Пассивные операции коммерческого банка

СОДЕРЖАНИЕ

1. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА

Денежный  оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньга. Поэтому понятие “денежное обращение” можно отнести только к части денежного оборота, а именно - к налично-денежному обороту. 
         Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа, независимо от того безналичный это оборот или наличный. Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

• центральным банком и коммерческими банками;
• коммерческими банками;
• предприятиями и организациями;
• банками и предприятиями и организациями;
• банками и населением;
• предприятиями, организациями и населением;
• физическими лицами;
• банками и финансовыми институтами различного назначения;
• финансовыми институтами различного назначения и населением.

        Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота. В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:

• денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
• денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
• денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются:

• оборот между банками (межбанковский оборот);
• оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
• оборот между юридическими лицами;
• оборот между юридическими и физическими лицами; 
  оборот между физическими лицами.

Система рыночных отношений распадается на две  сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений.

Особенностью  денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостный) оборот, поскольку движение денег здесь  всегда связано со встречным движением товаров. При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег.

Каждая часть  денежного оборота обслуживает  свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной  части денежного оборота в  другую, что позволяет оперативно перебрасывать" их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. 
В отличие от других рынков, валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

Две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений: денежный оборот, перераспределяя деньги между  своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь; в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Подавляющее большинство  расчетов между фирмами осуществляется в безналичном порядке путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. Предпринимательские фирмы хранят денежные средства на счетах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам фирмы. Безналичные расчеты по сравнению с налично-денежными расчетами сокращают издержки обращения, т.к. в данном случае отпадает необходимость в перевозке и хранении наличных денег. 
            Основными законодательно-нормативными документами, регламентирующими в настоящее время общие подходы к организации расчетов в РФ и единый документооборот в коммерческих банках, являются:

• Гражданский кодекс РФ, гл. 45 "Банковский счет", гл. 46 "Расчеты" (ч. 2);
• Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)";
• Положение ЦБ РФ "О безналичных расчетах в Российской Федерации" от 12.04.2001 г. № 2-П.

Принципы  организации безналичных расчетов - основополагающие начала их проведения:

1. правовой режим осуществления расчетов и платежей;
2. осуществление расчетов по банковским счетам;
3. поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей;
4. наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж;
5. срочность платежа;
6. контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения;
7. их имущественной ответственности за несоблюдение договорных условий.

Налично-денежный оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот. Налично-денежный оборот наличных денег начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим и физическим лицам. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов.

Население также  использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется  на выплату налогов, сборов, страховых  платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку  товаров и оплату различных платных  услуг, покупку ценных бумаг и т.д.

В соответствии с действующим порядком организации  налично-денежного оборота для  каждого предприятия устанавливаются  лимиты остатка наличных денег в  их кассах. Деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий  данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, т.е. изымаются из обращения.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих  принципов:

1. все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;
2. банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
3. обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
4. управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
5. организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
6. наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Денежная  система – организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами - золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях.

Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно находится в обращении. 
Денежная система состоит из элементов:

• Денежная единица;
• Масштаб цен;
• Вид денег, имеющий законную платежную систему;
• Порядок эмиссии и обращения;
• Гос. аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.
2. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Количество  денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается  экономическим законом денежного  обращения, открытым К. Марксом.

Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы  определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

С появлением и  развитием кредитных отношений  возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств  взаимно погашается.

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций — средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

КД = (СЦ-К+П-ВП)/О

Где:

КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма проданных товаров и услуг в кредит;

П – сумма платежей, по которым не наступил срок;

ВП - сумма взаимно погашающихся платежей;

О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать  закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного  обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с. точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функций не только средств обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости  товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства — товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его к множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Неразменные кредитные  деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с  этим большое значение приобретает  вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения.  

Согласно классической теории  А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

МY=PQ 

где М — масса денег; Р —  цена товара; Y — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения  определенной массы товаров, равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

В России главная причина  увеличения денежной массы — огромный дефицит федерального бюджета, который  на 2000 г. предусмотрен в размере 57,87 млрд. руб., или 1,08% к ВВП. В течение  первой половины 90-х годов он погашался  дополнительным выпуском денег в обращении, в то же время товарный оборот реально сокращался из-за сокращения объема производства.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.

Скорость оборота денег – это второй фактор изменения денежной массы. (О первом говорилось в пункте II.1.)Под «скоростью обращения денег» понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных  деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:

V = U : M, 

где V – скорость обращения денег; U – номинальный  объём ВНП; M – масса денег в  обращении.

Для расчёта  скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций  обращения и платежа, используются два показателя.

1)   Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

О = ВВП  или НД/ Денежная масса (М₁ или М₂);

Этот показатель свидетельствует о связи денежного  обращения с процессами экономического развития.

2)   Оборачиваемость денег в платёжном обороте:

∑Д

СДМ

Где ∑Д – сумма  денег на банковских счетах;      

 СДМ –  среднегодовая величина денежной  массы в обращении.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных  расчётов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. 

На скорость обращения денег влияют:

1) общеэкономические  факторы — циклическое развитие  производства; темпы его роста;  движение цен.

2) денежные (монетарные) факторы — структура платежного  оборота (соотношение наличных и безналичных денег); развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

Скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна  количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

2. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами.

Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. И именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.

Существует  четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

1) первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка

2) отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов

3) получение кредитов от других юридических лиц

4) депозитные операции.

Пассивные операции позволяют привлекать в банки  денежные средства, уже находящиеся  в обороте. Новые же ресурсы создаются  банковской системой в результате активных кредитных операций.

С помощью первых двух форм пассивных операций коммерческого банка создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. В России это соотношение установлено в размере не менее 1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка).

Привлеченные  средства банков покрывают свыше 90%  всей  потребности  в денежных  ресурсах  для  осуществления  активных  операций,   прежде  всего кредитных.  Это   депозиты   (вклады),   а   также   контокоррентные   и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика.  Мобилизуя  временно свободные  средства  юридических  и  физических  лиц  на  рынке   кредитных ресурсов,  коммерческие  банки  с  их  помощью  удовлетворяют   потребность народного хозяйства  в  дополнительных  оборотных  средствах,  способствуют превращению  денег  в  капитал,  обеспечивают   потребности   населения   в потребительском кредите.

К пассивным  кредитным операциям, прежде всего, относятся депозитные операции.

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится до 95 % пассивов.

В качестве субъектов  пассивных операций могут выступать:

• государственные предприятия и организации;
• государственные учреждения;
• кооперативы;
• акционерные общества;
• смешанные предприятия с участием иностранного капитала;
• общественные организации и фонды;
• финансовые и страховые компании;
• инвестиционные и трастовые компании и фонды;
• отдельные физические лица и объединения этих лиц;
• банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операций являются депозиты – суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время сосредотачиваются на счетах в банке.

По своему экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы: срочные депозиты; депозиты до востребования; сберегательные вклады населения.

В сою очередь  каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зависимости  от их срока: депозиты со сроком до 3 месяцев; депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев; депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев; депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев; депозиты со сроком свыше 12 месяцев.

К не депозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском  рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение ссуд у Центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций.

В условиях становления  банковской системы РФ большинство этих не депозитных источников привлечения ресурсов не получили развитие. Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты Банка России. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее время большей частью предоставляются коммерческим банкам в порядке рефинансирования, т.е. по сути дела распределяются. Только 10 % централизованных кредитов предоставляются банкам на конкурсной основе.

Задача № 1

На основании  данных таблицы рассчитать:

а) Количество денег в обращении (агрегат М₀).

М₀ = 130,4 тыс. руб.

М₀ – «Деньги вне банков» – сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте Это наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве покупательного и платежного средства. «Деньги вне банков» включают выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (банкноты и монеты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.

б) Денежную массу (агрегат М₂).

М₂ = 130,4 + 162,5 + 81,2 = 374,1 тыс. руб.

М₂ – «Денежная масса» – Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата M_2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М₀. M₂ – в РФ – объем наличных денег в обращении М0 и остатков средств в национальной валюте на расчетных сетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В агрегат M2 не включаются депозиты в иностранной валюте.

в) Количество мировых денег (агрегат М₂х).

М₂х = 374,1 + 80,5 = 454,6 тыс. руб.

М₂Х – «Широкие деньги» – совокупность агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги» формирует этот агрегат. Агрегат «Квази-деньги» включает банковские депозиты, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны чем «Деньги». Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов в иностранной валюте. Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться этот показатель М₂Х, в состав которого помимо величины М₂ включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – X).

г) Удельный вес наличных денег в денежной массе, %.

М₀ / М₂ *100% = 130,4 / 374,1 * 100% = 34,9%

Удельный вес  наличных денег в денежной массе  М₂ можно рассчитать по формуле: отношение количества наличных денег в обращении М₀ к денежной массе М₂, умножив на 100%.

д) Денежную базу (агрегат М₁).

М1 = 210,4 + 162,5 + 81,2 + 80,5 = 534,6 тыс. руб. (таблице сумма денег вне банков уже включена в сумму резервных денег)

М₁ – «Денежная база» – в РФ – денежный агрегат, включающий вложения депозитарных институтов в денежные средства, которые могут быть направлены на покрытие резервных требований.

Денежная база, величина которой представляет собой  итог:

• суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

• средств в  фонде обязательных резервов банков;

• остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

Задача № 2

Составить баланс Центрального банка РФ на отчетную дату:

тыс. руб.