Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Оценка объектов недвижимости в России

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5

1 НЕДВИЖИМОСТЬ В СИСТЕМЕ ПРАВОВЫХ И ФИНАНСОВЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ 7

1.1 Правовые основы недвижимости 7

1.2 Факторы, влияющие на стоимость недвижимости 13

2 СОВРЕМЕННЫЕ ПРИЕМЫ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ 18

2.1 Принципы оценки объектов недвижимости 18

2.2 Этапы оценки объектов недвижимости 23

2.3 Основных подходы к оценке объектов недвижимости 27

2.3.1 Сравнительный подход 27

2.3.2 Затратный подход 29

2.3.3 Доходный подход 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 34

ВВЕДЕНИЕ

При любом общественном устройстве особое место в системе общественных отношений занимает недвижимое имущество, с функционированием которого так или иначе связаны жизнь и деятельность людей во всех сферах бизнеса, управления и организации.

Недвижимое имущество – это любое имущество, состоящее из земли, а также зданий и сооружений на ней. В России термин «недвижимое и движимое имущество» впервые появился в законодательстве во времена правления Петра I в Указе от 23 марта 1714 г. «О порядке наследования в движимых и недвижимых имуществах». Под недвижимым имуществом признавались земля, угодья, дома, заводы, фабрики, лавки. К недвижимому имуществу относились также полезные ископаемые, находящиеся в земле, и различные строения, как возвышающиеся над землей, так и построенные под ней, например: шахты, мосты, плотины [4].

На данном этапе развития России недвижимость − то немногое, что в долгосрочной перспективе обладает высокой ценностью. Цена этого ресурса намного превышает стоимость всей промышленности, а инвестиции в развитие недвижимости представляются сейчас наиболее перспективными.

Объекты недвижимости – не только важнейший товар, удовлетворяющий разнообразные личные потребности людей, но и одновременно капитал в вещной форме, приносящий доход. Вложения в них обычно представляют собой инвестирования с целью получения прибыли. Знание экономики недвижимости крайне необходимо как для успешной предпринимательской деятельности в различных видах бизнеса, так и в жизни, в быту любой семьи и отдельно взятых граждан, поскольку собственность на недвижимость – первичная основа свободы, независимости и достойного существования всех людей.

Объектом исследования являются особенности оценки недвижимости и определения ее стоимости в РФ на современном этапе.

Целью данного исследования является изучение особенностей оценки объектов недвижимости в России, приемы и методы оценки недвижимости на современном этапе. В соответствии с указанной целью, основными задачами исследования являются:

дать определение недвижимости, рассмотреть правовые основы функционирования недвижимости;
проанализировать основные факторы, влияющие на стоимость объектов недвижимости;
рассмотреть технологию оценки недвижимости, этапы оценки;
выявить особенности основных подходов к оценке недвижимости.

Основные методы исследования, используемые в контрольной работе – это теоретическое исследование, анализ и синтез научной и специальной литературы по данной теме.

1 НЕДВИЖИМОСТЬ В СИСТЕМЕ ПРАВОВЫХ И ФИНАНСОВЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ

1.1 Правовые основы недвижимости

Недвижимое имущество – это земельные и другие естественные угодья, участки недр, обособленные водные объекты, леса, многолетние насаждения, другое имущество, прикрепленное к земле, прочно связанное с ней (здания, сооружения, объекты). К недвижимости относятся также вещные права на землю. В недвижимость включают подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, космические объекты [6].

С недвижимостью тесно связано понятие собственности. Термин «собственность» означает правовое (в отличие от физического) господство над материальным объектом физического или юридического лица.

Собственник может получать от материального объекта экономическую выгоду в форме ренты, прибыли, арендной платы или просто удовлетворять личные потребности. В юридическом плане собственность обозначает комплекс прав, которые могут быть распределены между различными лицами. Возникновение права собственности происходит по основаниям, предусмотренным законом. К их числу относятся, например: договор о приватизации, заключение договора о переходе (передаче) имущества в собственность, переход имущества между гражданами в порядке наследования.

В соответствии с ГК (часть 1, ст. 131, п.1) "Право собственности и другие вещные права на недвижимые вещи, ограничение этих прав, их возникновение, переход и прекращение подлежат государственной регистрации в едином государственном учреждении юстиции".

Право собственности определяет отношение физических и юридических лиц к недвижимости – как к своей, так и к чужой. Закон устанавливает правомочия на недвижимости путем установления традиционной для русского гражданского права "триады" прав: владения, пользования и распоряжения [3].

Право владения означает определенную законом возможность физического контроля над объектом, обладания недвижимостью (иметь у себя данное имущество, содержать его в своем хозяйстве, числить на балансе и т.д.). При этом следует иметь в виду, что кроме собственников законными владельцами недвижимых вещей могут быть лица владеющие имуществом по договору, например, в силу соглашения об аренде, либо по иным основаниям, к примеру, в результате предоставления права пожизненного пользования.

Право пользования представляет собой основанную на законе возможность жилищного, хозяйственного, коммерческого либо иного использования имущества путем извлечения из него полезных свойств, его потребления. Оно тесно связано с правомочиями владения, поскольку по общему правилу, пользоваться имуществом, можно только владея им. Как правило, использование недвижимости носит строго целевой характер. Например, жилые помещения могут использоваться только для проживания.

Право распоряжения означает возможность совершать действия, определяющие юридическое положение недвижимости, путем изменения его принадлежности, состояния или назначения, отчуждения, развития (реконструкции) и т.д. в пределах оговоренных законодательством или иными правовыми актами. Собственник может распоряжаться принадлежащей ему недвижимостью через такие гражданско-правовые акты как куплю-продажу, мену, дарение, обмен, завещание и залог [5].

Вещные права лиц, не являющихся собственниками, подразделяются на следующие типы:

1. Право полного хозяйственного ведения. В соответствии со ст. 294 ГК это право распространения только на государственные или муниципальные унитарные предприятия, т.е. предприятия, 100% уставного капитала которых находится в государственной собственности, созданные для ведения определенного собственником вида коммерческой деятельности, так как данное имущество является неделимым.

Правомочие владения, пользования и распоряжения здесь представлены так:

владение передается полностью;
пользование ограничивается исключительно целевым использованием;
распоряжение осуществляется с разрешения собственника либо уполномоченного им органа.

Здесь субъекту предоставлены вещные права на имущество ограниченного содержания. Эти права сохраняют абсолютный характер своего содержания и защиты, однако являются производными, зависимыми от воли собственника, более узкими по содержанию, ограниченными волей собственника и закона.

2. Право оперативного управления. В соответствии со ст.296, 297 ГК распространяется на, так называемые казенные предприятия, т.е. унитарные предприятия, основанные на базе имущества, находящегося в федеральной собственности и учреждения, т.е. организации, полностью финансируемые собственником и не приносящие ему доход (прибыль). Так же, как и предприятия, основанные на праве полного хозяйственного ведения, казенные предприятия создаются для решения задач, сформулированных собственником, и на базе имущества собственника, но круг их самостоятельности в вопросах распоряжения имуществом собственника еще более сужен. Собственник имущества, закрепленным за казенным предприятием, вправе изъять излишнее, не используемое, либо используемое не по назначению имущество и распорядиться им по своему усмотрению.

3. Сервитуты. Под сервитутом (от лат. servitus – подчинение, рабство) понимается признанное законом право ограниченного пользования чужим имуществом (объектом).

Сервитут устанавливает по взаимному соглашению сторон, по решению суда или в соответствии с законом, и подлежит регистрации в порядке, установленном для регистрации прав на недвижимое имущество. Собственник недвижимого имущества (земельного участка, другой недвижимости) вправе требовать от собственника другого земельного участка (соседнего участка) предоставления права ограниченного пользования соседним участком (сервитута).

Сервитут может устанавливаться для обеспечения прохода и проезда через соседний земельный участок, прокладки и эксплуатации линии электропередач, связи и трубопроводов, обеспечения водоснабжения и мелиорации, а также других нужд собственника недвижимого имущества, которые не могут быть обеспечены без установления сервитута.

Собственник участка, обремененного сервитутом, вправе, если иное не предусмотрено законом, требовать от лиц, в интересах которых установлен сервитут, соразмерную плату за пользование участком [8].

4. Право собственности на землю в определенном смысле – условная категория. Земля неперемещаема, господство над ней ограничено. Правомочия владения землей реализуются путем отвода участка на местности, правомочия пользования – возможность хозяйственной эксплуатации земли, правомочия распоряжения – допускаемая законом возможность определения юридической судьбы земельного участка. Но если мы определили, что права собственника – такие права, которые осуществляются исключительно по его воле, то уже закрепленная законом возможность исключительно целевого использования земли является ограничением полного и абсолютного права собственности. Таким же ограничением является запрет фактического неиспользования земельного участка.

Собственник земельного участка несвободен в своих действиях в связи с установленными государством ограничениями по обороту земельного участка, т.е. по целям его использования сегодня и в перспективе, рассматриваемой уполномоченными государственными органами. Так земли сельскохозяйственного назначения из коммерческого оборота исключены, и использование их в других целях не допускается или ограничивается.

Если собственник земельного участка сельскохозяйственного назначения не использует его в течение года (для не сельскохозяйственного производства установлен срок 2 года), право собственности на землю прекращается.

5. Право пожизненного наследуемого владения земельным участком. Здесь за владельцем земельного участка на праве пожизненного наследуемого владения сохраняются права владения и пользования земельным участком, передаваемые по наследству. Правомочие пользования также ограничено договором с собственником – уполномоченным государственным органом. Если из условий этого договора не вытекает иное, владелец участка может возводить на нем здания, сооружения или создавать иное недвижимое имущество, приобретая на него права собственности. Правомочие распоряжения передается владельцу участка на праве пожизненного наследуемого владения постольку, поскольку оно не влечет отчуждение земельного участка. То есть владелец участка может сдать его в аренду или иным способом использовать как доходную недвижимость до тех пор, пока такие действия не повлекут за собой отчуждения земельного участка.

Указом Президента РФ №2287 от 24.12.93 “О приведении земельного законодательства РФ в соответствие с Конституцией РФ” это вещное право было изъято из земельного законодательства. Оно снова было декларировано в ГК, но вступило в действие только после введения нового земельного кодекса (ЗК) РФ. Со вступлением в силу ЗК РФ предоставление земельных участков гражданам на праве пожизненного наследуемого владения после 30.10.2001 г. не допускается, хотя указанное право, как и прежде, переходит по наследству и подлежит государственной регистрации [4].

6. Право постоянного (бессрочного) пользования земельным участком. Пользователь участка вправе застраивать участок сооружениями, предназначенными для собственного пользования, если иное не предусмотрено законом или договором на предоставление права постоянного пользования земельным участком, приобретая на возведенную недвижимость права собственности. Пользователь участка на праве постоянного пользования не должен использовать участок с целью извлечения дохода, не оговоренного целями использования земельного участка и договором с собственником. То есть здесь ограничения правомочий владения, пользования и распоряжения аналогичны ограничениям правомочий по праву полного хозяйственного ведения на имущество. Правомочие владения передается пользователю, правомочие пользования ограничено договором с собственником и целями использования, правомочие распоряжения сохраняется за собственником.

7. Аренда (договор имущественного найма). Аренда – это переход имущества во временное пользование на возмездных началах. По договору аренды одна сторона – арендодатель – обязуется предоставить другой стороне – арендатору – имущество во временное пользование за плату, а другая сторона обязуется своевременно вносить плату за пользование имуществом и возвратить его по истечении срока договора.

8. Залог – это один из наиболее эффективных способов обеспечения обязательств. Он представляет собой правоотношение, в силу которого кредитор вправе при невыполнении должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Закон РФ «О залоге» от 16.01.1992 допускает залог с оставлением у залогодателя не только недвижимости, но и другого имущества. Предметом залога могут служить не только движимые и недвижимые вещи, но и права пользования (например, земельными участками, зданиями и т. д.), права требования (в частности, выраженные в ценных бумагах – акциях, облигациях) и другие имущественные права.

В договоре о залоге должен быть указан предмет залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. В нем также должно содержаться указание на то, у какой из сторон находиться заложенное имущество.

9. Траст (доверительное управление имуществом собственника). Указ Президента РФ №2296 от 24.12.1993 “О доверительной собственности (трасте)” установил возможность передачи права собственности и связанные с ним имущественные и личные права на определенный срок третьему лицу.

Это право аналогично по передаче правомочий владения, пользования и распоряжения праву оперативного управления имуществом, но собственником здесь может выступать любое лицо, которое в договоре с управляющим на образование траста самостоятельно оговаривает пределы передаваемых правомочий [3].

Таким образом, подводя итог, следует отметить, что правовое регулирование деятельности, связанной с недвижимостью занимает особое место в любой сфере жизнедеятельности, будь то какое-либо объединение крупных предприятий, или же обычная среднестатистическая семья. Знание основных особенностей правоотношений с недвижимостью, учитывая современное развитие страны, необходимо на всех уровнях функционирования общества.

1.2 Факторы, влияющие на стоимость недвижимости

Изменение стоимости любой недвижимости зависит от целого ряда факторов, которые проявляются на различных стадиях процесса оценки. Эти факторы могут быть отнесены к трем различным иерархическим уровням.

Первый уровень (региональный) – уровень влияния факторов, носящих общий характер, не связанных с конкретным объектом недвижимости и не зависящих непосредственно от него, но косвенно влияющих на процессы, происходящие с недвижимостью на рынке, и, следовательно, на оцениваемый объект.

Второй уровень (местный) – уровень влияния локальных факторов в основном в масштабе города или городского района. Эти факторы непосредственно связаны с оцениваемым объектом и анализом аналогичных объектов недвижимости и сделок по ним.

Третий уровень (непосредственного окружения) – уровень влияния факторов, связанных с объектом недвижимости и во многом обусловленных его характеристиками.

Влияние факторов может происходить одновременно на различных уровнях, а учитываться последовательно, в зависимости от степени детализации оценки и вида оцениваемой стоимости. Оценщик недвижимости должен установить влияние каждого фактора на итоговую цену, а затем влияние всех факторов в совокупности и сделать общее заключение о стоимости недвижимости, подтвержденное необходимым обоснованием [2].

К первому уровню относятся следующие 4 группы факторов:

социальные:

базовые потребности в приобретении объектов недвижимости, в варианте их использования; базовые потребности в общении с окружающими, отношение к соседним объектам и их владельцам, чувство собственности;

тенденции изменения численности населения, его омоложения или старения, размер семьи, плотность заселения, др.;
тенденции изменения образовательного уровня, уровня культуры, уровня преступности;
стиль и уровень жизни.

экономические:

общее состояние мировой экономики; экономическая ситуация в стране, регионе, на местном уровне; финансовое состояние предприятий;
факторы спроса: уровень занятости, уровень доходов и тенденции его изменения, платежеспособность, доступность кредитных ресурсов, ставки процента и арендной платы, издержки при формировании продаж, обеспеченность населения объектами общественного назначения и др.;
факторы предложения: наличие источников и условия финансирования строительства и реконструкции, число объектов, выставленных на продажу; затраты на строительно-монтажные работы и тенденция их изменения, налоги.

физические:

климатические условия, природные ресурсы и источники сырья, рельеф, топография, почва и др.;
экология;
сейсмические факторы.

политические (административные):

политическая стабильность, безопасность;
налоговая политика, финансовая политика, предоставление разного рода льгот;
зонирование: запретительное, ограничительное или либеральное;
строительные нормы и правила: ограничительные или либеральные;
услуги муниципальных служб: дороги, благоустройство, инженерное оборудование, общественный транспорт, школы, противопожарная служба;
наличие и совершенство законодательства (об ипотеке, о собственности, об операциях с недвижимостью, в области экологии, о залоге, в области строительства, о кредитной политике и др.), лицензирование риэлтерской и оценочной деятельности.

Ко второму уровню относятся следующие факторы:

местоположение:

по отношению к деловому центру, местам приложения труда, жилым территориям, автодороге, железной дороге, побережью, зеленым массивам, коммунальным учреждениям т.п.;

наличие и состояние коммуникаций;
наличие объектов социально-культурного назначения;
размещение объектов в плане города (района), примыкающее окружение.

условия продаж:

особые условия сделок; мотивы продавцов и покупателей;
условия финансирования: сроки кредитования; процентные ставки; условия выделения средств.

К третьему уровню относятся следующие факторы:

физические характеристики:

физические параметры: площадь, размеры, форма, материал постройки, год постройки или реконструкции, этажность и др.;

качество строительства и эксплуатации;
наличие коммунальных услуг;
функциональная пригодность;
привлекательность, комфорт.

архитектурно-строительные:

стиль, планировка, конструкции и т.д.;
объемно-планировочные показатели и др.

финансово-эксплуатационные:

эксплуатационные расходы;
стоимость строительства;
доходы, генерируемые объектом недвижимости [5].

Известно, что главным критерием любой сделки является выгодность для обеих сторон. Однако каждый вкладывает в это понятие свой смысл. Для одного на первом месте стоят деньги. Такой продавец готов довольно долго ждать своего клиента, ни на рубль не снижая цену. Для другого важно как можно скорее получить свободные средства. В этом случае на первое место выходит быстрота сделки и действует принцип «время – деньги». Третьему нужен надежный покупатель, который может гарантировать строгое соблюдение графика оплаты. Может быть, что во время переговоров будут меняться и приоритеты [4]. Поэтому разумно выставлять приоритеты между объективными факторами и собственными мотивациями, тогда покупатель и продавец в состоянии заключить взаимовыгодную сделку и не разочароваться впоследствии в ее итогах.

2 СОВРЕМЕННЫЕ ПРИЕМЫ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ

2.1 Принципы оценки объектов недвижимости

Оценка недвижимости всегда субъективна, даже если оценщик профессионально грамотен и независим в суждениях. Это обусловлено сложностью процесса оценки, связанной с необходимостью учета большого количества далеко не всегда известных факторов, взаимодействие которых между собой и влияние на результаты оценки довольно неоднозначно. Поэтому нередки споры о достоверности предложенной оценщиком рыночной стоимости недвижимости.

По этой причине мировая практика выработала унифицированный набор методических правил и приемов – принципов оценки недвижимости – на основании которых определяется степень воздействия различных факторов на стоимость объекта недвижимости [7].

Принципы оценки недвижимости могут быть условно объединены в следующие четыре группы:

1) принципы, основанные на представлении пользователя;

2) принципы, связанные с землей, зданиями, сооружениями;

3) принципы, связанные с рыночной средой;

4) принцип наилучшего и наиболее выгодного использования.

1. Принципы, основанные на представлении пользователя, отражают его представление об объекте недвижимости и включают полезность, замещение и ожидание.

Принцип полезности заключается в том, что всякая недвижимость обладает стоимостью только в том случае, если она полезна какому-либо потенциальному инвестору и может быть нужна для реализации определенных функций или личных потребностей, например для работы промышленного предприятия или выращивания урожая. Она может быть полезной, поскольку кто-то готов платить арендную плату за временное владение ею, создает у собственника чувство гордости или удовлетворяет иную психологическую потребность.

Принцип замещения устанавливает верхний предел стоимости недвижимости. Он гласит, что максимальная стоимость собственности определяется наименьшей ценой или стоимостью, по которой может быть приобретена другая собственность с эквивалентной полезностью.

Рациональный покупатель не заплатит за собственность больше цены, взимаемой за другую собственность такой же полезности. Соответственно, было бы неразумно платить за уже существующий объект больше, если другой объект с аналогичной полезностью может быть воспроизведен без необоснованной задержки при меньших затратах.

Принцип ожидания выражает, что полезность объекта недвижимости для пользователя и его стоимость прямо связаны с потоком доходов или других выгод, ожидаемых от использования оцениваемого объекта, а также его перепродажи.

Полезность объекта собственности связана со стоимостью прогнозируемых будущих выгод. Стоимость приносящих доход объектов определяется тем, какая чистая выдержка от его использования, а также от его перепродажи ожидает потенциального покупателя [8].

2. Принципы, связанные с землей, зданиями и сооружениями.

К этой группе относятся принципы:

остаточной продуктивности;
вклада;
возрастающей и убывающей отдачи;
переменных пропорций;
оптимальных величин;
оптимального разделения прав.

Принцип остаточной продуктивности (или производительности) устанавливает, что в основе стоимости земли лежит ее остаточная продуктивность. Смысл этого утверждения вытекает из экономического соображения, согласно которому любой вид деятельности требует наличия четырех факторов производства: труда, капитала, предпринимательской деятельности и земли.

Каждый фактор должен быть оплачен из чистых доходов, полученных от предпринимательской деятельности. Однако, поскольку земля физически недвижима, а труд, капитал и предпринимательство привлекаются к ней для осуществления предпринимательской деятельности, то сначала должны быть оплачены три этих фактора, а уже затем остаток доходов выплачивается собственнику земли как рента. То есть земля имеет «остаточную стоимость» и какую-либо ценность только тогда, когда есть остаток после оплаты всех других факторов производств.

Отсюда следует, что остаточная продуктивность выражается чистым доходом, отнесенным к земле после того, как были оплачены затраты на труд, капитал и предпринимательство.

Принцип вклада (предельной производительности) означает, что в результате инвестиций должен быть получен доход, остающийся после покрытия издержек.

Вклад – это сумма, на которую увеличивается или уменьшается стоимость объекта недвижимости либо чистый доход от него вследствие наличия или отсутствия какого-либо дополнительного фактора производства или компоненты недвижимости. Необходимо отметить, что вклад – это сумма прироста стоимости объекта недвижимости в результате привнесения какого-либо нового фактора или компоненты, а не фактические затраты на сам фактор.

Принцип возрастающей и убывающей отдачи утверждает, что увеличение инвестиций в основные факторы производства ведет к увеличению темпов роста прибыли лишь до определенного предела, после которого прирост прибыли становится меньше, чем прирост капиталовложений. Этот предел соответствует максимальной стоимости недвижимости.

Принцип сбалансированности (пропорциональности) устанавливает, что недвижимость достигает точки максимальной производительности или наилучшего использования, когда факторы производства (земля, труд, капитал и управление) сбалансированы друг с другом.