Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «Макс Плюс»

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт

Филиал  в г. Барнауле

Кафедра

Менеджмента и маркетинга

Контрольная работа

по дисциплине «Организация предпринимательской  деятельности»

на тему «Оценка финансового состояния  предприятия»

(на примере  ООО «Макс Плюс») 

Студентка	Астапенко Наталья Александровна
Специальность	Менеджмент  организации
Образование № личного дела Группа	Первое высшее 07ммб00849 5Пп-1
Преподаватель	Бессонова Нина Борисовна

Барнаул 2012

     Содержание

     Введение

1. Состав финансовых ресурсов предприятия………………………..5
2. Современное финансовое состояние предприятия………………10
1. Краткая характеристика предприятия…………………………….10
2. Оценка финансового состояния ООО «Макс Плюс»………….…11
3. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Макс Плюс»…………………………………………………………………………….22

     Заключение………………………………………………………………..28

     Список  использованной литературы…………………………………….29

     Приложения……………………………………………………………….30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     В условиях создания институциональных  основ экономического роста в  стране на базе расширения и дальнейшего  совершенствования финансовой самостоятельности  российских предприятий посредством  практического применения ко многим из них процедуры банкротства  объективная и точная оценка их финансового  состояния приобретает первостепенное значение.

     В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости  предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального  назначения, изыскивают необходимые  им средства для расширения производства продукции, используя кредитные  ресурсы и ресурсы финансового  рынка. Развитие предпринимательской  деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны  государства и вместе с тем  повышению ответственности за фактические  результаты работы.

     Цель  данной контрольной работы – рассмотрение сущности и методы оценки финансового состояния предприятия.

     Поставленная  цель предполагает реализацию ряда задач:

     ─ изучение сущности и моделей финансового анализа деятельности хозяйствующих субъектов;

     ─ рассмотрение методики оценки финансового  состояния предприятия;

     ─ систематизация основных показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия;

     ─ проведение анализа технико-экономической  деятельности предприятия ООО «Макс Плюс»

     ─ оценка финансового состояния ООО «Макс Плюс»

     ─ выработка основных направлений  улучшения финансового состояния  ООО «Макс Плюс»

     Предмет исследования – сущность и методика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта.

     Объект  исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО «Макс Плюс». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Состав  финансовых ресурсов предприятия.

     Производственная  и финансовая деятельность предприятий  начинается с формирования финансовых ресурсов.

     Финансовые  ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления  денежных средств от финансово-банковской системы.[7, c.158]

     Общая сумма финансовых ресурсов каждого  предприятия состоит из следующих  элементов: уставный фонд; резервный  фонд; амортизационный фонд; специальные  фонды; нераспределенная (временно не использованная) прибыль; кредиторская задолженность всех видов, включая  задолженность по бюджетным платежам, по отчислениям на социальное страхование, по заработной плате; краткосрочные  и долгосрочные кредиты коммерческих банков; средства для финансирования капитальных вложений и др. средства, отраженные в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

     В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы предприятия  подразделяются на:

     • сформированные за счет собственных  и приравненных к ним денежных поступлений;

     • мобилизованные на финансовом рынке;

     • ресурсы, поступающие в порядке  перераспределения.

     По  праву собственности финансовые ресурсы подразделяются на:

     • собственные средства субъекта хозяйствования;

     • привлеченные средства;

     • заемные финансовые ресурсы.

     Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент создания предприятия, когда  образуется уставный фонд.

     Основными собственными источниками финансовых ресурсов на действующих предприятиях являются прибыль (от основной и других видов деятельности) и амортизационные  отчисления.

     Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное  использование амортизационных  отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить  производство продукции на расширенной  основе.

     В процессе своей деятельности предприятие  может дополнительно привлекать финансовые ресурсы:

     • через выпуск и размещение акций  и облигаций;

     • из бюджета или государственных  фондов целевого назначения;

     • из централизованных корпоративных  фондов;

     • через получение страховых сумм при наступлении соответствующего страхового случая.

     Привлеченные  финансовые ресурсы по характеру  использования приближаются к собственным, т.к. после их поступления они  переходят в распоряжение предприятия. Вместе с тем существуют некоторые  ограничения в их использовании, потому что такие средства имеют  в основном целевой характер.[10, c.79]

     Бюджетные ассигнования могут предоставляться  предприятиям (как правило, государственным) в таких формах:

     • бюджетные инвестиции;

     • государственные дотации;

     • государственные субсидии.

     Бюджетные инвестиции - это выделение средств  из государственного или местного бюджетов на развитие производства, прежде всего  в виде капитальных вложений. Они направляются в приоритетные отрасли и проекты, которые определяют развитие экономики страны в целом.

     Государственные дотации - это выделение средств  их бюджета на покрытие убытков предприятия, как правило, в случае, когда убыточность  является следствием определенной политики государства, например, ценовой.

     Государственные субсидии - это выделение средств  из бюджета субъектам предпринимательской  деятельности на решение определенных заданий в пределах различного рода государственных программ.

     Поступления из государственных целевых фондов по своему содержанию идентичны бюджетным  ассигнованиям.

     К заемным финансовым ресурсам относятся:

     1) банковский кредит. Его необходимость  определяется характером кругооборота  основных и оборотных средств,  когда появляется потребность  в заемных средствах, которые  заимствуются на определенное  время и на возвратной основе.

     2) бюджетный кредит, который действует  на тех самых принципах, что  и банковский.

     3) коммерческий кредит - это приобретение  товаров или получение услуг  с отсрочкой оплаты. Такое соглашение  оформляется специальным долговым  обязательством - коммерческим векселем.

     Кредитование  в отличие от бюджетных ассигнований осуществляется с использованием принципов  возвратности, срочности, платности, обеспеченности.

     Переход на рыночные условия хозяйствования требует новых подходов к формированию финансовых ресурсов. В настоящее  время значительно сокращаются  объемы финансовых ресурсов, поступающих  от отраслевых структур, объемы бюджетных  субсидий. Возрастает значение прибыли, амортизационных отчислений и заемных  средств, в формировании финансовых ресурсов предприятий. [7, c.167]

     Значительные  финансовые ресурсы, особенно по вновь  создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации  являются: продажа акций, облигаций  и других видов ценных бумаг, выпускаемых  данным предприятием, кредитные инвестиции.

     Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

     • платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением  финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет и  внебюджетные фонды, уплата процентов  банкам за пользование кредитами, погашение  ранее взятых ссуд, страховые платежи  и т.д.;

     • инвестирование собственных средств  в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные  технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

     • инвестирование финансовых ресурсов в  ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы и  т.п.;

     • направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

     • использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство  и т.п.

         Материально-технической  основой   процесса   производства   на   любом предприятии являются основные  производственные фонды.  В   условиях  рыночной экономики  первоначальное формирование основных  фондов,  их  функционирование  и расширенное воспроизводство  осуществляется  при  непосредственном  участии финансов,  с  помощью   которых  образуются  и  используются  денежные  фонды целевого назначения,    опосредующие    приобретение,    эксплуатацию    и восстановление  средств труда.

         Первоначальное  формирование  основных  фондов  на  вновь   создаваемых  предприятиях  происходит  за  счет  основных  средств,   являющихся   частью уставного фонда. Основные  средства — это денежные средства,  инвестированные в основные  фонды   производственного  и  непроизводственного   назначения.  В момент приобретения  основных фондов и  принятия  их  на  баланс  предприятия  величина основных фондов  количественно   совпадает  со  стоимостью  основных фондов. В дальнейшем, по  мере участия  основных  фондов  в  производственном процессе  их  стоимость  раздваивается:  одна  ее  часть,   равная   износу, переносится на готовую  продукцию, другая  —  выражает  остаточную  стоимость действующих  основных фондов.

         В составе собственных финансовых  ресурсов предприятия, используемых  на капитальные вложения, важное  место  занимает  прибыль.  В  последнее  время наблюдается тенденция  увеличения  абсолютного  размера  и  доли  прибыли  в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение,  что  эту тенденцию необходимо развивать, так как  ее  прогрессивность  заключается  в том,  что  источники   воспроизводства   основных   фондов   непосредственно увязываются  с   результатами   производственной   деятельности.   В   итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении  лучших результатов производства, так как именно от них  зависит  своевременность  и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

         Наряду с прибылью для финансирования  капитальных вложений  используются также средства, мобилизуемые в самом строительстве (прибыль  и  экономия  по строительно-монтажным   работам,   выполняемым   хозяйственным   способом, мобилизация внутренних ресурсов  и  др.),  доходы  от  реализации  выбывшего имущества, средства фондов социального развития и жилищного строительства.

     Таким образом, Финансовые ресурсы предприятия  — это денежные  доходы  и  поступления, находящиеся в распоряжении субъекта  хозяйствования  и  предназначенные  для выполнения финансовых обязательств,  осуществлению  затрат  по  расширенному воспроизводству и  экономическому  стимулированию  работающих.[8, c.301] 

     2.Современное финансовое состояние предприятия.

     2.1. Краткая характеристика предприятия.

     Общество  с ограниченной ответственностью «Макс  Плюс» имеет статус самостоятельного юридического лица по Российскому законодательству и создано как общество с ограниченной ответственностью

     Общество  с ограниченной  ответственностью «Макс Плюс» было основано в октябре 1993 года.

     Юридический адрес:  656049, Алтайский край, г. Барнаул, ул. Кулагина, д.4, тел.: (3852) 75-37-15, Факс: (3852) 77-63-66.

     Высшим  органом управления является Директор.[1,1]

     Основной  сферой деятельности  данной организации  является оптово-розничная торговля радиооборудованием и видеонаблюдением. Так же компания предоставляет ремонтно – монтажные услуги.

     Уставный  капитал Общества составляет 500 000,00 рублей.

     Данная  компания  имеет развитую организационную  структуру, построенную по линейно-функциональному  принципу:

     Каждый  из сотрудников организации имеет  образование (общее среднее, среднее  специальное или высшее образование), опыт работы, а так же заработную плату, соответствующая занимаемой должности. Более подробно о каждом сотруднике можно посмотреть в качественно - количественной характеристике персонала  ООО «Макс Плюс» (приложение 1).

     На  предприятии осуществляется социальное, медицинское страхование и социальное обеспечение работников. Предприятие  вносит взносы по Пенсионному Фонду  в части страховой и накопительной  в порядке и размерах, установленных  действующим законодательством.

2. Анализ финансового состояния ООО «Макс Плюс».

     В Приложении 2 и Приложении 3 представлены данные по прибылям и убыткам, а так же бухгалтерский баланс за период 1.01.2011 – 31.12.2011г. данного предприятия. Далее на базе этих данных будет проанализировано финансовое состояние ООО «Макс Плюс».

1. Анализ ликвидности.

     Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность  предприятия обозначает ликвидность  его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущее обязательства обеспечиваются оборотными ресурсами.

     K_т.л. = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы (ст.290/ст.690 Бухгалтерского баланса на 31.12.2008), итак:

     K_{т.л. н.г.} = 19477 / 28842 = 0,67

     K_{т.л. к.г.} = 20281 / 22445 = 0,90

     Отклонение +0,23 
 

     Таблица 1

Анализ  коэффициента текущей ликвидности

     Таким образом,  коэффициент текущей  ликвидности не достигает оптимального значения (Kт.л.>1), не смотря на значительный прирост за год. Данные значения показывают, что краткосрочные пассивы (обязательства) превышают оборотные активы. В таком случае, даже если ООО «Макс Плюс» продаст все свои запасы готовой продукции, то у нее не хватит средств для погашения долгов.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств.

     K_а.л. = (Денежные ср-ва + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные пассивы (ст.260+ст.250/ст.690), итак:

     K_{а.л. н.г.} = (182+791) / 28842 = 0,03

     K_{а.л. к.г.} = (249+791) / 22445 = 0,05

     Отклонение +0,02

     Таблица 2

Анализ  коэффициента абсолютной ликвидности

     Результат анализа говорит об очень низкой абсолютной ликвидности (0,03 на начало периода., 0,05 конец периода), тогда, как  рекомендуемый диапазон значений данного  коэффициента должен быть 0,1-0,2. Таким  образом, можно сделать вывод, что  организация не способна погасить свои краткосрочные за счет наиболее ликвидных  активов в ближайшее время.

3. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно.

     K_б.л. = (Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные пассивы (ст.260+ст.240+ст.230/ст.690), итак:

     K_{б.л. н.г.} = (182+8422+421) / 28842 = 0,31

     K_{б.л. к.г.} = (249+7321+418) / 22445 = 0,36

     Отклонение +0,05

     Таблица 3

Анализ  коэффициента быстрой ликвидности

     Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности  также ниже рекомендуемой нормы (от 0,8 до 1,5), что свидетельствует  о недостатке у предприятия ООО «Макс Плюс» денежных средств, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

     Делая общий вывод по показателям ликвидности, можно отметить, что все коэффициенты в рассматриваемом периоде имеют  низкие значения, что свидетельствуют  о высоком финансовом риске предприятия.

2. Анализ рентабельности

     Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности

1. Коэффициент рентабельности продаж один из показателей, характеризующих эффективность бизнеса.

     Р_{п. на н.п.} = Прибыль от реализации / Выручка от реализации (ст.050/ст.010) Итак:

     K _{р.п. н.г.} = 18516 / 115519  * 100% = 16,03

     K _{р.п. к.г.} = 20342 / 102487 * 100% = 19,85

     Отклонение 3,82

     Таблица 4

     Анализ  рентабельности продаж

     Таким образом, анализ данного показателя свидетельствует о повышении  рентабельности продаж. Рост произошел  с 16,03 до 19,85. В 1 рубле выручки 16,03 копейки  прибыли, на конец года 19,85.

2. Рентабельность активов так же один из важнейших показателей эффективности бизнеса.

     K _{р.а. н.г.} = Чистая прибыль / среднегодовая величина активов  * 100% (ст.190 / ст. 300)*100%

     Р_а = ст. 190 (ОПУ) / ст.300 *100%

     Р_а на начало периода

     Р_а = 7233/39104*100%= 18,50%

     Р_а на конец периода

     Р_а = 12909/37688*100%=34,25%

     Отклонение 37,36

     Таблица 5

     Анализ  рентабельности активов

     В анализируемом периоде чистая прибыль  возросла. Рентабельность активов поднялась на 15,75 пунктов, что говорит о том, что отдача с 1 рубля используемых активов составляет в начале года 36,8 коп, а к концу года 74,16 коп., доказывая эффективность деятельности ООО «Макс Плюс»

3. Рентабельность собственного капитала рассчитывается так:

     Чистая  прибыль / Источники собственных  средств  (ст. 190/ст. 490)*100%

     Итак,

     Р_ск на начало периода

     Р_ск = 7233/9837*100%= 73,53%

     Р_ск на конец периода

     Р_ск = 12909/14452*100%= 89,32%

     Таблица 6

     Анализ  рентабельности собственного капитала