Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия

    АДМИНИСТРАЦИЯ  ГОРОДСКОГО  ОКРУГА  САМАРА

    МОУ ВПО «Самарский муниципальный институт управления» 

Кафедра «Экономика городского хозяйства» 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по  дисциплине

«Анализ хозяйственной деятельности»

Вариант 7 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

                                                                      Студентка заочной                                                                                      

формы обучения 

курс_5_, гр._541-З

Бетурлакина  С. Н.

Проверил:

                                                                             Доц. Шерстнева Н. Л. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

САМАРА

2009 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 

1. Как оценить  платежеспособность (ликвидность) предприятия? ...................................................................................................................3
2. Дайте оценку эффективности использования производственных ресурсов на конкретном примере……………………………………...7
3. По каким показателям проводится анализ деятельности функциональных отделов и служб? …………………………………..21

Задача…………………………………………………………………………...23

Список используемой литературы……………………………………………25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Как оценить платежеспособность (ликвидность) предприятия?

      Внешним проявлением финансовой  устойчивости предприятия  является  его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным,  если  имеющиеся у  него  денежные  средства,  краткосрочные   финансовые  вложения   (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные  расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

      Платежеспособным является то  предприятие, у  которого  активы  больше, чем внешние обязательства.  Для  предварительной  оценки  платежеспособности предприятия  привлекаются  данные  бухгалтерского  баланса.

Основополагающими   понятиями   финансовой    деятельности    являются

«ликвидность» и «платежеспособность».

      Ликвидность  –  это  способность   организации  быстро  выполнять   свои финансовые обязательства, а при необходимости и  быстро  реализовывать  свои средства. Чем быстрее  актив  предприятия  может  быть  обращен  без  потери стоимости в деньги, тем выше его  ликвидность.

  Понятие  платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность.

  Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных  средств и их   эквивалентов,   достаточных   для   своевременного   погашения    своих обязательств.

      Таким образом, основными признаками  платежеспособности являются:

      а) наличие в достаточном объеме  средств на расчетном счете;

      б) отсутствие просроченной кредиторской  задолженности.

      Финансовое состояние в плане  платежеспособности может быть  изменчивым.

Если  вчера  еще  предприятие  было  платежеспособным,  то  сегодня  ситуация изменилась – пришло время расплачиваться с кредитором, а у  предприятия  нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно  платеж  за  поставленную продукцию,  то  есть   оно   стало   неплатежеспособным   из-за   финансовой недисциплинированности  своих  дебиторов.  Если  задержка  с   поступлением платежей носит краткосрочный  или  случайный  характер,  то  ситуация  может измениться  в  лучшую  сторону,  однако  не  исключены  менее  благоприятные варианты.

   Признаком,  свидетельствующим  об  ухудшении   ликвидности,   является увеличение иммобилизации  собственных  оборотных  средств,  проявляющиеся  в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и другое.

  О неплатежеспособности говорит появление таких статей  в отчетности, как: «Убытки»,  «Кредиты  и  займы  не  погашенные  в  срок»,  «Просроченная кредиторская задолженность».

   Неплатежеспособность  может  быть  как  случайной,  временной,  так  и длительной,   хронической.   Ее   причины:   недостаточная    обеспеченность финансовыми   ресурсами,   невыполнение    плана    реализации    продукции, нерациональная структура оборотных  средств,  несвоевременное  поступление  платежей от контрагентов.

      Оценка   платежеспособности   предприятия   производится   с   помощью коэффициентов  ликвидности,  являющихся  относительными   величинами.   Они отражают возможность предприятия  погасить  краткосрочную  задолженность  за счет тех или иных элементов оборотных средств.

      Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент  покрытия)  (Клт) показывает, сколько рублей оборотных средств ( текущих  активов)  приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности   (текущих  обязательств), то есть коэффициент показывает, в какой степени оборотные  активы  превышают краткосрочные обязательства:

  Клт = [pic],

      Значение  показателя   может   варьировать   по   отраслям   и   видам деятельности.  Считается, что нормальный уровень  коэффициента  должен  быть 2 и не должен опускаться ниже 1,0.

            Чем выше коэффициент текущей  ликвидности, тем больше доверия  вызывает предприятие у  кредиторов.  Если  коэффициент  ниже   1,0,   то  предприятие неплатежеспособное.  При  отсутствии  у  предприятия  денежных  средств    и средств в расчетах, оно может  погасить  часть  краткосрочных  обязательств, реализовав товарно-материальные ценности

      Коэффициент быстрой ликвидности   (промежуточного покрытия) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако начисляется по более  узкому  кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть  – производственные запасы Удовлетворяет обычно соотношение более 0,8. Однако оно  может  оказаться  недостаточным,  если  большую  долю  ликвидных средств  составляет  дебиторская   задолженность,   часть   которой   трудно своевременно взыскать.  В таких случаях требуется соотношение большее.  Если в составе текущих активов значительную  долю  занимают денежные  средства  и

их эквиваленты  ( ценные бумаги), то соотношение может  быть меньшим.

      Коэффициент абсолютной ликвидности   ( К ла ) показывает,  какая  часть краткосрочной  задолженности   может   быть   при   необходимости   погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

      Значение должно составлять  0,25-0,3. (В аптеке критическое значение параметра  менее 0,1). 

Рассмотренные   показатели   являются   основными.

      Для  правильного  вывода  о  динамике  и   уровне   платежеспособности необходимо принимать в расчет  факторы:

• Характер деятельности предприятия.

      Например, у предприятий промышленности и строительства велик  удельный вес запаса и мал удельный вес денежных средств;   у   предприятий  розничной торговли высока доля денежных средств, хотя и  значительны  размеры  товаров для перепродажи и так далее.

• Условия расчетов  с дебиторами.

      Поступление  дебиторской   задолженности  через   короткие   промежутки времени после покупки товаров приводит к небольшой доле в составе  оборотных активов долгов покупателей, и наоборот.

• Состояние запасов.

      У предприятия может быть излишек  и недостаток запасов по  сравнению  с величиной,  необходимой для  бесперебойной деятельности.

• Состояние дебиторской задолженности.

      Наличие или отсутствие в ее  составе просроченных и безнадежных  долгов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Дайте  оценку эффективности  использования производственных ресурсов на конкретном примере.

Производственные  ресурсы предприятия включают в  себя три составляющие:- основные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы (кадры). Основные фонды принято делить на две большие группы: основные производственные фонды и основные непроизводственные фонды.

Основные  производственные фонды промышленного  предприятия - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт частями по мере их износа. К ним относятся промышленные здания и сооружения, силовое и производственное оборудование, передаточные устройства, различные виды производственного транспорта, инвентарь производственный и хозяйственный, нематериальные активы (патенты и ноу-хау), внутрихозяйственные дороги, земельные участки и т.д., то есть основные фонды, функционирующие в сфере производства и прямо или косвенно участвующие.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств анализирует показатель фонда рентабельности, а об уровне интенсивности использования говорят показатели: фондоотдачи, фондоемкость, экономия основных средств. Рассмотрим эффективность использования производственных ресурсов на ОАО «Гродненский мясокомбинат».

 Анализ  эффективности использования основных  средств

Материально-техническую  базу ОАО «Гродненский мясокомбинат» составляют основные и оборотные средства, а также иные материальные ценности и финансовые ресурсы.

Анализ  основных средств обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.

Не все  элементы основных фондов играют одинаковую роль в производстве, и влияние  различных видов средств труда  на результаты работы предприятия далеко неодинаковы. Поэтому необходимо рассмотреть структуру основных производственных фондов, которая занимает важное место среди показателей, характеризующих уровень экономического развития предприятия.

Для анализа  структуры основных фондов ОАО «Гродненский мясокомбинат» обратимся к табл. А1 - А3

Анализ  наличия, движения и структуры основных фондов на 01.01.2004 года 

Таблица А 2

Анализ  наличия, движения и структуры основных фондов на 01.01.2005 года 

Таблица А3

Анализ  наличия, движения и структуры основных фондов на 01.01.2006 года 

      Как видно из табл. А.1, за 2003 год произошли изменения в наличии основных средств. Их сумма возросла на 8018 млн. руб. (25437 - 17419) или на 46 %. Однако существенных колебаний в структуре основных средств за отчетный период не произошло. Наибольший удельный вес занимают здания (50,6%), машины и оборудование (35,6%). Также из табл. А.1 видно, что идет интенсивное обновление машин и оборудования: на их долю приходится 51,4% всех поступивших основных средств и 95,4% всех выбывших основных фондов за 2003 год.

      За 2004 год (табл. А.2) также произошли изменений в наличии основных средств. Сумма их возросла на 10782 млн. руб. (36319 −25537) или на 42,2%. Однако существенных изменений в структуре основных средств за отчетный период не произошло. По-прежнему наибольший удельный вес занимают здания (46,1%), машины и оборудование (41%). В 2004 году продолжилось интенсивное обновление машин и оборудование (введено 8365 млн. руб., выбыло - 2523). Увеличилась и стоимость зданий, однако главным образом за счет переоценки, а не нового строительства.

      На  основании табл. А.3 можно сделать вывод о том, что за 2005 год произошли определенные изменения в наличии и структуре основных средств, что, однако, не повлияло на общую тенденцию роста удельного веса активной части ОФ.

      Сумма основных средств возросла на 9170 млн. руб. (45486 - 36316) или на 25,3%. Наибольший удельный вес по-прежнему занимают здания и сооружения (48,2%), машины и оборудование (42,2%). Продолжилось активное обновление машин и оборудования.

      Перейдем  к анализу непосредственно показателей  эффективности использования ОФ предприятия.

     Рассчитаем  показатель фондоотдачи по формуле:

  Фо = Qтп / Фсг,                                    

где:   Qтп - объем производства товарной продукции, в руб.;

Фсг - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

     В 2004 году:

     В 2005 году:

     Фондоемкость определим по формуле : 

     В 2004 году:

     В 2005 году:

     Рентабельность основных средств определим по формуле.

где:  Пб - балансовая прибыль;

     Фос - среднегодовая величина основных средств предприятия. 

     В 2004 году:

     Для расчета можно также использовать формулу:

     R_ОСП = ФО_ОСП * Д_РП * R_об 

     R = 2,56 * 0,999 * 1,6 = 4,2

     В 2005 году:

     Полученные  значения удобно представить в виде таблицы (табл. 1)

     Таблица 1

     Исходные  данные и расчет фондорентабельности  и фондоотдачи

     Данные  таблицы показывают, что уровень  рентабельности основных средств повысился  на 4,92 процентного пункта. Чтобы  определить, как он изменился за счет каждого фактора, можно воспользоваться  приемом абсолютных разниц. Для этого используем формулы.

                                        ΔR_ОСП = ΔФО * Д_РП0 * R_об0                           

     доли  реализованной продукции в общем  выпуске: 

                                        ΔR_ОСП = ФО₁ * ΔД_РП * R_об0                           

     рентабельности  продаж: 

                                        ΔR_ОСП = ФО₁ * Д_РП1 * ΔR_об                        

     Изменение рентабельности ОСП за счет.

     а) фондоотдачи основных производственных фондов:

     ΔR_ОСП = (2,16-2,56) * 0,999 * 1,65 = -0,66

     б) доли реализованной продукции в общем выпуске:

     ΔR_ОСП = 2,16 * 0 * 1,65 = 0

     в) рентабельности продаж:

     ΔR_ОСП = 2,16* 0,999 * (4,22-1,65) = +5,55

     Общее изменение показателя: ΔR = 5,551-0,66 = 4,89

     Полученные  результаты занесем в таблицу (табл. 2).

Таблица 2

Результаты  факторного анализа рентабельности

     Таким образом, изменение показателя рентабельности ОСП произошло, главным образом, за счет увеличения рентабельность продаж (+5,55%). За счет изменения фондоотдачи основных производственных фондов рентабельность ОСП снизилась на 0,66%. В анализируемом периоде доля реализованной продукции в общем выпуске не изменилась. Общее изменение R_ОСП составило 4,9%.