Оценка и анализ предприятия на примере ОАО «Акконд»

Министерство  образования и науки Российской Федерации

ГОУ «Санкт–Петербургский государственный политехнический  университет»

Чебоксарский  институт экономики и менеджмента (филиал)

Кафедра финансов, денежного обращения и кредита 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Самостоятельная работа студента

На примере  ОАО «Акконд» 
 
 
 
 
 
 

                                           Выполнила: студентка  IV курса

                                           очной формы обучения

                                           специальности

                                           080105 «Финансы и  кредит» 

                                           Данилова Оксана Борисовна 
 

                                           Проверил преподаватель: к.э.н.

                                           Корнилова Людмила  Михайловна 
 
 
 

Чебоксары

2010

Содержание 
 

1. Общая  характеристика ОАО «Акконд» ………………………………….3

2. Анализ  динамики и структуры активов  и пассивов ОАО «Акконд» …..5

3. Анализ  движения, структуры и эффективности использования

основных  и оборотных средств ОАО «Акконд» …………………….……13

4.Анализ  динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Акконд» ………………………..………….……...…20

5. Оценка  ликвидности и платежеспособности  ОАО «Акконд» …………24

6. Анализ  финансовой устойчивости ОАО  «Акконд»…………………….27

7.Оценка показателей деловой активности ОАО «Акконд»………..…….30

8. Анализ  формирования финансовых результатов  деятельности 

ОАО «Акконд»……………………………………………………………….32

9. Оценка  показателей рентабельности ОАО «Акконд»………………….34

10. Оценка  безубыточности объема деятельности  ОАО «Акконд»………36

11. Диагностика  вероятности банкротства ОАО  «Акконд»………………37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Общая характеристика ОАО «Акконд» 

     ОАО «Акконд» одно из динамично развивающихся предприятий, входящее в десятку лучших предприятий кондитерской промышленности России.

     Миссия  компании - вызывать позитивные эмоции и радость у людей, внося в  жизнь сладкие моменты удовольствия. ОАО «Акконд» работает для тех, кто любит себя баловать и открывать для себя новые вкусы, для тех, кто заботится о своем здоровье. Они подарят улыбку даже самому изощренному гурману, благодаря разнообразию ассортимента, высокому качеству и безопасности продукта и делают Вашу жизнь слаще.

     Цель компании - быть лидирующим производителем кондитерских изделий, не имеющих аналогов в России, сохраняя высокий уровень качества продукции, упаковки и дизайна. А так же обеспечивать непрерывное развитие посредством оптимального сочетания интересов потребителей, акционеров, сотрудников компании, ее поставщиков и дистрибьюторов.

     Технические возможности фабрики позволяют  выпускать около 200 тонн продукции  в сутки. Производственная мощность предприятия составляет порядка 40 тысяч  тонн кондитерских изделий в год.

     Ассортимент выпускаемой продукции насчитывает 25 групп кондитерских изделий: шоколадные конфеты, хрустящие конфеты, мягкие конфеты, карамель: мягкая, отливная, леденцовая, молочная, крекер, печенье… Постоянно  появляются новые виды изделий. Кондитерская фабрика «Акконд» является единственным в России производителем мягкой жевательной карамели серии «Капелька», хрустящих конфет «Слимо», мягких конфет «Нюанс» и «Снопик». Оригинальные конфеты из нежного суфле «Леди день», «Леди ночь», «Птица дивная» - изготовленные по уникальной рецептуре, являются гордостью фабрики.  

     Высокие показатели во всех областях деятельности предприятия позволили добиться признания на национальном и международном  уровнях. На отечественном рынке  предприятие входит в список номинантов конкурса «Лучшие российские предприятия» и сохраняет лидирующие позиции  в области качества. В 2001 году кондитерская фабрика «Акконд» получила международный сертификат системы управления качеством ISO, с сентября 2010 предприятие работает по новой версии ISO 9001:2008. В сентябре 2004 года был получен международный сертификат управления качеством на основе принципов HАССP. Высокое качество продукции ОАО «Акконд» неоднократно было подтверждено наградами престижных российских и международных выставок. Это золотые и платиновые медали «Знак качества XXI века», золотая медаль конкурса «Всероссийская марка качества». В ноябре 2000г. предприятию была присуждена премия Президента Чувашской республики в области качества, в октябре 2005 кондитерская фабрика «Акконд» награждена премией Правительства Российской Федерации в области качества.

     В 10 зарубежных стран, среди которых  страны СНГ, Балтии, а также в США, Канаду и Германию экспортирует свою продукцию кондитерская фабрика  «Акконд», что составляет около 10% в общем объеме отгруженной продукции.  В 2010 году ОАО "Акконд" признано победителем конкурса "Лучший экспортер Чувашской Республики"

     Таким образом, благодаря прогрессивным  технологиям, современному оборудованию, высокому профессионализму и ответственности  сотрудников, кондитерская фабрика  «Акконд» является одним из лидеров кондитерского рынка – производителем качественной продукции мирового стандарта. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ структуры  и динамики активов  и пассивов ОАО  «Акконд» 

     Показатели  динамики активов ОАО «Акконд» представлены в табл. 1.

     Таблица 1

     Показатели  динамики активов ОАО «Акконд» за 2008 – 2009 гг.

     (тыс.руб.)

Продолжение табл. 1

     Анализируя  данные табл.1 можно сделать вывод, что общая стоимость имущества  ОАО «Акконд» за анализируемый период постоянно возрастала. Так на конец 2008 г. по сравнению с началом года она увеличилась на 32,6%. А к концу 2009 г. возросла еще на 31,8 % и составила 2403142 тыс.руб.

       Причинами этому послужили увеличение стоимости внеоборотных активов  (на 17 % на конец 2008 г. и на 16 % на конец 2009 г.) и оборотных активов (на 67% на конец 2008 г и на 58 % на конец 2009 г.). Следует отметить, что темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов, что является положительным фактором в деятельности ОАО «Акконд».

     В свою очередь причинами темпов роста внеоборотных активов являются увеличение стоимости незавершенного строительства в 6 раз в конце 2009 г. по сравнению с концом 2008 г., однако в конце 2008 г. по сравнению с концом 2007 г. произошло сокращение стоимости незавершенного строительства на 66 %. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Также следует отметить снижение долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о снижении инвестиционной направленности предприятия. А снижение основных средств, свидетельствуя о том, что материально-техническая база ОАО «Акконд» ослабевает.

      Что касается оборотных средств предприятия, то их сумма за три года имеет  тенденцию роста, так за весь анализируемый  период они возросли на 48130 тыс.руб. Увеличение стоимости оборотных  средств за 2008 г. было вызвано ростом запасов на 27,1 % и дебиторской задолженности на 17,2%. Положительным для предприятия является отсутствие просроченной дебиторской задолженности.

      На  конец 2009 г. наблюдается сокращение на 32,4 % запасов готовой продукции при росте денежных средств в 3 раза, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Также можно отметить увеличение более чем в 20 раз краткосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о грамотной политике ОАО «Акконд»

     Следует отметить, что темпы прироста оборотных  активов выше темпов прироста внеоборотных активов, что является положительным  фактором в деятельности ОАО «Акконд».

     В целом на предприятии отмечена положительная  динамика стоимости активов.  

     Показатели  структуры активов ОАО «Акконд» представлены в  табл. 2.

     Как свидетельствуют данные табл. 2 в  структуре активов ОАО «Акконд» в анализируемом периоде наибольший удельный вес занимают иммобилизованные активы. Так на конец 2007 г. их удельный вес составил 69,3 %, однако на протяжении периода замечена тенденция к спаду на 15,5 %, что снижает уровень оснащенности производства. В большей степени к спаду, доли внеоборотных активов привело снижение доли основных фондов, в 2008 г. – 3%, в 2009 г. – 8,5 %. Также на данную тенденцию повлияло снижение доли нематериальных активов в 2009 г. – на 0,15 %, и доли долгосрочных финансовых вложений в 2009 г. – на 4,8 %, что говорит о снижении инвестиционной деятельности предприятия.

     Значительную  часть в структуре активов  ОАО «Акконд» занимают оборотные активы, их доля имеет тенденцию роста. Данные изменения вызваны значительным ростом удельного веса денежных средств на конец 2009 г. на 16 %. Также имеет тенденцию роста и доля краткосрочных финансовых вложений на конец 2009 г. – на 0,2 % . Однако следует заметить, что происходит снижение доли запасов и дебиторской задолженности, но при этом выручка предприятия растет. Все это свидетельствует об улучшении сбытовой политики предприятия, приведшей к рациональности избранной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих активов, которая была иммобилизована в запасах, стала активно использоваться в хозяйственном обороте.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  на предприятии рост мобильной части  активов, т.е. формирование более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, но так же это может свидетельствовать о сужении производственной базы. 

     Показатели  динамики пассивов ОАО «Акконд» представлены в табл. 3.

      Капитал ОАО «Акконд» за весь исследуемый  период формировался как за счет собственных, так и привлеченных ресурсов (табл.3).

      За  2008 г. стоимость капитала предприятия увеличилась на  44,7 млн. руб. и составила 1823,1 млн.руб., при чем на 368,6 млн руб. возрос собственный капитал, на 8,4 млн. больше было привлечено долгосрочных обязательств, которые представлены прежде всего отложенными налоговыми обязательствами, а также произошло увеличение краткосрочных обязательств предприятия, их рост составил 70,7 млнруб.

     На  конец 2009 г. задолженность  предприятия  перед налоговыми органами снизилась  на 10%. В 2009 г. предприятие погасило краткосрочные  займы и кредиты на сумму 5 млн. руб., что, безусловно, является положительным  моментом. Положительным является и  увеличение собственного капитала на 35 % , которое было вызвано увеличением  суммы нераспределенной прибыли  на 38 %, что возможно свидетельствует  о расширение деятельности организации.

      В целом можно отметить, что, в течение всего рассматриваемого периода продолжается стабильное увеличение пассивов. 
 

     Показатели  структуры пассивов ОАО «Акконд» представлены в     табл. 4.

     На  основании данных табл. 4 можно сделать  вывод о том, что наибольший удельный вес  в пассивах ОАО «Акконд» приходится на собственный капитал – более 80 %. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия обеспечено собственным капиталом. Рост доли собственного капитала произошел за счет роста удельного веса нераспределенной прибыли в конце 2009 г. по сравнению с концом 2008 г. на 4 %. Однако происходит снижение доли уставного, резервного, добавочного капиталов в структуре пассива предприятия, свидетельствуя о том, что прибыль предприятия растет, а фонды не пополняются денежными средствами и соответственно их доля снижается. Данные изменения говорят о том, что объем прироста доли собственного капитала связан с увеличением объема производства, что увеличивает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

     Также определенную долю в структуре пассива  предприятия имеют краткосрочные  обязательства, удельный вес которых  сначала возрос на конец 2008 г. на 2 %, затем спал на конец 2009 г. на 2 %, свидетельствуя о том, что в 2008 г. у предприятия были финансовые затруднения. Также в 2008 г. в структуре пассива предприятия приходится и на займы и кредиты (0,3 %). Наименьший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, доля которых снижается.

     Тем самым можно сказать, что капитал  предприятия сформирован за счет собственных средств, свидетельствуя о финансовой независимости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  движения, структуры  и эффективности  использования

основных  и оборотных средств  ОАО «Акконд» 

     Показатели  динамики и структуры основных средств ОАО «Акконд» представлены в табл. 5.

      Таблица 5

      Показатели  динамики и структуры основных средств ОАО «Акконд»

      за  2009 г.

(тыс.руб.)

     На  основании данных табл. 5 можно прийти к выводу о том, что стоимость  основных средств за 2009 г. возросла на 16 %. Причинами этому послужили увеличение стоимости сооружений и передаточных устройств на 40 %, стоимость машин и оборудования на 18 %, стоимость транспортных средств на 18 % и зданий на 9 %. Сокращение стоимости прослеживается по производственному и хозяйственному инвентарю на 8 %. Данные изменения говорят о том, что техническая оснащенность на ОАО «АККОНД» возрастает.

      Наибольший  удельный вес основных средств ОАО  «Акконд» приходится на  машины и оборудование, которые увеличиваются по сравнению с началом года и составляют 83 % основных фондов. На втором месте  здания, которые напротив уменьшились по сравнению с началом года и составили на конец периода 14,2 % или 206044 тыс.руб.

     Наименьший  удельный вес наконец 2009 г. занимают другие виды основных средств – 0,08 % стоимости основных фондов.

     Показатели  эффективности использования основных средств ОАО «Акконд» представлены в табл. 6.

Таблица 6

Показатели  эффективности использования основных средств                     ОАО «Акконд» за 2008-2009 гг.

(тыс.руб.)

      По  данным табл. 6 можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в 2008 г. по сравнению с 2009 г. возросла на 18,1 % (табл.6). При этом  среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 16,4 %. Это привело к незначительному увеличению показателя фондоотдачи. На каждый руб. вложенный в основной капитал, предприятие получает 3 руб. 32 коп. выручки от реализации.

      Положительным является увеличение прибыли до налогообложения  на 38,9 %, что привело к увеличению показателя фондорентабельности. Так в 2009 г. каждый руб. вложенный в основные фонды принес 84 коп. прибыли, что на 14 коп. больше, чем в 2008 г.

      Подводя итог можно сделать вывод, что  основные средства в отчетном году использовались эффективнее, чем в предшествующем, что также и подтверждает рассчитанный интегральный показатель эффективности.

      В отчетном году по сравнению с предшествующим выручка возросла на 473,1 млн. руб. В  том числе за счет фондоотдачи на 429709,45 тыс. руб., а за счет основных производственных фондов на 43777,1395тыс.руб. Следовательно доля интенсивного фактора в увеличении объема деятельности составила  более 9 %, что свидетельствует об имеющихся у предприятия резервах роста. 

где ФО - фондоотдача, руб.,

     В - выручка (нетто) от продажи товаров, работ и услуг, тыс. руб.,

           ОФ -  средняя стоимость основных  фондов, тыс. руб.

Тогда

В = ФО×ОФ.

1) интенсивный фактор:

ΔВ (ΔФО) = Δ ФО×= 0,05 × 931428,5 = 46571,425 тыс. руб.

2) экстенсивный фактор

ΔВ (ΔОФ) = Δ ОФ× =131209×3,27=429053,43 тыс. руб.

Доля  интенсивности фактора равна:

= 10,8 %. 

      Показатели  движения основных средств ОАО «Акконд» представлены в табл. 7

Таблица 7

Показатели  движения основных средств ОАО «АККОНД» за 2008-2009 гг.