Оценка финансового состояния ОАО «Томскнефть»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ Государственное АВТОНОМНОЕ образовательное учреждение высшего профессионального образования

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(НИУ  «БелГУ»)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «Финансы и кредит»

Оценка финансового состояния

оао «Томскнефть»

Контрольная работа

дневного отделения III курса 06001204 группы

специальности 080105.62 Финансы и кредит

Дробыш Инги Николаевны

Белгород 2015

ОГЛАВЛЕНИЕ

ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Открытое акционерное общество « Томскнефть »

Юридический адрес: Россия, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ-Югра, г. Сургут, ул. Григория Кукиевицкого, 1, корпус 1.

Дата государственной регистрации:  1993 года.

Номер государственной регистрации (ОГРН): 10231011637690

Расчетный счет: 40702810607110100640

Банковский идентификационный код (БИК): 041403633

Корреспондентский счет: 30101810100000000633

История нефтедобывающего предприятия «Сургутнефтегаз» берет свое начало в октябре 1977 года, когда ему был присвоен статус многопрофильного производственного объединения, а в 1993 году оно было преобразовано в акционерное общество открытого типа. В качестве вертикально-интегрированной компании ОАО «Сургутнефтегаз» присутствует на рынке немногим более 20 лет.

Конкуренты:

ЗАО "АЛОЙЛ", Республика Татарстан

ООО "ГЕОТЕХНОЛОГИЯ", Республика Коми, Ухта

ООО "СЭС", Оренбургская область, Оренбург

ООО "НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ "СЕВЕРНОЕ СИЯНИЕ", Архангельская область, Нарьян-Мар

ООО "РУСНЕФТЕХИМ-БАШКОРТОСТАН", Республика Башкортостан, Уфа

ОАО "ТОМСКНЕФТЬ" ВНК, Томская область, Стрежевой.

Основные направления деятельности ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»:

- Разведка и добыча  углеводородного сырья,

- Переработка газа и  производство электроэнергии,

- Производство и маркетинг  нефтепродуктов, товарного газа, продуктов  газопереработки,

- Выработка продуктов  нефтехимии.

Таблица 1.1

Экономическая характеристика

ОАО « ТОМСКНЕФТЬ », (тыс. руб.).

Фондоотдача – это финансовый коэффициент характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

Фондоотдача = Выручка / Основные средства

Фондоемкость – это обратный показатель фондоотдачи.

Фондоемкость = Основные средства / Выручка

Фондовооруженность отражает обеспеченность работников предприятия основными фондами.

Фондовооруженность = Основные средства / Среднесписочная численность человек

Фондорентабельность – показывает размер прибыли, приходящихся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

Фондорентабельность = Чистая прибыль / Основные средства

ВЫВОД:

Анализирую таблицу 1, можно заметить следующее.

Выручка от реализации продукции в 2013 году сокращается на 1386593 тыс. руб., по сравнению с 2012 годом, это отрицательная тенденция для организации, в 2014 году эта  тенденция не наблюдалась, а наоборот было увеличение на 48411777 тыс. руб. или на 6 %. Это связано с увеличением продаж нефтегазовой продукции.

Заметно возросла и себестоимость продукции, в 2012 году она составляла 536945509 тыс. руб., в 2013 году составила 546726123 тыс. руб., что на 1,8% больше. А в 2014 году себестоимость на 11,8% больше (74583779 тыс. руб.), чем в 2013. Это результат ценовой политики предприятия, направленной на  увеличение присутствия на рынке.

Изменение ценовой политики, снижение коммерческих расходов на 3350640 тыс. руб., а также прочих расходов на 909115107 тыс. руб.,  явилось причиной увеличения чистой прибыли за рассматриваемый период на 88,2 %.

Среднесписочная численность работников в 2014году возросла на 2% (86005 чел) по сравнению с 2013годом (84256чел), это связано с запуском новой высокопроизводительной технологической линии.

В 2013 году производительность труда уменьшилась на 4,5%, по сравнению с 2012 годом, в 2014 году тенденция продолжалась и уменьшение производительности труда на 5,4%  - это связано с ухудшением организации производства.

Стоимость основных фондов в 2013 году увеличилась на 60070043 тыс. руб. или на 7%,посравнению с 2012 годом. В 2014 году  тенденция увеличения продолжалась, и увеличение составило – 38342496 тыс. руб. или на 5,2% . Это связано с инвестированием  в основные средства, в первую очередь на строительство, реконструкцию, приобретение машин и оборудования, расширение производства.

Фондоотдача в 2013 году уменьшилась на 0,18 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом, в 2014 на 0,01 тыс. руб.  – по сравнению с 2013 годом. Причиной этому явилось увеличение основных средств  в 2013-2014 годах на 38342496 тыс. руб.

Фондоемкость показывает, какое количество основных фондов в стоимостном выражении приходится на 1 рубль произведенной продукции. В 2012 г.- 0,65, 2013г.- 0,72, 2013г. – 0,73. Увеличение данного показателя говорит о понижении использования основных фондов.

Высокий показатель фондовооруженности означает, что работники обеспечены основными фондами. Предприятие является конкурентоспособным, поскольку используются новые технологии. В 2012 году – 6430,4; в 2013г.- 6998; в 2014г. – 7301.

Эффективное использование основных фондов заметно по росту фондорентабельности (2012г. - 0,28, в 2013г.- 0,42, 2014г. – 0,49). Поскольку предприятие осваивает новые технологии, то происходит небольшое изменение данного показателя.

В связи с увеличением заработной платы работникам предприятия и отчислений на социальные нужды увеличился фонд оплаты труда. В 2014 году 9330783 тыс. руб., что на 11,3% больше, чем в 2013году.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Ликвидность – это скорость превращения активов предприятия в денежные средства.

Предприятие считается ликвидным, если его текущее активы превышают краткосрочные обязательства, т.е.:

Текущие активы > Краткосрочные кредиты + Кредиторская задолженность

Чем выше это превышение, тем предприятие считается более ликвидным.

Активы предприятия:

А1 – наиболее ликвидные активы = денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения; суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для текущих расчетов немедленно. стр. 1250 + стр. 1240

А2 – быстро реализуемые активы = дебиторская задолженность и прочие активы. стр. 1230

А3 – медленно реализуемые активы = Запасы, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, прочие оборотные активы. стр.1210 + стр.1220 + стр.1260

А4 – труднореализуемые активы = Статья раздела I актива баланса – стр.1100

Пассивы предприятия:

П1 – наиболее срочны обязательства. Кредиторская задолженность – стр.1520

П2 – краткосрочные пассивы. Заемные средства, оценочные обязательства, прочие обязательства =  стр.1510 + стр.1540 + стр.1550

П3 – долгосрочные пассивы = статья раздела IV пассива баланса. Стр.1400

П4 – постоянные пассивы = статья раздела III пассива баланса, доходы будущих периодов. Стр.1300 + стр. 1530

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1 

А2>П2

А3>П3

А4<П4 

Сопоставление А1 и П1; А2  и П2 – позволяют сделать вывод о текущей ликвидности, а неравенство А3 > П3 является прогнозом платежеспособности в будущем на основе бедующих поступлений и платежей. 

Неравенство А4<П4 – это гарант обеспечения ликвидности баланса, т.к. свидетельствует о наличии в хозяйственном обороте оборотного капитала, который является пределом ликвидности (т.е. предприятие ликвидно пока есть оборотный капитал). Собственный капитал имеет ценность только, когда он обратим в денежные средства. Наличие в его составе значительной доли труднореализуемых активов может рассматриваться как угроза платежеспособности предприятия.

Платежеспособность – это показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Он показывает способность предприятия своевременно гасить внешние долгосрочные обязательства в полной мере.

Предприятие считается платежеспособным, если совокупные (или текущие) активы превышают внешние обязательства по кредитам и расчетам. К внешним обязательствам относятся: долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих (оборотных активов).

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – характеризует способность компаний погашать текущие краткосрочные обязательства за счет оборотных средств (активов). Сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав для используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко и среднеликвидные текущие активы. Важен для поставщиков и подрядчиков.

Кс = стр.1230+стр.1240+стр.1250 / стр.1520+стр.1510+ стр.1550

стр.1230 – дебиторская задолженность;

стр.1240 – финансовые вложения;

стр.1250 – денежные средства;

стр.1520 – кредиторская задолженность;

стр.1510 – заемные средства;

стр.1550 – прочие обязательства;

стр.1240 – финансовые вложения;

стр.1250 – денежные средства;

стр. 1200 – итог раздела II актива баланса (оборотные активы).Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных задолженности предприятие может быть немедленно погашена в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов.

Ка = стр.1240+ стр.1250 / стр.1520+ стр.1510+ стр.1550

Коэффициент текущей ликвидности  - характеризует, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Важен для покупателей и держателей акций.

Кт = стр.1200 / стр.1520+ стр.1510 + стр.1550

Таблица 2.1

Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Таблица 2.2

Соотношения активов и пассивов баланса ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

ВЫВОД:

Баланс в предприятии ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» считается абсолютно ликвидным, так как все 4 показателя (условия) абсолютной ликвидности выполнены.

Наиболее подробным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Из данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель дает возможность определить, имеет ли предприятие ресурсы, которые в критической ситуации способны удовлетворить требования кредиторов. Рекомендуемой нижней границей показателя является значение не менее 0,2. В 2012, 2013 и 2014 годах коэффициент выше нормативного значения, что свидетельствует о том, что у  предприятия много ресурсов, которые неэффективно используются.

Значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормативного значения. Он показывает необходимое ли количество средств у предприятия, которые можно использовать для погашения краткосрочных обязательств. Резервный запас для компенсации убытков обеспечивается превышением оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами на всем анализируемом периоде. Большая величина этого запаса дает уверенность кредиторам, что долги будут погашены.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает,  какая часть  функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В предприятии ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике показывает уменьшение, что является положительным фактом.

Общий показатель платежеспособности высок - это показывает, какую часть обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав  все средства.

Таким образом, о платежеспособности предприятия говорят все показатели ликвидности, поскольку они находятся в пределах нормативных значений.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСООЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Результаты проведенного анализа финансовой устойчивости позволяет определить, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют следующие абсолютные показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = Капитал и резервы (стр.1300) – Внеоборотные активы (стр.1100)

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов или функционирующий капитал (ФК)

ФК = Капитал и резервы (стр.1300)+ Долгосрочные обязательства (стр.1400) – Внеоборотные активы (стр.1100)

3. Общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = Капитал и резервы (стр.1300)+Долгосрочные обязательства (стр.1400)+ Краткосрочные кредиты и займы (стр.1510) – Внеоборотные активы (стр.1100)

Общая величина запасов (стр. 1210). Запасы = Зп

С использованием рассчитанных показателей определяется обеспеченность запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+/- СОС):

+/- СОС= СОС – ЗП

2. Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала, т.е. собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (+/- ФК):

+/- ФК = ФК – Зп

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (+/- Ви):

+/- Ви = Ви – Зп

Результаты проведенного анализа соотносятся с соответствующим типом финансового положения. Выделяют:

- абсолютная устойчивость;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое состояние;

- кризисное состояние.

Данная методика позволяет по данным баланса установить тип финансовой устойчивости предприятия, а рассчитав показатели за ряд лет можно проанализировать тенденцию снижения или увеличения финансовой устойчивости.

Таблица 3.1

Показатели финансового положения предприятия

Для более глубокого анализа рассчитываются относительные показатели:

1. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

К1 = Собственный капитал (стр.1300) + Долгосрочные обязательства(стр.1400) / Валюта баланса (стр.1700)

2. Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств.

К2 = Собственный капитал (стр.1300) / Заемный капитал (стр.1400+стр.1500)

Значение коэффициента менее  1 означает, что в обороте много заемных средств.

3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

К3 = Собственный капитал / Валюта баланса

4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

К4 = Собственный капитал – Внеоборотные активы / Валюта баланса

5. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб., вложенных в активы собственных средств.

К5 = Заемный капитал / Собственный капитал

Таблица 3.2

Таблица абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»