыль до налогооблажения;

H1 —маржа прибыли, которая рассчитывается как: прибыль до налогооблажения/ операционные доходы,

Н2 —уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как операционные доходы: Активы,

НЗ — мультипликатор капитала, который рассчитывается как  Активы: Собственный капитал.

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

Эффективность управления налогами х Эффективность контроля за расходами х Эффективность управления активами х Эффективность управления ресурсами. 

E2010г = -464678/-219832=2,11

Е2009г= 1083095/1667400 = 0,65

H12010г= -219832/5127923= -0,04

Н12009г= 1667400/6606512=0,25

Показатель Н1 снизился по сравнению с предыдущим годом на 0,29. Операционные доходы росли быстрее чем прибыль до налогооблажения. Это может свидетельствовать об увеличении расходов ОАО «КБ Восточный» в 2010 году.

H22010 = 5127923/7340185= 0,7

Н22009= 6606512/33329178=0,2

Значение показателя в 2010 году увеличилось на 0,5 и это говорит об улучшении эффективности использования активов.

H32010г = 50694008/7340185 =7

Н32009г= 33329178/5519135=6

Показатель имеет  положительную динамику, но тем не менее значение показателя не соответствует нормативу, а значит структура капитала не эффективна. Банк получает доходы ниже возможного уровня.

N2010г= -0,34

N2009г= 0,2

В целом экономическая  отдача на капитал по сравнению с  предыдущим годом уменьшилась на 0,54

При сравнении  изменений параметров, входящих в  расчет экономической отдачи капитала, по структуре изменений («вертикальный  анализ») и в динамике («горизонтальный  анализ») выясняется, за счет каких  факторов изменялся результирующий признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих  факторов привел к существенному  изменению экономической отдачи капитала: изменение размеров прибыльности, т.е. эффективность управления налогами; изменение маржи, т.е. эффективность управления расходами; изменение доходности активов, т.е. эффективность управления активами; изменение финансовой структуры капитала банка, т.е. управление ресурсами.

Факторный анализ можно провести следующим образом :

1. Определяем общее изменение экономической отдачи капитала:

N1-N0= -0,54 ,где

N —экономическая  отдача капитала отчетного (текущего) года;

N₀ — экономическая отдача капитала предыдущего периода.

2. Определяем влияние на экономическую отдачу на собственный капитал изменения прибыльности:

∆E= (E-E0) *H1*H2*H3

где Е — прибыльность отчетного (текущего) периода;

Е₀ — прибыльность предыдущего периода;

H1 —маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

Н2 —уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

НЗ —мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

                   E0=0,65

∆E = (2,11-0,65)*(-0,04)*0,7*7= -0,3 

3. Определяем  влияние на экономическую отдачу на собственный капитал изменение  маржи прибыли:

∆H1= (H1-H10)*E0*H2*H3

где Н1₀— маржа прибыли предыдущего периода.

H10= 0,25

∆H1= ((-0,04)-0,25)*0,65*0,7*7= -0,92

4. Определяем влияние на экономическую отдачу на СК изменения эффективности использования активов:

∆H2= (H2-H20) *E0*H10*H3

H20= 0,2

∆H2= (0,7-0,2)*0,65*0,25*7= 0,57

5. Определяем влияние на экономическую отдачу на СК изменения мультипликатора капитала:

∆H3= (H3-H30)*E0*H10*H20

где НЗ₀—мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

H30= 6

∆H3= (7-6) *0,65*0,25*0,2= 0,03

Проведя факторный  анализ можно сделать вывод, что  на изменение, а именно на уменьшение  экономической отдачи в большей степени повлияло изменение маржи прибыли на -0,92 и в меньшей степени изменение прибыльности  (-0,3). ОАО «КБ Восточный» не достаточно эффективно управлял расходами и налогами, что в целом негативно повлияло на экономическую отдачу на капитал.

2 Мультипликатор капитала

Мультипликатор  капитала – это способность КФУ  реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов в расчете на одну денежную единицу капитала КФУ. Мультипликативный эффект капитала заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Для оценки мультипликативного эффекта капитала можно использовать следующую модель:

Мк= (П+ПР)/ A*100-СППС*(А/CК)где,

П- прибыль

ПР- процентные расходы

СППС- стоимость платных привлеченных средств

СК- собственный капитал

СППС1=0,11

СППС0= 0,13

МК1=7,5

MK0=10,65

За рассматриваемый  период значение мультипликатора уменьшилось. Банк не достаточно эффективно использует платные денежные ресурсы.

3 Добавленная стоимость

Это оценочный  показатель рентабельности и качественных изменений деятельности КФУ. Служит критерием оценки управленческой деятельности банка, т.е. уровня и качества управления им своими активами и пассивами.

ДС= (Н-К)*СК где,

Н- отношение прибыли к собственному капиталу

К- отношение процентных расходов к платному привлеченному капиталу

СК- собственный капитал

Н1=-0,06

Н0= 0,2

К1=0,1

К0= 0,1

СК1= 7340185

Ск0= 5519135

ДС1= ((-0,06)-0,1)* 7340185= -1174429,6

ДС0= (0,2-0,1)* 5519135=551913,5

Значение ДС по сравнению с предыдущим годом значительно снизилась и имеет отрицательное значение, а это недопустимо. Получается, что процент банка, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности.

Оценка банка на основе модели капитального уравнения позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность банка по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или что то же самое — оценить приращение собственного капитала банка.

Банк, не эффективно управляет собственным капиталом, и следовательно он не приносит новый добавленный капитал.

    Из  данных таблицы  видно, что активы банка в 2010 г. выросли по сравнению с 2009 г. на 17 364 830 тыс. руб.. Это произошло за счет увеличения чистой ссудной задолженности, чистых вложений в торговые ценные бумаги, денежных и основных средств, а также средств кредитных организаций в ЦБ РФ.

     В структуре активов преобладают  активы, приносящие доход банку. В  целом наблюдается положительная  тенденция к увеличению работающих активов , но следует не забывать о рисках, прежде всего о риске потери ликвидности, кредитном риске, валютном риске, рыночном риске и др.

В структуре  активов, приносящих доход, преобладает  чистая ссудная задолженность, которая  на начало 2010 г. составляла 33563374 .По сравнению с 2009 годом она увеличилась на 10 014 230. Это связано с увеличением кредитованием банка физических и юридических лиц и появление крупных заемщиков. Чистые вложения в торговые ценные бумаги так же увеличились по сравнению с 2009 г. на 3 055 568 руб. и занимают 6,04 % в общей доле активов банка. Банк активно проводил операции РЕПО на финансовом рынке с различными инструментами, как в рублях, так и иностранной валюте.

     В структуре активов, не приносящих доход, на 01.01.2010 г. преобладают основные средства и нематериальные активы. На втором месте идут средства кредитных организаций в ЦБ РФ – . Денежные средства по сравнению с предыдущим годом увеличились на 674 829. Средства,  размещенные в кредитных организациях уменьшились на -135 769.

     В целом можно сказать о наращивании Банком объемов активных операций; о расширении спектра обслуживаемых клиентов; о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом. Но это изменение может также свидетельствовать об отрицательных тенденциях: об увеличении размера низкодоходных активов и активов, не приносящих доход (касса, корсчета и т.п.); о росте дебиторской задолженности банка и др.

    Наибольший  удельный вес в структуре пассивов в 2010г. занимают  привлеченные средства, которые на конец года составляют 43353823 . Они возросли по сравнению с 2009г. на 20327093 руб., что было вызвано с расширением количества и повышением качества депозитарных услуг банка. Это означает, что клиенты доверяют банку и не боятся вкладывать свои деньги.

     Собственные средства банка по сравнению с 2009 годом увеличились на 1821050 и. Увеличение собственного капитала связано в большей степени с ростом нераспределенной прибыли прошлых лет .

     ОАО КБ «Восточный» имеет небольшой  круг клиентуры в виде юридических  лиц, поэтому собственная ресурсная  база недостаточна для обеспечения  роста активных операций. Для успешного  функционирования и обеспечения  стабильной работы очень важно расширять  круг клиентов в виде предприятий и организаций различных форм собственности, что позволит снизить системный риск депозитных операций Банка.

    Наименьший  удельный вес в структуре пассивов занимает  Неиспользованная прибыль за отчетный период, по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 1547773 тыс. руб.

     Отсутствие  в структуре заемных средств кредитов и депозитов ЦБ РФ, говорит об отрицательной деловой активности по управлению сбалансированным кредитно-депозитным портфелем коммерческого банка.

     Увеличение  абсолютного значения пассивов Банка  за период (на 17364830 тыс. руб.)  может свидетельствовать о наращивании объемов привлеченных ресурсов; о расширении источников заемных средств банка; о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов; о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом.

     Данное  изменение может также свидетельствовать  об отрицательных тенденциях: об увеличении рискованности активных операций банка, о росте кредиторской задолженности. 

            После проведения сравнительного  аналитического анализа необходимо  рассчитать некоторые показатели.

Устойчивость  финансового положения

          Показатель состояния собственных  оборотных средств значительно  снизился. В 2010 году он равен  0,03 и говорит о том, что денежные  средства, обеспечены отвлеченными  из оборота собственными оборотными  средствами лишь на 3%. Резкое снижение  показателя свидетельствует о  том, что у банка отсутствует  политика в области формирования  базового ассортимента.

          Показатель маневренности по сравнению с предыдущим годом снизился на 0,1, это может свидетельствовать о том, что темпы роста средств, направляемых на производительные операции, выше темпов роста средств, направляемых в оборот. Также возможно увеличение затрат, не обеспеченное более эффективным использованием собственных и заемных средств. Возможен вариант развития банка — сопоставить с темпами роста активов банка. Уменьшается маневренность распоряжения собственными средствами в производительном обороте банка. Деятельность КФУ не мобильна.

           Показатель автономности снизился на 0,2 по сравнению с предыдущим годом это свидетельствует об увеличение роста зависимости от заемных средств в сравнении с сопоставляемыми периодами. Причинами могут быть увеличение иммобилизации активов; направление средств на развитие банка; экспансия заемных средств, не обеспеченная собственным капиталом банка.

           Показатель эффективности использования активов имеет положительную динамику, по сравнению с предыдущим годом он увеличился на 0,1. Значение показателя 0,8 на 2010 год говорит о том, что доля доходных активов в их общей сумме равно 80%. Это свидетельствует о хорошей деловой активности банка.

          Показатель использования привлеченных средств имеет незначительно снизился, но находится в пределах нормы, поэтому можно говорить о стабильности деловой активности КФУ.

          Показатель доходности привлеченных средств имеет отрицательную динамику.  На это могло повлиять несбалансированность портфеля активов, неграмотное управление рисками, нестабильная конъюктура финансового рынка.

Показатели эффективности управления КБ

          Показатель эффективности рентабельности доходов имеет положительную динамику. Это говорит об увеличении мобильности собственных средств, повышении финансовой устойчивости, повышении эффективности управления организацией.

          Показатель доходности активов, приносящих доход снизился по сравнению с предыдущим годом. Это говорит о том, что темпы роста иммобилизированных средств слишком высокие, доходы сокращаются и сокращается прибыль.

         Показатель прибыльности собственных средств брутто имеет положительную динамику это ведет к увеличению мобильности собственных средств, повышению финансовой устойчивости, повышению эффективности управления.

Показатели  ликвидности

        Значение промежуточного коэф. покрытия снизилось. Значение показателя 0,007 на 2010г. говорит о том, что заемные средства обеспечены собственными оборотными средствами на 0,7 %. Потенциал для развития плохой, привлеченные средства не покрыты.

        Коэф. покрытия СК имеет положительную динамику и показывает, что доля стержневого капитала в составе собственных оборотных средств равна 59% на 2010 г. Это указывает на хороший уровень доходности и снижение неплатежеспособности.

        Коэф. покрытия активов,  приносящих доход так же имеет положительную динамику. Т.е активы, приносящие доход покрыты собственными средствами на 12%. Положительная динамика говорит об увеличении ликвидности.

        Коэф. иммобилизации резко снизился, это говорит об очень высоких суммах иммобилизации. Собственных средств не хватает для обеспечения активов, отвлеченных из оборота.