Платежный баланс государства: сущность, структура, регулирование

                                             ВВЕДЕНИЕ

   Мировое хозяйство - это совокупность национальных хозяйств всех стран мира, их экономических взаимосвязей и взаимоотношений, включающих внешнюю торговлю, вывоз капитала, миграции рабочей силы, заключение экономических соглашений, создание международных экономических организаций, обмен научно-технической информацией. Ни одно из современных обществ  уже не может существовать изолированно, потому что в этом случае прерывается вся цепочка экономических связей. Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вывозу капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

  Цель работы — ознакомиться с сущностью платежного баланса и его структурой, факторами, влияющими на платежный баланс.

 Второй вопрос, который будет рассмотрен в данной работе — это административные и экономические методы  государственного регулирования экономики. Современное управление экономикой основано на концепции активного участия в нем государства не только как государства-регулятора, устанавливающего «правила игры» на рынке и реализующего механизм регулирования, но и как государства-собственника в рыночной экономике, его субъекта.

                                                             3

1 Платежный баланс государства: сущность, структура, регулирование.  Динамика международных резервов  России.

1.1 Понятие платежного  баланса

Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

Платежный баланс составляется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности страны.

Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

Между направлением изменений в ресурсах (активах) страны и его отражением в платежном балансе наблюдается определенное противоречие: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Но это объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.

Существеннейшая особенность платежного баланса состоит в том, что в нем учитываются не любые валютные операции, а лишь те, что совершаются между субъектами валютных отношений разных стран – резидентами (лицами и учреждениями данной страны) и нерезидентами (лицами и учреждениями зарубежных государств).

1.2  Структура платежного баланса

Структура платежного баланса состоит из 2 разделов:

1. Счет текущих операций.(В нем фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей.)

                                                        4

2. Счет движения капиталов и финансовых ресурсов (отражает движение:

- нефинансовых активов, приобретаемых за рубежом или  реализуемых в ходе экономических  операций (купля-продажа предприятий, иных материальных объектов, их  строительство и прочее изменение  в их стоимости);

- финансовых активов (купля-продажа  акций, облигаций и всех иных  ценных бумаг, предоставление торговых  кредитов и авансов, ссуд и  займов, движение наличной валюты  и пр.)).

Платежный баланс включает:

1.Торговый  баланс.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе.Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.

2. Баланс услуг и некоммерческих  платежей.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей.

Особую позицию в платежном балансе занимают односторонние переводы. В их числе:

• государственные операции (субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные

                                                     5

 организации)

- частные операции (переводы  иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину). Этот вид операций имеет большое экономическое значение.

3.Баланс  движения капиталов и кредитов

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

1.3 Методы государственного  регулирования платежного баланса.

 Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено тем, что платежным балансам присуща неуравновешенность, прояавляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны. 
  Странами c дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов. Нестабильность баланса международных расчетов влияет на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.    Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий. 
                                                      6

 В условиях интернационализации хозяйственных связей 
повысилось значение платежного баланса в системе государственного 
регулирования экономики, наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы. 
Материальной основой регулирования платежного баланса служат: 
1) государственная собственность, в том числе официальные золото - 
валютные резервы; 2) возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет ; 3) непосредственное 
участие государства в международных экономических отношениях как 
экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика; 4) регламентация 
внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов 
государственного контроля.

Дефляционная политика. Направленная на 
сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат 
финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.  
  Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на 
стимулирование экспорта и содержание импорта товаров.  Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии 
экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и 
благоприятной ситуации на мировом рынке. 
  Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

                                                      7

Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну.

Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство 
предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного 
капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на 
обязательство выполнять определенную экспортную программу. 
  В поисках источников погашения дефицита платежного баланса 
промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке 
капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евробанки) в покрытии дефицита платежного баланса. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность.

В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой. Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов. 
В условиях частичной демонетизации золото как всеобщее платежное средство используется: во-первых, в ограниченных размерах и лишь в последнюю

                                                           8

очередь, когда исчерпаны все другие возможности; во-вторых, в опосредствованной форме путем его предварительной реализации на мировых рынках золота в обмен на национальные кредитные деньги, в которых принято заключать торговые и кредитные соглашения и осуществлять международные расчеты.

Главным средством окончательного балансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты.  
Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту.

Активное сальдо платежного баланса используется государством для 
погашения (в том числе досрочного) внешней задолженности страны, 
предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения официальных золотовалютных резервов, вывоза капитала в целях создания второй экономики за рубежом.

  Новым явлением стало межгосударственное регулирование платежного баланса с середины 70-х годов. Оно возникло как следствие интернационализации хозяйственных связей и недостаточной эффективности национального регулирования. К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся: 
1. Согласование условий государственного кредитования экспорта; 
2. Двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям «своп»;

3.Кредиты международных  валютно-кредитных и финансовых  организаций, прежде всего МВФ.

Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера. 
Поэтому в целях уменьшения риска подобной ситуации  страны-должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга. 
                                                             9

Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о 
трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции – партнерство и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежным балансом.

1.4 Динамика международных  резервов России.

Золотовалютные резервы – это запасы золота и иностранных валютных средств, хранящиеся в государственном центральном резервном банке, находящиеся в распоряжении правительственных органов государственной власти и использующиеся для осуществления платежных операций по международным государственным, расчетам, внешнеторговым сделкам, инвестиционным проектам, погашению внутренних и внешних долговых обязательств государства и других случаях, предусмотренных законодательством. Золотовалютные запасы создаются для покрытия временных превышений платежей над поступлениями по международным расчётам. Наличие и объем золотовалютных резервов определяет так называемую международную ликвидность страны, то есть её способность бесперебойно производить платежи по внешним расчётам.

 По позиции на 1 марта 2014 г. размер российских международных резервов упал с 498,926 млрд долларов до 493,326 миллиардов, что составило 1,1%.

Такую информацию опубликовал Центральный банк РФ. При рассмотрении динамики более крупного временного отрезка общая картина выглядит таким

же образом. С окончания 2013 года сокращение резервов составило 3,2% (по отчету на 1 января текущего года сумма равнялась 509,595 миллиардам долларов). 
  В течение прошедшего года было зафиксировано общее понижение суммы резервов международного характера на 6,2% (на начало марта 2013 года их объем составлял 526,172 миллиардов). Объем монетарного золота, составляющего часть указанного резерва, в прошедшем месяце был определен в

                                                             10

9% (для сравнения –  январь 2014 года показал 8,4%). Стоимость этой доли резерва на начало текущего месяца оценивается в 44,588 миллиардов долларов. Таким образом, наблюдается динамика роста на 6,9% за месяц: по состоянию на 1 февраля 2014 года эта сумма составляла 41,715 млрд. долл. 
  Общий показатель за восемь недель текущего 2014 года равен 11,5% (стоимость части резервов, представленных монетарным золотом, по документам на 1 января составляла $39,990 миллиардов). Финансовые активы, определяемые как международный резерв РФ, отличаются высокой степенью качества и находятся в ведении правительства и Банка России. Их размер оценивается и опубликовывается регулярно по окончанию каждого подотчетного отрезка времени. Резервы страны международного характера – это золотовалютные внешние активы, контролируемые специальными органами регулирования денежно-кредитных отношений.(Таблица 1)

  Эти ресурсы являются эффективными инструментами, используемыми уполномоченными структурами в любой момент, требующий дополнительного финансирования при ликвидации дефицита платежного баланса. Другие области применения указанных фондов – интервенции валютных рынков для регулировки влияния на колебания курса национальной валюты. Помимо монетарного золота, к международным резервам входят специальные права заимствования, иностранная валюта и резервная позиция в МВФ.

                                                   11

Таблица 1 -  Основные показатели международных резервов

                                                          12

2 Административные и экономические методы государственного регулирования экономики. Диалектика их взаимодействия.

2.1 Государственное регулирование  экономики.

Государственное регулирование экономики – это комплекс мер, воздействий государства на деятельность хозяйствующих субъектов в целях обеспечения нормальных условий рыночного механизма, а также для корректировки и установления основных экономических процессов.

Среди методов регулирования государственной экономики по форме влияния выделяют прямые и косвенные. Прямые методы государственного регулирования осуществляются путем использования административных средств, которые основаны на силе государственной власти и включают меры разрешения, запрета и принуждения. В свою очередь косвенное регулирование экономики осуществляется с помощью различных мер экономической политики.

 Административные — это инструменты прямого влияния государства на деятельность субъектов рынка. Их признаки: прямое влияние государственного органа или должностных лиц на действия исполнителей через установление их обязанностей, норм поведения и отдачи команд (приказов, распоряжений); безальтернативный выбор способов решения задач, варианта поведения; обязательность выполнения приказов, распоряжений; ответственность субъектов хозяйствования за уклонение от выполнения приказов.

Административные методы вытекают из необходимости регулировать некоторые виды экономической деятельности с точки зрения защиты интересов граждан, общества в целом, природной среды. В экономически развитых странах при нормальных условиях административные методы играют второстепенную роль. Основными инструментами административного регулирования являются лицензии, квоты, санкции, нормы, стандарты, государственные заказы, цены и т.п.

                                                   13

  Экономические – связаны с созданием государством финансовых или материальных стимулов, способных влиять на экономические интересы и поведение субъектов хозяйствования. Другими словами применение экономических методов государственного регулирования экономики дает возможность создавать экономические условия, которые побуждают субъектов рынка действовать в необходимом для общества направлении. Регулирование с помощью экономических методов дает возможность субъектам рынка сохранить право на свободный выбор своего поведения.

Экономическое регулирование осуществляется инструментами фискальной, бюджетной, налоговой, денежно-кредитной, амортизационной политики государства, других направлений государственной экономической политики.

Деятельность предприятий (организаций) с государственной формой собственности регулируется, в основном, административными методами, а с негосударственной – экономическими. Хотя и использование административных рычагов управления, особенно в условиях России, на предприятия второго типа не исключаются.

2.2Различие между методами государственного регулирования.

Административные, или прямые, методы регулирования ограничивают свободу выбора хозяйствующего субъекта. Например, директивные плановые задания по объему и ассортименту производимой продукции или централизованно устанавливаемые цены на товары и услуги — типичные методы административного регулирования в экономике — лишают предприятие возможности альтернативного использования ресурсов. Оно обязано произвести продукцию в заданном ассортименте и объеме и реализовать ее по заданной цене. В отличие от этого, экономические и косвенные методы государственного регулирования не ограничивают свободы предпринимательского выбора. Например, снижение налогов на бизнес или, скажем, понижение учетной ставки процента являются типичными методами

                                                   14

экономического регулирования, направленного на рост производства и усиление инвестиционной активности предприятий. Последние увеличивают капиталовложения и объем производства не потому, что у них нет иного выхода. Они полностью свободны в выборе производственной программы и инвестиционной политики. Просто снижение налогов и учетной ставки процента делают рост производства и инвестиций более выгодным, чем прежде.

Разграничение между административными и экономическими методами государственного регулирования до некоторой степени условно. Для того чтобы задействовать любой косвенный регулятор, необходимо предварительное административное решение соответствующих государственных органов, например решение об изменении налоговых ставок, о предоставлении налоговых льгот или продаже Центральным банком государственных облигаций, в этом смысле любые экономические регуляторы несут на себе печать администрирования. В то же время любой административный регулятор, прямо принуждая хозяйствующих субъектов выполнять те или иные действия, одновременно оказывает вторичное косвенное воздействие на целый ряд сопряженных экономических процессов. Например, административное повышение цен не только прямо определит их новый уровень, но через цены косвенно окажет влияние на состояние спроса и предложения, и в этом смысле можно сказать, что любые административные методы регулирования несут в себе черты, характерные для экономических, косвенных регуляторов. Тем не менее рассмотренный выше критерий позволяет, как правило, без особых проблем отличать на практике экономические методы от административных. Разграничение между ними принципиально важно с точки зрения природы рыночных отношений.

                                                         15

                                        ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   Подведя итоги данной работы, в которой было рассмотрено два вопроса, можно сделать следующие выводы.

1. Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация, а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как Центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте.

Отличительной особенностью России от других стран с транзитивной экономикой является ее огромный ресурсный потенциал, который позволяет поддерживать активным текущий платежный баланс, главным образом за счет положительного торгового баланса.

Для России более актуальным является финансирование дефицита счета движения капитала платежного баланса, нежели текущего платежного баланса. Однако это нельзя назвать плюсом для экономики, так как положительное сальдо счета текущих операций является отражением низкой инвестиционной привлекательности России.

2. Государственное регулирование экономики представляет собой систему мер исполнительного, контролирующего и законодательного характера, осуществляемая государственными учреждениями и общественными организациями в целях приспособления и стабилизации социально - экономической системы.

                                                16

Важными компонентами государственного регулирования экономики – это его методы в первую очередь. С их помощью формируются ресурсы, обеспечивающее организующее воздействие государства на экономику.

По характеру выделяют два основных метода: административный и экономический. Экономические методы направлены на многообразие интересов и мотивов деятельности разных экономических субъектов, также создать условия, способствующие выбору ими экономического поведения, позволяющие балансировать  частные и общественные интересы.