Перестрахование. 15



 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение 
высшего профессионального образования 
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
ИНСТИТУТ

Финансов, страхования и  налогов

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

на тему:

«Перестрахование»

 

                                                   

                               Преподаватель: Абашилов Хаджи-Мурад  Шехмагомедович

                                                  Исполнитель:  Манжосина Т.А.                       

                                                  Факультет :  Учетно-Статистический

                                                  Специальность: Бух.учет ,анализ и аудит                           

                                                  Номер зачетной книжки :  10УБД43017                

                                                   № группы : 1C-БУ426                                             

 

 

 

 

 

 

 

МОСКВА-2012

 

 

 

 

 

Содержание 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Институт перестрахования предназначен для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков и тем самым сбалансирование страхового портфеля, приведение потенциальной ответственности страховой компании в соответствие с ее финансовыми возможностями.

Перестрахованием достигается  не только защита страхового портфеля от воздействия на него серии страховых случаев или даже одного катастрофического случая, но и то, что оплата сумм страхового возмещения по таким случаям не ложится тяжелым финансовым бременем на одно страховое общество, а осуществляется коллективно всеми участниками перестрахования соответствующего риска.

В условиях происходящих в нашей стране процессов произошла  демонополизация страхового дела. В  последние годы наблюдается бурный процесс создания альтернативных страховых  компаний, порой с недостаточными первоначальными капиталами и другими активами, обеспечивающими не в полной мере надежность выполнения такими компаниями своих финансовых обязательств перед страхователями. И в целом складывается такое положение, при котором широкое использование перестрахования становится совершенно необходимым. Необходимость перестраховочной защиты очевидна для всех без исключения страховых компаний не только для поддержания их финансовой устойчивости, но и для страхователей, доверяющих страховщикам соблюдать свои интересы.

В связи с тенденциями  изменения уклада жизни (молодые хотят жить отдельно от родителей), износом ветхого жилья, изношенностью инфраструктуры, изменением стандартов жилья на человека по комнатам жилищная проблема стала повсеместной. Реструктуризация жилищных отношений обычно осуществляется путем использования отдельных необходимых для каждой системы мер. Для этой цели в настоящее время необходимо использовать повышение степени страховой защиты, предлагаемой страховщиками для всех субъектов ипотечной системы, рост уровня жизни экономически активного населения, которое может наравне с государством софинансировать приобретение жилья в собственность.

В данной контрольной  работе объектом исследования являются перестрахование. Предметом исследования являются перестрахование в единственной на российском рынке перестраховочной компанией, специализирующейся на перестраховании рисков по договорам ипотечного страхования, заключаемым страховыми компаниями в ОАО «СК АИЖК. Выполняет функцию института развития рынка ипотечного страхования, разрабатывающего инновационные страховые продукты и стандарты ипотечного страхования

Актуальность данной темы заключается в том, что страхование ипотечных рисков необходимое условия для дальнейшего обеспечения жилья всех желающих, особенно актуально изучение данной темы в связи с нестабильной ситуацией в мире, когда кризис делает угрозы по таким большим финансовым суммам как ипотека более острыми. Создание системы страховки ипотечных рисков будет крайне выгодно, как и банкам, дающим данный кредит, так и людям его берущим. Построение оптимальной структуры страхования ипотечных рисков, одна из актуальнейших задач в условиях современной экономики.

       В первой главе говорится об основных понятиях и сущности перестрахования. Дается общее положение об обществе. Во второй главе говорится о положении общества в отрасли : о текущем состоянии и о роли ОАО «СК АИЖК» в отрасли. В третьей главе рассказывается о  приоритетных направлениях деятельности Общества в 2011 году: Перестраховочная деятельность, осуществление инвестиционной деятельности,  развитие рынка ипотечного страхования. В четвертой главе говорится о  факторах риска деятельности Общества в 2011 году и управлении данными рисками.  В заключении рассказывается о перспективах развития ОАО «СК АИЖК» в 2012 году.

1.Основные понятия и сущность перестрахования

 

В Законе «Об организации  страхового дела в Российской Федерации» (ст. 13) дается следующее определение: перестрахование - деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.

Исходя из перечисленного, сущность перестрахования заключается  в передаче прямым страховщиком части  или всех страховых рисков другому  перестраховщику с целью гарантированного производства страховых выплат страхователю.

Перестрахование является эффективным инструментом обеспечения  устойчивости страховых организаций. Для страховой организации появляется возможность переложить часть ответственности  по оригинальному риску на другого  страховщика. Страховщик, принявший на страхование риск и передавший его полностью или частично в перестрахование другому страховщику, именуется перестрахователем или цедентом. Страховщик, принявший в перестрахование риски, именуется перестраховщиком. Содействие в передаче риска в перестрахование часто оказывает перестраховочный брокер. Приняв в перестрахование риск, перестраховщик может частично передать его третьему страховщику. Такую операцию принято именовать ретроцессией, а перестраховщика, передавшего риск в ретроцессию, - ретроцессионером. Передавая риски в перестрахование, перестрахователь получает право на тантьему.1 Тантьема выплачивается ежегодно с суммы чистой прибыли, полученной страховой организацией, и является формой поощрения перестраховщиком перестрахователя.

Для планирования и прогнозирования экономической эффективности перестрахования страховщик разрабатывает и реализует собственную перестраховочную программу. Перед разработкой перестраховочной программы и подбором соответствующей перестраховочной компании страховщик определяет необходимость в перестраховании ответственности по принятым в страхование рискам. В случае необходимости перестрахования далее определяется доля ответственности, передаваемой перестраховщику и оставляемой в компании, то есть страховщик определяет собственные издержки и часть риска, переданного на перестрахование. Установив величину максимальной страховой суммы (или максимального вероятного ущерба), по которой страховщик будет нести ответственность сам, оставшаяся часть страховой ответственности передается перестраховщику на тех условиях, которые смогут обеспечить наилучшую перестраховочную защиту. Таким образом, обязательства страховщика-цедента включают собственное удержание и эксцедент.

Собственное удержание – экономически обоснованная сумма, в пределах которой страховая компания оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную долю страховых рисков, передавая в перестрахование суммы, превышающие этот уровень.

Другая часть обязательств страховщика при перестраховании  составляет эксцедент – сумму риска, подлежащей перестрахованию сверх суммы собственного удержания страховщика, который принял этот риск на страхование. Эксцедент определяет основу стоимости перестрахования, в которую включается причитающаяся перестраховщику по его доле часть страховой премии, расходы по ведению дела в связи с передачей рисков в перестрахование, комиссионное вознаграждение, тантьема и депо премий.

Перестраховочная  комиссия – компенсация перестраховщиком цеденту части расходов последнего по заключению и ведению договора первичного страхования.2 Величина перестраховочной комиссии обусловлена как собственно расходами цедента на ведение дел, так и конкретными рыночными факторами: конкуренцией, положением на рынке, техническими результатами, динамикой спроса и предложения перестраховочных услуг.

Депо премий – часть премий, причитающаяся перестраховщику и удерживаемая перестрахователем в качестве гарантии выполнения обязательств, предусмотренных по договору перестрахования. Выплачивается перестраховщику полностью при прекращении договора

Перестрахование есть необходимое условие обеспечения  финансовой устойчивости страховых  операций и нормальной деятельности любого страхового общества, вне зависимости  от размера его уставного капитала, запасных фондов и других активов. Для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков и сбалансирования страхового портфеля, приведения потенциальной ответственности по совокупной страховой сумме в соответствие с финансовыми возможностями страховщика и существует перестрахование.3

Особенность перестраховочного  бизнеса состоит в том, что  выход его за пределы внутреннего  страхового рынка не всегда совпадает  с проводимой государством политикой  защиты национальных интересов. Возникает  задача разумного и гибкого сочетания  интересов зарождающегося рынка отечественного перестрахования с возможностью получения надежной перестраховочной защиты на мировых рынках.

Основные задачи при организации  перестрахования — выработка  подхода к перестрахованию, подготовка и анализ материалов для перестраховочного предложения, оформление договора, проведение и контроль за организационной работой.

Во многих случаях страховые  стоимости объектов, подлежащих страхованию, настолько велики или опасны, что  емкость отдельных национальных страховых рисков, со всеми, находящимися в них страховыми организациями, оказывается недостаточной, чтобы обеспечить их страхование в полных суммах. Через каналы перестрахования такие риски передаются на страховые рынки других стран, в результате чего может оказаться, что в страховании крупных рисков принимает участие весь или почти весь международный страховой рынок, сотни и тысячи страховых учреждений. Перестраховщики, как правило, берут на свою ответственность лишь небольшую часть риска, порядка нескольких процентов, а иногда и доли процентов для формирования портфеля, состоящего из сравнительно мелких рисков.

Размер передач рисков в перестраховании должен быть экономически обоснован. Излишние передачи, сопровождаемые соответствующей, иногда весьма существенной, передачей части собранной премии, отрицательно сказываются на финансовых показателях передающей компании. С другой стороны, передачи, производимые меньше необходимого уровня, в случае наступления катастрофических, или даже просто серии крупных убытков могут поставить в тяжелое финансовое положение компанию, не защищенную должным уровнем перестрахования.

Таким образом, правильное, экономически обоснованное определение доли, передаваемой в перестрахование, имеет чрезвычайно  важное значение для каждой страховой  компании.

2.Общие сведения об Обществе

 

Открытое акционерное  общество «Страховая компания АИЖК» (далее  – ОАО «СК АИЖК») зарегистрировано в Едином государственном реестре  юридических лиц 28 января 2010 г. за основным государственным регистрационным  номером 1107746041545 (свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 77 № 013568704 выдано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве).

20 мая 2010 г.  Федеральной службой страхового  надзора Обществу выдана лицензия  на осуществление перестрахования (П № 4210 77). Лицензия выдана без ограничения срока ее действия.

По состоянию  на 31 декабря 2011 г. уставный капитал  Общества составляет 1 500 550 000 (Один миллиард пятьсот миллионов пятьсот пятьдесят тысяч) рублей. Уставный капитал Общества разделен на 1 500 550 (Один миллион пятьсот тысяч пятьсот пятьдесят) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.

Основным акционером ОАО «СК АИЖК» является ОАО  «АИЖК», один из главных институтов государственной политики в сфере жилищного финансирования. Доля ОАО «АИЖК» в уставном капитале общества составляет 99,96%.

Основной целью  Общества является формирование и развитие рынка ипотечного страхования4 в целях создания условий для повышения доступности ипотечного жилищного кредита для заемщиков путем снижения величины первоначального взноса за счет ипотечного страхования.

Основными видами деятельности Общества являются:

- перестрахование;

- осуществление  инвестиционной деятельности и  иное размещение средств Общества, включая страховые резервы;

- разработка  и внедрение стандартов ипотечного  страхования, норм и процедур  ипотечного страхования с целью  снижения рисков ипотечного кредитования  и увеличения доступности кредитных  ресурсов для заёмщиков;

- содействие разработке необходимой законодательной базы для развития ипотечного страхования;

- оказание технической  и консультационной помощи участникам  рынка ипотечного страхования  в части популяризации ипотечного  страхования, в том числе путём  осуществления методологических и методических разработок, проведения конференций.

3. Положение Общества в отрасли

3.1 Текущее состояние дел в отрасли

 

Единый государственный  реестр субъектов страхового дела по состоянию на 31.12.2011 года по данным ФСФР России включал 572 страховщика, из них 149 имевших лицензию на перестрахование и 18 специализированных перестраховочных компаний.

В 2011 году основным событием, затронувшим интересы всего  российского страхового рынка, явилось  присоединение Росстрахнадзора  к Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР) с целью создания единого регулятора на финансовом рынке.

Еще одно важнейшее  событие 2011 года – реализация требований закона о повышении минимального размера уставного капитала страховых  компаний. Новые требования в четыре раза превышают действовавшие ранее нормативы. По состоянию на конец 2011 года 89 компаний, что составляло 16% всех российских страховщиков, не соответствовало новым требованиям.. Однако на все эти компании в 2011 г. пришлось 1,3 млрд р. премии (без учета ОМС) – то есть лишь 0,2% от общих сборов.Окончательные итоги кампании по капитализации страховщиков будут подведены в 2012 году.По итогам 2011 года рынок добровольных видов страхования показал рост на 20 процентов, а объем собранных страховых премий достиг 554,05 млрд руб.

В частности, по оценкам экспертов российский рынок  банковского страхования в 2011 году вырос на 15 - 17% и составил порядка 105 – 110 млрд руб.5 Существенную, около 14% (по данным исследования Эксперт РА)6 долю рынка банкострахования, занимает страхование, связанное с выдачей ипотечных кредитов гражданам (страхование предмета ипотеки, жизни и здоровья заемщика, титульное страхование, страхование ответственности заемщика за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по ипотечному кредиту).

Применительно к страхованию ответственности  заемщика за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по ипотечному кредиту (далее – страхование  ответственности заемщика) в 2011 году существенно увеличилось (с 29 до 89) число  кредитных организаций, осуществляющих ипотечное кредитование с использованием данного страхования, в том числе за счет расширения предложения ипотечного кредитования со сниженным первоначальным взносом и страхованием ответственности заемщика крупными негосударственными банками. В 2011 году реализация ипотечного страхования осуществлялась исключительно через страхование ответственности заемщика. Итогом увеличения количества кредиторов стало 6,9 тыс. выданных ипотечных кредитов с ипотечным страхованием, что почти в 10 раз больше соответствующего показателя за 2010 год. Общая сумма застрахованных в 2011 году кредитов составила около 11,1 млрд руб.

Рис. 1

Наибольшая доля ипотечного кредитования со страхованием ответственности  заемщика по состоянию на конец 2011 года зафиксирована в Приволжском (27,2%) и Сибирском (27,0%) Федеральных округах.

Доля вклада каждого  федерального округа в общее количество заключенных договоров страхования  за 2011 год представлена на Рис. 2.

 

Рис. 2.

 

Необходимо  отметить, что относительно невысокое  значение среднего показателя доли застрахованных кредитов на российском рынке ипотечного кредитования в целом определяется отсутствием программ ипотечного страхования  у достаточно крупных банков. При этом банки, внедрившие  ипотечное страхование, показывают хорошую динамику роста числа застрахованных кредитов: в интервале от 7% до 18% у отдельных банков, работающих по собственным стандартам, и в интервале от 9% до 17 у отдельных банков, работающих по стандартам ОАО «АИЖК».

 

По оценкам  экспертов в 2012 году рынок ипотечного жилищного кредитования имеет объективные  предпосылки к росту, что будет  способствовать дальнейшему развитию банковского страхования в целом  и ипотечного страхования в частности.

 3.2 Роль ОАО «СК АИЖК» в отрасли

 

ОАО «СК АИЖК» - монолайнеровый перестраховщик рисков по ипотечному страхованию.

В настоящее время  ОАО «СК АИЖК» является единственным перестраховщиком на территории России, принимающим в перестрахование  риски по договорам  ипотечного страхования.

Учитывая свою узкую  специализацию и начальную стадию развития рынка ипотечного страхования, в 2011 году ОАО «СК АИЖК» основное внимание уделяло развитию ипотечного страхования, одновременно увеличивая объемы перестраховочной деятельности. Для решения указанной задачи ОАО «СК АИЖК» осуществляло разработку и применение в рамках перестраховочной деятельности унифицированной документации по ипотечному страхованию, способствовало методологическому и информационному развитию инфраструктуры, популяризации ипотечного страхования и обучению специалистов, а также поддерживало публичное раскрытие информации, аналитических и статистических материалов по рынку ипотечного страхования.

Таким образом, в 2011 году деятельность ОАО «СК АИЖК» была направлена на выполнение одновременно двух задач:

  • предоставление перестраховочной защиты страховым компаниям, заключившим договоры страхования ответственности заемщика и договоры страхования финансовых рисков кредитора;
  • осуществление инновационной деятельности по развитию рынка ипотечного страхования.

4.Приоритетные направления деятельности ОАО «СК АИЖК»  в 2011 году

4.1  Перестраховочная деятельность

 

Перестраховочная деятельность осуществлялась ОАО «СК АИЖК»  в рамках облигаторных договоров  пропорционального квотного перестрахования с превалирующей долей участия ОАО «СК АИЖК» (от 50% до 80%). Выбранный тип договора перестрахования и высокий размер доли участия Общества был определен в целях выполнения активной роли ОАО «СК АИЖК» на этапе формирования рынка ипотечного страхования путем создания достаточной перестраховочной емкости, обеспечивающей защиту интересов перестрахователей, а также для определения единых подходов к андеррайтингу, сбора и анализа страховой статистики. В 2012 году ОАО «СК АИЖК» продолжит активную работу по заключению договоров перестрахования со страховыми компаниями, заинтересованными в развитии ипотечного страхования.

По итогам 2011 года количество страховщиков, предлагающих страхование ответственности заемщика с перестраховочной защитой ОАО «СК АИЖК», составило 23 компании, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 7 компаний. Активно заключали договоры страхования ответственности заемщика 17 страховых компаний. . С учетом широкой филиальной сети страховых компаний, занимающихся ипотечным страхованием, указанная страховая услуга в 2011 году предоставлялась практически на всей территории Российской Федерации.

Общее количество принятых ОАО «СК АИЖК» в 2011 году в перестрахование  договоров страхования ответственности  заемщика составило 3,5 тыс.шт.

Динамика количества договоров страхования, принятых в  перестрахование ОАО «СК АИЖК»  в 2011 году, представлена на  Рис. 3.

 


Рис. 3.

Значительную долю (около 30%) на рынке ипотечного страхования  занимает ООО «СК «ВТБ Страхование», которое в 2011 году застраховало около 70% ипотечных кредитов, выданных Банком ВТБ 24. Эти договоры не были перестрахованы в 2011 году в ОАО «СК АИЖК».

В рамках деятельности по оптимизации методологии андеррайтинга  при принятии в перестрахование  договоров ипотечного страхования в течение 2011 года переработано Руководство по андеррайтингув соответствии с линейкой реализуемых престраховочных продуктов. ОАО «СК АИЖК» завершило реализацию проекта внедрения информационной системы автоматизации андеррайтинга страховых дел с электронным многопользовательским интерфейсом и единой базой данных. Реализация проекта позволила повысить эффективность процесса андеррайтинга страховых дел (время рассмотрения 1 страхового дела сократилось в 2 раза), систематизировать процесс принятия решения относительно приёма в перестрахование рисков, сократить операционные издержки компании, унифицировать и стандартизировать процесс андеррайтинга заемщиков в рамках внедренной системы.

Также в рамках системы  автоматизации андеррайтинга ОАО  «СК АИЖК» реализована и запущена в опытно-промышленную эксплуатацию комплексная оценка (на основе матричного решения) заемщиков и предмета ипотеки. После завершения апробации и настройки она позволит акцентировать внимание андеррайтера на наиболее существенных параметрах страхового риска и будет представлять на рассмотрение одно из наиболее предпочтительных с точки зрения целевого уровня риск аппетита решений. При этом основной акцент использования данного инструмента при андеррайтинге установлен не на замещение ручного андеррайтинга, а на повышение его эффективности. 

В течение 2011 года были проведены  обучающие семинары для андеррайтеров  и других представителей страховых  компаний.

 4.2 Развитие рынка ипотечного страхования

 

Осуществление инновационной деятельности по развитию рынка ипотечного страхования посредством создания, освоения, распространения и использования накопленных знаний и технологий, велось ОАО «СК АИЖК» по следующим направлениям:

4.2.1 развитие рынка страхования ответственности заемщика путем вовлечения в него новых участников;

4.2.2. унификация документации по ипотечному страхованию среди участников рынка, методологическое и информационное развитие инфраструктуры рынка ипотечного страхования;

4.2.3. совершенствование нормативной базы;

4.2.4. популяризация ипотечного страхования.

 

4.2.5 Важным показателем развития российского рынка ипотечного страхования в 2011 году явилось вовлечение новых кредитных организаций в ипотечное страхование по кредитам с низким первоначальным взносом. В данном направлении работа проводилась как с банками, выдающими кредиты по стандартам ОАО «АИЖК», так и с банками, имеющими собственные программы.

ОАО «СК АИЖК» проводилась  работа по формированию партнерских  отношений с кредиторами, направленных на создание условий развития рынка ипотечного страхования,  использование ипотечного страхования в качестве механизма диверсификации кредитного риска, а также по созданию механизма перестраховочной защиты, обеспечивающей исполнение страховщиками принятых обязательств.

В рамках партнерских отношений с кредиторами налажен обмен информацией в отношении продуктов ипотечного страхования и информации по  кредитным портфелям банков, ее анализа для тарификации продуктов на новом сегменте страхового рынка. К концу 2011 года 82 кредитные организации, работающие по стандартам ОАО «АИЖК», и 7 банков, работающих по собственным стандартам (Банк ВТБ 24, НОМОС Банк, АКБ «Альфа-Банк», КБ «ДельтаКредит», СОБИН Банк, АКБ «ФОРА-Банк», «Уралсиб»-банк), выдавали кредиты со страхованием ответственности заемщика в 74 регионах Российской Федерации (в 2010 году кредиты со страхованием ответственности заемщика выдавались 29 кредитными организациями в 60 регионах Российской Федерации). Динамика вовлечения кредиторов в ипотечное страхование по кредитам с низким первоначальным взносом представлена на Рис. 4, 5.

Рис. 4.

 

Рис.5

Итогом вовлечения в  рынок ипотечного страхования новых  участников в 2011 году стало 6,9 тыс. выданных ипотечных кредитов с ипотечным  страхованием на сумму около 11,1 млрд. руб. Таким образом, за прошедший  год выдано почти в десять раз  больше ипотечных кредитов со страхованием ответственности заемщика, чем в предыдущем году (за 5 месяцев 2010 года общее количество выданных ипотечных кредитов с ипотечным страхованием составило 713 шт. на сумму 1 170 млн. руб.). При этом доля застрахованных ипотечных кредитов по отношению ко всем ипотечным кредитам, выданным за 2011 год, увеличилась по сравнению с 2010 годом вдвое и составила примерно 1,3%.

      1. В рамках унификации документации по ипотечному страхованию среди участников рынка, методологического и информационного развития инфраструктуры рынка ипотечного страхования ОАО «СК АИЖК» совершенствовало условия страхования, андеррайтинга страховых рисков, сопровождения договоров страхования и информационного взаимодействия профессиональных участников рынка.

В 2011 году ОАО «СК АИЖК» расширило линейку продуктов ипотечного страхования, которые подлежат перестрахованию. Продуктовая линейка расширялась в двух направлениях: страхование ответственности заемщика и страхование финансовых рисков кредитора, что обусловлено особенностями действующего законодательства, которое позволяет страховать риск возникновения недостаточности средств, вырученных от реализации предмета ипотеки, на базе двух видов страхования, предусмотренных статьей 32.9 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: страхование финансовых рисков и страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору. При работе над продуктовой линейкой ОАО «СК АИЖК» проводило консультации с экспертами, в том числе Институтом законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве российской Федерации.

Новые продукты и их модификации, предложенные партнерам - страховым  компаниям для перестрахования, в дополнение к разработанным в 2010 году, разрабатывались ОАО «СК АИЖК» с учетом условий и особенностей залогодержателей (кредиторов/заимодавцев), чьи риски подлежат страхованию, а также реализуемых ими программ кредитования:

1) страхование ответственности  заемщиков по кредитным программам, имеющим социальную направленность и реализуемым ОАО «АИЖК» («Молодые ученые», «Новостройка»), по которым соотношение К/З выше 70%;

2) страхование ответственности  заемщиков по ипотечным кредитным  договорам с переменной (комбинированной)  процентной ставкой, по ипотечным кредитам, выданным в иностранной валюте, а также по ипотечным кредитным договорам с соотношением К/З 85% для программ, реализуемых кредитными организациями, не работающими в сегменте ОАО «АИЖК»;