Оценка платежеспособности и кредитоспособности заемщика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО   ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего 

профессионального образования

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ  УПРАВЛЕНИЯ

ИНСТИТУТ  ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ

Институт  финансового менеджмента

Кафедра «Управление  банковской деятельностью»

    КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

 по дисциплине «УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ»

 на тему

Оценка  платежеспособности и кредитоспособности заемщика

выполнил(а) студент(ка)

заочной формы обучения

специальности___________________________

специализации___________________________

_______курса____________ группы__________

№ студенческого билета

(зачетной книжки)___________________  _____________       ___________________  

                                                                            (подпись)           (инициалы, фамилия)         

Проверил преподаватель

_______________________         ____________________      _____________________

(ученая  степень, звание)                    (подпись)                        (инициалы, фамилия)    

Москва – 200__

Содержание:

Введение

1. Показатели  и методы оценки платежеспособности  и кредитоспособности заемщика

1.1 Показатели  платежеспособности и кредитоспособности  заемщика

1.2 Методы оценки  платежеспособности и кредитоспособности  заемщика

Заключение 

литература

ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства  исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью  получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении  финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Задачи улучшения  функционирования кредитного механизма  выдвигают необходимость использования  экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это  позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализе  кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик  выполнить свои обязательства в  срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.  

Любая экономическая  деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не снизиться, а методики будут расширятся и дополняться.  Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий.

Предмет исследования: показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Методы исследования: анализ литературы, сравнительный анализ, экономический анализ.

1. Показатели и  методы оценки платежеспособности  и кредитоспособности заемщика

1.1 Показатели  платежеспособности и кредитоспособности  заемщика

Одним из основных элементов кредитной политики банка является анализ кредитоспособности заемщика. Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды.

Допустимый  размер обязательств одного заемщика перед банком устанавливается банком согласно указаниям Центрального Банка по соблюдению нормативов (Инструкция № 110-И от 16.01.2004 «Об обязательных нормативах банков»).

Решение о предоставлении кредита принимается кредитным  комитетом коммерческого банка.

До принятия решения о целесообразности предоставления денежных средств с заемщиком  в банке, филиале, дополнительном офисе  проводится собеседование. Такие встречи  проводятся в дальнейшем при необходимости  в течение срока действия договора (соглашения).

Заемщиком предоставляются  следующие документы, исходя из объема конкретной сделки и индивидуальности клиента:

I Заявление  (с указанием суммы, цели кредита,  срока возврата и формы обеспечения,  а также юридического и почтового  адреса Заемщика, телефонов руководителей, описанием кредитной истории за последние 3 месяца). По государственным и муниципальным унитарным предприятиям на заявлении должна быть отметка о согласовании с собственником имущества.

II Финансовые  документы:

а) предоставляемые  юридическим лицом

− копия годового отчета за последний финансовый год  с отметкой налоговой инспекции  о принятии и заверенная организацией (печать, подпись), включающего в  себя: бухгалтерский баланс, отчет  о прибылях и убытках форма  – № 2, формы № 3, 4, 5, пояснительную записку, и другие специализированные формы за последний финансовый год, установленные министерствами Российской Федерации (по запросу банка);

− копия аудиторского заключения (если имеется), заверенная организацией (подпись, печать);

− копия бухгалтерского отчета за последний квартал с отметкой налоговой инспекции и заверенная организацией (подпись, печать), включающего в себя: расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности на дату оформления заявки, сведения о кредитах, полученных в других банках на дачу оформления заявки на кредит по установленной банком форме, расшифровка краткосрочных финансовых вложений к представленным балансам (по запросу банка), расшифровка прочих оборотных активов к представленным балансам, в разрезе балансовых счетов (по запросу банка), справка об открытых счетах (расчетных и текущих) в других банках, справка о движении денежных средств по расчетным и валютным счетам за последние 6 месяцев от обслуживающих банков.

б) предоставляемые  предпринимателем и юридическим  лицом, применяющим упрошенную систему налогообложения, учета и отчетности кроме вышеуказанных документов:

– копия расчета  единого налога с совокупного  дохода (валовой выручки) за последний  отчетный год и последний отчетный период, с отметкой налоговой инспекции, заверенная предпринимателем или организацией (подпись, печать), копия патента на право применения упрощенной системы налогообложения учета и отчетности (от юридического лица, применяющего упрошенную систему налогообложения, учета и отчетности), заверенная организацией (подпись, печать), другие специализированные формы, установленные Минфином (по требованию банка).

III Документы  по технико-экономическому обоснованию:

− бизнес-план за текущий год или период пользования  кредитом, если этот период менее года или выписка из бизнес-плана;

− технико-экономическое  обоснование кредита на период его  пользования;

− график поступлений  и платежей предприятия на период пользования кредитом.

Кредит может  быть пролонгирован (продлен срок погашения  банком). Решения о пролонгации принимает Кредитный комитет 6 коммерческого банка.

Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и  целесообразности предоставления ему  ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитном договором. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды заемщику. Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

1) характер клиента  – своевременность расчетов по  ранее полученным кредитам, качественность  представляемых отчетов, ответственность  и компетентность руководства;

2) способность  клиента – производить, реализовать  продукцию, поддерживать ее конкурентоспособность, тем самим поддерживать устойчивое финансовое положение предприятия (доходность, ликвидность, рентабельность и др.), принимать меры, направленные на увеличение доходов;

3) доходность  – оценка прибыли, получаемой  банком при кредитовании конкретных затрат клиента, в сравнении со средней нормой доходов, установленной для банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой предприятием прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности данного предприятия и размер комиссионного вознаграждения уплачиваемого клиентом банку за экономический анализ и дополнительные услуги по заключению кредитного договора и кредитного дела;

4) целевой характер  использования кредитных ресурсов, устанавливающий зависимость объекта  кредитования с достигаемой целью;

5) объем кредита  – исходя из проведения клиентом  производственных программ, потребности  в кредитных ресурсах, позволяющих  достигнуть намеченные цели, ликвидности баланса, осуществлению соотношения между собственными активами и заемными средствами, имеющихся у банка кредитных ресурсов и действующих правил кредитования;

6) анализ возвратности  кредита за счет: реализации материальных  ценностей, осуществления целевых мероприятий, предоставленных гарантий и использования залогового права.

Оценка доходности, суммы и погашения кредита  возможна только на основе анализа  сгруппированных статей баланса  заемщика. Группировка статей баланса  осуществляется для оценки деятельности клиента по следующим основным показателям:

− прибыльности;

− платежеспособности (ликвидности);

− оборачиваемости  основных и оборотных активов;

− эффективного использования привлекаемых средств.

Для оценки работы предприятия по каждому из перечисленных показателей существует значительное количество коэффициентов.

Наиболее важными  коэффициентами, характеризующими финансовое состояние заемщика, является: при  оценке прибыльности:

1) прибыль (доход)  на вложенный капитал;

2) удельный вес прибыли (дохода) в реализованной продукции;

3) прибыль (доход)  на рубль себестоимости продукции;

4) соотношение  уплачиваемых (фактически и планируемых)  процентов к прибыли (фактической  и планируемой).

при оценке платежеспособности:

1) коэффициент  абсолютной ликвидности;

2) коэффициент  немедленной ликвидности (промежуточный  коэффициент покрытия);

3) коэффициент  общей ликвидности (общий коэффициент  покрытия).

при оценке оборачиваемости:

1) оборачиваемость  запасов;

2) оборачиваемость  дебиторской задолженности;

3) оборачиваемость  отдельных (по группам) статей  нормируемых активов.

при оценке привлекаемых средств:

1) коэффициент  привлечения;

2) отношение  задолженности по ссудам к  сумме всех активов или одной  их составной части. 

Доход на вложенный  капитала рассчитывается как отношение суммы прибыли (убытков, до уплаты налогов и процентов) по балансу к общей сумме пассива. Этот показатель характеризует эффективность использования основных и оборотных средств предприятия.

Удельный вес  прибыли (дохода) в реализованной продукции определяется как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия к стоимости реализованной продукции (работ, услуг).

Способность предприятия  приносить достаточный уровень  прибыли (доходы) оказывает влияние  на платежеспособность предприятия.

Платежеспособность  предприятия, как одна из важнейших  сторон финансового состояния и  определяет, главным образом, возможность  выдачи кредита банком.

Существуют  традиционные показатели, характеризующие  платежеспособность предприятия.

1 Коэффициент абсолютной ликвидности. Считается, что предприятие платежеспособно, если этот коэффициент не ниже 0,2.

2 Коэффициент  немедленной ликвидности (промежуточный  коэффициент покрытия). Этот коэффициент  должен быть не ниже 1.

3 Коэффициент  общей ликвидности (общий коэффициент покрытия). Считается, что если величина этого показателя не ниже 2-х, то предприятие способно погасить сбои краткосрочна обязательства, не создав затруднений для дальнейшего процесса производства товаров (работ, услуг).

Так для надежных заемщиков – коэффициент абсолютной ликвидности – 0,2…0,25; коэффициент мгновенной ликвидности – 0,7…0,8; коэффициент общей ликвидности – 1…2.

В расчетах показателей  платежеспособности участвуют дебиторская  задолженность и материальные оборотные  средства (запасы). В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги зависит финансовое положение предприятия, его платежеспособность. С целью определения указанной ситуации определяется коэффициент оборачиваемости счетов дебиторов, которой рассчитывается как отношение выручки от реализации (отчет о финансовых результатах, Ф № 2 ) к объему дебиторской задолженности.

Чем выше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность  превращается в наличные деньги, тем  выше кредитоспособность заемщика.

Коэффициент привлечения  средств отражает степень финансовой независимости от заемных источников. Определяется этот показатель как отношение  кредиторской задолженности к сумме  текущих активов или одной  их составной части. Чем ниже уровень  этого коэффициента, тем выше кредитоспособность клиента.

По каждому  из перечисленных показателей кредитоспособности оцениваются разные стороны финансового  положения заемщика и для принятия объективного решения необходимо анализировать  не один, а совокупность показателей.

До настоящего времени среди экономистов нет  единого мнения по вопросу содержания категории «кредитоспособность». Так, авторы одной из методик понимают под кредитоспособностью заемщика «его способность своевременно и  полно рассчитываться по своим обязательствам», что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности (см. таблицу 1).

Авторы другой методики считают, что кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и  целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по ним в будущем.

Таблица 1 - Сравнительный анализ терминов «кредитоспособность» и «платежеспособность»

С точки зрения профессоров Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «сущность категории «кредитоспособность» есть то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком».

Оценка кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование  показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. При всей важности таких показателей они имеют в некотором смысле ограниченное значение. Во-первых, это обусловлено тем, что многие показатели (финансовое положение, наличие капитала) обращены в прошлое, т.к. они рассчитываются по данным за истекший период, а прогноз кредитоспособности на перспективу дает оценку возможности погашения ссуд в предстоящем периоде. Во-вторых, обычно такие показатели рассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, хотя данные об оборотах полнее характеризуют возможности погашения ссуд.

В американской практике применяется «правило пяти си». С этим методом хорошо знакомы  многие российские специалисты, он позволяет  оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения долга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому методу обозначены словами, начинающимися на букву С:

1. Характер заемщика (Сharacter) – его репутация, степень  ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

2. Финансовые  возможности (Сapacity) – способность  заемщика погасить кредит, определяются  с помощью тщательного анализа его доходов и расходов, перспектив их изменения в будущем. Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять наличными (изучение прошлых проектов).

3. Капитал, имущество  (Сapital) – наличие собственного  капитала и согласие заемщика  использовать его в какой-то  части, в случае необходимости,  на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.

4. Обеспечение  (Сollateral) – его достаточность,  качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска. Подробно вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже.

5. Общие экономические  условия (Сonditions) – выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно – экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.

1.2 Методы  оценки платежеспособности и  кредитоспособности заемщика

Сложность оценки кредитоспособности обуславливает  применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости  от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом различные способы оценки не исключают, а дополняют друг друга.

Существуют  несколько основополагающих принципов  рассмотрения вопросов о возможности  предоставления кредита:

Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов (риск «нечистоплотности» клиента, риск экономической конъюнктуры на рынке капиталов и т.д.);

Разделение  финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности;

Последующий мониторинг (сопровождение) кредита;

Проведение  анализа кредитоспособности заемщика на основе полной, достоверной и  верифицируемой информации.Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов.

Первоначально при поступлении заявки клиента  в банк кредитный работник проводит оценку кредитоспособности клиента  и определяет его кредитный рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей. Следующим моментом является определение кредитных возможностей банка и соотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Далее на заседании кредитного комитета принимается решение о кредитовании предприятия. Затем определяется лимит кредитования заемщика на основании прогноза денежного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетом банковских рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная величина предоставляемого кредита.

При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько  методов. Наиболее распространенными  из них являются оценка на основе: системы  финансовых коэффициентов, анализа  денежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Финансовые коэффициенты, используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можно разбить на пять групп: коэффициенты ликвидности; коэффициенты эффективности,  или оборачиваемости; коэффициенты финансового левериджа; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга. Рассмотрим коэффициенты ликвидности.

Таблица 2 - Коэффициенты ликвидности заемщика

Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть обязательства по пассиву. Термин «ликвидность» в буквальном смысле этого слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Как вода по признаку текучести относится к жидкости, так и активы предприятия в зависимости от легкости превращения их в денежную форму определяются как ликвидные и неликвидные средства. Все оборотные активы баланса предприятий по степени их ликвидности можно разделить на группы: