Платежный баланс России. 3

Российский  государственный торгово-экономический  университет 

Финансово-экономический  факультет

Кафедра  мировой  экономики 
 

Контрольная работа

по дисциплине

«Мировая  экономика»

тема: «Платежный баланс России» 
 
 

Выполнила: студентка 2 курса

Заочной  формы  обучения

Специальность «финансы и кредит»

проверила:

ст. преподаватель  Сергиенко Н.Е. 
 
 
 

Москва 2011

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Понятие платежного баланса РФ. 4

2. Структура платежного баланса РФ. 6

3. Классификация статей  платежного баланса РФ. 8

4. Способы измерения сальдо платежного баланса 10

5. Факторы, влияющие на платежный баланс. 11

6. Платежный баланс РФ за январь – сентябрь 2010 года. 11

Заключение 13

Список литературы 14

ВВЕДЕНИЕ

     В макроэкономике исследуются результаты и последствия совместной экономической  деятельности всех участников народного  хозяйства одновременно. В центре внимания оказываются многие показатели функционирования экономики. Одним  из важнейших макроэкономических показателей  является состояние государственного бюджета и платежного баланса  страны.

     Многогранные  отношения между странами - экономические, политические, военные, культурные - порождают  денежные платежи и поступления. Вся совокупность международных  отношений страны находит отражение  в балансовом счете ее международных  операций, который традиционно называется платежным балансом.

     Данная  тема является актуальной, так как  платежный баланс представляет собой  зеркальное отражение экономического состояния страны. В современных  условиях трудно прогнозировать или  активно участвовать в международной  валютно-финансовой системе, если четко  и реально не сбалансирован платежный  баланс. Объективно обусловленные тенденции  к росту взаимосвязей и взаимовлияний  экономики развитых стран требует  тщательного подхода к разработке платежного баланса страны.

     В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами  в области международных экономических  отношений как источник важнейшей  информации, раскрывающей особенности  участия страны в международном  обмене товарами, услугами и капиталами.

     Платежный баланс является очень сложным макроэкономическим показателем, требующим высокого уровня теоретической подготовки в области  макроэкономического анализа и  всю статистическую информацию экономики  страны за определенный период.

     Целью данной работы является изучение платежного баланса. В связи с поставленной целью можно выдвинуть следующие  задачи: 1) дать определение и  рассмотреть  структуру платежного баланса; 2) рассмотреть классификацию статей и факторы на него влияющие; 3) рассмотреть способы измерения сальдо платежного баланса; и 4) дать его оценку на примере Российской Федерации.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие платежного баланса  РФ.

     ¹Платежный баланс – баланс, отражающий поступления в страну и отток из страны иностранной валюты. Основными блоками платежного баланса выступают:

1) баланс  по текущим операциям, включающий  сальдо по торговым операциям,  услугам, текущим платежам (трансферты, переводы некоммерческого характера,  проценты по займам и т.д.);

2) баланс  по капитальным операциям (займы,  покупка ценных бумаг и долей  в иностранных предприятиях и  т.д.);

3) изменение  золотовалютных резервов;

4) раздел  «пропуски и ошибки».

     ²Платежный баланс – это соотношение платежей, произведенных страной за границей, и поступлений, полученных из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год). Баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, в противоположном случае - пассивным.

     Платежный баланс состоит из двух частей: баланса текущих операций и баланса финансовых операций с капиталом.

      Основная  часть баланса текущих операций - это баланс экспорта и импорта товаров (внешнеторговый баланс) и баланс экспорта и импорта услуг.

     Внешнеторговый  баланс - разница экспорта и импорта товаров. Если экспорт превышает импорт, то образуется положительное сальдо внешнеторгового баланса или внешнеторговый профицит. Если импорт превышает экспорт, то возникает отрицательное сальдо внешнеторгового баланса или внешнеторговый дефицит. В России экспорт традиционно превышает импорт за счет масштабных экспортных поставок газа, нефти и металлов. Соответственно, сальдо торгового баланса РФ сильно зависимо от мировых цен на данные сырьевые группы товаров.

     Баланс  экспорта и импорта  услуг показывает, что страны не только экспортируют товары, но и предоставляют страховые, транспортные, брокерские, туристические и иные услуги гражданам и фирмам других государств. Одновременно предприятия и граждане этих стран покупают аналогичные услуги у иностранцев.

     Баланс  финансовых операций с капиталом - балансовый счет, отражающий движение капиталов (кредитов, инвестиций) за рубеж и из-за рубежа. Этот счет фиксирует потоки капитала, связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов, которые имели место в отчетном году. К финансовым активам относятся также государственные ценные бумаги (долговые обязательства) и облигации частных компаний.

     Части платежного баланса взаимосвязаны. Дефицит счета текущих операций означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товаров и услуг. Осуществить финансирование этого дефицита можно за счет второй части платежного баланса - финансовых операций с капиталом: либо беря в долг, либо продавая материальные и финансовые активы. И наоборот, профицит счета текущих операций сопровождается покупкой зарубежных материальных и финансовых активов, т.е. оттоком денежных средств из страны. Следовательно, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений за счет финансовых операций с капиталом, и наоборот.

     Несбалансированность  платежного баланса по текущим операциям  и движению капиталов регулируется за счет резервов Центрального банка. Если дефицит баланса текущих  операций меньше, чем положительное  сальдо счета финансовых операций с  капиталом, то запасы иностранной валюты в Центральном Банке увеличатся. Если больше, то нехватка поступлений в страну иностранной валюты по сумме этих счетов компенсируется из запасов Центрального Банка. В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов ЦБ должны составить ноль. Это означает, что платежный баланс в итоге должен быть сведен без остатка.

     По  экономическому содержанию различаются  платежный баланс на определенную дату и за определенный период. Платежный  баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося  изо дня в день соотношения  платежей и поступлений. Состояние  платежного баланса определяет спрос  и предложение национальной и  иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

     Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках  и позволяет анализировать изменения  в МЭО страны, масштабах и характере  ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (ВВП, национальным доходом и т.п.) и являются объектом государственного регулирования. Состояние  платежного баланса за период тесно  связано с характером изменений  валютного курса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Структура платежного баланса  РФ.

Платежный баланс имеет следующие основные разделы³:

• торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;
• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций):
• баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг, доходов от инвестиций    и односторонние переводы;
• баланс движения капиталов и кредитов;
• операции с официальными валютными резервами.

     Торговый  баланс. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Благодаря этому различию возникло понятие платежного баланса как соотношения произведенных денежных платежей и фактических поступлений в отличие от общего торгового баланса, порождающего соответствующие требования и обязательства с различными сроками погашения.

       Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса страны зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и экономической политики. Для ряда стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств.

     Пассивный торговый баланс считается нежелательным  и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

     Баланс  услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, различным комиссионным сборам, рекламе и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

     По  методике Международного Валютного Фонда (МВФ) принято выделять особой позицией в платежном балансе односторонние переводы, в их числе:

      1) государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, пенсии, взносы в международные организации;

      2) частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Второй вид операций имеет большое экономическое значение.

     Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.

     Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления платежного баланса выделяют односторонние государственные переводы в отдельную статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения капиталов и кредитов.

     Баланс  движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

     1) Международное движение предпринимательского капитала – включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка иностранных ценных бумаг). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Они не создают долговых обязательств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.

2. Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:

• Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

• Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

Несмотря  на совершенствование методики сбора  и обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.

     Заключительные  статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава официальных золотовалютных резервов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Классификация статей  платежного баланса РФ⁴.

     В целях проведения экономического анализа  показателей платежного баланса  его данные должны быть определенным образом сгруппированы. В платежном  балансе проводится различие между  текущими операциями (отражаются в  счете текущих операций) и капитальными (отражаются в счете операций с  капиталом и финансовыми инструментами). Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются  как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с  инвестиционной деятельностью и  представляют собой операции с активами и обязательствами.

     Сальдо  по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом  и финансовыми инструментами.  
 

Правила отражения операций в платежном балансе  по дебету и кредиту 
 

Основные  агрегаты платежного баланса России

1. Счет текущих операций

А. Товары и услуги

1. Товары

2. Услуги

Б. Доходы от инвестиций и оплата труда

1. Оплата труда

2. Доходы от инвестиций

В. Текущие трансферты

2. Счет операций  с капиталом и  финансовыми инструментами

А. Счет операций с капиталом

1. Капитальные трансферты

2. Приобретение/продажа не произведенных нефинансовых активов

Б. Финансовый счет

1. Прямые инвестиции

За границу

В экономику России

2. Портфельные инвестиции

Активы

Обязательства

3. Финансовые производные

Активы

Обязательства

4. Прочие инвестиции

Активы

Наличная  иностранная валюта

Остатки на текущих счетах и депозиты

Торговые  кредиты и авансы предоставленные

Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)

Просроченная  задолженность

Задолженность по товарным поставкам на основании  межправительственных соглашений

Своевременно  не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в  счет переводов денежных средств  по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными  бумагами

Прочие  активы

Обязательства Наличная национальная валюта Остатки на текущих  счетах и депозиты Ссуды и займы  привлеченные (непросроченные) Просроченная  задолженность Прочие обязательства 5. Резервные активы

4. Способы измерения сальдо платежного баланса

     Одна  из главных задач составления  платежного баланса – измерение  его сальдо. Это важная аналитическая  проблема. Она охватывает широкий  круг вопросов - от точности данных об отдельных международных сделках  до структуры построения таблиц - и  является одной из важнейших частей теории и практики платежного баланса. Общепризнанный метод определения  дефицита или активного сальдо платежного баланса - деление его на основные и балансирующие статьи. Сальдо основных статей называют «сальдо платежного баланса», а в зависимости от того, положительная эта величина или

отрицательная, - активом или дефицитом платежного баланса. Оно покрывается при помощи балансирующих статей. Сальдо платежного баланса является важным показателем. Его величина учитывается при исчислении ВВП и национального дохода, влияет на курс валюты, на выбор средств внешней и внутренней экономической политики.

Отсюда  важнейшей проблемой, возникающей  при измерении сальдо платежного баланса, является классификация статей на основные или балансирующие.

     Понятие сальдо платежного баланса относится  к итогу определенного набора операций. Это положение имеет  принципиальный характер. Показатель актива или дефицита платежного баланса  не должен пониматься как характеристика всего платежного баланса, который  всегда находится в равновесии, а  его общий итог в бухгалтерском  отношении в силу принятой системы  его построения - нулевой. Показатель

сальдо  платежного баланса является структурным. Его величина в первую очередь  зависит от выбора статей, итог которых  он представляет. Такой выбор не может быть произвольным. Он подчинен определенной задаче и несет отпечаток  соответствующего аналитического подхода.

     Классификация статей платежного баланса по методике МВФ позволяет проиллюстрировать  эволюцию методов определения его  сальдо. Пользуясь этой схемой, достаточно подвести черту под определенной группой операций, и тогда итоговый показатель всех статей, расположенных  выше черты, будет соответствовать  сальдо платежного баланса по одной  из известных концепций. Этот показатель будет уравновешиваться итогом сумм всех статей ниже черты, взятых с обратным знаком. Структура данной классификации  в определенной мере как бы следует  исторически за развитием международных  экономических операций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Факторы, влияющие на платежный  баланс.

     Платежный баланс имеет прямую и обратную связь  с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой – воздействует на него, так как влияет на курс валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной и внешней кредитной политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

На  состояние платежного баланса влияет ряд факторов:

• Процесс глобализации и либерализации экономики.
• Неравномерность экономического и политического развития стран, международная   конкуренция.
• Циклические колебания экономики.
• Рост заграничных государственных расходов.
• Финансовая глобализация.
• Изменения в международной торговле.
• Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.
• Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс.
• Чрезвычайные обстоятельства.

Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры  и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. На платежные балансы  влияет соотношение либерализма  и протекционизма в экономической политике стран.  
 

6. Платежный баланс РФ за январь – сентябрь 2010 года⁵.